Rapport
financier
2021
credit-agricole.fr/ca-tourainepoitou
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT DE GESTION
ADMINISTRATION - DIRECTION - CONTRÔLE
AU 31 DÉCEMBRE 2021
CONSEIL D'ADMINISTRATION
Président :
Monsieur Odet TRIQUET
1
er
Vice-Président :
Monsieur Eloi CANON
Vice-Président(e)s :
Monsieur Samuel GABORIT
Monsieur Patrice MERCEREAU
Membres du Bureau :
Madame Véronique BEJAUD
Madame Annick CLEMENT
Monsieur Gérard DESNOE
Monsieur Jean-Luc GALVAING
Administrateurs :
Monsieur Jérôme BEAUJANEAU
Monsieur Jean-Noël BIDAUD
Monsieur Pascal DELAHAYE
Madame Emilie FONGAUFFIER
Madame Béatrice LANDAIS
Madame Véronique LE CAM-BROUARD
Madame Nadine NASSERON
Madame Hélène PLOU-VALLEE
Madame Aurélie ROCHER
Monsieur Claude SERGENT
Censeurs :
Monsieur Yann BONSENS
Monsieur Benoit COQUELET
COMITE DE DIRECTION
Directeur Général :
Monsieur Philippe CHATAIN
Directeur Général Adjoint :
Monsieur Thierry CANDIDAT
Comité de Direction :
Madame Pascale CHARPY-MOORE
Direction Ressources Humaines
Monsieur Vincent GOLLIOT
Direction Risques et Mutualisme
Monsieur Serge GRANIER
Direction Réseaux Entreprises, Immobilier et Institutions
Monsieur Emmanuel de LOYNES
Secrétariat Général et Direction des Engagements
Madame Nathalie MEROUR
Direction Transformation Offre Marketing et Logistique
Monsieur Maamar MESTOURA
Direction Financière
Monsieur Alexis POLLET
Direction Développement de la Prescription et
Marché des Professionnels
Monsieur Christophe VACHERESSE
Direction Réseau et Banque Privée
CONTRÔLE
Titulaires :
Cabinet ERNST & YOUNG AUDIT
Tour First
1 place des Saisons
TSA 14444
92037 PARIS LA DEFENSE CEDEX
Cabinet BECOUZE et ASSOCIÉS
1, rue de Buffon
49100 ANGERS
SOMMAIRE
1- Chiffres clés
......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2
2 - Informations économiques, sociales et environnementales - Déclaration de performance extra-financière (DPEF)
.......................................................................................
4
3 - Rapport sur le gouvernement d'entreprise
.....................................................................................................................................................................................................................................
12
4 - Examen de la situation financière et du résultat 2021
..............................................................................................................................................................................................................
26
4.1 - La situation économique
........................................................................................................................................................................................................................................................
26
4.2 - Analyse des comptes consolidés
.........................................................................................................................................................................................................................................
29
4.3 - Analyse des comptes individuels
........................................................................................................................................................................................................................................
32
4.4 - Capital social et sa rémunération
........................................................................................................................................................................................................................................
34
4.5 - Autres filiales et participations
.............................................................................................................................................................................................................................................
34
4.6 - Tableau des 5 derniers exercices
.........................................................................................................................................................................................................................................
36
4.7 - Evénements postérieurs à la clôture et perspectives pour le Groupe Caisse régionale
...............................................................................................................................
36
4.8 - Informations diverses
...............................................................................................................................................................................................................................................................
36
5 - Facteurs de risques et informations prudentielles
......................................................................................................................................................................................................................
40
5.1 - Informations prudentielles
....................................................................................................................................................................................................................................................
40
5.2 - Facteurs de risques
....................................................................................................................................................................................................................................................................
40
5.3 - Gestion des risques
...................................................................................................................................................................................................................................................................
48
6 - Comptes consolidés
..................................................................................................................................................................................................................................................................................
70
7 - Etats Financiers Individuels
.................................................................................................................................................................................................................................................................
156
8 - Informations générales : résolutions présentées à l'Assemblée Générale Ordinaire et Extraordinaire
..............................................................................................................
192
8.1 - Rapport de gestion
..................................................................................................................................................................................................................................................................
192
8.2 - Convocation Assemblée Générale Extraordinaire du 25 mars 2022
.................................................................................................................................................................
192
8.3 - Convocation Assemblée Générale Ordinaire du 25 mars 2022
...........................................................................................................................................................................
192
8.4 - Résolutions présentées à l'Assemblée Générale Extraordinaire du 25 mars 2022
.....................................................................................................................................
192
8.5 - Résolutions présentées à l'Assemblée Générale Ordinaire du 25 mars 2022
...............................................................................................................................................
192
9 - Rapports des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels
..................................................................................................................................................................................
198
9.1 - Rapports des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels
..................................................................................................................................................................
198
9.2 - Rapports des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés
............................................................................................................................................................
201
9.3 - Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
..................................................................................................................................
204
9.4 - Rapport des Commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certificats coopératifs d'investissement achetés
........................
205
10 - Rapport de l'organisme tiers indépendant sur la Déclaration de Performance Extra-Financière
........................................................................................................................
208
11 - Attestation du responsable de l'information financière
.......................................................................................................................................................................................................
212
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT DE GESTION
RAPPORT FINANCIER
2021
Chiffres clés 2021
1
2
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT DE GESTION
1. CHIFFRES CLÉS
Principaux chiffres significatifs
31/12/2021
31/12/2020
31/12/2019
31/12/2018
31/12/2017
BILAN (comptes sociaux)
en milliers d'euros
Total du bilan
15 983 693
14 903 530
13 422 312
12 856 114
12 566 454
Fonds Propres (1)
2 079 158
1 998 820
1 913 075
1 821 246
1 747 730
Capital social
96 204
96 295
96 400
96 690
97 106
dont Certificats Coopératifs d'Investissement (CCI)
16 237
16 327
16 432
16 722
17 138
dont Certificats Coopératifs d'Associés (CCA)
24 120
24 120
24 120
24 120
24 120
Nombre de CCI
1 064 708
1 070 653
1 077 527
1 096 531
1 123 807
Nombre de CCA
1 581 647
1 581 647
1 581 647
1 581 647
1 581 647
Nombre de parts sociales
3 662 135
3 662 135
3 662 135
3 662 135
3 662 135
COMPTE DE RESULTAT (comptes sociaux)
en milliers d'euros
Produit net bancaire
282 773
289 517
287 551
281 499
294 492
Résultat brut d'exploitation
100 920
109 881
107 182
104 447
120 030
Impôts sur les bénéfices
19 713
26 005
26 518
19 930
22 537
Bénéfice net
62 613
61 364
68 175
67 296
67 224
Intérêts aux parts sociales (2)
894
838
838
977
838
Dividende aux CCI (2)
3 173
3 126
3 491
3 509
3 596
Dividende aux CCA (2)
4 713
4 618
5 125
5 061
5 061
Dividende net par CCI aux particuliers (en euros) (2)
2,98
2,92
3,24
3,20
3,20
Dividende net par CCA (en euros) (2)
2,98
2,92
3,24
3,20
3,20
Bénéfice net par action (en euros) (2)
9,93
9,72
10,78
10,61
10,56
MOYENS
Effectif moyen
1 438
1 448
1 469
1 516
1 453
Nombre de points de vente
142
142
140
140
139
Nombre de distributeurs automatiques de billets (DAB / GAB)
200
195
199
200
207
Nombre de Points verts
405
424
207
204
218
Nombre de comptes chèques
418 567
409 922
406 213
401 392
400 405
SOCIETARIAT
Nombre de Caisses Locales
64
64
64
64
64
Nombre de sociétaires de Caisses Locales
303 424
293 668
284 367
280 064
274 175
(1) Après résultat conservé (selon proposition d'affectation pour 2021), dettes subordonnées et FRBG
(2) Pour les données 2021 : proposition d'affectation du résultat faite à l'Assemblée Générale du 25 mars 2022
RAPPORT FINANCIER
2021
Informations
économiques, sociales
et environnementales
Déclaration
de performance
extra-financière
(DPEF)
2
4
RAPPORT FINANCIER
2021
DPEF
2. INFORMATIONS ÉCONOMIQUES, SOCIALES ET
ENVIRONNEMENTALES - DÉCLARATION DE PERFORMANCE
EXTRA-FINANCIÈRE (DPEF)
PRÉAMBULE
Depuis 2018, la
Déclaration de Performance Extra-financière (DPEF)
a succédé au
Rapport de Responsabilité Sociétale et Environnementale (RSE) suite aux dispositions
du décret n°2017-1265 du 9 août 2019 pris pour l'application de l'ordonnance
n° 2017-1180 du 19 juillet 2017 relative à la transposition en droit français de la
directive européenne en matière de publication d'informations financières et de
diversité des entreprises. Son périmètre est constitué de la Caisse régionale du
Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou, de ses Caisses locales et des autres entités
incluses dans le périmètre de consolidation conformément à l'article L. 233-16. En
particulier, ce périmètre intègre à compter du 1er janvier 2021 la société SQUARE
HABITAT.
Pour tous les indicateurs liés aux enjeux, sauf mention contraire, les données
fournies ne concernent que la Caisse régionale. En effet, les informations des autres
entités du périmètre sont soit non significatives, soit indisponibles. Elle a été établie
conformément au référentiel du Groupe Crédit Agricole (notamment au regard des
engagements rappelés dans le Pacte Sociétal et Territorial des Caisses régionales) et
aux bonnes pratiques du secteur.
La Déclaration de Performance Extra-financière (DPEF) a pour objectif de présenter :
• le
modèle d'affaires
de l'entreprise ;
• la description des
principaux risques RSE
liés à l'activité de l'entreprise, y
compris, lorsque cela s'avère pertinent et proportionné, les risques créés par ses
relations d'affaires, ses produits ou ses services ;
• la
description des politiques et plans d'actions
appliqués par l'entreprise, et
le cas échéant, les procédures de diligence raisonnable mises en œuvre pour
prévenir, identifier et atténuer la survenance des risques ;
• les résultats de ces politiques, incluant
des indicateurs clés de performance
.
Le présent document présente les actions concrètes illustrant l'engagement global
de la Caisse régionale de la Touraine et du Poitou en matière de RSE et son utilité à
son territoire, et les risques majeurs. Le rapport de l'organisme tiers indépendant -
Cabinet BECOUZE - est présenté en annexe du présent rapport financier.
LE MODELE D'AFFAIRES DE LA CAISSE REGIONALE DE LA
TOURAINE ET DU POITOU
Issue en 1995, de la fusion des Caisses régionales de la Vienne et de l'Indre et Loire, la
Caisse régionale de la Touraine et du Poitou est une banque coopérative de plein exercice.
ca-tourainepoitou.fr
CREDIT AGRICOLE DE LA TOURAINE ET DU POITOU Société coopérative à capital
variable, agréée en tant qu'établissement de crédit - Siège social : 18, rue
Salvador Allende - CS50 307 - 86008 POITIERS CEDEX - 399 780 097 RCS
Poitiers.
Société de courtage d'assurance immatriculée au Registre des
Intermédiaires en Assurace sous le n°07 023 896 (www.orias.fr). Ed 02/2022.
142 Agences CA et 64 caisses locales
36 Agences SQH
1
ER
RÉSEAU DE PROXIMITÉ
EN TOURAINE POITOU
142 AGENCES - 200 RELAIS CA ET 64 CAISSES LOCALES
IMMOBILIER
La Membrolle-sur-Choisille
Beaumont-
Louestault
TOURS
POITIERS
PAYS CHATELLERAUDAIS
NORD TOURAINE
SUD LOIRE
HAUT POITOU
SUD VIENNE
POITIERS
VIENNE LOIRE
Poitiers
Couronneries
Poitiers
Notre-Dame
Poitiers
Carnot
Poitiers
Leclerc
Poitiers
Gibauderie
Poitiers
Touffenet
Poitiers
Cap Sud
Poitiers
Clos-Gaultier
Poitiers
Demi Lune
Hotel de Ville
Poitiers Libération
Europe
Thiers
Winston
Churchill
Fontaines
Petite Arche
Giraudeau
Rabelais
Marceau
Jean-Jaurès
Maginot
Les 2 Lions
Monconseil
St Radegonde
Velpeau
Les Halles
Moncontour
Grammont
Chatellerault
Ozon
Biard Montmidi
TOURS
St-Pierre-des-Corps
La Riche
St-Cyr Charles de Gaulle
St-Cyr Malraux
1. Une banque régionale, coopérative et mutualiste
La Caisse régionale de la Touraine et du Poitou est une banque régionale, leader sur les
territoires de la Vienne et de L'Indre et Loire desquels elle est historiquement issue et auxquels
elle est statutairement attachée.
Elle est au service des 1,1 million d'habitants des deux départements. Son siège social est
situé à Poitiers. Un important centre de décisions reste très actif sur la ville de Tours. Elle porte
des valeurs mutualistes fortes par une présence sur le terrain et un pouvoir de décision local.
Son organisation coopérative (64 Caisses locales et 782 administrateurs) et une représentation
de ses sociétaires au sein de toutes les entités de gouvernance de la banque, lui assurent des
relais d'écoute inégalés. Sa gouvernance de type coopératif est basée sur le fondement que
chaque sociétaire peut exprimer sa vision
selon le principe « un homme, une voix ».
La densité de son réseau d'agences, le plus important sur ses 2 départements, avec 142 points
de vente et 36 agences SQUARE HABITAT lui permettent de répondre en proximité à tous les
besoins des clients et prospects en Banque Assurances et Immobilier.
Plus de 67% de ses clients sont sociétaires, qui sont autant de coopérateurs. Ils sont à la fois
utilisateurs des services bancaires et détenteurs d'une partie du capital social de leur Caisse
locale avec leurs parts sociales. Tous les clients peuvent décider de s'impliquer dans la vie de
leur Caisse locale et donc de la Caisse régionale en devenant sociétaire.
Des ressources financières et humaines pour accompagner les clients dans leurs projets
et contribuer au développement du territoire.
Avec plus de 2,5 mds€ de fonds propres consolidés, constitués de parts sociales et de réserves
inaliénables, la Caisse régionale de la Touraine et du Poitou satisfait à toutes les exigences en matière de
solvabilité et a les moyens d'assurer son rôle, qui plus est en 2021 dans le cadre de la crise sanitaire,
de
premier financeur de l'économie locale avec 2,5 mds€ de crédits réalisés en 2021. Les professionnels,
agriculteurs, entreprises et collectivités locales ont été soutenus, non seulement par des Prêts Garantis
par l'Etat (PGE), mais surtout par 736 M€ de crédits finançant principalement des investissements
d'avenir, notamment la transition énergétique.
La Caisse régionale s'appuie également sur son solide réseau de 782 administrateurs et plus
de 1500 salariés dont un nombre croissant de plus de 1000 conseillers présents en proximité
pour des entretiens à valeur ajoutée. 190 salariés de Square Habitat, filiale immobilière de la
Caisse régionale, complètent ses réseaux.
2. #TEAM 2021 : un plan d'entreprise ambitieux pour servir plus de clients
sociétaires
Construit autour d'une dynamique collaborative, impliquant les salariés et les administrateurs,
le plan d'entreprise de la Caisse régionale 2019 - 2021 a été encore plus d'actualité en 2021.
« ACTEURS MOBILISES PROCHES ET INNOVANTS AUPRES DE CHAQUE CLIENT ET
SOCIETAIRE EN BANQUE ASSURANCE ET IMMOBILIER AU CŒUR DU GROUPE CREDIT
AGRICOLE POUR FAIRE LA DIFFERENCE
POUR LA TOURAINE ET LE POITOU »
est la raison
d'être du plan à moyen terme
#TEAM 2021. Un plan de développement qui avait comme
première ambition de conquérir 10 000 nouveaux clients en net chaque année et d'avoir
2 Clients sur 3 sociétaires, sans fermeture d'agences et avec un nombre minimum de salariés
en Contrat à Durée Indéterminée de 1432 (1409
pour le PMT 2015-2018).
5
RAPPORT FINANCIER
2021
DPEF
Le projet d'entreprise 2019-2021 est structuré autour de 5 piliers :
1. #Acteurs mobilisés
• Ensemble, mobiliser la force des réseaux de l'entreprise ; des acteurs fiers de leurs
actions pour les clients et les territoires
• Un engagement des équipes facilité par un pacte social sécurisant, favorisant l'initiative
et l'intrapreneuriat
2. #Proches et innovants auprès de chaque Client et Sociétaire
• Une proximité mise en œuvre de façon innovante en conjuguant l'humain et le digital,
appuyée par 142 points de vente …
• … pour accompagner chaque moment de vie (y compris difficile), développer un
sociétariat d'adhésion, et reconnaître la fidélité.
3. #En Banque Assurance et Immobilier
Une banque universelle de proximité qui développe une relation globale, de long terme et
utile à chaque moment de vie,
par les synergies entre ses 3 métiers de base, valorisés par le
programme de reconnaissance de la fidélité CAvantages.
4. #Au cœur du Groupe Crédit Agricole
Le Groupe Crédit Agricole repose sur les Caisses régionales par leur fonds de commerce,
leurs fonds propres et leur rôle moteur dans la détermination de ses orientations. Etre au
cœur du Groupe exige de s'impliquer dans la gouvernance et le fonctionnement en étant
force de proposition et solidaire des décisions communes.
5. #La banque deux fois verte
• Aujourd'hui la Banque de l'agriculture, c'est toujours accompagner les agriculteurs
dans la gestion et le développement de leur activité, les soutenir durant les périodes
difficiles, les accompagner dans la transition énergétique,
• L'accompagnement de la transition énergétique sera généralisé, et tous les acteurs
sont mobilisés pour inciter nos clients à adapter leurs modèles économiques et leurs
comportements grâce à l'apport d'une gamme de solutions innovantes.
SYNTHESE DU MODELE D'AFFAIRES 2021 DE LA CAISSE REGIONALE DE LA TOURAINE ET DU POITOU
NOS
RESSOURCES
Notre capital humain
Notre capital financier
Notre ancrage territorial
Notre appartenance à un
Groupe aux compétences
variées
• 1525 salariés + 190 salariés
de Square Habitat
• 782 Administrateurs
• 2,5 md€ de fonds propres
•
1 centre de décision sur chacun de nos
deux départements
•
142 agences
• 36 agences Square Habitat
•
4 centres patrimoniaux
•
3 agences entreprises
•
64 Caisses locales
•
Gestion d'épargne et d'assurance
•
Services financiers spécialisés
•
Banque de financement et d'inves
-
tissement
NOTRE CREATION DE
VALEUR
Nombre de clients et sociétaires
La diversité de nos produits
et services
Une proximité renforcée et
facilitée
• 303 424 sociétaires
• Epargne
• Crédits
• Services bancaires
• Assurance des biens et des personnes
• Assurance vie et prévoyance
• Immobilier
• Financement spécialisés
Banque de proximité multicanale,
chaque client peut, à tout moment,
choisir le mode d'interaction qui lui
convient le mieux : 100% physique et
100% digital.
NOTRE EXPERTISE AU
SERVICE DE L'ECONOMIE
LOCALE
Un financeur tourné vers l'économie locale
La diffusion de ses valeurs
coopératives et mutualistes
Un employeur attractif et
impliqué
• 282,8 M€ de Produit Net Bancaire
• 62,6 M€ de Résultat Net
• 1,6 M€ pour soutenir des initiatives locales
• 480k € versés sur le fonds mutualiste
• 2,5 md€ pour financer les nouveaux projets
• 11,9 md€ d'encours de crédits
• 533 811 clients
• 23 000 nouveaux clients
• IRC agence : 61
• 141 recrutements CDI
• 55 alternants
• 107 salariés reconnus handicapés
Le Produit Net Bancaire (PNB) 2021 : les produits de l'activité
Le Produit Net Bancaire (PNB) selon le référentiel comptable français s'élève à
282,8 M€
au
31/12/2021. Il comprend principalement les produits générés par l'activité de prêteur / collecteur
et les commissions perçues sur les ventes de services. Il se décompose en deux parties :
• Le PNB sur encours et fonds de commerce (Revenus d'activité économique liés
au stock) à hauteur de 247,1 M€
, représentant 87 % des ressources, avec une Marge
d'Intermédiation Globale (MIG de
127,9 M€
), calculée à partir du coût des crédits en stock
diminué du coût des ressources en stock et les ventes de services égales à
119,1 M€
.
• Le PNB financier à hauteur de 35,7 M€.
PRODUIT
NET
BANCAIRE
282,8 M€
MARGE
D'INTERMÉDIATION
GLOBALE
127,9 M€
LES VENTES
DE SERVICES
119,1 M€
PNB SUR
ENCOURS ET
FONDS DE
COMMERCE
247,1 M€
PNB
FINANCIER
35,7 M€
PRODUIT
NET
BANCAIRE
282,8 M€
EMPLOI
PRES DE 1250
fournisseurs
DONT 800
entreprises
locales
86%
conservés
pour renforcer
la solidité
financière et
pour réinvestir
dans les
projets du
territoire
et des clients
LES
TERRITOIRES
RÉSULTAT
NET
62,6 M€
FRAIS DE
PERSONNEL
95,5 M€
CHARGES DE
FONCTIONNEMENT
62,9 M€
COÛT DU RISQUE
ET RNAI (-0,1 M€)
18,7 M€
IMPÔTS ET TAXES
43,1 M€
DONT IMPÔTS SUR
LES SOCIÉTÉS
19,7 M€
Au niveau consolidé, le Produit Net Bancaire s'élève à 307 M€ (y compris la contribution
de Square Habitat pour 2021 pour 17 M€) et et le Résultat Net à 73 M€.
6
RAPPORT FINANCIER
2021
DPEF
L'activité d'une entreprise qui est utile au territoire
BAROMETRE DES ENGAGEMENTS RSE
Les indicateurs clés en matière d'engagements RSE sont détaillés dans les tableaux suivants,
regroupés selon les thématiques issues du rapport ad hoc institutionnel présentant les actions
réalisées en matière de RSE. Ces thématiques sont les piliers du modèle d'affaires présentés
ci-avant. Pour chaque thématique, sont détaillés :
• Les principaux risques et enjeux
• Les politiques et actions menées
• Les indicateurs jugés clés par la Caisse régionale
Le lecteur pourra également se reporter au chapitre 5.2 - Facteurs de risques du rapport
financier, présentant les risques supportés par la Caisse régionale, ainsi qu'au rapport RSE
présentant en détail les nombreuses actions réalisées au cours de l'exercice 2021.
Gouvernance coopérative et mutualiste
- Principaux risques et enjeux :
o Risques potentiels identifiés : perte de l'identité mutualiste de la Caisse régionale,
perte du statut de banque coopérative
o Enjeux / Engagements en réponse à ces risques : renforcer l'adhésion au modèle
coopératif qui assure une gouvernance d'entreprise solide et transparente
- Politiques et actions menées :
o
Au sein du Groupe Crédit Agricole, le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou est une
banque coopérative de plein exercice qui place l'humain au centre de la vie économique
et sociale. La coopérative est une association autonome de personnes volontairement
réunies pour satisfaire leurs aspirations, leurs besoins économiques, sociaux et culturels
communs, au moyen d'une entreprise dont la propriété est collective et où le pouvoir est
exercé démocratiquement : Une femme, un homme, un sociétaire, une voix. Trois valeurs
essentielles placent l'homme au cœur de l'action : responsabilité, proximité, solidarité.
o Les Caisses locales construisent des plans de développement territoriaux avec l'objectif
de renforcer la connaissance du territoire, des projets et des attentes des clients vis-
à-vis de leur agence. Elles développent des partenariats pour offrir des avantages
sociétaires et soutiennent les associations dans les domaines sociaux, culturels ou
économiques, preuves de leur engagement mutualiste
o Les 782 administrateurs élus sont un trait d'union entre le territoire et la banque.
Ils sont les porte-paroles des sociétaires et les ambassadeurs de la banque sur les
territoires. Ils remontent les projets ou besoins des territoires qu'ils représentent dans
les conseils de Caisse locale.
o Chaque client a vocation à devenir sociétaire par la souscription de parts sociales pour
participer à la vie de sa Caisse locale, et manifester son adhésion aux actions du Crédit
Agricole de la Touraine et du Poitou.
- Principaux indicateurs :
Fiches
Indicateur
2019
2020
2021
Gouvernance
Femmes au Conseil
d'Administration de la
Caisse régionale
8 femmes soit 44,4%
8 femmes
soit 44,4%
Les
Administrateurs
Femmes « administratrices »
au sein des Caisses locales
40%
41%
41%
Les sociétaires
Nombre de sociétaires
284 367
293 668
303 424
Taux de sociétariat
63,8%
65,24%
67,47%
Encours de parts sociales
321,7 M€
355 M€
383 M€
Responsabilité Economique
- Principaux risques et enjeux :
o Risques potentiels identifiés : insatisfaction et défiance des clients, baisse du nombre
de clients,
o Enjeux / Engagements en réponse à ces risques : Exercer au quotidien l'ensemble
des métiers de la Caisse régionale
avec éthique et responsabilité et viser l'excellence
relationnelle
- Politiques et actions menées :
o Préserver l'intérêt du client, garantir l'application de l'ensemble des dispositions
législatives et réglementaires, assurer le respect des règles de déontologie, contrôler
et protéger… tels sont les rôles de la conformité, au cœur des activités bancaires et
financières. Dès 2019, la Caisse régionale a complété son dispositif de lutte contre la
corruption, s'est dotée d'un code de conduite anti-corruption et a actualisé sa politique
de prévention et de gestion des conflits d'intérêts, a étendu son plan de contrôle sur
l'ensemble des thématiques liées à la Conformité, MIF II et PRIIPS. Dans un contexte
économique et international où les enjeux de la conformité ne cessent de se renforcer,
en 2021, la Caisse régionale a poursuivi son action de mise à jour constante de la
connaissance client à des fins de protection et de conseil adapté, de transparence et de
lutte contre l'évasion et la fraude fiscale. Par ailleurs, dans le cadre de son appétence
aux risques, la Caisse régionale
a défini son niveau de maîtrise du risque de conduite.
Ce risque est induit par des comportements inappropriés d'un ou plusieurs acteurs des
secteurs de la banque ou de l'assurance, qu'il s'agisse de l'entreprise elle-même ou de
son personnel, non seulement au regard de la réglementation, mais aussi des normes
et usages professionnels, ayant pour conséquence de léser les droits des clients, des
fournisseurs, ainsi que ceux de toute autre contrepartie externe ou interne et des
marchés financiers au sens large.
o Concernant la satisfaction clients, élément essentiel du Plan Moyen Terme 2021, le plan
d'écoute clients en 2021 s'est poursuivi, permettant l'interaction agence-clients, construit
autour de 2 indicateurs clés l'Indice de la Recommandation Client Agence (IRC) et de
la note de satisfaction globale. L'écoute, la co-construction et la satisfaction des clients
sont des éléments principaux du nouveau Plan Moyen Terme de la Caisse régionale, «
#Team2021 » et du projet client du Groupe. Une attention particulière est portée sur le
délai de traitement des réclamations pour satisfaire au mieux chaque client.
o Pour assurer le lien avec les parties prenantes, des réunions et manifestations ont
continué à être organisées sur le territoire en s'adaptant au contexte de crise sanitaire.
o La voie de la médiation, dont l'impartialité et la confidentialité sont sources
d'efficacité, concourt au maintien d'un équilibre entre les intérêts des clients et de
la banque. 94 dossiers sont entrés dans le process de la médiation en 2021 contre
67 en 2020.
- Principaux indicateurs :
Fiches
Indicateur
2019
2020
2021
Satisfaction Client
Note de satisfaction globale
(/10)
8.66
8.81
8.93
Indice de recommandation client
agence (IRC)
45,90
56,90
61
Nombre de réclamations traitées
en moins d'une semaine
82%
81%
80%
Conformité
Part des collaborateurs ayant suivi
une formation réglementaire
>98%
>98%
>98%
Responsabilité sociale
-Principaux risques et enjeux :
o Risques potentiels identifiés : perte d'efficacité, de performance et d'expertise due à
une baisse des compétences, perte d'attractivité
o Enjeux / Engagements en réponse à ces risques : favoriser l'engagement et le
développement des collaborateurs et agir pour le respect de la diversité et de
l'inclusion sociale
- Politiques et actions menées :
o Accompagner le développement économique de son territoire, c'est également participer
au développement de l'emploi en Vienne et en Indre-et-Loire. La Caisse régionale s'est
appliquée une nouvelle fois, dans un contexte de crise sanitaire en 2021, cette ambition
en maintenant l'emploi avec une stabilité de ses effectifs à 1 536 salariés dont plus de
1 000 salariés dans le réseau d'agences, auxquels s'ajoutent 190 salariés de sa filiale
Square Habitat dans 36 agences.
o La politique de promotion interne et les possibilités d'évolutions professionnelles dans
le groupe Crédit Agricole ou en proximité des départements de la Vienne et de l'Indre-
et-Loire sont des éléments de différenciation sur le territoire de la Caisse régionale. Ainsi
depuis 2017, ce sont près de 500 promotions qui ont été accompagnées dont 83 en
2021.
o Promouvoir un programme de développement des compétences et de formation tout au
long de la vie professionnelle afin d'assurer une évolution constante des savoirs et garantir
la meilleure satisfaction possible des clients, telle est l'ambition du Crédit Agricole de la
Touraine et du Poitou pour chacun des salariés. Ainsi, ce sont près de 9 jours de formation
par salarié en moyenne et plus de 14 000 jours qui ont été dispensés cette année encore
et près de 7% de la masse salariale investie dans la formation professionnelle soit près de
5 fois le minimum légal comme l'an passé.
o Un lien étroit s'est tissé avec les établissements du territoire pour accompagner les
jeunes dans le développement de leurs connaissances et compétences en proposant une
première expérience professionnelle. Plus de 600 jeunes du territoire, dans le contexte de
crise sanitaire, ont été accompagnés en 2021 dans leur 1
ère
expérience professionnelle.
o La Caisse régionale est attentive au respect de son pacte social : des avantages sociaux
nombreux sont définis par la Convention Collective du Crédit Agricole, des accords de
branche ou d'entreprise, plus favorables que les dispositions légales.
o Tant au niveau de ses recrutements que des mécanismes de gestion des Ressources
Humaines, la Caisse régionale lutte contre toute forme de discrimination (origine,
nationalité, âge, sexe, etc.). Concernant l'égalité salariale femmes/hommes, une
méthode de calcul permettant de corriger les écarts moyens pour des panels femmes/
7
RAPPORT FINANCIER
2021
DPEF
hommes homogènes (même niveau de qualification et d'ancienneté) est mise en œuvre
chaque année et permet de constater qu'il y a une égalité moyenne des salaires dans
l'entreprise; elle a permis notamment de répondre à l'obligation d'avoir un résultat pour
l'index de l'égalité salariale femmes/hommes avec 93/100, en 2021.
- Principaux indicateurs du Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou :
Fiches
Principaux indicateurs
du Crédit Agricole de la
Touraine et du Poitou :
2019
2020
2021
Recrutements
Nombre
de recrutements
en CDI
99
102
141
% de recrutements en CDI
direct
83
75
85%
Chemins de
carrières
Nombre de promotions
86
82
83
% de promotions féminines
64
53
57
Formation
Nombre de jours de formation
10 000
10 455
14 000
Politique Ecole
Nombre d'alternants
31
34
55
Nombre de stagiaires
accueillis
300
185
480
Nombre d'établissements du
territoire accompagnés avec la
taxe d'apprentissage
60
62
66
Diversité et Mixité
Index égalité Femmes/
Hommes
88/100
88/100
93/100
% femmes managers de
managers
34,7
37
40%*
Nombre de salariés reconnus
Travailleurs Handicapés
97
100
107
*Pourcentage de femmes managers de managers au 01/01/2022.
En tant que filiale de la CRTP, SQH participe au développement de l'emploi sur son territoire
et à l'accompagnement de ses collaborateurs. Ainsi, 31 recrutements en CDI ont été réalisés
en 2021 (32 en 2020), 1 336 jours de formations ont été dispensés. En 2021, SQH a accueilli
11 alternants et 12 stagiaires dans le cadre de ses partenariats avec les écoles du territoire. En
terme de diversité et de mixité, l'index égalité homme femme est de 78/100.
Responsabilité environnementale
- Principaux risques et enjeux :
o Risques potentiels identifiés : risque climatique et de transition énergétique, défiance
des parties prenantes
o Enjeux / Engagements : Protéger les ressources naturelles, protéger la biodiversité et
lutter contre le changement climatique
- Politiques et actions menées :
o L'empreinte environnementale directe liée au fonctionnement de l'entreprise continue
de baisser. Afin de disposer d'une analyse approfondie du profil énergétique et de
mieux conduire les actions d'efficacité énergétique, la Caisse régionale a lancé un
audit énergétique sur 80% de la consommation du parc immobilier comme le prévoit
la loi. L'objectif étant de respecter les obligations réglementaires et de dégager des
économies d'énergies afin d'améliorer l'empreinte carbone du Crédit Agricole de la
Touraine et du Poitou.
o Le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou, première banque internet et mobile de
son territoire, innove pour améliorer l'expérience client, cherchant constamment à
développer de nouveaux services et usages digitaux pour permettre de consommer la
banque à sa guise et sans contrainte.
- Principaux indicateurs :
Fiches
Indicateur
2019
2020
2021
Ma banque mobile
Nombre d'utilisateurs actifs
de l'application MA BANQUE
107 814
120 000
155 000
Nombre de rdv pris en ligne
par les clients
16 258
17 000
23 000
L'Offre responsable
- Principaux risques et enjeux :
o Risques potentiels identifiés : inadéquation entre les besoins et l'offre, risques liés au
cœur de métier de financeur de l'économie
o Enjeux / Engagements en réponse à ses risques : proposer des offres commerciales
responsables et en adéquation aux évolutions sociétales
- Politiques et actions menées :
o La Caisse régionale met la RSE au cœur de sa stratégie et de ses offres commerciales :
• En matière d'Épargne Responsable, des solutions ISR (Investissement socialement
responsable) d'épargne et de prévoyance sont proposées. Le dispositif est adapté pour
faciliter l'accès à ses clients avec les fonds ISR et les livrets de développement durable
et solidaire. L'évolution des fonds ISR est lié à un élargissement de la qualification des
fonds Amundi qualifiés ISR.
• La Caisse régionale apporte toutes ses compétences de proximité pour réaliser les
plans de financement adaptés aux besoins des clients. Cette ambition a été au cœur
des actions de la Caisse régionale tout au long de l'année 2021 avec notamment
282 M€ de prêts garantis par l'état décaissés, et 736 M€ de crédits finançant
principalement des investissements d'avenir dont la transition énergétique. Les clients
accèdent à l'information tout au long de leur projet et bénéficient des innovations
technologiques. Le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou accompagne et facilite
l'accès à la propriété et confirme sa position de leader avec une part de marché de
36,11% et +0,71pts sur l'année à fin novembre 2021 en crédit habitat (+ 1 point).
• Premier financeur de l'économie verte, le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou mesure
son rôle dans la transition énergétique et multiplie les initiatives, les offres et les solutions
auprès des clients pour développer la production d'énergies renouvelables sur le territoire.
• Le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou a réalisé pour son compte propre
différents projets : construction éco-responsable de son siège de Poitiers (traitement
thermique et géothermie), rénovation énergétique de ses points de vente, valorisation
du tri sélectif, implantation de bornes de recharges de véhicules électriques sur ses
principaux sites, implantations d'ombrières de parking photovoltaïques. La Caisse
régionale a accéléré ses investissements dans ce domaine en installant en 2021 de
nouvelles centrales photovoltaïques en autoconsommation sur son site de Poitiers,
couvrant 38% de la consommation énergétique de son siège. A horizon 3 ans, l'objectif
est d'atteindre un niveau de production couvrant 25% de sa consommation totale.
• Des offres d'assurances responsables sont également proposées (assurance
emprunteur par exemple).
- Principaux indicateurs :
Fiches
Indicateur
2019
2020
2021
Epargne
responsable
Fonds ISR (M€)
104,43
148,71
464,71
Crédits
responsables
Prêt à taux zéro - Nombre de
dossiers
743
700
753
Financement de véhicules
verts - nombre de dossiers
(Montant)
107
(1 853 k€)
203
(3 200 k€)
346
(5 906 K€)
Financement de travaux liés
à la rénovation énergétique
(Montant)
193
(2 818 k€)
195
(2 600 k€)
467
(5 072 K€)
Energies
renouvelables
Interventions originées
ou financées
410 M€
494 M€
736 M€
Assurances
responsables
Nombre de contrats
d'assurances
239 295
245 277
256 447
La responsabilité sociétale
- Principaux risques et enjeux :
o Risques potentiels identifiés : inadéquation avec les attentes des parties prenantes, perte
de notoriété, perte de lien avec les parties prenantes, perte de parts de marché, risques
liés à notre cœur de métier de financeur de l'économie, perte de la relation à terme
o Enjeux / Engagements en réponse à ces risques : contribuer au développement
économique du territoire
- Politiques et actions menées :
o Conséquences du changement climatique, les activités de la Caisse Régionale sont
susceptibles d'avoir un impact sur le climat, directement (empreinte carbone directe)
ou indirectement (empreinte carbone indirecte liée aux portefeuilles de financement et
d'investissement). La Caisse Régionale adopte une pratique responsable en matière de
maîtrise de ses consommations, intègre les enjeux ESG pour l'analyse des financements
et investissements (cf. partie offre responsable et annexe).
o Le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou investit sur son territoire pour être encore
plus proche et innovant auprès de chaque client et sociétaire. Il crée de la valeur
économique directe pour le territoire, avec entre autres :
Pour concrétiser les projets des clients et sociétaires, 2,5 milliards d'euros ont été
décaissés en 2021 portant l'encours de prêts à 11,9 md€.
10 445 projets habitat ont été financés pour un montant total de 1,5 md€ en 2021,
tandis que Square Habitat - l'agence immobilière de la Caisse régionale - a atteint
presque 17
M€ de chiffre d'affaires.
245 M€ de crédits à la consommation, destinés à la réalisation de travaux, l'achat d'un
véhicule ou de biens d'équipements, ont été mis en place.
8
RAPPORT FINANCIER
2021
DPEF
o Le Crédit Agricole s'engage dans des projets majeurs du territoire, autour de quatre
secteurs fondamentaux : Agriculture et agro-alimentaire, Santé, Economie de l'énergie
et de l'environnement, logements et bâtiments professionnels.
o En matière de soutien au territoire, le Crédit Agricole confirme son engagement sociétal
avec plus de 1,6 M€ pour soutenir de nombreuses actions pour le territoire.
o En 2021, la Caisse régionale a renforcé son accompagnement en matière de création-
développement-reprise, en matière d'appui au secteur du Tourisme, d'initiatives
auprès des jeunes.
o Le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou apporte des solutions aux porteurs de
projets du territoire (associations et bénéficiaires) ainsi qu'aux clients fragilisés par les
aléas de la vie grâce à plusieurs dispositifs : prêts starters, point passerelle, micro-crédits
- Principaux indicateurs :
Fiches
Indicateur
2019
2020
2021
Financement du
territoire
Encourts de crédits (Md€)
10,4
11,3
11,9
Montant des financements
réalisés (Md€)
2,2
2.6
2.5
Soutien au
territoire
Engagement sociétal
1,5 M€
1,8 M€
1,6 M€
Solidarité
Nombre de prêts starter
(montant)
68
(593 k€)
61
(481 K€)
62
(460 K€)
Nombre de micro-crédits
(montant)
401
(1 165 k€)
311
(918 k€)
281
(852 k€)
Nombre de clients
accompagnés par Point
Passerelle
257
188
114
ACTIONS CONCRETES EN MATIERE DE RSE
Cf. Rapport de la Responsabilité Sociétale et Environnementale
Plus particulièrement, au cours de l'année 2021, la Caisse régionale a poursuivi son
engagement pour faire face à la crise sanitaire :
Plus que jamais, son modèle coopératif et mutualiste trouve sa place au cœur du territoire.
Le rôle des administrateurs, des Caisses locales, des agences s'est trouvé renforcé pour
accompagner au mieux ses sociétaires, ses clients, ses collaborateurs, ses parties prenantes.
Cette adaptation s'est traduite positivement par les parties prenantes, notamment avec des
indicateurs de recommandation client et une note de satisfaction globale des clients en
progression.
Au niveau social, la Caisse régionale reste active et attractive. 141 personnes ont été recrutées
en CDI, les actions en matière de promotion interne et de mobilité se sont poursuivies et 21
postes ont même été adaptés en 2021 pour des travailleurs reconnus handicapés. Le recours
au télétravail a été facilité, quand cela était possible.
En matière environnementale, la réduction des consommations s'est poursuivie, même si le
télétravail et la limitation des déplacements notamment ont eu un effet accélérateur.
La Caisse régionale a été en première ligne pour soutenir ses clients, pour l'octroi des
PGE, le report d'échéance de crédits, la poursuite du financement de l'économie verte, des
investissements d'avenir, etc.
La Caisse régionale a réaffirmé son engagement sociétal sur son territoire au cours de la
période. Le réseau s'est renforcé, les financements n'ont jamais aussi été élevés (2,5 Mds€ )
les dispositifs envers les personnes fragiles (prêts starter, dispositif passerelle, etc.), des projets
significatifs sur le territoire (ex : Futuroscope), ont été poursuivis, le budget de solidarité a été
porté à 1,6 M€.
L'ensemble des actions de la Caisse régionale, s'inscrit ainsi dans les engagements décrits
dans le Pacte sociétal et territorial des Caisses régionales et de la stratégie RSE du Crédit
Agricole, à savoir :
• Atteindre l'excellence dans nos relations avec tous nos clients
• Accompagner durablement les territoires
• Mettre les atouts de notre modèle coopératif au service du bien commun
• Être un employeur responsable
• Affirmer notre responsabilité sociétale et environnementale
Informations complémentaires
Les critères non traités dans la DPEF 2021
Promotion et respect des stipulations des conventions fondamentales de l'OIT relatives au
respect de la liberté d'association et au droit de négociation collective, à l'élimination des
discriminations en matière d'emploi et de profession, à l'élimination du travail forcé ou
obligatoire, à l'abolition effective du travail des enfants.
• La Caisse régionale exe
rce ses activités en France et respecte la réglementation en vigueur.
Elle n'est pas concernée par le travail des enfants ni par le travail forcé. Les informations
relatives au respect de la liberté d'association et de droit de négociation collective et à
l'élimination des discriminations en matière d'emploi et de profession sont traitées dans la
section relative aux informations socia
les.
Autres actions engagées en faveur des droits de l'homme
• La Caisse régionale respecte les engagements pris par le Groupe Crédit Agricole SA dans
le cadre du Pacte Mondial des Nations Unies.
Engagements en matière de la lutte contre le gaspillage alimentaire, de la lutte contre la
précarité alimentaire, d'une alimentation responsable, équitable et durable et du respect du
bien être animal
• L'activité bancaire n'a pas d'impact direct sur cette thématique
Engagements en matière d'économie circulaire,
• Au regard de l'activité directe du Crédit Agricole Touraine Poitou, la thématique liée à
l'économie circulaire a été jugée comme non pertinente. Néanmoins, les impacts indirects
sont pris en compte et intégrés notamment dans la politique achats de l'entreprise.
NOTE METHODOLOGIQUE
Protocole de collecte déclaration de performances extra-financières de la Caisse régionale de
la Touraine et du Poitou Informations économiques, sociales, sociétales, environnementales
et de gouvernance nécessaires à la communication institutionnelle et réglementaire
Contact : Julia GUILLON Responsable des Ressources humaines, 02.47.39.80.32
julia.guillon@ca-tourainepoitou.fr
Périmètre de reporting
La collecte des informations repose sur l'ensemble des activités du Crédit Agricole de la
Touraine et du Poitou et prend en compte le périmètre de consolidation du Rapport Financier :
• Caisse régionale du Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou
• Caisses locales affiliées
• CATP Expansion
• Foncière Touraine Poitou
• Square Habitat Touraine Poitou
• Véhicule de titrisation
Planification des travaux de collecte relatifs à l'année 2021
Le Responsable Développement Durable de la Caisse régionale est le coordinateur du processus
de collecte des informations. La collecte des informations s'appuie sur un réseau de référents
internes désignés au sein de chaque Direction. Les référents ont en charge de constituer la base
documentaire, la traçabilité des informations et la rédaction des parties correspondantes. Ils
remontent l'ensemble auprès du Responsable Développement Durable de la Caisse régionale.
Les responsables N+1 de chaque référent (principalement les Directeurs) sont tenus de valider
les informations avant leurs transmissions. Ils opèrent les contrôles nécessaires pour s'assurer
de la cohérence et de la fiabilité des informations produites.
Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre définissant
les investissements « durables », c'est-à-dire ceux dans des activités économiques qui
contribuent substantiellement à un objectif environnemental, tout en ne causant pas de
préjudice significatif à l'un des autres objectifs environnementaux tels qu'énoncés dans ledit
règlement et en respectant certaines garanties sociales minimales.
Aux fins de ce règlement, constituent des objectifs environnementaux :
a) L'atténuation du changement climatique
b) L'adaptation au changement climatique
c) L'utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines
d) La transition vers une économie circulaire
e) La prévention et la réduction de la pollution
f) La protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes
L'acte délégué sur l'article 8 du règlement Taxonomie, publié le 10 décembre 2021 au Journal
Officiel, définit le contenu et les modalités de publication sur les investissements durables
pour les entreprises assujetties.
L'acte délégué « Climat », publié le 9 décembre 2021 au Journal Officiel, précise les critères
techniques d'analyse pour l'examen des activités durables eu égard aux deux premiers
objectifs environnementaux.
Selon les dispositions de l'acte délégué sur l'article 8 du règlement Taxonomie, deux échéances
de publications s'appliquent aux établissements bancaires :
• Une p
remière obligation de reporting sur la base des données au 31.12.2021 sur
(i) la part des activités dites « éligibles » et « non éligibles », c'est-à-dire des activités
listées dans l'acte délégué comme pouvant répondre à au moins un des deux objectifs
environnementaux ou non et (ii) la part des actifs exclus.
• Une seconde échéance, à partir de 2024 (sur la base des données au 31.12.2023), où
9
RAPPORT FINANCIER
2021
DPEF
le reporting sera complété par les informations sur la proportion des actifs « alignés »
(publication du ratio d'actifs verts notamment). L'analyse d'alignement sera menée
sur la base des informations publiées par les entreprises non-financières assujetties
(publication de leur chiffre d'affaire et capex alignés à partir de 2023) et les entreprises
financières (publication de leur ratio d'actifs verts à partir de 2024) ainsi que sur les critères
techniques du règlement sur le périmètre de
la clientèle de détail et des collectivités et
pour les financements dédiés.
Pour le reporting 2021, le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou publie la part
d'actifs éligibles, correspondant aux assiettes d'actifs sur la base desquelles sera menée
l'analyse des actifs alignés (actifs durables) à partir de 2024.
Les activités éligibles sont définies et décrites par l'acte délégué « Climat ». Elles
deviennent des activités alignées (et donc durables) si elles répondent aux critères
suivants :
• Contribuent substantiellement à un ou plusieurs des objectifs environnementaux
• Ne causent pas de préjudice important à l'un des autres objectifs environnementaux
• Respectent certaines garanties sociales minimales
• Sont conformes aux critères d'examen technique (fixant des seuils de performance
environnementale)
Activités
Activités éligibles
Activités
alignées
Pour ce premier reporting, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxominie
(encours au 31 décembre 2021) :
- Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et financement des véhicules à moteurs pour
les ménages de l'UE ;
- Financement des logements et autres financements spécialisés pour les collectivités
locales ;
- Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la
vente.
Par ailleurs le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou a estimé les actifs éligibles envers
des entreprises financières et non financières soumises à la NFRD sur la base des codes NACE
retenus par la taxonomie et la zone géographique. Ces estimations ne se fondant pas sur des
données publiées par les contreparties, elles ne sont pas considérées dans la part d'actifs
éligibles. Le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou publie néanmoins la part de ces actifs
éligibles de façon volontaire.
Le montant d'
actifs éligibles
est rapporté aux
actifs couverts
qui correspond aux éléments
ci-dessus, auxquels s'ajoutent :
- Les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD (entreprises financières et non
financières en-dehors de l'UE, petites et moyennes entreprises de l'UE en-dessous des
seuils d'assujettissement) ;
- Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent trésorerie et autres
actifs ;
- Les autres expositions sur les contreparties financières et non financières soumises à la
NFRD et la clientèle de détail non-éligibles à la taxonomie.
En complément, le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou publie la part, dans le total
d'actifs, des montants d'actifs exclus du calcul (au numérateur et au dénominateur) :
- Les expositions envers des administrations centrales, banques centrales, émetteurs
supranationaux ;
- Le portefeuille de négociation.
Indicateurs intermédiaires sur la part,
dans les actifs couverts,
d'actifs éligibles et d'actifs non éligibles
En %
Part des expositions sur des activités éligibles à la taxonomie dans les
actifs couverts
52 %
Part des expositions sur des activités non-éligibles à la taxonomie
dans les actifs couverts
(expositions avec la clientèle de détail et autres
expositions avec les contreparties financières et non financières soumises à
la NFRD non-éligibles à la taxonomie).
19 %
Ratios sur la part, dans le total d'actifs,
des
actifs exclus au numérateur
des indicateurs intermédiaires
En %
Part de produits dérivés (portefeuille bancaire)
dans le total d'actifs
0 %
Part des prêts interbancaires à vue
dans le total d'actifs
11 %
Part de trésorerie et équivalent trésorerie
dans le total d'actifs
0 %
Part d'autres actifs
dans le total d'actifs
2 %
Part d'expositions sur des entreprises qui ne sont pas tenues de
publier des informations non financières
dans le total d'actifs
16 %
Ratios sur la part, dans le total d'actifs,
des actifs exclus au numérateur et au dénominateur
des indicateurs intermédiaires
En %
Part d'expositions envers des administrations centrales, banques
centrales, émetteurs supranationaux
dans le total d'actifs
2 %
Part du portefeuille de négociation
dans le total d'actifs
0 %
Part des actifs éligibles publiée de façon volontaire :
Part des expositions sur des activités éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts (ratios
volontaires) : 66%
10
RAPPORT FINANCIER
2021
DPEF
RAPPORT FINANCIER
2021
Rapport sur
le gouvernement
d'entreprise
Exercice 2021
3
12
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
3. RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
EXERCICE 2021
(Code monétaire et financier, art. L. 621-18-3 ; Code de commerce, art. L. 225-37, art. L. 225-37-4 et art. L. 22-10-8 à L. 22-10-11)
Mesdames, Messieurs les sociétaires,
En complément du rapport de gestion établi par le Conseil d'administration, nous vous
rendons compte, dans le présent rapport, des informations relatives à la gouvernance de la
Caisse Régionale et à ce titre, nous vous présentons notamment les informations relatives
à la gouvernance de la Caisse Régionale et notamment les conditions de préparation
et d'organisation des travaux du Conseil d'administration (3.1) ainsi que le tableau des
délégations en matière d'augmentation de capital (3.2) et les modalités de participation aux
assemblées générales (3.3) mis en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de
la Touraine et du Poitou.
13
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
3.1 PREPARATION ET
ORGANISATION DES
TRAVAUX DU CONSEIL
Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code
monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi
47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée
notamment par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l'Economie Sociale
et Solidaire.
La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son
intégralité les principes de gouvernement d'entreprise issus du rapport AFEP-
MEDEF en raison des spécificités tenant à son organisation ainsi qu'à sa structure,
liées au statut coopératif.
Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses
régionales figurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de
gouvernement d'entreprise » infra.
En effet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de
règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de
crédit et notamment :
• Aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au
Crédit Agricole,
• Aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la
coopération, telle que modifiée notamment par la loi n° 2014-856 du 31 juillet
2014 relative à l'Economie Sociale et Solidaire,
• Aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à
capital variable,
• À la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants
du Code monétaire et financier, y compris la section VIII « Gouvernance
des établissements de crédit et des sociétés de financement », issue de la
transposition de la Directive 2013/36/UE du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle
que modifiée (« CRD V »),
• Aux dispositions du règlement général de l'AMF applicables aux Caisses
régionales qui émettent des titres de capital sous forme de certificats coopératifs
d'investissement admis aux négociations sur un marché règlementé,
• Ainsi qu'aux dispositions non abrogées de l'ancien livre V du Code rural.
A titre d'exemples :
• Les directeurs généraux sont nommés par le Conseil d'administration et leur
nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d'organe
central du réseau ;
• Pour caractériser l'indépendance des administrateurs des Caisses régionales,
des critères spécifiques ont été définis au cours de l'exercice 2009 en s'appuyant
sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération
pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spécifiques ont
été réétudiés au cours de l'exercice 2018 au regard des orientations de l'Autorité
Bancaire Européenne publiées en mars 2018
1
. Conformément aux réserves
d'interprétation mentionnées par l'ACPR au titre de la notice de conformité
publiée en juin 2018, une liste d'indicateurs d'indépendance propres aux
administrateurs de Caisses régionales a été élaborée par ces dernières afin de
caractériser l'indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l'analyse
de l'indépendance des administrateurs de Caisses régionales s'apprécie en
fonction de cette liste d'indicateurs d'indépendance.
3-1-1
PRÉSENTATION DU CONSEIL
Le Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Touraine
Poitou est composé statutairement de dix-huit administrateurs au maximum élus
pour trois ans par l'Assemblée générale et renouvelables par tiers. La limité d'âge
est fixée à 65 ans à la date de l'Assemblée générale. Des censeurs peuvent par
ailleurs participer au Conseil.
Composition du Conseil :
Au 31/12/2021, le Conseil d'administration se compose ainsi :
Nom Prénom
Qualité
Année de 1
er
mandat -
Fin du mandat actuel
TRIQUET Odet
Président
1997-2024
CANON Eloi
1er Vice-président
2007-2024
GABORIT Samuel
Vice-président
2011-2024
MERCEREAU Patrice
Vice-président
2016-2022
BEAUJANEAU Jérôme
Administrateur
2018-2024
BEJAUD Véronique
Administrateur
2015-2023
BIDAUD Jean-Noël
Administrateur
2015-2022
CLEMENT Annick
Administrateur
2017-2023
DELAHAYE Pascal
Administrateur
2018-2024
DESNOE Gérard
Administrateur
2016-2023
FONGAUFFIER Emilie
Administrateur
2021-2022
GALVAING Jean-Luc
Administrateur
2021-2022
LANDAIS Béatrice
Administrateur
2014-2024
LE CAM-BROUARD Véronique
Administrateur
2017-2022
NASSERON Nadine
Administrateur
2020-2023
PLOU VALLÉE Hélène
Administrateur
2019-2023
ROCHER Aurélie
Administrateur
2019-2023
SERGENT Claude
Administrateur
2007-2022
L'année 2021 compte les départs des administrateurs ci-dessous :
POUIT Patricia
Administratrice
Administratrice depuis 2013
Le Conseil d'administration élit chaque année son Président et constitue son Bureau
dont est membre le Président du Conseil d'administration. Le Bureau reçoit du
Conseil d'administration tous pouvoirs dans le cadre du fonctionnement courant de
la Caisse régionale et pour les affaires urgentes. Le Bureau fait au moins une fois
par trimestre, une information au Conseil des décisions qu'il a prises. Les décisions
urgentes prises dans le cadre des pouvoirs spécifiques du Conseil sont ratifiées lors
de la réunion du Conseil suivant.
Le Bureau du Conseil d'administration est composé de huit administrateurs dont
deux femmes et six hommes. Répartis sur les deux départements du territoire de la
Caisse régionale, les administrateurs sont fortement impliqués dans la vie locale et
économique. Le Bureau du Conseil traite des dossiers de fond et prépare les travaux
du Conseil d'administration, sauf ceux spécifiquement traités par le Comité d'Audit
et le Comité des risques.
Au 31 décembre 2021, le Bureau du Conseil se compose de :
Nom Prénom
Qualité
TRIQUET Odet
Président - Membre du Bureau
CANON Eloi
1er Vice-président
GABORIT Samuel
Vice-président
MERCEREAU Patrice
Vice-président
BEJAUD Véronique
Membre du Bureau
DESNOE Gérard
Membre du Bureau
CLEMENT Annick
Membre du Bureau
GALVAING Jean Luc
Membre du Bureau
Concernant l'indépendance des administrateurs du Conseil :
L'indépendance des administrateurs de la Caisse régionale résulte des critères suivants :
1. L'absence d'intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire ou
un groupe de sociétaires majoritaire ou très significatif (aucun sociétaire ne
détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la
Caisse régionale),
2. Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe
de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les
administrateurs votent en assemblée générale des Caisses locales sociétaires
de la Caisse régionale selon le principe démocratique : « une personne, une
voix »,
3.La faiblesse de la quote-part en capital détenue par un administrateur sous
forme de parts sociales au sein de la Caisse régionale dans laquelle il exerce
un mandat,
4.Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs
n'ouvrent pas de droit sur l'actif net et les intérêts aux parts sociales sont
plafonnés au plan règlementaire (contrairement aux sociétés de capitaux)
2
,
1 Cf. Orientations de l'EBA du 21 mars 2018 sur la gouvernance interne (EBA/GL/2017/11) et orientations conjointes de l'EBA
et de l'ESMA du 21 mars 2018 sur l'évaluation de l'aptitude des membres de l'organe de direction et des titulaires de postes
clés (EBA/GL/2017/12).
2 En effet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n'ont aucun droit sur les réserves ni sur les
résultats au-delà d'un intérêt aux parts sociales légalement plafonné.
14
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n'est par ailleurs salarié d'une
Caisse locale sociétaire,
6. L'absence de mandat au sein de la direction générale de la Caisse régionale au
cours des cinq dernières années,
7. Les
relations
d'affaires
personnelles
et/ou
professionnelles
entre
un administrateur et la Caisse régionale font l'objet de nombreux
dispositifs de prévention et de gestion des conflits d'intérêt en vigueur.
Outre l'application de la procédure de contrôle des conventions règlementées
(autorisation préalable du Conseil, exclusion de l'intéressé du vote et des
débats du Conseil, mention de la convention au rapport spécial des CAC
présenté en AG et consultation de l'AG), les procédures suivantes s'appliquent
au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conflit d'intérêt :
• Procédure d'autorisation de tous prêts consentis personnellement aux
administrateurs par le Conseil d'administration de la Caisse régionale et par
Crédit Agricole S.A.,
• Procédure de communication pour information des prêts professionnels
autorisés par le Conseil d'administration et accordés à toute personne morale
dans laquelle il existe un (ou plusieurs) administrateur(s) commun(s) avec la
Caisse régionale,
• La charte de l'administrateur prévoit une obligation d'abstention de délibérer
et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque
dans laquelle l'administrateur aurait un intérêt direct ou indirect,
• Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité » pour
prévenir tout conflit d'intérêt,
• Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations financières
vis-à-vis de la Caisse régionale, d'une autre Caisse régionale ou de toute autre
filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n'est statutairement plus
éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au
Conseil d'administration ;
8. Les administrateurs de la Caisse régionale n'ont aucun lien familial proche
(ascendant-descendant-conjoint-frère et sœur) avec un membre de la direction
générale (Directeur Général ou Directeur Général Adjoint) de ladite Caisse
régionale,
9. Les fonctions d'administrateurs sont gratuites (non rémunérées) et n'ouvrent
droit, sur justification, qu'au paiement d'indemnités compensatrices
du temps consacré à l'administration de la Caisse Régionale (et non à
l'activité professionnelle principale) dont le montant global est déterminé
annuellement en Assemblée Générale. L'administrateur ne perçoit pas
d'honoraires additionnels,
10. Le Conseil d'administration doit veiller simultanément à son renouvellement
afin d'assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé
au sein du Conseil d'administration, étant précisé que l'augmentation des
responsabilités au sein du Conseil d'administration (Vice-Président ou
Président) ou l'implication dans un comité spécialisé (membre ou président)
peut justifier l'exercice d'un mandat plus long conformément à l'exigence
d'aptitude au regard de l'expérience et des connaissances.
Le Conseil d'administration de la Caisse régionale est composé de divers
représentants de la société civile tant salariés, que chefs d'entreprises dans des
secteurs économiques très diversifiés proche de la structure de son territoire
(agriculture, bâtiment, commerce, comptabilité, etc.).
Nom Prénom
Âge en
2021
Fonction et secteur
TRIQUET Odet
59
Exploitant agricole,
polyculture et
élevage caprin
CANON Eloi
49
Exploitant agricole, polyculture et élevage
ovin
BEAUJANEAU Jérôme
48
Chef d'Entreprise,
bâtiment
NASSERON Nadine
55
Exploitant agricole
ROCHER Aurélie
40
Agent territorial, fonction publique
GABORIT Samuel
49
Exploitant agricole, polyculture et élevage
bovin
FONGAUFFIER Emilie
39
Cheffe d'entreprise
MERCEREAU Patrice
61
Retraité ancien chef d'entreprise,
animalerie
BEJAUD Véronique
52
Cheffe d'entreprise, accueil et réception
BIDAUD Jean-Noël
58
Expert-Comptable
CLEMENT Annick
65
Manager en communication
PLOU VALLÉE Hélène
40
Cheffe d'entreprise, hôtellerie
DESNOE Gérard
58
Exploitant agricole, polyculture
GALVAING Jean-Luc
55
Chef d'entreprise, métallerie serrurerie
LANDAIS Béatrice
57
Exploitant agricole, polyculture et élevage
bovin
LE CAM-BROUARD Véronique
43
Responsable administratif et financier,
établissement thermal
SERGENT Claude
65
Retraité Exploitant agricole, polyculture et
élevage porcin
DELAHAYE Pascal
65
Chef d'entreprise, cultures sous serre
Concernant la diversité du Conseil d'administration
1
:
Le champ d'application de la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 modifiant l'article
L.225-37 du Code de commerce et relative à la représentation équilibrée des
femmes et des hommes au sein des conseils d'administration et de surveillance
se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA ne s'applique donc pas aux
Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel qui ne sont ni des SA, ni des SCA.
Toutefois, la Caisse Régionale est sensible à la diversification de son Conseil
d'administration.
Le Conseil d'administration est ainsi composé de 44.4 % de femmes (8
administratrices sur un Conseil de dix-huit membres statutaires dont 2 femmes
membres du Bureau du Conseil). Alors même que la règlementation relative à
la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils
d'administration et de surveillance ne s'applique pas à la Caisse régionale, le Conseil
d'administration dans une démarche volontaire et progressive, s'était en effet fixé
un objectif d'atteindre 40% d'ici les assemblées Générales 2019 et ce afin de faire
converger les pratiques de la Caisse en matière de féminisation du Conseil avec les
pratiques qui sont devenues la norme pour un grand nombre de sociétés depuis le
1er janvier 2017 (conformément à la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative
à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des conseils
d'administration et de surveillance et à l'égalité professionnelle). Le comité des
nominations est vigilant pour tendre à la parité Hommes/Femmes en recrutant des
potentiels féminins et en remplaçant en cas de départ une femme par une femme.
Concernant l'application de la politique de mixité au sein du Comité de
Direction de la Caisse et parmi les postes à plus forte responsabilité :
La politique RH de mixité est intégrée dans les projets d'entreprise depuis plus d'une
décennie.
Les actions sont suivies par des tableaux de bord partagés et synthétisés
au niveau des organes de délibération et exécutif.
Des revues de carrières et comité de Direction déclinées sont dédiés plusieurs fois
par an à l'organisation des promotions, des trajectoires de carrières. Dans ce cadre
des plans de formation individualisés sont mis en place pour anticiper et préparer
les projets.
Un groupe de salariés, la team miXYté, anciennement « club miXYté », a été créé en
2015.
Cette équipe est constituée de femmes et hommes, salarié(e)s du siège et du réseau,
ayant pour mission de promouvoir la diversité au sein de l'entreprise.
1
Cf. Art. L. 22-10-10 2° du Code de commerce.
A noter :
les Caisses concernées par cette disposition sont celles qui émettent des CCI et qui dépassent deux des trois seuils
suivants : un total de bilan de 20 millions d'euros, un chiffre d'affaires net de 40 millions d'euros, un nombre moyen de salariés
permanents de 250 (cf. art. R.22-10-29 C. Com).
15
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Leur engagement s'est illustré notamment par des actions de sensibilisation et
l'organisation d'événements sportifs ou culturelles, des tables rondes. En 2020
et 2021, les échanges ont eu lieu en mode distanciel avec des conférences, des
témoignages et une visite virtuelle du musée de Tours portant sur des œuvres
d'artistes féminines.
Depuis 2017, la Caisse régional a mis en œuvre le mentorat pour valoriser et
accompagner les évolutions des femmes managers. Parmi les mentorés, 34 femmes
ont composé les 3 premières promotions. En 2020, 13 salariés dont 7 femmes ont
bénéficié de cet accompagnement.
La mobilisation dans le temps se traduit par une proportion de Femmes cadres qui
passe de 31 % en 2010 à 45% en 2021.
En outre, parmi les managers de manager, 40% des postes sont occupés par des
femmes au niveau de la Caisse régionale (vs 18% en 2010). Ce qui est aussi illustré
par l'arrivée de deux femmes au sein du comité de direction en 2020.
Concernant la durée des mandats :
La Caisse régionale respecte les préconisations du Code AFEP MEDEF de permettre
aux actionnaires, en l'espèce les sociétaires, de se prononcer fréquemment sur la
nomination et le renouvellement des administrateurs. En effet, les administrateurs
sont élus pour trois ans et renouvelables par tiers.
Concernant le cumul des mandats :
Les recommandations en matière de limitation des mandats sont respectées par les
administrateurs de la Caisse régionale, lesquels par ailleurs, consacrent le temps
nécessaire à l'exercice de leur fonction au sein de la Caisse Régionale, démontré par
le taux de présence des administrateurs en Conseil d'administration et en Bureau
du Conseil.
Concernant la liste des mandats et fonctions exercés :
Conformément à l'article L. 225-37-4, 1° du Code de commerce, il est rappelé que
les mandataires sociaux de la Caisse Régionale détiennent les mandats suivants :
Monsieur Odet TRIQUET
PRESIDENT
Au sein du Groupe Crédit Agricole
Instance
Fonction
Crédit Agricole Touraine Poitou
Président
GIE CARCENTRE
Membre du conseil d'administration
SAS RUE LA BOETIE
Membre du conseil d'administration
CACIB
Membre du conseil d'administration
Fédération Nationale du Crédit Agricole
Membre du Bureau Fédéral
SAS FIRECA
Membre du conseil d'administration
SNC CA Titres
Membre du conseil de Surveillance
En dehors du Groupe Crédit Agricole
GAEC DES PANELIERES
Co-gérant
COMICE AGRICOLE DE CIVRAY
Président
CCCPMA Prévoyance (AGRICA)
Membre du conseil d'administration
Monsieur Philippe CHATAIN DIRECTEUR GÉNÉRAL
Au sein du Groupe Crédit Agricole
Instance
Fonction
Crédit Agricole Touraine Poitou
Directeur Général
SAS Foncière TP
Président
SAS Square Habitat Crédit Agricole
Touraine Poitou
Président
SAS CATP Expansion
Membre du Comité d'Investissement
SAS GIBAUDERIE TP
Représentant de la SAS FONCIERE TP
SARL CEI TP
Gérant
SAS Crédit Agricole Immobilier
Censeur
SAS Crédit Agricole Payement Services
Membre du Conseil d'administration
GIE CARCENTRE
Membre du Conseil d'administration
SARL ADICAM
Membre du Conseil d'administration
SA PACIFICA
Membre du Conseil d'administration
SA PREDICA
Membre du Conseil d'administration
SNC CATS
Membre du Conseil de surveillance
SAS CA-GIP
Membre du Conseil d'administration
En dehors du Groupe Crédit Agricole
SEMPAT VAL DE LOIRE
Censeur
SAEML du Bois de la Mothe Chandenier
(Center Parcs)
Censeur
Fondation Prospective et Innovation (FPI)
Membre du Conseil d'Administration
SEML SOREGIES
Représentant de CATP EXPANSION
AGRICA Gestion
Membre du Conseil d'administration
Groupe AGRICA
Membre du Conseil d'administration
SGAPS AGRICA PREVOYANCE
(Conseil d'administration)
Président
CCPMA PREVOYANCE
Membre du Conseil d'administration
Concernant la gestion des conflits d'intérêts :
Le règlement intérieur du Conseil d'administration, actualisé en 2019, ainsi que la
Charte de l'administrateur rappellent les obligations liées au statut d'administrateur,
dont le secret professionnel et l'interdiction d'utiliser à des fins personnelles les
informations d'ordre confidentiel ou privilégié.
Par ailleurs, le dispositif déontologique interdit ou limite sur certaines périodes
l'intervention des administrateurs sur les titres Crédit Agricole S.A. et le Certificat
Coopératif d'Investissement Touraine Poitou. Les administrateurs sont considérés
comme des personnes sensibles au sens de l'AMF sur les titres des entreprises
cotées clientes de la Caisse régionale et font l'objet de contrôles.
De la même manière, les administrateurs concernés par les décisions d'octroi de
crédit ou concernant des structures dans lesquelles ils interviennent sont prises en
leur absence. Ainsi, lorsqu'un administrateur est concerné par un dossier présenté
en séance, il est invité à sortir de la salle du Conseil afin de ne pas participer à la
délibération et à ne pas prendre part au vote.
Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : rôle et fonctionnement
général du Conseil et de ses comités
Le fonctionnement du Conseil d'administration est régi par les statuts de la Caisse
régionale, lesquels ne peuvent être modifiés que par l'Assemblée générale
Extraordinaire des sociétaires.
En application desdits statuts, le Conseil d'administration dispose de tous les
pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les
actes et opérations relatifs à son objet. Tout ce qui n'est pas réservé aux Assemblées
L'index de l'égalité professionnelle entre les femmes et les hommes se calcule à
partir de 5 grands critères :
• L'écart de rémunération entre les femmes et les hommes
• L'écart de répartition des augmentations individuelles
• L'écart de répartition des promotions
• Le nombre de salariées augmentées à leur retour de congé de maternité
• La parité parmi les 10 plus hautes rémunérations
Concernant l'égalité salariale femmes/hommes au CATP, depuis de nombreuses années, une
politique volontariste sur ce thème avait été mise en œuvre. À ce titre une méthode de calcul
permettant de corriger les écarts moyens pour de panels femmes/hommes homogènes (même
niveau de qualification et d'ancienneté) permet de constater qu'il y a une égalité moyenne des
salaires dans l'entreprise ; elle a permis de répondre depuis 2 ans à l'obligation d'avoir un résultat
pour l'index de l'égalité salariale femmes/hommes supérieur à 75/100 avec 88/100.
Cette note traduit une politique
volontariste de promotions de
femmes vers des postes de
cadres qui sert les ambitions
mixité de #TEAM 2021 de la
Caisse régionale. En 10 ans, la
part des femmes parmi les
cadres a évolué de 31,5% en
2009 à 44,4% en 2020.
16
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
générales par la loi ou les statuts est de sa compétence.
Les dossiers de fond sont présentés par un membre du Comité de direction, par
le responsable du contrôle permanent et des risques ou encore par le responsable
du contrôle périodique. Le Président ouvre le débat, que le dossier soit soumis à
décision ou non et décide des dossiers à caractère d'urgence.
Par ailleurs, en application de l'article L. 225-35 du Code de commerce issu de la
loi du 19 juillet 2019 de simplification, de clarification et d'actualisation du droit
des sociétés (PACTE), le Conseil d'administration veille à ce que les orientations de
l'activité de la société soient mise en œuvre, conformément à son intérêt social, en
prenant en considération les enjeux sociaux et environnementaux de son activité.
Au cours de l'année 2021, ont été soumis pour information ou décision du Conseil
d'administration au cours d'une ou plusieurs séances, les principaux dossiers
suivants :
- Arrêtés des comptes / activité commerciale et Comptes sociaux et consolidés (4
présentations)
- Budget 2022
- Points sur les prêts aux administrateurs (8 présentations)
- Rémunération des parts sociales / Rémunération des CCI-CCA et Programme de
rachat des CCI
- Rapport du Comité d'Audit
- Mise à jour de la politique financière
- Programme d'émission de TCN
- Suivi et actualisation des limites
- Agrément des Présidents et des Vice-Présidents de Caisses Locales
- Appétence aux risques
- Gouvernance au contrôle interne
- Différents projets de prise de participation
- Mise à jour de plan d'urgence liquidité
- Situation des risques crédits
- Rapport Annuel du Contrôle Interne (RACI)
-
Point sur la Politique de Maîtrise des Risques
- Point sur les Assemblées Générales de Caisses locales
- Modification charte administrateurs
- Présentation des résultats des filiales
- Dossier switch
- Présentation des actions commerciales
- Point sur l'offre monétique
- Évolution des prêts aux copropriétés
- Observatoire de la vie coopérative et mutualiste
- Points sur le Projet d'entreprise
- Points d'actualité information
Ainsi, au cours de l'exercice, le Conseil d'administration est tenu informé à
plusieurs reprises de la situation de trésorerie de la Caisse régionale, de sa
situation financière et de ses engagements.
En outre, à chaque début de séance, le Président et le Directeur Général présentent
aux administrateurs les actualités portant sur le Groupe Crédit Agricole, la Caisse
régionale et son territoire.
Les Commissaires aux comptes participent aux réunions au cours desquelles
les comptes semestriels et annuels sont arrêtés par le Conseil d'administration,
permettant ainsi aux administrateurs de poser toutes questions utiles.
Les missions et les compétences du Conseil d'administration sont précisées
dans les statuts de la Caisse régionale. Le règlement intérieur du Conseil
d'administration fixe les règles de fonctionnement du Conseil d'administration,
les pouvoirs et les modalités des réunions du Bureau du Conseil. Il précise
également le devoir d'information des administrateurs et les obligations liées au
statut d'administrateur. Ce règlement a fait l'objet d'une actualisation en 2019.
•
Informations générales :
Les administrateurs sont nommés pour trois ans ; ils sont renouvelables par tiers
chaque année, pour chaque département. Les deux premières séries sont désignées
par le sort, le renouvellement se fait ensuite à l'ancienneté. Au cas où il adviendrait que
le nombre des administrateurs ne soit pas divisible par trois, il conviendrait d'arrondir
à l'unité inférieure le nombre des administrateurs renouvelables la première année
et, si nécessaire, le nombre des administrateurs renouvelables la seconde année. Les
administrateurs sont rééligibles ; toutefois, ils ne peuvent rester en fonction au-delà de
la date de l'Assemblée générale qui suit leur 65eme anniversaire.
Le Conseil élit chaque année son Président et constitue son Bureau. Le Bureau reçoit
du Conseil d'administration tous pouvoirs dans le cadre du fonctionnement courant de
la Caisse régionale, et pour les affaires urgentes.
Le Bureau fait au moins une fois par trimestre, une information au Conseil des décisions
qu'il a prises. Les décisions urgentes prises dans le cadre des pouvoirs spécifiques du
Conseil sont ratifiées lors de la réunion du Conseil suivante.
La modification des statuts et la nomination des administrateurs sont du ressort de
l'Assemblée générale où chaque sociétaire porteur de parts à un nombre de voix égal
quel que soit le montant de sa souscription. Les titres susceptibles de faire l'objet d'une
OPA (CCI) n'ont pas de droit de vote. Une OPA n'aurait donc aucune conséquence sur
la composition du Conseil. Par ailleurs, les parts sociales dont la cession est soumise
à agrément par le Conseil des Caisses locales ne peuvent être acquises dans le cadre
d'une OPA.
La Caisse régionale possède un règlement intérieur du Conseil d'administration
qui est remis aux administrateurs. Celui-ci fixe le nombre des membres du Conseil
d'administration de la Caisse régionale, les règles en matière de parité pour la
présidence et la vice-présidence et pour les voix en Assemblée générale. Il définit
plus précisément la composition et les pouvoirs du Bureau du Conseil ainsi que le
nombre et le déroulement des réunions tant du Conseil que du Bureau. Il arrête les
conditions de présence aux réunions et les cas d'exclusion en cas de manquement
des administrateurs. Il spécifie les règles de fonctionnement des Comités des prêts
spécialisés et des censeurs et précise également les devoirs et obligations liés au statut
d'administrateur ainsi que les conditions de cessation de la fonction.
Les administrateurs en leur qualité d'initié permanent sont régulièrement avertis par
le service contrôle permanent conformité du dispositif encadrant les opérations sur les
titres de sociétés pour lesquelles ils disposeraient d'informations non encore rendues
publiques.
Évaluation des performances du Conseil
Le Conseil d'administration s'est réuni 10 fois dans l'année. Un planning annuel
prévoit les dates des réunions. Le Bureau du Conseil se réunit sur un rythme
hebdomadaire selon un planning établi annuellement. Il assure la préparation des
travaux des réunions du Conseil. Il enrichit et valide notamment son ordre du jour,
présenté par le Président en collaboration avec le Directeur général. En 2021, le
Bureau du Conseil s'est réuni 34 fois.
Une convocation est adressée à chaque administrateur, accompagnée de l'ordre du
jour. Les procès-verbaux consignés dans le registre du Conseil d'administration sur
des feuilles numérotées dûment paraphées et signées, sont tenus au secrétariat de
Direction générale.
Le Conseil traite des sujets importants concernant la Caisse régionale (stratégie,
politique, situation financière, budgets, engagements, risques, contrôle interne…).
Les informations significatives concernant le groupe Crédit Agricole y sont
également abordées.
Le taux d'assiduité des membres du Bureau au Bureau du Conseil sur l'année atteint
88.30% ; celui des membres du Conseil au Conseil d'administration, 74%. Les
membres du Bureau du Conseil participent aux Assemblées Générales de Caisses
locales et accompagnent des projets d'initiatives locales, témoignant ainsi de
l'implication du Conseil.
Les administrateurs de la Caisse régionale ont bénéficié de formations en 2021.
Deux administrateurs se sont inscrits à au moins une formation proposée dans
le cadre de la coopération CARCENTRE. Ces formations ont porté sur les impacts
de la règlementation, sur les activités de la banque, sur la compréhension des
exigences en matière de risques et de contrôle permanent et sur les marchés
bancaires et financiers. Par ailleurs l'ensemble des administrateurs a participé à la
formation obligatoire sur les évolutions réglementaires récentes et les 3 nouveaux
administrateurs ont suivi la formation complète sur les enjeux de la conformité.
Un administrateur a bénéficié du parcours de formation spécifique à l'« Exercice
du Mandat d'administrateur » réservé aux nouveaux administrateurs. Trois
administrateurs ont suivi la formation Administrateur confirmé dont 2 le module
Gouvernance et Stratégie et un membre le module « Finances et Risques ». Enfin un
membre du Bureau du Conseil est inscrit au Cycle de perfectionnement Perfectam
pour une plus grande appréhension des missions d'un membre du bureau.
Par ailleurs, l'ensemble des administrateurs s'est réuni en séminaire le 14 mai 2021 :
ils ont participé à une conférence sur « les Français face aux choc de 2020 » à l'issu
de laquelle ils ont partagé sur « la mobilisation des caisses locales dans le contexte
économique et sanitaire ». Un point d'étape a ensuite été présenté sur le projet
d'entreprise. Ils se sont encore réunis le 10 décembre 2021. A cette occasion ils ont
pu prendre connaissance de l'atterrissage des budgets et les prévisions 2022, puis
un point a été fait sur le projet d'entreprise.
17
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Conventions « réglementées »
La procédure d'autorisation préalable est bien respectée. A cet égard, la Caisse
régionale se conforme strictement aux dispositions légales (articles L.225-38 et
suivants du Code de commerce) en matière de convention réglementée et ainsi
informe les Commissaires aux Comptes qui présenteront leur rapport spécial sur ce
point, à l'Assemblée générale.
Deux
nouvelles
conventions
réglementées,
autorisées
par
le
Conseil
d'administration, ont été conclues au cours de l'exercice 2021 :
• Avance faite par la Caisse Régionale à la SAS Rue La ie :
- Nature et objet de la convention :
Avance en compte courant des Caisses
Régionales.
- Modalités :
Mise en place d'une convention d'avance en compte courant
d'associé entre la Caisse Régionale et la SAS Rue La Boétie pour un montant
de 20 168 k€
Le montant a été appelé le 25 juin et utilisé par compensation le 15 juillet dans
le cadre de la souscription à l'augmentation de capital de la SAS Rue la Boétie.
- Motifs justifiant la convention (Intérêt pour la société) :
Financement de la SAS
Rue la Boétie.
- Administrateur et dirigeant concerné :
Monsieur TRIQUET est membre de la
Fédération Nationale du Crédit Agricole et membre du conseil d'administration
de la SAS Rue la Boétie.
- Date du Conseil d'Administration qui a autorisé la convention : 21 mai 2021.
• Prêt subordonné souscrit par la Caisse Régionale auprès de Crédit Agricole
Titres :
- Nature et objet de la convention :
Mise en place d'un prêt subordonné.
- Modalités :
Dette appelée auprès des Caisses Régionales et de LCL.
La part souscrite par la Caisse Régionale de la Touraine et du Poitou en juin
2021 est de 394 k€, montant identique au 31/12/2021.
- Motifs justifiant la convention (Intérêt pour la société) :
Accompagner le
développement de la SNC Crédit Agricole Titres par apport des fonds propres
des associés afin de respecter la réglementation applicable aux entreprises
d'investissement.
Dette appelée auprès des 39 Caisses Régionales et LCL qui sont les associés
pour lesquels Crédit Agricole Titres assure la fonction de teneur de compte
conservateur.
- Administrateur et dirigeant concerné :
Monsieur TRIQUET est membre de
conseil de surveillance de Crédit Agricole Titres.
- Date du Conseil d'Administration qui a autorisé la convention : 25 juin 2021.
La Convention approuvée lors de l'exercice 2019, relative au transfert et à la
suspension du contrat de travail du Directeur Général se poursuit. Cette convention
prévoit les modalités d'octroi de la pension de retraite et de l'indemnité de départ.
Conformément à l'article L. 225-40 du code de commerce, en raison de sa qualité
de membre du conseil de surveillance de CA Titres et de membre du Bureau
Fédéral de la Fédération Nationale du Crédit Agricole, lorsqu'une autorisation du
Conseil d'administration est requise, en application de la procédure de contrôle
des conventions règlementées (article L. 225-38 du code de commerce), Monsieur
Odet Triquet ne peut prendre part, ni aux délibérations, ni au vote sur l'autorisation
sollicitée du Conseil.
Conventions conclues au cours de l'exercice clos entre un dirigeant ou un
mandataire social de la Caisse régionale et une filiale de la Caisse :
Aucune convention répondant aux critères de l'article L.225-38 du Code de
commerce n'a été répertoriée au cours de l'exercice clos.
Code de gouvernement d'entreprise
Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de
la Touraine et du Poitou, lors de sa séance du 19 décembre 2008 a adhéré aux
recommandations AFEP/MEDEF (Code de Gouvernement d'Entreprise des Sociétés
Cotées) relatives aux rémunérations des mandataires sociaux, en tenant compte,
pour leurs modalités d'application, des spécificités de l'organisation du groupe
Crédit agricole.
Le Groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses Régionales, sociétés
coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure
nationale par ailleurs investie de prérogatives d'organe central. En qualité d'organe
central, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon
fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses Régionales et leurs
Caisses locales affiliées.
Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des
missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs
Généraux des Caisses Régionales.
Les dirigeants, agréés par la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants
effectifs sont le Directeur général et le Directeur général adjoint.
Le capital des Caisses Régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales,
elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont affiliées.
Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d'organe central, le
groupe s'est doté de règles collectives, homogènes pour l'ensemble des Caisses
Régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des
Directeurs Généraux et des Cadres de direction, leur politique de rémunération et
leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP/
MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et
qui s'inscrivent dans l'organisation et le statut spécifiques des Caisses Régionales de
Crédit Agricole Mutuel, sociétés coopératives.
Les Directeurs Généraux des Caisses Régionales sont nommés par le Conseil
d'administration de la Caisse Régionale, sur proposition du Président. Le candidat
doit être inscrit sur une liste d'aptitude sélective. Il doit aussi avoir exercé
préalablement des fonctions de Cadre de direction dans une Caisse régionale
ou une autre entité du groupe. En outre, conformément au Code monétaire et
financier, la nomination d'un Directeur général doit être approuvée par le Conseil
d'administration de Crédit Agricole S.A. Le mandat de Directeur général peut, à tout
moment, être révoqué par le Conseil d'administration de sa Caisse régionale. Il peut
aussi être révoqué sur décision du Directeur général de Crédit Agricole S.A. après
avis de son Conseil d'administration. Il est précisé que le comité des nominations
examine périodiquement les politiques du Conseil d'administration de la Caisse
Régionale en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs de cette
dernière.
Tableau récapitulatif des recommandations du Code Afep/Medef révisé,
inapplicables à la Caisse régionale
Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des certificats coopératifs
d'investissement (CCI) inscrits à la cote du second marché d'Euronext ne revêtent
pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par
actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certificat coopératif
d'investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n'est pas une action et
son porteur n'est pas actionnaire.
En conséquence, les recommandations du Code de gouvernement d'entreprise des
sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du Code de commerce
régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont
pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des
textes qui s'imposent à elles.
Il peut en résulter l'inapplication ou l'adaptation par la Caisse régionale de certaines
recommandations figurant dans le code AFEP-MEDEF tel qu'actualisé en janvier
2020.
18
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Recommandation du Code
Commentaire de la Société
La représentation des actionnaires salariés et des salariés
8.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en
application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer
aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d'entreprise.
Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils
déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation.
8.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs
représentant les salariés ont, au même titre que les autres administrateurs, voix
délibérative au conseil, d'administration
4
, instance collégiale, à qui s'impose l'obligation
d'agir en toutes circonstances dans l'intérêt social de l'entreprise. Comme tout
administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités.
8.3 Sous réserve des dispositions légales qui leurs sont propres, les administrateurs
représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés
disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes obligations, notamment en
matière de confidentialité, et encourent les mêmes responsabilités que les autres
membres du conseil.
La Caisse régionale n'est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L.22-10-5, L
225-27-1 et L 22-10-7 du Code de Commerce.
Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique (CSE)
conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil
d'administration et ne prennent pas part aux votes.
Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représentants
les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les certificats coopératifs
d'investissement sont des titres de capital sans droit de vote.
Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d'administration sont
convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances
du Conseil d'administration en qualité d'invités permanents. Ils ne participent pas aux
réunions des comités spécialisés.
Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d'administration
disposent du même droit à l'information et sont soumis aux mêmes obligations de
confidentialité que les autres administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil
de la Caisse régionale. En tant qu'invités permanents aux réunions du Conseil mais ne
participant aux votes, ils n'encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux
plans civil, pénal et professionnel.
Les administrateurs indépendants
9.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil afin de qualifier un
administrateur d'indépendant et de prévenir les risques de conflit d'intérêts entre
l'administrateur et sa direction, la société et son groupe, sont les suivants :
9.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : (…)
• (…) administrateur d'une société que la société consolide.
9.5.3 ne pas être client, fournisseur, (…), conseil
5
:
• significatif de la société ou de son groupe,
• ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l'activité
(…)
Les administrateurs de banques coopératives sont indépendants par nature. Une liste
de dix indicateurs d'indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit
Agricole mutuel figure dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise.
Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les filiales de la
Caisse régionale.
Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires
de la Caisse régionale.
Lorsqu'un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d'une
filiale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle des conventions réglementées
s'applique pleinement.
En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec
leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif
une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au
9.5.3 du code sont donc contraires au droit français des sociétés coopératives auquel la
CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer.
Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque
coopérative soit bien gérée afin que les services rendus soit pérennes et de qualité.
Les relations d'affaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées
et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l'exercice libre de son
mandat. Il n'existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité
de chef d'entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part
significative du chiffre d'affaires ou du capital de la Caisse régionale.
9.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans. La perte de la
qualité d'administrateur indépendant intervient à la date des douze ans.
L'administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins
d'une personne morale qu'il dirige au plan local et régional et s'inscrit dans le cadre
de relations financières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d'octroi
d'un prêt concernant tout membre du conseil est en outre encadrée par une procédure
d'examen et d'information ou d'autorisation par le Conseil d'administration et par
l'organe central.
L'indépendance des administrateurs de Caisses régionales ne résulte pas d'une
durée de mandat mais d'une vision collective du renouvellement du Conseil
d'administration, qui assure la diversité et la qualité du rôle de supervision. L'évolution
des responsabilités au sein du conseil ou l'implication dans un comité spécialisé peut
justifier pour des administrateurs l'exercice d'un mandat plus long conformément à
l'exigence d'aptitude requise par la règlementation bancaire et le superviseur, sans que
cela n'empêche de les qualifier d'indépendants.
La durée des fonctions des administrateurs
14.3 Le rapport sur le gouvernement d'entreprise indique précisément les dates
de début et d'expiration du mandat de chaque administrateur de manière à
faire apparaître l'échelonnement existant. Il mentionne également pour chaque
administrateur, outre la liste des mandats et fonctions exercées dans d'autres sociétés,
sa nationalité, son âge, la principale fonction qu'il exerce et fournit la composition
nominative de chaque comité du conseil.
Le rapport sur le gouvernement d'entreprise de la Caisse régionale fait apparaître les
changements intervenus dans la composition du Conseil (départs, nominations et
renouvellements) et pour chaque administrateur, son genre, la date de début et d'ex-
piration du mandat en cours, sa profession, la nature de sa participation à des comités
spécialisés, les mandats exercés au sein du groupe Crédit Agricole.
La formation des administrateurs :
13.3 les administrateurs représentant les salariés
6
ou représentant les actionnaires
salariés bénéficient d'une formation adaptée à l'exercice de leur mandat.
Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit
Agricole mutuel (cf. 8.2 ci-dessus).
Le comité en charge des nominations :
Composition :
17.1 (…) doit être composé majoritairement d'administrateurs indépendants
Le Comité des nominations est composé d'administrateurs qui respectent les
indicateurs d'indépendance des membres du Conseil visés dans la liste figurant dans
le rapport sur le gouvernement d'entreprise (cf. point 3.1.2 dudit rapport) et qui sont
adaptés au statut coopératif.
4 Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l'obligation d'avoir au moins un représentant du comité d'entreprise qui siège au conseil d'administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi.
5 Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes.
6 Article L.225-30-2 du Code de commerce
19
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
18. Le comité en charge des rémunérations
18.1 Composition
Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et être composé
majoritairement d'administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président
du comité soit indépendant et qu'un administrateur salarié en soit membre.
18.2 Attributions
Le comité des rémunérations à la charge d'étudier et de proposer au conseil l'ensemble
des éléments de rémunération et avantages des dirigeants mandataires sociaux,
l'ensemble du conseil d'administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet
également une recommandation sur l'enveloppe et les modalités de répartition des
rémunérations allouées aux administrateurs.
Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux
dirigeants non mandataires sociaux. A cette occasion, le comité associe à ses travaux les
dirigeants mandataires sociaux exécutifs.
18.3 Modalités de fonctionnement
Lors de la présentation du compte-rendu des travaux du comité des rémunérations, il
est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants
mandataires sociaux hors la présence de ceux-ci
Au sein du groupe Crédit Agricole, le Conseil d'administration de chaque Caisse
régionale a confié à la Commission Nationale de Rémunération des cadres de direction
du Groupe Crédit Agricole, la fonction de Comité des rémunérations de la Caisse
régionale sachant que sa composition tient compte de la notion d'indépendance de ses
membres à l'égard de la Caisse régionale.
Se référer à la section « Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux » du
rapport en page 18 (infra).
Les attributions du comité des rémunérations sont assurées :
• par la Commission Nationale de Rémunération pour ce qui concerne les Directeurs
Généraux de Caisses régionales et les cadres de direction (non mandataires sociaux),
afin d'assurer la cohérence entre les 39 Caisses régionales ; et
• par l'Assemblée générale et par le Conseil d'administration pour le Président et les
autres administrateurs (cf. commentaire sur le point 21).
20. La déontologie de l'administrateur :
• (…) avant d'accepter ses fonctions, l'administrateur s'assure qu'il a pris connaissance
des obligations générales ou particulières de sa charge. Il prend notamment
connaissance des textes légaux ou règlementaires, des statuts, des présentes
recommandations et des compléments que chaque conseil peut leur avoir apportés
ainsi que des règles de fonctionnement interne dont ce conseil s'est doté. (…)
• l'administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des
dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum
d'actions, significatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées. (…)
Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit
Agricole mutuel
21. La rémunération des administrateurs
21.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant
global est décidé par l'assemblée générale, est arrêté par le conseil d'administration.
Il tient compte, selon les modalités qu'il définit, de la participation effective des
administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable
prépondérante.
21.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur présidence
ou encore l'exercice de missions particulières telles que celles de vice-président
ou d'administrateur référent peut donner lieu à l'attribution d'une rémunération
supplémentaire. L'exercice de missions ponctuelles confiées à un administrateur
peut donner lieu au versement d'une rémunération soumise alors au régime des
conventions règlementées.
21.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités
encourues par les administrateurs et au temps qu'ils doivent consacrer à leurs fonctions.
Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des
charges et responsabilités incombant aux administrateurs.
21.4 Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des
versements effectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le
gouvernement d'entreprise.
La Caisse régionale ne verse à ses administrateurs aucune rémunération au sens de
l'article L. 225-45 du Code de commerce. L'assemblée générale fixe chaque année une
somme globale allouée au financement des indemnités des administrateurs confor-
mément à l'article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée et dont la répartition est
déléguée au conseil d'administration.
En conséquence, une indemnité compensatrice de temps passé est versée mensuel-
lement à son Président et des indemnités forfaitaires sont par ailleurs allouées aux
administrateurs sous forme de vacations journalières dont le montant dépend du
nombre de réunions de conseils et de chaque comité spécialisé auxquelles l'administra-
teur concerné participe.
22. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social
22.1 Il est recommandé, lorsqu'un salarié devient dirigeant mandataire social de
l'entreprise, de mettre fin au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du
groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission*.
22.2 Cette recommandation s'applique aux président, président-directeur général,
directeur général, dans les sociétés à conseil d'administration
* Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est suspendu conformément à la
jurisprudence
La seule situation de mandataire social et de dirigeant effectif anciennement salarié est
celle du Directeur Général.
À l'occasion de la nomination de Philippe CHATAIN en qualité de Directeur général de la
Caisse régionale à compter du 17 juillet 2010, le Conseil d'administration a autorisé la
formalisation et la suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors
de sa prise de fonction en qualité de Directeur Général conformément à la procédure
de contrôle des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des
cadres dirigeants au Crédit Agricole s'entend au-delà de la seule Caisse régionale émet-
trice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail.
23. L'obligation de détention d'actions des dirigeants mandataires sociaux
Le conseil d'administration fixe une quantité minimum d'actions que les dirigeants
mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu'à la fin de leurs fonctions.
Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat.
(…) Tant que cet objectif de détention d'actions n'est pas atteint, les dirigeants
mandataires sociaux consacrent à cette fin une part des levées d'options ou des
attributions d'actions de performance telle que déterminée par le conseil. Cette
information figure dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise de la société.
Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit
Agricole mutuel..
20
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
25. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux
225.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs
(…) Le Conseil définit les critères [de performance] permettant de déterminer la
rémunération variable annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci doivent être
précis et bien entendu préétablis. (…)
25.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants mandataires sociaux exécutifs :
(…)
- dispositions spécifiques aux options d'actions et actions de performance (…)
25.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux -
25.5.1 Dispositions générales
(…) La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indemnités
prédéfinies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à la
procédure des conventions réglementées. Elle impose une transparence totale et
soumet les indemnités de départ à des conditions de performance.
Les conditions de performance fixées par les conseils pour ces indemnités doivent être
appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n'autoriser
l'indemnisation d'un dirigeant qu'en cas de départ contraint, quelle que soit la forme
que revêt ce départ. (…)
La rémunération fixe et variable du Directeur Général est approuvée par le Directeur
Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d'organe central (conformément à l'article
R. 512-10 du Code monétaire et financier) après avis de la Commission Nationale
de Rémunération des cadres de direction et après la tenue de l'assemblée générale
ordinaire de la Caisse régionale approuvant notamment les comptes de l'exercice
précédent.
La rémunération variable est fondée sur des critères de performance appréciés par
rapport à la situation financière, à la qualité du pilotage et de la gouvernance de la
Caisse régionale, et qui intègrent les risques.
Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable.
S'agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il convient de rappeler que :
• les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne bénéficient pas de stock-options ou
d'actions de performance ;
• les caractéristiques de la rémunération variable du Directeur Général sont prévues
dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise se référer à la partie du rapport
dédiée à la « Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux »)
Le Directeur Général de la Caisse régionale ne bénéficie d'aucun droit à une indemnité
de départ à raison de la cessation ou du changement de ses fonctions de mandataire
social exécutif au sein de la Caisse régionale.
25.6 Régimes de retraite supplémentaire des dirigeants mandataires
sociaux
25.6.2 Régimes de retraites supplémentaires à prestations définies relevant de l'article
L. 137-11 du Code de la sécurité sociale
L'ancien régime de retraite supplémentaire, à prestations définies, dont bénéficiait le
Directeur Général et visé dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise était conforme
aux recommandations visées au § 24.6.2 du code AFEP/MEDEF au 31/12/2019.
Depuis le 1er janvier 2020, un nouveau régime de retraite supplémentaire a été mis en
place. Ce dernier s'articule autour d'un régime de retraite supplémentaire à prestations
définies relevant de l'article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale ainsi que d'un
régime relevant de l'article 82 du code général des impôts. Le Directeur Général éligible
à ce nouveau dispositif est uniquement celui qui n'a pas déjà atteint le niveau maximum
des droits prévus dans l'ancien régime (45% de la rémunération de référence). En outre,
les droits acquis dans le cadre du nouveau régime ne peuvent pas, en tout état de cause,
dépasser le niveau maximum précité.
26.2 Information annuelle
Le rapport sur le gouvernement d'entreprise comporte un chapitre, établi avec le
concours du comité des rémunérations, consacré à l'information des actionnaires sur les
rémunérations perçues par les mandataires sociaux.
Ce chapitre prévoit une présentation détaillée de la politique de détermination de la
rémunération des dirigeants mandataires sociaux, notamment :
• les règles d'attribution de la partie variable annuelle. Sans remettre en cause la
confidentialité pouvant s'attacher à certains éléments de détermination de la
rémunération variable, cette présentation doit indiquer la répartition des critères
qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette partie variable est établie et leurs poids
respectifs, comment ils ont été appliqués par rapport à ce qui avait été prévus au
cours de l'exercice et si les objectifs personnels ont été atteints. Elle précise en outre,
le cas échéant, si le versement de cette part variable annuelle est pour partie différé et
indique les conditions et modalités de ce versement différé ;
• les règles d'attribution de la rémunération variable pluriannuelle. Sans remettre
en cause la confidentialité pouvant s'attacher qui peut être justifiée pour certains
éléments de détermination de cette rémunération variable pluriannuelle, il est
indiqué la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette
rémunération est établie et leur poids respectif et, lors du versement de la partie
variable pluriannuelle, comment ces critères ont été appliqués ;
• (…) le montant global et individuel des rémunérations versées aux administrateurs
et les règles de répartition entre ceux-ci, ainsi que les règles de perception des
rémunérations allouées le cas échéant à l'équipe de direction générale à raison des
mandats sociaux détenus dans les sociétés du groupe.
Le rapport sur le gouvernement d'entreprise présente les informations citées ci-contre
dans la partie du rapport dédiée à la « Rémunération des dirigeants et mandataires
sociaux »
Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux
Le statut de Directeur Général de Caisse Régionale est régi par un corps de règles
homogènes fondant la cohérence et l'équité des conditions en vigueur dans
l'ensemble des Caisses Régionales.
Le Président de Caisse Régionale bénéficie d'une indemnité compensatrice de
temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération.
Cette indemnité est déterminée annuellement selon des recommandations
nationales applicables à toutes les Caisses Régionales. L'indemnité versée au
Président de la Caisse Régionale de la Touraine et du Poitou est fixée forfaitairement
à un montant mensuel 6 915€. Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le
Président bénéficie d'un dispositif d'indemnité viagère de temps passé concernant
l'ensemble des Présidents et prévoyant le versement d'une pension sous réserve
d'être en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la
pension.
Afin de disposer d'un niveau de pension à taux plein, le Président doit justifier d'une
ancienneté minimale de 12 ans dans la fonction avec un minimum de 5 années
pleines en deçà desquelles aucun montant n'est perçu. Le Président de Caisse
Régionale ne bénéficie d'aucune indemnité de départ. En outre, pendant la durée
de l'exercice de son mandat, le Président dispose d'un véhicule de fonction.
21
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Lors du Conseil d'Administration de la Caisse Régionale en date du 25 juin, le Président
a rappelé la règlementation relative aux établissements de crédit d'importance
significative obligeant ces derniers à créer un Comité des rémunérations en
application des articles L. 511-89 et L. 511-102 du Code monétaire et financier.
Afin de prendre en compte :
• L'organisation spécifique du Groupe Crédit Agricole où la loi donne un rôle
à l'organe central quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs
Généraux des Caisses régionales,
• L'absence, dans la Caisse Régionale, de salariés, professionnels des marchés
financiers, dont les activités sont susceptibles d'avoir une incidence significative
sur le profil de risque de l'entreprise,
• L'existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction
de Caisses Régionales,
Le Conseil d'administration a décidé que la Commission Nationale de Rémunération
tienne lieu de Comité des rémunérations de la Caisse Régionale, sachant que la
composition et les missions de cette Commission ont évolué afin de tenir compte
du dispositif législatif et de la notion d'indépendance de ses membres vis-à-vis des
Caisses Régionales.
La rémunération des Directeurs Généraux des Caisses Régionales est encadrée
par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elle est soumise à
l'approbation du Directeur Général de Crédit Agricole S.A., conformément au Code
monétaire et financier, après avis de la Commission Nationale de Rémunération se
prononçant sur les rémunérations fixes et les rémunérations variables.
Comme précisé supra, la composition de la Commission a été modifiée en 2011
et est composée de trois membres ès qualité représentant le Directeur Général
de Crédit Agricole S.A., dont le Directeur Général Adjoint de Crédit Agricole SA
en charge des Caisses Régionales, de trois Présidents de Caisse Régionale et du
Directeur Général de la F.N.C.A. Cette Commission donne également un avis sur la
rémunération fixe des Directeurs Généraux Adjoints de Caisses Régionales.
La rémunération fixe des Directeurs Généraux peut être complétée d'une
rémunération variable comprise, dans le cadre des règles collectives, jusqu'à et
45% de sa rémunération fixe annuelle, sur 13 mois, et versée annuellement. Cette
rémunération variable approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A.,
est fondée sur des critères de performance globale combinant utilité clientèle,
développement équilibré, situation financière, qualité du pilotage et de la
gouvernance de la Caisse Régionale, maîtrise et gestion des risques. Le détail de ces
critères de performance n'est pas publié pour des raisons de confidentialité.
L'approbation par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. de la rémunération
variable intervient après la tenue des assemblées générales ordinaires des Caisses
Régionales approuvant notamment les comptes de l'exercice précédent.
L'application des règles d'encadrement et de plafonnement de ces rémunérations,
leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération ainsi que leur agrément
par l'Organe Central du Groupe Crédit Agricole conduisent à leur modération dans
le temps comme en valeur absolue.
Le montant de la rémunération variable différée, compte tenu de la directive CRD
V, est étalée sur 4 années. Ces versements seront indexés sur la valeur du CCA émis
par la Caisse Régionale.
La rémunération versée au Directeur Général de la Caisse Régionale de la Touraine
et du Poitou en 2021 est de 385 478,67 € au titre de la rémunération fixe et de 118
637 € au titre de la rémunération variable versée en 2021 pour l'exercice 2020. En
outre, le Directeur général bénéficie d'une indemnité de logement et dispose d'un
véhicule de fonction pour 26 228,28 € inclus dans le montant ci-dessus rappelé de
385 478,67 €.
Suite à l'Ordonnance n°2019-697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la
directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les
régimes de retraites à prestations définies relevant de l'article 39 du code général
des impôts ont été fermés. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été
publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du
nouveau produit de retraite à prestations définies relevant de l'article L.137-11-2
du code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Par conséquent,
chaque Directeur Général se verra appliquer un régime de retraite supplémentaire
en fonction de sa situation individuelle. Si le Directeur Général a atteint le niveau
maximal des droits dans l'ancien régime (45% conformément au code AFEP/MEDEF)
alors il ne sera pas éligible au nouveau régime de retraite supplémentaire. Toutes
les conditions de l'ancien régime sont maintenues. Si le Directeur Général dispose
d'un taux de cristallisation dans l'ancien régime inférieur au niveau maximal précité,
il sera éligible à l'ancien régime et au nouveau régime. Ce dernier s'articule autour
de l'attribution de droits au titre des articles L.137-11-2 précité et 82 du code général
des impôts. Les droits acquis annuellement dans le nouveau régime viennent
compléter les droits acquis dans l'ancien et la totalité des droits ne peut dépasser,
en tout état de cause, le plafonnement de 45% prévu dans l'ancien régime. Si le
Directeur Général ne dispose pas de droits dans l'ancien régime, il sera uniquement
éligible au nouveau régime.
Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéficier de l'ancien régime que si les
conditions légales de départ en retraite sont remplies. Ce régime de retraite
spécifique applicable à l'ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales
n'ouvre pas de droit supplémentaire avant l'âge de départ et procure un supplément
de pension de 1,75% par année d'ancienneté de cadre de direction et dans la limite
d'un plafond du revenu de référence : 45% pour la part issue dudit régime.
L'âge de référence du nouveau régime de retraite supplémentaire est l'âge légal de
départ à la retraite plus 4 trimestres. Le nouveau régime de retraite supplémentaire
relevant de l'article L.137-11-2 prévoit un taux d'acquisition annuel progressif.
En tout état de cause, ce nouveau régime est plafonné à 30 points de pourcentage
pour chaque Directeur Général sur l'ensemble de sa carrière (tous employeurs
confondus). En outre, une fois l'âge de référence du régime atteint, il n'y a plus
d'acquisition de nouveaux droits.
A cela s'ajoutent des taux d'acquisition au titre de l'article 82 précité à hauteur de
15% par an pour un Directeur Général. Ce régime est soumis pour validation à la
Commission Nationale des Rémunérations.
Le Président et le Directeur Général de Caisse Régionale ne bénéficient pas, au titre
de leurs fonctions dans la Caisse, de stock-options, d'actions de performance ou
d'une rémunération de leurs activités en application de l'article L. 225-45 du code
de commerce.
Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social
Président : M. Odet TRIQUET
Exercice 2020
Exercice 2021
Rémunérations fixes (1) dues au titre de l'exercice
87 297
87 837
Rémunérations variables dues au titre de l'exercice
Néant
Néant
Rémunération exceptionnelle
Néant
Néant
Avantage en nature
Véhicule de fonction
Véhicule de fonction
Rémunération d'activité en application de l'article L. 225-45 du Code de commerce
Néant
Néant
Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice
Néant
Néant
Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice
Néant
Néant
(1) Indemnité compensatrice du temps passé
22
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social
Directeur général : M. Philippe CHATAIN
Exercice 2020
Exercice 2021
Rémunérations fixes dues au titre de l'exercice
358 731,55
385 478,67
Rémunérations variables dues au titre de l'exercice
118 637*
NC
Rémunération exceptionnelle
Néant
Néant
Avantage en nature
Indemnité logement et véhicule de
fonction
Indemnité logement et véhicule de
fonction
Rémunération d'activité en application de l'article L. 225-45 du Code de commerce
Néant
Néant
Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice
Néant
Néant
Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice
Néant
Néant
*La rémunération versée au Directeur Général de la Caisse Régionale de la Touraine et du Poitou en 2021 est de 118 637 € au titre de la rémunération variable versée en 2021 pour l'exercice 2020*.
Dirigeants mandataires sociaux
Contrat de travail
Régime de retraite
Supplémentaire
Indemnités ou avantages dus
ou susceptibles d'être dus à
raison de la cessation ou du
changement de fonction
Indemnités relatives à une
clause de non concurrence
Oui
Non
Oui
Non
Oui
Non
Oui
Non
Président
- Monsieur Odet TRIQUET
- Date début Mandat :
29/03/2012
Non
Oui (2)
Non
Non
Directeur Général
- M. Philippe CHATAIN
- Date de prise de fonction dans la
Caisse régionale :
01/07/2010
Non (3)
Oui
Non
Non
(2) Indemnité viagère de temps passé.
(3) Le contrat de travail est suspendu.
3-1-2
PRÉSENTATION DE L'ORGANISATION ET DU
FONCTIONNEMENT DES COMITÉS
Le Comité des Nominations
Conformément à l'article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse
régionale a créé un Comité des Nominations.
Le Comité des nominations est composé de 6 membres du Conseil d'administration
de la Caisse régionale, à l'exception du Président du Conseil d'administration,
désignés par le Conseil d'administration sur proposition du Président en fonction de
leurs compétences particulières (la Présidence est assurée par le 1er Vice-Président).
• Il identifie et recommande au conseil d'administration les candidats aptes à
l'exercice des fonctions d'administrateurs en vue de proposer leur candidature à
l'assemblée générale,
• Il évalue l'équilibre et la diversité des connaissances, des compétences et des
expériences (individuelles et collectives) des administrateurs
• Il précise les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions exercées au
sein de ces Conseils et évalue le temps à consacrer à ces fonctions
• Il fixe un objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée
des femmes et des hommes au sein du Conseil d'administration, du Conseil
de surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions équivalentes. Il
élabore une politique ayant pour objet d'atteindre cet objectif
• Il évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la
composition et l'efficacité du Conseil d'administration au regard des missions qui
lui sont assignées et soumet à ce conseil toutes recommandations utiles
• Il évalue périodiquement et au moins une fois par an les connaissances, les
compétences et l'expérience des membres du Conseil d'administration, tant
individuellement que collectivement, et lui en rend compte
• Il examine périodiquement les politiques du Conseil d'administration en matière
de sélection et de nomination des dirigeants effectifs et du responsable de la
fonction de gestion des risques et formule des recommandations en la matière
• Dans l'exercice de ses missions, le comité des nominations s'assure que le conseil
d'administration n'est pas dominé par une personne ou un petit groupe de
personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de l'établissement de
crédit.
Le Comité des nominations est composé de 6 membres. Il s'agit de M. Eloi CANON,
1er Vice-Président, M. Patrice MERCEREAU Vice-Président, Mme Annick CLEMENT,
Membre du bureau, Mme Véronique BEJAUD Membre du Bureau, Mme Béatrice
LANDAIS, Administratrice, M. Jean-Noël BIDAUD, Administrateur.
Le Comité des nominations s'est réuni 4 fois en 2021.
Il a ainsi pu proposer au Conseil d'administration de la Caisse régionale de
poursuivre la démarche engagée pour le recrutement d'administrateurs de la
Caisse régionale afin d'ouvrir les postes d'administrateurs de Caisse régionale à des
candidats ayant des connaissances et compétences dans les domaines diversifiés -
tourisme, de la santé et de l'enseignement - sans omettre les critères de féminisation,
de participation et d'engagement. Ces axes d'orientations ont permis de constituer
des listes de potentiels prioritaires qui sont actualisées et complétées. Ces travaux
permettent d'envisager par anticipation les remplacements pour 2022 (3 départs
pour Limite d'Age dont 1 candidat du Tiers sortant, 1 sur le 37, 2 sur le 86).
Le Comité des Risques
Conformément à l'article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse
régionale a créé un Comité des Risques
2
.
Le Comité des risques est composé de 6 administrateurs : Jean Noël BIDAUD
(Président), Eloi Canon, Véronique Le Cam Brouard, Véronique BEJAUD, Patrice
Mercereau, Claude Sergent.
Le Comité des risques est présidé par Jean Noël BIDAUD.
Le responsable du contrôle périodique, le responsable de la gestion des risques, le
responsable de la conformité et le Directeur financier sont invités permanents du
Comité des risques.
Le Comité des Risques s'est réuni 6 fois en 2021.
Ses missions principales sont de :
•
Conseiller le Conseil d'administration sur la stratégie globale de l'établissement
de crédit ou de la société de financement et sur l'appétence globale en matière de
risque, tant actuels que futurs.
•
Assister le conseil lorsque celui-ci contrôle la mise en œuvre de cette stratégie par
les personnes mentionnées à l'article L.511-13 Code monétaire et financier
3
et par
le responsable de la fonction de gestion des risques.
•
Examiner, dans le cadre de sa mission, si les prix des produits et services
4
proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie en matière des risques
2 La création de ce Comité est obligatoire au sein des CR ayant un total de bilan supérieur à 5 Milliards d'euros.
3 L'article L.511-13 vise les « personnes assurant la direction effective de l'établissement »
4 Il s'agit des produits et services prévus par les Livres I et II du Code monétaire et financier
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
23
de l'établissement. Lorsque les prix ne reflètent pas correctement les risques, le
comité présente au Conseil d'administration un plan d'action pour y remédier.
•
Examiner (sans préjudice des attributions du comité de rémunération) si les
incitations prévues par la politique et les pratiques de de rémunération de
l'établissement de crédit ou la société de financement sont compatibles avec la
situation de ces derniers au regard des risques auxquels ils sont exposés, de leur
capital, de leur liquidité ainsi que de la probabilité et de l'échelonnement dans le
temps des bénéfices attendus.
Le Comité d'audit
5
Le Comité d'Audit est composé des membres permanents suivants, administrateurs :
Eloi Canon (Président), Patrice MERCEREAU, Véronique Le Cam Brouard, Jean-Noel
Bidaud, Gérard Desnoe, Claude Sergent
Le responsable du contrôle périodique, le responsable de la gestion des risques, le
responsable de la conformité et le Directeur financier sont invités permanents du
Comité d'audit.
Il y a eu 5 Comités d'audit en 2021.
A noter : Au sein des établissements bancaires dits « significatifs » tels que les Caisses
régionales, la mission de suivi de l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de
gestion des risques, relève désormais de la compétence du Comité des Risques
6
.
Le Comité des Rémunérations
Cf. supra
partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux
3-1-3
POUVOIRS DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
ET DÉLÉGATION AU DIRECTEUR GÉNÉRAL
Conformément à la loi sur la coopération et aux statuts, le Conseil d'administration
a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous
les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de
ses pouvoirs.
Le Conseil d'administration a conféré au Directeur général l'ensemble des pouvoirs
nécessaires au fonctionnement de l'entreprise. Ces pouvoirs étant néanmoins
limités par exemple dans les domaines de l'octroi de crédit (dans le cadre du schéma
de délégations en vigueur dans la Caisse régionale et mentionné dans la politique
de maîtrise des risques), des prises de participations ou de la vente d'immeubles.
Au-delà des limites fixées, le Conseil d'administration dispose du monopole de
décision.
Chaque année, et notamment lors de sa séance du 26 mars 2021 le Conseil
d'administration de la Caisse Régionale donne tous pouvoirs au Bureau dans le
cadre du fonctionnement courant, qui ne motive pas expressément une décision
du Conseil d'administration. De même, le Conseil d'administration donne pouvoir
au Bureau pour agir en son nom pour les affaires présentant un caractère d'urgence.
3.2. TABLEAU RÉCAPITULATIF
DES DÉLÉGATIONS EN
COURS DE VALIDITÉ
DANS LE DOMAINE DES
AUGMENTATIONS DE
CAPITAL
La Caisse régionale, société à capital variable, n'est pas concernée par cette
réglementation (L. 225-129 et suivants du Code de commerce).
5 Ce Comité demeure obligatoire en application de l'article L.823-19 C.com, sauf cas d'exemption prévues à l'article L823-20 C.com.
6 Art. 243 de l'arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne : « L'organe de surveillance est tenu d'examiner
régulièrement, le cas échéant, avec l'aide du comité des risques, les politiques mises en place pour se conformer au présent
arrêté, d'en évaluer l'efficacité ainsi que celle des dispositifs et procédures mis en œuvre aux mêmes fins ainsi que des
mesures correctrices apportées en cas de défaillances. A cette fin le comité des risques communique, se coordonne et collabore
efficacement avec le comité spécialisé mentionné à l'article L. 823-19 du code de commerce, lorsque les établissements
disposent de tels comités. »
3.3. MODALITÉS DE
PARTICIPATIONS À
L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
Conformément à l'article 28 « Règles de vote » des statuts de la Caisse Régionale,
l'Assemblée Générale régulièrement constituée représente l'universalité des
sociétaires ; ses décisions s'appliquent à tous. L'Assemblée Générale se compose
de tous les sociétaires porteurs de parts au dernier jour du mois qui précède la
convocation.
1 Chaque sociétaire individuel a droit à une voix quel que soit le nombre de parts
qu'il possède. Il peut se faire représenter par un autre sociétaire porteur d'un
mandat écrit et qui, dans ce cas, dispose, en outre de sa voix personnelle, de la
voix de chacun des sociétaires qu'il représente, sans pouvoir disposer à ce titre de
plus de cinq voix, la sienne comprise.
2 Chaque sociétaire collectif visé à l'article 1er a droit à une voix quel que soit le
montant de sa souscription, puis à une voix supplémentaire par cent parts
souscrites, sans toutefois qu'il puisse disposer de plus de cinq voix en tout. Il se
fait représenter par un délégué membre ou non à titre individuel de la présente
Société.
3 Le délégué représentant plusieurs collectivités ne pourra disposer d'un nombre
de voix supérieur au double du nombre maximum de droits de vote susceptible
d'être obtenu par un sociétaire collectif (soit dix voix).
4 Chaque associé mandataire représentant à la fois de sociétaires particuliers et
collectifs, ne saurait détenir au total un nombre de voix supérieur au cumul du
maximum de droits de vote d'un sociétaire individuel, la sienne comprise et du
double du maximum de droits de vote d'un sociétaire collectif (quinze voix au
total).
5 La répartition des voix en Assemblée Générale de la Caisse Régionale sera de :
• 50% pour les Caisses Locales du département d'Indre-et-Loire,
• 50% pour les Caisses Locales du département de la Vienne
Des voix attribuées aux Caisses Locales, plus une voix par Administrateur.
La représentation des Caisses Locales de chaque département est fixe et
indépendante de l'évolution de l'activité économique de chaque caisse locale et
du nombre de sociétaires.
6 Les personnes physiques ou morales autres que les Caisses locales ne pourront
représenter plus du tiers des droits de vote attribués aux sociétaires pour les
Assemblées générales.
Pour le Conseil d'administration
Monsieur Odet Triquet
Président du Conseil d'administration
24
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RAPPORT FINANCIER
2021
Examen de la situation
financière et
du résultat 2021
4
26
RAPPORT FINANCIER
2021
EXAMEN SITUATION FINANCIÈRE ET RÉSULTAT 2021
4. EXAMEN DE LA SITUATION
FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT
2021
4-1
LA SITUATION ÉCONOMIQUE
4.1.1 Environnement économique et financier global
RETROSPECTIVE 2021
Les performances économiques mondiales ont continué d'être largement
conditionnées par la diffusion du virus et la réponse sanitaire (déploiement de la
vaccination, stratégie de confinement), la structure des économies (poids relatifs
de l'industrie et des services dont tourisme), et la contre-offensive budgétaire et
monétaire (ampleur des soutiens à l'activité).
Tout comme l'étaient les récessions
subies en 2020, les trajectoires de reprise sont demeurées hétérogènes. A la
Chine dopée par son commerce extérieur et croissant à un rythme de 8,1%,
aux Etats-Unis puis à la zone euro affichant de très belles performances, ont
continué de s'opposer les reprises en demi-teinte ou les rebonds fragiles
de nombreux pays émergents au sein desquels s'est nettement affirmée la
tendance à la fragmentation.
Par ailleurs,
longtemps oubliée, l'inflation est revenue au centre des
préoccupations.
Son accélération très vive a résulté de la combinaison de plusieurs
facteurs : pressions subies en amont avec de fortes hausses des prix des matières
premières et des goulets d'étranglement
1
, tensions en aval issues du fort rebond de
la consommation des ménages soutenue par des aides financières substantielles et
une épargne élevée héritée de la crise de 2020, effets de base après une inflation très
faible en 2020. Alors que l'offre demeurait restreinte au sortir de la crise (manque
de main-d'œuvre ou de biens), la normalisation de la demande a engendré des
hausses de prix dans des secteurs spécifiques notamment ceux préalablement très
pénalisés par la pandémie (hôtellerie, restauration ou automobile par exemple).
Aux
États-Unis
, après
The Coronavirus Aid, Relief and Economic Security Act
(CARES
Act) de 2200 milliards de dollars de Donald Trump, le plus vaste plan de soutien de
l'histoire américaine, puis le plan de décembre de 900 milliards de dollars (soit au
total environ 14% du PIB), le plan de relance de Joe Biden (
the American Rescue
Plan) totalisant 1900 milliards de dollars, soit environ 9% du PIB, a été déployé
à partir de mars. Les ménages, en particulier ceux à faible revenu, en ont été les
grands bénéficiaires. Grâce à la reprise vigoureuse de la consommation, en outre
dopée par la baisse rapide du chômage, la croissance s'est établie à 5,7% en 2021.
En décembre, l'inflation totale sur douze mois a atteint 7% (une première depuis
le début des années 1980) pour une inflation sous-jacente à 5,5%, son plus haut
niveau depuis le début des années 1990. Outre l'impact des prix de l'énergie
et des intrants industriels, certains postes spécifiques (véhicules neufs mais
surtout d'occasion, par exemple) stimulés par une demande forte ont contribué à
l'accélération de l'inflation.
La
zone euro
a bien résisté aux dernières phases de confinement en limitant, d'une
part, les effets négatifs aux secteurs faisant l'objet de mesures de restriction ciblées
et en profitant, d'autre part, de la réactivation de son secteur manufacturier. La
bonne surprise est venue du dynamisme de l'investissement productif soutenu par
la vigueur de la demande de biens manufacturés mais aussi par les fonds européens
du plan de relance. Après s'être contracté de 6,5% en 2020, le PIB croîtrait de 5,2%
en 2021. Si l'excès de demande et l'accélération des salaires sont bien moins patents
qu'aux Etats-Unis, l'inflation totale s'est néanmoins sensiblement redressée pour
atteindre 5% sur un an en décembre alors que l'inflation sous-jacente augmentait
moins vigoureusement (2,6%).
Après avoir subi une récession de 8% en 2020, la
France
s'est dès le deuxième
semestre 2020 engagée sur la voie d'une reprise vive qu'elle a poursuivie en 2021.
La nouvelle vague épidémique et la diffusion du variant Omicron ont fait peser
de nouvelles craintes sur la vigueur de la reprise à court terme mais l'absence de
mesures très restrictives a permis d'en limiter l'impact. Après un rebond mécanique
marqué au troisième trimestre, la croissance a ainsi ralenti au quatrième trimestre,
tout en restant soutenue, permettant au PIB de progresser de 7% en 2021. Portée par
1 Les cours pouvant être très volatils, il est préférable de retenir des prix annuels moyens. Entre 2020 et 2021, le prix du pétrole
(Brent) a progressé de près de 70% alors que celui du gaz en Europe a quadruplé. L'indice CRB s'est redressé de 43%. Les cours
du fer et du cuivre ont crû, respectivement, de 46% et 51%. Les prix alimentaires n'ont pas été épargnés, comme en témoigne
le cours du blé en hausse de 23%. Enfin, symptomatique de tensions extrêmement fortes sur le trafic maritime, le « Baltic Dry
Index » a quasiment triplé.
la hausse du prix des matières premières (en particulier de l'énergie, responsable de
plus de la moitié de la hausse des prix), l'inflation a accéléré pour atteindre 2,8% sur
12 mois en décembre (1,6% en moyenne).
En dépit d'une inflexion dans le discours de la Réserve Fédérale suggérant
une normalisation plus rapide de sa politique monétaire, un cap monétaire
accommodant a été maintenu tant aux Etats-Unis qu'en zone euro.
Aux
Etats-Unis
, en début d'année, J. Powell insistait sur la situation toujours
très dégradée du marché du travail et la faiblesse du taux d'emploi par rapport à
son niveau pré-crise. Mais, les inquiétudes se sont progressivement déplacées
de la croissance vers l'inflation, qui après avoir été jugée transitoire est devenue
plus préoccupante. En parallèle, la
Fed
a annoncé sa stratégie de normalisation
progressive : réduction progressive de ses achats mensuels d'actifs (USD 120 Mds
alors en vigueur) ou
tapering
puis, sans ni calendrier préétabli, remontée de son
taux directeur (fourchette cible du taux des Fed Funds [0%,0,25%]).
C'est lors de la réunion du Comité de politique monétaire de la
Fed
(FOMC) de juin
qu'est intervenue la première inflexion consistant en une hausse des prévisions des
taux des
Fed Funds
couplée à une révision à la hausse des prévisions de croissance
et d'inflation. Afin de préparer les marchés, dès septembre, la
Fed
a indiqué qu'elle
préciserait en novembre les modalités de son
tapering
. Début novembre, la
Fed
a
annoncé qu'elle réduirait ses achats mensuels de USD 15 Mds suggérant leur fin en
juin 2022 tout en se laissant la possibilité d'ajuster le rythme du
tapering
. Enfin, mi-
décembre, avec un doublement de la vitesse du
tapering
prenant ainsi fin en mars
2022, la réunion du FOMC a confirmé l'accélération de sa normalisation monétaire.
Une accélération justifiée par le caractère plus généralisé de l'inflation et les progrès
rapides vers l'emploi maximum malgré quelques déceptions persistantes sur le
taux de participation. J. Powell a également indiqué qu'une hausse de taux était
possible avant que l'emploi maximum ne soit atteint si les pressions inflationnistes
restaient préoccupantes. Enfin, le
Dot Plot
2
signalait une trajectoire de hausses du
taux directeur plus agressive.
En
zone euro
, si la BCE a également pris acte en juin du raffermissement et révisé
à la hausse ses prévisions de croissance et d'inflation, elle a confirmé l'orientation
très accommodante et très flexible de sa politique monétaire. En décembre, la BCE a
confirmé son scénario de croissance et d'inflation et présenté sa stratégie monétaire.
La prévision d'inflation de la BCE a été revue à la hausse pour 2022 (de 1,7% à 3,2%) ;
la révision est bien plus modeste pour 2023 (de 1,5% à 1,8%) et sa projection 2024
(1,8%) reste inférieure à la cible de 2%. L'inflation demeurerait donc transitoire
selon la BCE, essentiellement motivée par un choc d'offre ayant des effets limités
sur l'inflation sous-jacente (à 1,9% en 2022, 1,7% en 2023). L'impact négatif sur
la croissance (revue à la baisse de 4,6% à 4,2% en 2022) est supposé modéré et
bref : l'inflation érode temporairement le pouvoir d'achat sans faire « dérailler » la
croissance (revue à la hausse à 2,9% en 2023).
En termes de stratégie, la BCE a indiqué que le retrait du soutien d'urgence
s'accompagnerait d'une présence significative et flexible sur le marché souverain.
Il s'agit de prévenir, d'une part, une pentification trop forte de la courbe des taux et,
d'autre part, tout risque de fragmentation
3
. La BCE a rappelé que préalablement à
une hausse de son taux directeur, trois conditions doivent être remplies : l'inflation
doit atteindre l'objectif de 2% bien avant la fin de l'horizon de projection de la
BCE ; cet objectif doit être atteint de manière durable jusqu'à la fin de l'horizon
de projection ; les progrès réalisés en termes d'inflation sous-jacente doivent être
suffisamment avancés pour être compatibles avec la stabilisation de l'inflation au
niveau de son objectif à moyen terme. Au regard des prévisions actualisées, les
conditions ne sont pas encore remplies.
Les marchés obligataires ont évolué au gré de quelques grands thèmes :
un premier trimestre enthousiaste porté par le
reflation trade
, un deuxième
trimestre plus maussade rattrapé par la réalité de la pandémie, un second
semestre placé sous le sceau d'une croissance vive mais d'une inflation
nettement plus préoccupante nourrissant un scénario de normalisation
monétaire américaine plus rapide.
Aux
Etats-Unis
, les taux d'intérêt
4
à 2 ans ont évolué au gré du scénario monétaire :
ils sont restés bien ancrés à un niveau bas (0,17% en moyenne) pour ne se redresser
lentement qu'à partir du moment où le resserrement monétaire a été évoqué
2 Nuage de points reflétant le niveau jugé approprié du taux des Fed Funds par les gouverneurs. La médiane indique désormais
des hausses de taux de 25 points de base chacune au rythme de trois en 2022, trois en 2023 et deux en 2024, un resserrement
plus avancé et soutenu qu'en septembre quand la première hausse de taux intervenait fin 2022/début 2023. Les hausses de taux
porteraient le taux cible des Fed Funds entre 2% et 2,25% à la fin de 2024.
3 Les achats dans le cadre du programme d'urgence PPE cesseront donc fin mars 2022 ; la période de réinvestissement s'étendra
jusqu'à fin 2024 en maintenant toute la flexibilité des achats entre juridictions et classes d'actifs ; les achats d'actifs au titre du
programme traditionnel APP seront accrus en 2022 (de € 20 mds par mois à € 40 mds au T2, puis réduits à € 30 mds au T3 et € 20
mds au T4) et maintenus tant que nécessaire pour renforcer les effets accommodants des taux directeurs. Ils cesseront peu avant
la hausse des taux directeurs.
4 Tous les taux d'intérêt mentionnés se réfèrent aux emprunts d'Etat.
27
RAPPORT FINANCIER
2021
EXAMEN SITUATION FINANCIÈRE ET RÉSULTAT 2021
(septembre) puis plus fermement à l'occasion de l'accélération du
tapering
en fin
d'année, qu'ils ont terminée à 0,70% (soit une hausse de 60 points de base sur un
an). Avec le
« reflation trade »
nourri par des perspectives de croissance et d'inflation
plus soutenues, les progrès de la vaccination et des données économiques
meilleures qu'anticipé, les taux longs ont nettement augmenté aux Etats-Unis et
cette hausse s'est diffusée à la zone euro. Le taux américain à 10 ans (proche de
0,90% en début d'année) s'est redressé jusqu'à culminer fin mars vers 1,75%. Les
mauvaises nouvelles du front sanitaire sont ensuite venues tempérer l'enthousiasme
et les marchés obligataires ont adopté une position plus conservatrice. Puis, à partir
de septembre, le thème de l'accélération de l'inflation motivant un resserrement
monétaire américain plus vif qu'anticipé a de nouveau poussé les taux d'intérêt à
la hausse. Le taux américain à 10 ans a fini l'année à 1,50% (soit une hausse de
60 points de base sur un an) : il n'a pas été impacté par l'attention portée par les
marchés à l'inflation et la normalisation monétaire.
En
zone euro
, en sympathie avec la première phase de redressement des taux
américains, le taux allemand à 10 ans (Bund) a augmenté, passant de près de
-0,60% en début d'année à -0,10% en mai. Si la
Fed
s'est montrée tolérante au
durcissement des conditions financières synonyme d'amélioration des perspectives
économiques, la BCE s'est empressée de signaler qu'un tel durcissement était
prématuré et injustifié. Le Bund est ensuite reparti à la baisse. Alors que le taux à 2
ans allemand est resté quasiment stable (à -0,60% fin 2021 contre -0,70% fin 2020),
le Bund a clos l'année à -0,30% (soit une hausse de 40 points de base sur un an). A
la faveur des déclarations de la BCE relatives aux modalités de ses achats de titres
souverains, les primes de risque offertes par la France et l'Italie contre Bund se sont
légèrement écartées (écartement des
spreads
de respectivement 13 et 24 points de
base sur l'année) tout en restant serrées (
spreads
de respectivement 35 et 135 points
de base). Alors que la perspective des élections en France ne semble pas affecter
le
spread
français à ce stade, le
spread
italien est négativement impacté depuis
novembre par la perspective des élections présidentielles.
Les
marchés
actions
, toujours soutenus par des conditions financières
accommodantes en dépit des normalisations à venir et des perspectives de
croissance favorables tout au moins dans les pays avancés, ont enregistré de belles
progressions (hausses moyennes annuelles des indices S&P 500, Eurostoxx 50, CAC
40, respectivement, +32%, +23%, +27%). Enfin, après avoir bien résisté, l'
euro
s'est
replié contre le dollar en raison d'une normalisation monétaire plus avancée aux
Etats-Unis qu'en Europe : l'euro s'apprécie en moyenne de 3,6% contre dollar mais
se déprécie en fin d'année (à 1,14 en décembre 2021, il perd près de 7% sur un an).
PERSPECTIVES 2022
Notre scénario retient un ralentissement de la croissance, qui resterait
soutenue, ainsi qu'une lente modération de l'inflation. Un tel schéma suppose
que la demande se normalise et que les contraintes pesant sur l'offre se
desserrent. Cette double normalisation permet que l'inflation (notamment
sous-jacente) ralentisse et que les mesures exceptionnelles de soutien
monétaire soient retirées sans précipitation et sans impact excessif sur les
marchés obligataires.
On ne peut évidemment mésestimer le risque d'une inflation à la fois plus élevée
et plus durable qu'anticipé. Si le risque d'accroissement sensible des salaires et
d'installation de l'inflation sur un plateau durablement plus élevé est plus patent
aux Etats-Unis, les craintes en zone euro émanent plutôt d'une érosion du pouvoir
d'achat susceptible d'entamer la vigueur de la croissance : cela ne constitue
cependant pas actuellement notre scénario central. Par ailleurs, tout au moins dans
les économies avancées grâce à la couverture vaccinale, les variants éventuels du
virus semblent pouvoir freiner temporairement l'activité sans provoquer de rupture
ou de forte discontinuité dans les comportements. Le variant Omicron introduit ainsi
un risque baissier sur le premier trimestre 2022 mais haussier sur le deuxième
trimestre 2022 sans bouleverser les grandes lignes du scénario.
Aux
États-Unis
, la croissance resterait donc vigoureuse (3,8% en 2022) avant de
converger graduellement vers sa tendance de long terme (2,3% en 2023). Elle
profiterait d'une consommation solide portée par l'amélioration du marché du
travail, la progression élevée des salaires - mais circonscrite aux secteurs les plus
affectés par les pénuries de main-d'œuvre sans générer une boucle prix-salaires -
et le réservoir non encore entamé d'épargne, filet de sécurité permettant d'amortir
l'accélération vive de l'inflation. Un scénario favorable sur la consommation mais
aussi sur l'investissement : les entreprises restent optimistes malgré les problèmes
de perturbation des chaînes d'approvisionnement et de manque de main-d'œuvre
persistants bien qu'en repli.
Les moteurs qui ont le plus vigoureusement contribué à l'accélération de
l'inflation en 2021 continueront à tourner, tant aux Etats-Unis qu'ailleurs, au
moins durant le premier semestre de 2022 :
inflation énergétique élevée avec
notamment la poursuite de la crise du gaz naturel (dont les prix sont extrêmement
volatils mais se sont, en quelque sorte « stabilisés » depuis octobre),
répercussions
sur les prix de détail des hausses de coûts subies sur les intrants (effets de second
tour avec un impact maximal intervenant environ quatre trimestres après le choc
sur les prix en amont), problèmes d'approvisionnement (dont semi-conducteurs
et conteneurs) et de goulets d'étranglement susceptibles de se prolonger sur la
majeure partie de 2022 tout en étant moins « mordants ». Au second semestre 2022,
sous réserve d'une stabilisation des prix de l'énergie, les effets de base deviendraient
alors très favorables (forte baisse sur un an des prix de l'énergie puis des biens) et
les perturbations sur les chaînes de valeur seraient en voie de résolution graduelle.
Aux
Etats-Unis
, dopée par des composantes spécifiques très dynamiques
(composante logement «
Owners' Equivalent Rent
» qui n'existe pas en zone euro,
voitures d'occasion notamment, salaires plus dynamiques faisant anticiper des effets
de « troisième tour »), l'inflation resterait très élevée au premier trimestre avec un pic
prévu vers 7,5% en glissement annuel pour une inflation sous-jacente approchant
près de 6,5%. L'inflation totale se replierait ensuite (vers 3% sur 12 mois fin 2022)
portant la moyenne annuelle à 5,4% contre 4,7% en 2021.
En
zone euro
, la vigueur de la reprise n'a pas encore permis de combler l'écart de
production négatif et le choc inflationniste exogène ne semble pas à même d'altérer
le scénario d'une croissance décélérant tout en restant robuste : elle s'établirait
à 4,3% en 2022 puis à 2,5% en 2023. Si elle se heurte à la faiblesse de l'offre
(blocages logistiques, chaînes d'approvisionnement tendues, pénuries d'intrants
et de main-d'œuvre), la demande agrégée est encore faible malgré son rebond :
c'est précisément cette faiblesse qui permet d'anticiper des hausses de salaires
encore contenues et une hausse de l'inflation plus persistante mais temporaire.
Tout comme aux États-Unis, la remontée de l'inflation au-delà de nos anticipations
constitue évidemment le principal risque : elle dégraderait la croissance
via
l'érosion
du pouvoir d'achat, plutôt que
via
une éventuelle spirale prix-salaires. L'éventualité
d'une spirale prix-salaire constitue actuellement une préoccupation aux yeux des
investisseurs qui semble exagérée.
Outre les facteurs de hausse déjà évoqués, l'inflation en zone euro sera volatile mais
largement influencée par des facteurs techniques (tels, par exemple, les pondérations
des composantes de l'indice des prix, la fin de l'effet de la TVA en Allemagne, les
révisions selon des modalités nationales des prix des contrats énergétiques, etc.). Les
inflations totale et sous-jacente s'établiraient en moyenne, respectivement, à 4,1%
(2,4% en décembre sur un an) et 2,4% (1,9% en décembre).
En
France
, la consommation devrait bénéficier d'un pouvoir d'achat en hausse
malgré les tensions inflationnistes. Des créations d'emplois dynamiques et des
taux de chômage au plus bas devraient rassurer les ménages confortés, par ailleurs,
par l'accumulation pendant la crise d'un surplus d'épargne évalué à €150Mds.
L'investissement bénéficiera du soutien du plan de relance présenté à l'automne
2020 et renforcé depuis par le plan France 2030. La croissance se situerait vers 3,9%
en 2022. Quant à l'inflation, élevée en début d'année, elle repasserait sous 2% en fin
d'année et atteindrait en moyenne 2,6% en 2022.
Notre scénario retient des normalisations monétaires (encore préférées à des
resserrements monétaires) très variées. Selon la vigueur de l'inflation avérée
ou redoutée et la résistance anticipée de la croissance de leurs territoires
respectifs, les banques centrales s'engagent à des cadences très diverses sur
la voie du retrait de leur accommodation aussi exceptionnelle que généreuse.
Aux
Etats-Unis
, considérant l'inflation comme un risque majeur, les responsables de
la Réserve fédérale ont insisté mi-janvier sur la reprise de l'activité et de l'emploi, tout
en estimant que le risque de mise en place d'une boucle prix-salaires était faible.
Selon la
Fed
, l'inflation devrait ralentir à partir du second semestre. La
Fed
a débuté
son
tapering
et les marchés tablent désormais sur quatre hausses du taux des
Fed
Funds
en 2022, dont 50 points de base dès la réunion de mars. Nous tablons sur un
taux cible à 1% fin 2022.
En
zone euro
, à une
Fed
bien avancée s'oppose une BCE pour laquelle rien ne
presse et qui s'engage à rester accommodante et flexible encore longtemps comme
l'indiquent les axes de sa politique monétaire annoncés en décembre.
Les normalisations monétaires ne s'accompagneraient pas de fortes tensions
obligataires. L'année 2022 se diviserait en deux séquences. À un premier
semestre encore placé sous le sceau d'une croissance et d'une inflation
toutes deux fortes, propices à un mouvement de hausse des taux d'intérêt,
succéderait le thème de la décélération favorable à leur recul .
Aux
États-Unis
, les chiffres de l'inflation n'ont jusqu'à présent pas suscité de sur-
réaction sur les taux d'intérêt. Le taux gouvernemental à dix ans pourrait ainsi se
redresser avant d'amorcer un repli pour se situer à 1,35% fin 2022. En
zone euro
,
l'appréciation du risque inflationniste par la BCE et les marchés, d'une part, et la
28
RAPPORT FINANCIER
2021
EXAMEN SITUATION FINANCIÈRE ET RÉSULTAT 2021
crédibilité du diagnostic de la BCE aux yeux des marchés, d'autre part, seront
déterminantes. La montée de l'inflation et de sa volatilité devrait se traduire par une
hausse de la prime de terme au cours du premier semestre 2022. En sympathie avec
le reflux de la croissance et des tensions sur les prix, les taux s'inscriraient sur une
tendance baissière au second semestre. Le taux à dix ans allemand redeviendrait
nul (voire très légèrement positif) pour se replier vers -0,25% fin 2022. Alors
que les perspectives de nouvelles mesures de relance de la BCE s'estompent, la
communication de la BCE devra être aussi subtile que convaincante pour prévenir
un écartement des
spreads
périphériques : ceux-ci pourraient néanmoins s'élargir
légèrement et temporairement. Les primes de risque offertes par la France et l'Italie
se situeraient, respectivement, à 35 et 130 points de base au-dessus du Bund fin
2022.
4.1.2 Environnement local et positionnement de la Caisse
régionale sur son marché
Avec une population totale de 1 048 300 d'habitant (source INSEE), l'Indre-et-
Loire et la Vienne rassemblent 1,6 % de la population Française. La démographie
y est globalement dynamique avec une progression moyenne annuelle de 3 500
habitants sur les 10 dernières années.
Au 3ème trimestre, le taux de chômage est en recul en Indre-et-Loire (7,0 % vs 8,1
% au 3ème trimestre 2021) et atteint 6,5 % en Vienne (-1,0 pt par rapport au 3ème
trimestre 2020).
Les aides de l'Etat et les différents dispositifs mis en place pour soutenir l'économie
dans le contexte de crise sanitaire freinent les défaillances d'entreprises. Elles
s'établissent, en cumul brut glissant sur 12 mois à fin novembre 2021, à :
• 230 défaillances en Indre-et-Loire soit une évolution de +2,22 % sur un an et
-41,77% sur deux ans.
• 137 défaillances en Vienne soit une évolution de 6,20 % sur un an et -46,27%
sur deux ans.
La collecte bilancielle (11,2 md€ ; +6,7 %) est principalement portée par
l'augmentation des fonds détenus sur les Dépôts à Vue (+13,4%). Cette tendance
qui perdure depuis deux ans est intimement liée à la baisse de la confiance des
ménages au regard des perspectives économiques encore incertaines et au
besoin s'y associant de disposer d'une épargne liquide suffisante pour faire face à
d'éventuelles difficultés.
L'encours global de crédits des deux départements s'établit à 28,3 md€ à fin
Novembre, pour une progression de +5,45 % en année mobile, le marché a été
marqué par un fort engouement général vers le secteur de l'habitat. Dans ce
contexte, la Caisse régionale atteint 11,9 Milliards d'€ d'encours cette année et
enregistre un record historique avec l'accompagnement de 10 445 projets habitat
pour 1,47 md€.
.
4.1.3 Activité de la Caisse régionale au cours de l'exercice
Orientations stratégiques
Avec près de 2,5 md€ de capitaux propres et un ratio de solvabilité à 27,8 % au
31 décembre 2021, très supérieur à l'exigence règlementaire (10,53%) la Caisse
régionale affirme sa solidité financière. En outre, le ratio de liquidité (LCR) ressort à
201,6% au 31 décembre 2021 pour une exigence réglementaire de 100%.
En concertation avec les acteurs institutionnels des départements, des
accompagnements ont été engagés pour la clientèle fragilisée en s'appuyant
notamment sur les Points Passerelles (actifs depuis plus de 13 ans). Les clients ont
aussi bénéficié de la généralisation des assurances chômage à la majeure partie des
emprunteurs éligibles et de la multiplication de prises en charge mutualistes. La
carte sans contact a aussi été promue comme moyen de respecter les gestes barrière
et des logiciels ou équipements monétiques ont été distribués gratuitement pour
l'exercice en mobilité ou en vente à distance, en circuit court, pour les artisans,
micro-entrepreneurs, commerçants et agriculteurs.
Avec 142 agences, le maillage du territoire se concrétise également par l'action
de 782 administrateurs dans 64 Caisses locales représentant les 303 424 clients
sociétaires.
Ainsi, le plan d'entreprise TEAM 2021 s'achève avec des clients plus nombreux, plus
satisfaits par l'utilisation de plus de services en Banque, Assurance et Immobilier.
Les crédits
L'accompagnement des projets au quotidien s'est traduit par un total de près de 2,5
md€ de réalisations sur 2021 portant l'encours global à 11,9 md€ (+5,2 %). À fin
novembre, la part de marché Crédits s'établit à 38,0 %.
Au sein d'un marché habitat resté dynamique, les réalisations ont atteint à nouveau
un plus haut historique à près de 1,47 md€. Sur le dernier semestre, le marché
connaît un ralentissement avec des volumes de production qui diminue mais reste
tout de même élevés. A fin novembre, la part de marché habitat progresse de +
0,71 pt à 36,11 %.
Les crédits à la consommation ont représenté 245 m€ afin d'accompagner la
clientèle des particuliers dans ses besoins d'équipements.
L'activité des professionnels, agriculteurs, entreprises et collectivités publiques a
également été soutenue par 754 m€ de crédits réalisés.
La collecte
La collecte globale s'élève à près de 16,7 md€, en progression de +5,2% sur
l'exercice 2021. En structure, la situation de la collecte de la Caisse régionale est la
suivante (en md€) :
COLLECTE GLOBALE
DÉTAIL ÉPARGNE BANCAIRE
Epargne
Logement
Autre Collecte
(Bons, PEP, ...)
Livrets
3,2
0,2
2,3
Valeur mobilière
1,0
4,5
4,8
3,9
2,4
0,1
Assurance
vie
Collecte
Monétaire
Epargne Bancaire
6,3
29
RAPPORT FINANCIER
2021
EXAMEN SITUATION FINANCIÈRE ET RÉSULTAT 2021
• L'encours de collecte bilan progresse de +6,7 % à 11,2 md€. Ce compartiment
comprend la collecte monétaire et l'épargne bancaire.
La collecte monétaire, composée des Dépôts à Vue (DAV) et des Dépôts à Terme (DAT)
s'élève à 4,8 md€, en progression de +8,6 %. Les encours de Dépôts à Vue affichent
une progression de +13,4 % à 4,2 md€. Les encours de Dépôts à Terme s'élèvent à
0,6 md€ d'euros et reculent de -15,9 % par rapport à décembre 2020.
L'épargne bancaire s'élève à 6,3 md€ et présente une hausse de +5,3% :
- Les encours livrets progressent de +9,1% à 3,9 md€. Parmi ces derniers, les
encours de Livrets A et LDD ont atteint 2,2 md€ soit une évolution de +8,3 %.
- Les encours d'épargne-logement sont en hausse de +0,46 % à 2,4 md€.
- Les autres produits bancaires (PEP, Bons, …) sont en baisse de -7,7 % pour un
encours de 117 m€.
• La collecte hors bilan est en légère augmentation à 5,5 md€ (+2,2 %) :
- Les encours d'Assurance-Vie progressent de +2,1 % à 4,5 md €
- Les encours de Valeurs Mobilières progressent de 2,9 % à 1,0 md€.
À fin novembre 2021, la Part de Marché collecte bilan s'établit à 33,95 %.
4.1.4 Les faits marquants
Crise sanitaire liée à la COVID-19
Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole
s'est mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d'accompagner ses clients
dont l'activité serait impactée par la crise liée au Coronavirus, le Groupe a participé
activement aux mesures de soutien à l'économie.
Prêts Garantis par l'Etat (PGE)
Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a
proposé à compter du 25 mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quelle que soit
leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants, artisans,
entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d'échéances,
procédures accélérées d'examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif de Prêts
Garantis par l'État.
Ces prêts appartiennent à un modèle de gestion « Collecte » et satisfont au test des
caractéristiques contractuelles. Ils sont donc enregistrés au coût amorti.
Au 31 décembre 2021, le solde des encours des prêts garantis par l'Etat octroyés
à la clientèle par la Caisse régionale de la Touraine et du Poitou s'élève à 223 209
milliers d'euros.
Risque de crédit
Conformément à la communication de l'IASB du 27 mars 2020 relative à la
comptabilisation des pertes de crédit attendues en application de la norme IFRS 9
sur les instruments financiers dans les circonstances exceptionnelles actuelles, il a
été rappelé l'importance de l'exercice du jugement dans l'application des principes
d'IFRS 9 du risque de crédit et le classement des instruments financiers qui en
résulte.
Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en
considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en
œuvre par les pouvoirs publics.
Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses
prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination
de l'estimation du risque de crédit.
L'impact de la crise du Covid-19 sur ces provisions pour risque de crédit (provision
Stage 1 et 2) s'élève à 16,8 millions d'euros en 2021 dont :
• - 5,9 millions d'euros au titre du scenario central établi par Crédit Agricole SA
et qui s'appliquent à toutes les Caisses régionales (forward looking central).
• + 22,7 millions d'euros au titre des indicateurs de risque locaux de la Caisse
Régionale (forward looking local).
L'ensemble des provisions filières ont été renforcées sur la période afin d'anticiper
plus largement et sur une plus longue période les effets de la crise sanitaire en
cours.
Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole
S.A. (Switch)
Crédit Agricole S.A. a démantelé le 1er mars 2021 et le 16 novembre 2021
respectivement 15% complémentaires et la totalité de la part résiduelle de 50% du
mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit
Agricole S.A.
Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses
régionales d'une partie des exigences prudentielles s'appliquant à Crédit Agricole
S.A. au titre de ses activités d'assurances contre une rémunération fixe des Caisses
régionales.
Litige image chèque
LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008
une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l'Autorité de la
concurrence).
Il leur est reproché d'avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des
commissions interbancaires dans le cadre de l'encaissement des chèques, depuis
le passage à l'échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu'en 2007. Selon
l'Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d'ententes
anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité
instituant la Communauté européenne et de l'article L. 420-1 du Code de commerce,
et auraient causé un dommage à l'économie. En défense, les banques ont réfuté
catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la
régularité de la procédure suivie.
Par décision du 20 septembre 2010, l'Autorité de la concurrence a jugé que la
Commission d'Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son
objet et qu'elle a eu pour conséquence d'augmenter artificiellement les coûts
supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix
des services bancaires. Pour ce qui concerne l'une des commissions pour services
connexes dite AOCT (Annulation d'Opérations Compensées à Tort), l'Autorité de la
concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans
les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été
sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d'euros. LCL et le Crédit
Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d'euros et 82,1
millions d'euros pour la CEIC et 0,2 million d'euros et 0,8 million d'euros pour
l'AOCT. L'ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d'appel de
Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant
que l'Autorité de la concurrence n'avait pas démontré l'existence de restrictions
de concurrence constitutives d'une entente par objet. L'Autorité de la concurrence
s'est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril
2015, la décision de la Cour d'appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l'affaire
devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions
volontaires des associations UFC - Que Choisir et l'ADUMPE devant la Cour d'appel
ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés
par la Cour.
La Cour de cassation n'a pas tranché l'affaire sur le fond et le Crédit Agricole a
saisi la juridiction de renvoi. La Cour d'Appel de Paris a rendu sa décision le 21
décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l'Autorité de la concurrence du
20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros
les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est
demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette
procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision
du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du
21 décembre 2017 au motif que la Cour d'appel n'avait pas caractérisé l'existence
de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l'affaire devant la Cour d'appel de
Paris autrement composée.
La Cour d'appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-
intégralité de la décision de l'Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette
dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par
les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux
légal à compter du 2 décembre 2021.
Le 31 décembre 2021, l'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation contre
l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 2 décembre 2021.
Du fait du caractère exécutoire de l'arrêt de la Cour d'appel de Paris, un produit de
916 milliers d'euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en
cassation, une provision de même montant a été constatée dans les comptes de la
Caisse régionale de la Touraine et du Poitou au 31 décembre 2021.
4-2
ANALYSE DES COMPTES CONSOLIDÉS
4.2.1 Présentation du Groupe Crédit agricole SA
L'organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa
cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des
responsabilités.
30
RAPPORT FINANCIER
2021
EXAMEN SITUATION FINANCIÈRE ET RÉSULTAT 2021
Les Caisses locales forment le socle de l'organisation mutualiste du Groupe. Leur
capital social est détenu par 11,2 millions de sociétaires qui élisent quelques 28
536 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l'ancrage local et la
relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure
partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et
banques régionales de plein exercice.
La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient
la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont
pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les
transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par
une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du
prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses
régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie.
La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance
d'information, de dialogue et d'expression pour les Caisses régionales.
Crédit Agricole S.A. en qualité d'organe central du réseau Crédit Agricole, tel que
défini à l'article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux
dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à
la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de
crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires
qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique
et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire,
notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l'ensemble du réseau
que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.
LE GROUPE
CRÉDIT AGRICOLE
Le périmètre du Groupe Crédit Agricole
rassemble Crédit Agricole S.A., l'ensemble
des Caisses régionales et des Caisses locales,
ainsi que leurs filiales.
PUBLIC
29,3 %
INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS
7,3 %
ACTIONNAIRES INDIVIDUELS
5,1 %
SALARIÉS
VIA
L'ÉPARGNE SALARIALE
2,8 %
(1)
AUTOCONTRÔLE
CAISSES
RÉGIONALES
11,2
m
DE SOCIÉTAIRES
détenant les parts sociétales des
2 406
CAISSES LOCALES
39
CAISSES RÉGIONALES
détenant ensemble la majorité
du capital de CRÉDIT AGRICOLE S.A.
via
la SAS Rue la Boétie
(2)
DÉTENANT
44
,5 %
DÉTENANT
55
,5 %
Lien politique
Fédération Nationale
du Crédit Agricole
(FNCA)
Sacam
Mutualisation
100 %
25 %
GRANDES
CLIENTÈLES
SERVICES FINANCIERS
SPÉCIALISÉS
BANQUES
DE PROXIMITÉ
ACTIVITÉS
ET FILIALES
SPÉCIALISÉES
GESTION
DE L'ÉPARGNE
ET ASSURANCES
(1) Autocontrôle intégrant les rachats d'actions de 2021
qui seront annulés en 2022. Après annulation
de 87 673 241 actions, l'autocontrôle sera non significatif
et la détention de SAS Rue de la Boétie remontera à environ 57 %.
(2) La Caisse régionale de la Corse, détenue à 99,9%
par Crédit Agricole S.A., est actionnaire de SACAM Mutualisation.
4.2.2 Présentation du groupe de la Caisse régionale
La Caisse Régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou présente des
comptes consolidés en appliquant les normes de consolidation prévues dans le
référentiel international.
En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une
société-mère conventionnelle régionale constituée de la Caisse Régionale et des
Caisses locales qui lui sont affiliées.
Le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou
a évolué au cours de l'année 2021 :
• Entrée au périmètre de consolidation : Square Habitat Touraine Poitou
• Sortie du périmètre de consolidation : néant
Le Groupe est donc constitué de :
• La Caisse Régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou
• 64 Caisses Locales de Crédit Agricole affiliées à la Caisse Régionale
• SAS Foncière TP
• SAS CATP Expansion
• SAS Square Habitat Touraine Poitou
• Les FCT CA Habitat 2017, 2018, 2019 & 2020, issues des opérations de titrisation
des créances habitat des Caisses Régionales du groupe Crédit Agricole réalisées
en Février 2017, Avril 2018, Mai 2019 et Mars 2020.
• Ces sociétés sont toutes consolidées selon la méthode de l'Intégration Globale
4.2.3 Résultat consolidé
(en milliers d'euros)
31/12/2020
31/12/2021
Evolution
Produit Net Bancaire
263 895
306 798
16,3%
Charges générales d'exploitation
-178 452
-195 968
9,8%
Résultat brut d'exploitation
85 443
110 830
29,7%
Coût du risque
-20 573
-20 147
-2,1%
Résultat d'exploitation
64 870
90 683
39,8%
Gains ou pertes nets sur autres actifs
1
6
NS
Charges Fiscales
-19 153
-18 149
-5,2%
Résultat Net
45 718
72 540
58,7%
Résultat Net part du groupe
45 718
72 540
58,7%
Comparaison comptes individuels et consolidés
Milliers d'euros
Individuels
31/12/2021
Comptes consolidés
Evolution
31/12/2021 31/12/2020
Consolidés/
individuels
Consolidés
2020/2019
Produit Net Bancaire
282 773
306 798
263 895
8,5%
16,3%
Résultat Brut
d'Exploitation
100 920
110 830
85 443
9,8%
29,7%
Coût du risque (dont
FRBG en social)
-18 740
-20 147
-20 573
7,5%
-2,1%
Gains ou pertes nets
sur autres actifs
146
6
1
NS
NS
Charges Fiscales
-19 713
-18 149
-19 153
-7,9%
-5,2%
Résultat Net
62 613
72 540
45 718
15,9%
58,7%
Le
PNB consolidé
est en progression de +16,3% et le résultat
consolidé
est en
hausse de +58,7%.
Les incidences proviennent, pour l'essentiel :
• De l'intégration du compte de résultat des Caisses locales : PNB (+4,9 m€) et
Résultat (+4,2 m€) ;
• De l'intégration du compte de résultat de filiales consolidées : PNB (+18,7 m€)
et Résultat (+3,1 m€)
• De l'intégration du compte de résultat du Fonds Commun de Titrisation ;
• De l'élimination des écritures réciproques ;
• De la mise en œuvre des normes IFRS :
31
RAPPORT FINANCIER
2021
EXAMEN SITUATION FINANCIÈRE ET RÉSULTAT 2021
(en millions d'euros)
31/12/2020 31/12/2021
Variation
Résultat social Caisse régionale
61,4
62,6
1,2
2,0%
Retraitement lié à l'étalement
d'indemnités de remboursement
anticipées payées / reçues qui
sont comptabilisées flat en
normes sociales
-6,0
-5,5
0,5
-8,6%
Reclassement en fonds propres
du dividende SAS Rue La Boétie
-25,6
-
25,6
-100,0%
Retraitement sur actifs financiers
classés en Juste Valeur par
Résultat
2,4
5,4
3,0
122,4%
Charges de fonctionnement
1,8
0,4
-1,4
-77,4%
Fiscalité différée (décalage
entre les normes fiscales
françaises et les normes fiscales
internationales)
8,0
3,0
-5,0
-62,0%
Contribution des Caisses locales,
des filiales consolidées et du
fonds commun de titrisation
3,8
6,5
2,8
73,6%
Résultat consolidé
45,7
72,5
26,8
58,7%
4.2.4 Le bilan consolidé et variation des capitaux propres
BILAN ACTIF
(en milliers d'euros)
31/12/20
31/12/2021
Variation
Montants
%
Caisse, banques centrales
58 019
56 287
-1 732
-3,0%
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
392 823
212 565
-180 258
-45,9%
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
16 945
13 163
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat
375 878
199 402
Instruments dérivés de couverture
5 279
14 815
9 536
180,6%
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
1 120 518
1 375 185
254 667
22,7%
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
83 057
98 203
Instruments de capitaux propres comptabilisés
à la juste valeur par capitaux propres non recyclables
1 037 461
1 276 982
Actifs financiers au coût amorti
12 819 688
14 185 099
1 365 411
10,7%
Prêts et créances sur les établissements de crédit
1 105 426
1 952 486
Prêts et créances sur la clientèle
11 115 507
11 677 998
Titres de dettes
598 755
554 615
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
168 416
96 269
-72 147
-42,8%
Actifs d'impôts courants et différés
61 658
57 251
-4 407
-7,1%
Comptes de régularisation et actifs divers
484 032
275 472
-208 560
-43,1%
Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées
Participation aux bénéfices différée
Participation dans les entreprises mises en équivalence
Immeubles de placement
51 901
63 308
11 407
22,0%
Immobilisations corporelles
59 894
60 246
352
0,6%
Immobilisations incorporelles
37
2 378
2 341
6327,0%
Ecarts d'acquisition
3 579
3 579
NS
TOTAL DE L'ACTIF
15 222 265
16 402 454
1 180 189
7,8%
32
RAPPORT FINANCIER
2021
EXAMEN SITUATION FINANCIÈRE ET RÉSULTAT 2021
BILAN PASSIF
(en milliers d'euros)
31/12/20
31/12/21
Variation
Montants
%
Banques centrales
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
20 446
15 227
-5 219
-25,5%
Passifs financiers détenus à des fins de transaction
20 446
15 227
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Instruments dérivés de couverture
230 819
145 812
-85 007
-36,8%
Passifs financiers au coût amorti
12 449 586
13 428 660
979 074
7,9%
Dettes envers les établissements de crédit
7 931 762
8 384 100
Dettes envers la clientèle
4 470 312
4 848 117
Dettes représentées par un titre
47 512
196 443
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
2 028
-483
-2 511
-123,8%
Passifs d'impôts courants et différés
153
33
-120
-78,4%
Comptes de régularisation et passifs divers
237 862
248 397
10 535
4,4%
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées
Provisions techniques des contrats d'assurance
Provisions
60 952
66 740
5 788
9,5%
Dettes subordonnées
Total dettes
13 001 846
13 904 386
902 540
6,9%
Capitaux propres
2 220 419
2 498 068
277 649
12,5%
Capitaux propres part du Groupe
2 220 419
2 498 068
277 649
12,5%
Capital et réserves liées
595 103
621 679
26 576
4,5%
Réserves consolidées
1 432 063
1 455 701
23 638
1,7%
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
147 535
348 148
200 613
136,0%
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées
Résultat de l'exercice
45 718
72 540
26 822
58,7%
Participations ne donnant pas le contrôle
TOTAL DU PASSIF
15 222 265
16 402 454
1 180 189
7,8%
Comparaison comptes individuels et consolidés
BILAN (en k€)
Individuels
31/12/2021
Comptes consolidés
Evolution
31/12/2021 31/12/2020
Consolidés/
individuels
Consolidés
2021/2020
Total Bilan
15 983 693
16 402 454
15 222 265
2,6%
7,8%
Capitaux propres
1 680 719
2 498 068
2 220 419
48,6%
12,5%
Les
capitaux propres consolidés
s'élèvent à 2 498 m€ et progressent de +12,5%.
Les incidences proviennent, pour l'essentiel :
• De l'intégration des capitaux propres des Caisses locales (+ 400 m€) ;
• De l'élimination des écritures réciproques ;
• De la mise en œuvre des normes IFRS :
- Plus-values latentes sur titres de placement et de participation classés actifs
financiers classés en Juste Valeur par Capitaux Propres : + 352,1 m€,
- Elimination des titres intra groupe : - 55,8 m€ ;
- Réserves consolidées ;
Les capitaux propres progressent notamment par :
(en milliers d'euros)
2020
2021
Capitaux propres consolidés au 01/01
2 210,1
2 220,4
Résultat en formation
45,7
72,5
Dividendes versés
-13,4
-12,9
Revalorisation du portefeuille de titres de placement et de titres
de participation classés en Juste Valeur par résultat
-82,8
199,4
Reclassement en fonds propres du dividende SAS Rue La Boétie
25,6
-
Progression du capital des Caisses locales
34,0
27,3
Impact de 1ère consolidation des filiales (Foncière TP et CATP
Expansion)
-
-7,1
Autres impacts
1,2
-1,6
Capitaux propres consolidés au 31/12
2 220,4
2 498,1
4-3
ANALYSE DES COMPTES INDIVIDUELS
4.3.1 Résultat financier sur base individuelle
(en milliers d'euros)
31/12/2020
31/12/2021
Evolution
Produits nets d'intérêts et revenus
assimilés
121 663
131 639
8,2%
Produits nets de commissions
122 123
119 395
-2,2%
Produits nets sur opérations
financières
40 199
29 308
-27,1%
Autres produits nets d'exploitation
5 532
2 431
-56,1%
Produit net bancaire
289 517
282 773
-2,3%
Frais de personnel
-103 015
-105 026
2,0%
Autres frais administratifs
-69 046
-69 276
0,3%
Dotations aux amortissements
-7 575
-7 551
-0,3%
Résultat brut d'exploitation
109 881
100 920
-8,2%
Coût du risque
-18 709
-18 740
0,2%
Résultat net sur actifs immobilisés
-3 803
146
-103,8%
FRBG
0
0
-
Charge fiscale
-26 005
-19 713
-24,2%
Résultat net
61 364
62 613
2,0%
Le produit net bancaire
L'activité des établissements bancaires se mesure par le Produit Net Bancaire (PNB),
différence entre les produits financiers et accessoires et les charges financières. Le
PNB s'établit à 282,8 m€, en recul de -2,3%.
Les produits nets d'intérêts et revenus assimilés s'élèvent à 131,6 m€ en
progression de +8,2% par rapport à 2020. Ils comprennent les intérêts perçus sur
les financements à la clientèle, les intérêts des placements monétaires et de fonds
propres, déduction faite des charges associées, telles que les charges sur avances de
Crédit Agricole S.A., les coûts de la collecte monétaire, et le résultat net de la macro-
couverture des opérations de protection contre le risque de taux. Ce compartiment
comprend également le revenu des titres à revenus variables, notamment des
participations.
33
RAPPORT FINANCIER
2021
EXAMEN SITUATION FINANCIÈRE ET RÉSULTAT 2021
La Caisse régionale continue de reprofiler sa dette (et donc d'assumer le paiement
d'indemnités de remboursements anticipés) afin de compenser la perte d'intérêts
sur les crédits, mais dans une moindre mesure en 2021. La marge d'intérêt prend
en compte le paiement d'une soulte pour 1 M€ (contre 1,5 M€ en 2020), au titre du
netting de swaps à hauteur de 50 M€.
La provision épargne logement a fait l'objet d'une reprise de 1,6 m€ en 2021 contre
une dotation de 2,0 m€ en 2020.
Les indemnités de remboursements anticipés perçus des crédits clients se sont
élevés à 2,9 m€ en 2021 contre 2,8 m€ en 2020.
Les produits nets de commission enregistrent la rémunération versée par Crédit
Agricole SA pour le placement des produits d'épargne ainsi que celles relatives à la
vente de produits et services à la clientèle : ils s'élèvent à 119,4 m€, en diminution
de -2,2% par rapport au 31/12/2020.
Les produits nets sur opérations financières comprennent notamment les produits
financiers issus des emplois de fonds propres en titres de placement.
À fin décembre 2021, ce poste s'élève à 29,3 m€, il intègre notamment le dividende
versé par la SAS Rue La Boétie pour 20 m€.
Les charges générales d'exploitation
Les charges générales d'exploitation recouvrent les moyens mis en œuvre en
matière de ressources humaines, les investissements locaux et les actions engagées
sur le territoire. Il progresse de +1,2% à 181,9 m€.
• Les charges de personnel sont progression de +2,0% à 105,0 m€.
• Les autres frais de fonctionnement sont stables à 69,3 m€ (+0,3% par rapport à
la période précédente). Ils comprennent les actions de soutien au territoire pour
accompagner l'ensemble des clients face à la crise sanitaire du Coronavirus (1,6
m€ en 2021).
Le Revenu Brut d'Exploitation qui en résulte s'établit à 100,9 m€, en diminution de
-8,2%.
Le coût du risque
La variation du coût du risque d'une année sur l'autre résulte des mouvements
relatifs aux dépréciations sur clients douteux et litigieux, aux provisions bâloises et
aux autres provisions liées à des risques de crédit (engagements par signature et
litiges clients notamment).
Le coût du risque s'élève à 18,7 m€. Le poids des encours en défaut est en baisse
et s'établit à 1,54% au 31 décembre 2021 (- 0,28 pt sur la période). Le niveau de
couverture par les dépréciations s'établit à 62,3% (stable par rapport à fin 2020).
Les provisions bâloises pour couvrir les risques futurs ont quant à elles été renforcées
de 16,8 m€ sur la période pour sécuriser le développement à venir.
Le résultat net
Le résultat net est en progression de +2,0% à 62,6 m€, après l'imputation de l'impôt
sur les sociétés pour - 19,7 m€, en recul de -24,2% par rapport à 2020.
4.3.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base
individuelle
Au 31 décembre 2021, le bilan de la Caisse Régionale progresse de +7,2% par
rapport à fin 2020 pour s'élever à 16 md€..
A L'ACTIF
(en milliards d'euros)
31/12/2020
31/12/2021
Evolution
Opérations avec la clientèle
10,9
11,5
5,5%
Trésorerie et banques
1,4
2,3
62,0%
Immobilisations et titres
2,1
1,9
-9,2%
Comptes d'encaissement et de
régularisation
0,5
0,3
-41,8%
TOTAL
14,9
16,0
7,2%
Les principales évolutions du bilan actif en 2021 sont :
• Les opérations avec la clientèle qui s'établissent à 11,5 md€ et
représentent 72% du total de l'actif. En 2021, 2,5 md€ de crédits (hors
PGE) ont été réalisés (+3,9% par rapport à 2020) ce qui portent les
encours de crédit à près de 12 Mds€ en progression de +5,2% par
rapport à 2020. L'évolution des taux a notamment profité au marché
de l'habitat, marché sur lequel 1 468 m€ de financements ont été
réalisés (+5,7% par rapport à 2020). Afin d'accompagner ses clients
dont l'activité a été impactée par la crise liée au Coronavirus, la Caisse
régionale a distribué plus de 37 m€ de Prêts Garantis par l'Etat en
2021, portant l'encours distribué à plus de 282 m€ depuis le début de
la crise sanitaire.
• Le poste « Trésorerie et banques » correspond aux placements des
excédents monétaires de la Caisse régionale, à vue et à terme, ainsi
qu'aux encaisses détenues par les agences. À fin décembre 2021, ce
poste s'établit à 2,3 md€.
• Le poste « Immobilisations et titres » se compose des immobilisations,
des titres de participation et des placements de la Caisse régionale. Il
s'élève à 1,9 md€ en recul de - 9,2% par rapport à fin 2021.
• Le compartiment « Comptes d'encaissements et de régularisation »
comprend
les
produits
à
recevoir,
les
comptes
techniques
d'encaissements et les débiteurs divers.
AU PASSIF
(en milliards d'euros)
31/12/2020
31/12/2021
Evolution
Opérations internes au Crédit
Agricole
8,0
8,4
5,6%
Comptes créditeurs de la clientèle
4,5
4,9
8,6%
Compte de tiers et divers
0,2
0,3
1,4%
Provisions, dettes subordonnées et
FRBG
0,6
0,8
34,5%
Capitaux propres
1,6
1,7
3,3%
TOTAL
14,9
16,0
7,2%
Les principales évolutions du bilan passif en 2021 sont :
• Le poste « opérations internes au Crédit Agricole » qui se compose
principalement des avances et emprunts accordés par Crédit Agricole SA
et nécessaires au refinancement de l'encours des prêts :
- Les « avances globales » peuvent être sollicitées auprès de Crédit
Agricole S.A. depuis le 1er janvier 2005, à hauteur maximale de 50%
des nouvelles réalisations de crédits amortissables de 24 mois ou plus.
L'encours est de 1 ,9 Mds€.
- Les « avances miroirs » représentent 50% des ressources d'épargne
collectées par la Caisse régionale et remontées à Crédit Agricole S.A. Ce
poste progresse en même temps que l'épargne bancaire de la clientèle.
Ce poste représente 2,5 Mds€.
- Les emprunts en blanc sollicités auprès de Crédit Agricole S.A. s'élèvent
à 3,8 Mds€.
• Le poste « comptes créditeurs de la clientèle » comprend la collecte faite
auprès de la clientèle en Dépôts à Vue et en Dépôts à Terme et atteint 4,9
Mds€ sous l'effet du développement des Dépôts à Vue.
• Les « comptes de tiers et divers » sont principalement constitués des
charges à payer et des flux financiers à régler. Ce poste s'élève à 0,3 m€,
en progression par rapport à 2020.
• Le poste « provisions, dettes subordonnées et FRBG » peut se détailler
comme suit :
- Les provisions pour risques et charges s'élèvent à 199,3 m€ et
progressent de +9,1%. Notons les principaux mouvements suivants :
> Une reprise de provision de - 1,5 m€ de la provision épargne logement.
> Une dotation nette de + 16,8 m€ aux provisions bâloises pour couvrir
les risques futurs sur créances saines et sensibles
- Le montant des dettes subordonnées s'élève à 343 m€ et comprend les
dépôts des Caisses Locales (BMTN et comptes courants bloqués).
34
RAPPORT FINANCIER
2021
EXAMEN SITUATION FINANCIÈRE ET RÉSULTAT 2021
- Le FRBG contribue à la solidité de la Caisse régionale, il est stable par
rapport au 31 décembre 2020 (à 64 m€).
• Les capitaux propres s'élèvent à 1 681 m€ (+3,3%), ils sont constitués
du capital social pour 96 m€, des primes d'émission pour 200 m€, des
réserves pour 1 322 m€ et du résultat net généré en 2021 pour 62,6 m€.
4.3.3 Hors-bilan sur base individuelle
(en milliards d'euros)
31/12/2020
31/12/2021
Evolution
Engagements donnés
2,0
1,8
-7,4%
Engagement de financement
1,5
1,4
-1,3%
Engagement de garantie
0,5
0,4
-24,7%
Engagement sur titres
0,0
0,0
-48,3%
(en milliards d'euros)
31/12/2020
31/12/2021
Evolution
Engagements reçus
3,4
3,9
14,6%
Engagement de financement
0,0
0,0
-34,5%
Engagement de garantie
3,4
3,9
14,9%
Engagement sur titres
0,0
0,0
-48,3%
Les
engagements donnés
s'élèvent 1 840 m€, en recul de -7,4%, en raison
notamment du démantèlement du solde de la garantie spécifique apportée
par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du mécanisme
« Switch » (- 146,8 m€).
Les
engagements reçus
s'élèvent à 3 891 m€ en progression de +14,6%,
compte tenu de l'augmentation de notre encours de crédits habitat garanti
par la CAMCA (société de caution, + 483 m€).
4-4
CAPITAL SOCIAL ET SA RÉMUNÉRATION
4.4.1 Les parts sociales
(en euros)
intérêts aux parts sociales
Montant global
2018
1,75%
977 327,21
2019
1,50%
837 709,04
2020
1,50%
837 709,04
4.4.2 Les certificats coopératifs d'associés
(en euros)
Dividende net
Montant global
2018
3,20
5 061 270,40
2019
3,24
5 124 536,28
2020
2,92
4 618 409,24
4.4.3 Les certificats coopératifs d'investissement
La Caisse régionale propose à l'Assemblée Générale de ses sociétaires de distribuer
aux porteurs de CCI/CCA, un montant annuel d'au moins 30% du résultat net social
appliqué à la quote-part du capital représentée par ces titres. A partir de ce calcul,
un dividende unitaire de 2,98€ est proposé à la validation de l'Assemblée Générale.
Ci-dessous la distribution des 3 derniers exercices :
(en euros)
Dividende net
Montant global
2018
3,20
3 508 899,20
2019
3,24
3 491 187,48
2020
2,92
3 126 306,76
4-5
AUTRES FILIALES ET PARTICIPATIONS
Le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou détient des participations, filiales et
avances en compte courant pour un montant total de 1 044 m€, dont 74 m€ dans
les filiales détenues à 100%.
(en milliers d'euros)
Activités
Capital détenu
Avances en
compte courant
SAS FONCIERE TP
Immobilier
20 335
43 317
SAS SQUARE HABITAT TP
Immobilier
16 617
SAS CATP EXPANSION
Prise de participation
5 000
• SQUARE HABITAT TOURAINE POITOU
Les agences immobilières du Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou ont
affiché un chiffre d'affaires cumulés de 17 m€.
Avec 36 points de vente Square Habitat demeure un acteur incontournable
pour les services de « l'immobilier » en Touraine et Poitou.
Les synergies avec les agences du Crédit Agricole sont importantes et leurs
développements se poursuivent.
La filiale est intégrée au périmètre de consolidation de la Caisse régionale
depuis 2021.
• CATP EXPANSION
La SAS CATP Expansion a pour objet principal d'acquérir ou de gérer des
participations dans des sociétés non cotées. Elle a été créée en 2008 et
ses investissements sont suivis par la structure spécialisée CARVEST, Crédit
Agricole Régions Investissement.
La filiale est intégrée au périmètre de consolidation de la Caisse régionale
depuis 2019.
• FONCIERE TP
La SAS Foncière TP, créée en 2010, a pour objet principal l'acquisition en vue
de la revente de tous immeubles bâtis ou non bâtis. Cette structure permet
au Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou d'accompagner le territoire
par des investissements locaux et d'être acteur à chaque stade de la filière
immobilière.
La filiale est intégrée au périmètre de consolidation de la Caisse régionale
depuis 2019.
•
AUTRES PARTICIPATIONS
Les encours sur la SAS Rue La Boétie (portant les actions de Crédit Agricole
SA) représentant 475 m€, soit 2,27% du capital total.
Les encours sur la SAS Sacam Mutualisation représentant 395 m€, soit
2,13% du capital total.
35
RAPPORT FINANCIER
2021
EXAMEN SITUATION FINANCIÈRE ET RÉSULTAT 2021
Les participations représentant plus de 1% du capital de la Caisse régionale sont les suivantes :
(en milliers d'euros)
Quote-part
du capital
détenu (%)
Capital
détenu
Avances
en compte
courant
Situation
nette (*)
Résultat (*)
Dividende
reçu
SAS RUE LA BOETIE
2,27
474 665
16 425
18 151 632
-3 980
19 974
SAS SACAM MUTUALISATION
2,13
395 267
18 566 742
271 332
4 814
SAS SACAM INTERNATIONAL
2,27
20 415
483 246
-102 179
SAS FONCIERE TP
100,00
20 335
43 317
14 943
-225
SAS SACAM DEVELOPPEMENT
2,47
18 081
8 456
794 779
61 185
496
SAS SQUARE HABITAT TP
100,00
16 617
6 612
565
SEML SOREGIES
6,48
15 320
276 680
50 001
1 013
SAS SACAM AVENIR
2,24
8 369
106 336
-111 130
SAS CAC PME
7,51
5 445
68 757
-3 497
SAS CATP EXPANSION
100,00
5 000
10 170
-165
SAS SACAM IMMOBILIER
2,36
4 362
184 878
5 309
119
SAS JLT INVEST
2,36
2 600
20 855
-1 210
30
SAS C2MS
2,44
2 197
65 251
251
56
SAS GRANDS CRUS INVESTISSEMENTS
2,35
2 000
79 070
15 975
SAS SACAM FIRECA
2,11
1 839
50 636
-2 110
SAS DELTA
2,16
1 718
77 819
-28
SAS SACAM PARTICIPATION
2,17
1 572
81 990
2 334
SAS CA TRANSITIONS A
1,25
1 302
50 027
-521
SAS CREDIT AGRICOLE PROTECTION SECURITE
1,88
1 152
41 252
964
11
(*) Les données présentées font référence à l'exercice 2020
Les principaux mouvements enregistrés pour l'année sur les titres de participation sont les suivants :
(en milliers d'euros)
Taux de détention
avant l'opération
Acquisition
Augmentation de
capital
Taux de détention
après l'opération
Activités
SAS RUE LA BOETIE
2,27%
29 335
2,27%
Holding
SAS SACAM AVENIR
2,55%
3 500
2,24%
Prise de participations
SAS EDOKIAL
0,00%
942
1,05%
Gestion documentaire
SAS CAC PME 2
0,00%
900
6,00%
Prise de participations
SAS ABF DECISION
0,00%
849
3,40%
Conseil en Financements publics
SAS CA TRANSITIONS A
0,42%
651
1,25%
Conseil pour les affaires
CARD
0,28%
200
0,29%
Prise de participations
COFILMO
0,00%
152
1,79%
Titres de paiement
La Caisse régionale n'a réalisé aucune opération de cession significative en 2021.
36
RAPPORT FINANCIER
2021
EXAMEN SITUATION FINANCIÈRE ET RÉSULTAT 2021
4-6
TABLEAU DES 5 DERNIERS EXERCICES
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
31/12/2019
31/12/2018
31/12/2017
BILAN (comptes sociaux)
Total du bilan
15 983 693
14 903 530
13 422 312
12 856 114
12 566 454
Fonds Propres (1)
2 079 158
1 998 820
1 913 075
1 821 246
1 747 730
Capital social
96 204
96 295
96 400
96 690
97 106
COMPTE DE RESULTAT (comptes sociaux)
Produit net bancaire
282 773
289 517
287 551
281 499
294 492
Résultat brut d'exploitation
100 920
109 881
107 182
104 447
120 030
Impôts sur les bénéfices
19 713
26 005
26 518
19 930
22 537
Bénéfice net
62 613
61 364
68 175
67 296
67 224
(1) Après résultat conservé (selon proposition d'affectation pour 2021), dettes subordonnées et FRBG
4-7
ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE ET
PERSPECTIVES POUR LE GROUPE CAISSE RÉGIONALE
Néant.
4-8
INFORMATIONS DIVERSES
4.8.1 Dispositif de contrôle interne de l'information comptable
et financière
La Direction comptable et financière de la Caisse régionale assure la responsabilité
de l'élaboration de ses états financiers (comptes individuels et comptes consolidés)
et de la transmission à Crédit Agricole S.A. des données collectées, nécessaires à
l'élaboration des comptes consolidés du Groupe Crédit Agricole.
La Caisse régionale se dote, conformément aux recommandations du Groupe,
en matière de Contrôle permanent de l'information comptable et financière,
des moyens de s'assurer de la qualité des données comptables et de gestion
transmises au Groupe pour les besoins de la consolidation, notamment sur les
aspects suivants : conformité aux normes applicables, concordance avec les
comptes individuels arrêtés par son organe délibérant, réconciliation des résultats
comptables et de gestion.
Le Contrôle permanent de l'information comptable de dernier niveau est assuré
par un expert dédié
rattaché
hiérarchiquement au Responsable du contrôle
permanent de la Caisse régionale.
Une charte du contrôle comptable, adoptée le 06/01/2011 et amendée en avril
2018 définit notamment le périmètre de couverture des contrôles, les rôles et
responsabilités au sein de la Caisse régionale (Direction financière, Comptabilité
générale, centres comptables décentralisés), les procédures d'organisation et
de fonctionnement des contrôles permanents (niveaux de contrôle, contenu et
périodicité des reportings, relations avec les autres fonctions de contrôle).
Le dispositif de contrôle comptable est complété par l'approbation des comptes
des Caisses régionales réalisée par Crédit Agricole S.A. en application de l'article R
512-11 du Code monétaire et financier préalablement à leur Assemblée Générale
ainsi que par les contrôles de cohérence réalisés dans le cadre du processus de
consolidation.
Description du dispositif de Contrôle permanent de l'information comptable et
financière
Les objectifs du Contrôle permanent de l'information comptable et financière
visent à s'assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs,
susceptibles d'altérer la qualité de l'information comptable et financière en
termes de :
- conformité des données au regard des dispositions légales et réglementaires
et des normes du Groupe Crédit Agricole,
- fiabilité et sincérité des données, permettant de donner une image fidèle
des résultats et de la situation financière de la Caisse régionale et des entités
intégrées dans son périmètre de consolidation,
- sécurité des processus d'élaboration et de traitement des données, limitant
les risques opérationnels, au regard de l'engagement de la Caisse sur
l'information publiée, prévention des risques de fraudes et d'irrégularités
comptables.
Le Responsable du contrôle permanent rend compte périodiquement à la
Direction générale de la Caisse régionale de l'avancement des travaux du
Contrôle permanent de l'information comptable et financière et de l'évaluation
de ce dispositif de Contrôle permanent mis en place à l'occasion des Comités de
Contrôle Interne).
4.8.2 Informations sur les délais de paiement
L'article L. 441-6-1 du Code de commerce impose aux sociétés dont les comptes
annuels sont certifiés par un Commissaire aux comptes de publier dans leur rapport
de gestion le solde des dettes à l'égard des fournisseurs par date d'échéance suivant
les modalités du décret n° 2008-1492 article D. 441-4.
Ces informations n'incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes.
Pour la Caisse Régionale de la Touraine et du Poitou, ces obligations en matière de
délais ont été respectées. Le solde des dettes à l'égard des fournisseurs s'élevait
à 2 224 milliers d'euros au 31 décembre 2021, contre 90 milliers d'euros au 31
décembre 2020.
Article D.441 I.-1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est
échu
0 jour
1 à 30 jours
31 à 60 jours
61 à 90 jours
91 jours et plus
Total (1 jour et
plus)
(A) Tranches de retard de paiement
Nombre de factures concernées
8
3
4
8
23
Montant total des factures concernées en TTC (en K€)
719
17
1
5
742
Pourcentage du montant total des achats de l'exercice en TTC
0,89%
0,02%
0,00%
0,01%
0,92%
Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées
Nombre de factures
-
-
-
-
-
Délais de paiement de référence utilisé (contractuel ou délai légal)
Délais de paiement utilisés
Délais légaux
37
RAPPORT FINANCIER
2021
EXAMEN SITUATION FINANCIÈRE ET RÉSULTAT 2021
Article D.441 I.-1° : Factures reçues ayant connu un retard de paiement au cours de l'exercice
0 jour
1 à 30 jours
31 à 60 jours
61 à 90 jours
91 jours et plus
Total (1 jour et
plus)
(A) Tranches de retard de paiement
Nombre de factures concernées
2 184
447
248
447
3 326
Montant total des factures concernées en TTC (en K€)
6 648
1 202
419
823
9 091
Pourcentage du montant total des achats de l'exercice en TTC
8,23%
1,49%
0,52%
1,02%
11,25%
Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées
Nombre de factures
-
-
-
-
-
Délais de paiement de référence utilisé (contractuel ou délai légal)
Délais de paiement utilisés
Délais légaux
Délais de paiement clients
Le nombre de factures émises par la Caisse régionale en dehors de son activité bancaire et des activités connexes est jugé insignifiant.
4.8.3 Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l'assemblée générale du
25/03/2021
Le programme de rachat de CCI est destiné à permettre à la Caisse régionale d'opérer en bourse ou hors marché sur ses CCI en vue de toute affectation permise ou qui viendrait
à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse régionale pourra utiliser la présente autorisation en vue :
- D'assurer l'animation du marché des CCI par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie de
l'AMAFI ;
- De procéder à l'annulation des CCI acquis.
Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse régionale au 31/12/N-1
6 238
Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés
0
Dont objectif d'animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité
6 238
Dont objectif d'annulation
0
Nombre de CCI achetés au cours de l'exercice N
16 609
Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés
0
Dont objectif d'animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité
6 795
Dont objectif d'annulation
9 814
Volume des CCI effectivement utilisés à la réalisation de l'objectif poursuivi (1)
17 469
Couverture des engagements pris envers les salariés
0
Contrat de liquidité(Achats + cessions)
11 524
Annulation
5 945
Nombre de CCI éventuellement réalloués à d'autres objectifs
0
Cours moyen d'achat des CCI acquis en (année N)
90,92 €
Valeur des CCI acquis en année N évalués aux cours d'achat
1 510 061,55 €
Montant des frais de négociation
2 121,96 €
Nombre de titres cédés au cours de l'exercice N
4 729 €
Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés
0
Dont objectif d'animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité
4729
Cours moyen des CCI cédés en année N
91,75 €
Nombre de titres annulés au cours de l'exercice N
5 945
Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse régionale au 31/12/N
12 173
Valeur nette comptable unitaire de l'action (2)
82,74 €
CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés
CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité
81,90 €
CCI acquis en vue de leur annulation
84,54 €
Valeur nette comptable globale des CCI
1 007 184,43 €
Valeur nominale du CCI
15,25 €
Pourcentage du capital social détenu par la Caisse régionale au 31/12/N
0,19%
(1) Pour le contrat de liquidité, il s'agit des CCI achetés et cédés dans le cadre du contrat sur la période considérée.
(2) Les CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés sont comptabilisés en titres de placement et valorisées à leur coût d'acquisition ; les
CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité sont comptabilisés en titres de transactions et valorisés à chaque arrêté comptable à la valeur de marché ; les CCI
acquis à des fins d'annulation sont comptabilisés en titres immobilisés et valorisés à leur prix d'achat jusqu'à leur annulation.
38
RAPPORT FINANCIER
2021
EXAMEN SITUATION FINANCIÈRE ET RÉSULTAT 2021
4.8.4 Informations relatives aux comptes inactifs
Dans le cadre de la loi ECKERT les éléments suivants sont présentés au 31-12-2021 :
- Nombre de comptes inactifs : 25 176
- Montant des comptes inactifs : : 9 586 108.17 €
- Nombre des comptes remontés à la CDC : 843
- Montant des comptes remontés à la CDC : 4 222 381.03€
4.8.5 Charges non fiscalement déductibles
Le montant des charges non déductibles au titre de l'article 39-4 du CGI, s'élève à 41
425,12 euros pour l'exercice 2021, le montant de l'impôt sur les sociétés acquittées
sur ces dépenses étant de 11 768,88 euros.
4.8.6 Rémunération des Dirigeants
Conformément à l'ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses
mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés,
les informations sur la rémunération des dirigeants sont présentes dans le rapport
sur le gouvernement d'entreprise..
4.8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux
Conformément à l'ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses
mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés,
les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil
d'Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise.
4.8.8 Informations sur les risques financiers liés aux effets du
changement climatique
Conformément à l'article L. 225-102-1 du Code du Commerce, les risques financiers
liés aux effets de changements climatiques sont traités dans la déclaration de
performance extra-financière (DPEF) présent dans le rapport financier.
4.8.9 Activité en matière de recherche et développement
Néant.
4.8.10 Renouvellement des mandats des commissaires aux
comptes
Commissaires aux
comptes
Date de début du
mandat en cours
Date de fin
de mandat
Cabinet ERNST & YOUNG
31/12/2019
31/12/2024
Cabinet BECOUZE
31/12/2019
31/12/2024
4.8.11 Calendrier de publication des résultats
Le calendrier des publications des résultats est disponible sur le site Internet de la
Caisse régionale à l'adresse suivante :
https://www.credit-agricole.fr/ca-tourainepoitou/particulier/informations/
informations-reglementees.html.
Date
Evénement
8 février 2022
Communication sur les résultats de l'exercice 2021*
25 mars 2022
Assemblée Générale ordinaire
2 mai 2022
Information financière 1
er
trimestre 2022*
01 août 2022
Communication sur les résultats du 1er semestre 2022*
31 octobre 2022
Information financière 3
ème
trimestre 2022*
* Ces informations sont publiées avant Bourse.
4.8.12
Descriptif du programme de rachat de CCI, autorisé par
l'AG du 25 mars 2022
I. Nombre de titres et part du capital détenu directement par la caisse régionale
Au 26 janvier 2022, 13 013 CCI (représentant 1.22 % de l'ensemble des Certificats
Coopératifs d'Investissement composant le capital social de la Caisse Régionale, et
0.21 % du capital social) sont détenus par la Caisse Régionale.
II - Répartition des objectifs par titres de capital détenus
Au 26 janvier 2022, les CCI détenus par la Caisse Régionale sont répartis comme
suit :
• 8 123 CCI sont détenus au travers d'un contrat de liquidité conforme à la charte
de déontologie approuvée par l'AMF, et conclu avec le Prestataire de services
d'investissement (Kepler-Cheuvreux).
• 4 890 CCI avec l'objectif d'annulation
III - Objectifs du programme
L'autorisation conférée par l'assemblée générale du 25 mars 2022 est destinée
à permettre à la Caisse Régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou
d'opérer en bourse ou hors marché sur ses Certificats Coopératifs d'Investissement
en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la
réglementation en vigueur.
En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser cette autorisation en vue :
• d'assurer l'animation du marché des CCI par un prestataire de services
d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité, dans le respect de la
pratique de marché admise par l'Autorité des marchés Financiers,
• de procéder à l'annulation des Certificats Coopératifs d'Investissement acquis.
IV - Part maximale du capital, nombre maximal et caractéristiques des titres
susceptibles d'être rachetés, ainsi que prix maximum d'achat
1- Part maximale du capital à acquérir par la Caisse Régionale
La Caisse Régionale sera autorisée à acquérir un nombre de Certificats
Coopératifs d'Investissement ne pouvant excéder 10% du nombre total de
Certificats Coopératifs d'Investissement composant le capital social à la date
de réalisation des achats, ce qui, au 26 janvier 2022, représente 106 470
certificats coopératifs d'investissement.
2 - Caractéristiques des titres concernés
Nature des titres rachetés : Certificats Coopératifs d'Investissement cotés sur
l'Eurolist d'Euronext Paris (compartiment C)
Libellé : CCI du Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou
Code ISIN : FR0000045304
3 - Prix maximal d'achat
L'acquisition de ces titres dans le cadre de ce programme se fera sur la base du
prix maximal fixé par l'assemblée générale, soit 140 € par CCI.
V - Durée du programme
Conformément à l'article L. 22-10-62 du code de commerce et à la 14ème résolution
de l'assemblée générale mixte du 25 mars 2022, ce programme de rachat peut être
mis en œuvre jusqu'à son renouvellement par une prochaine assemblée générale,
et dans tous les cas, pendant une période maximale de 18 mois à compter de la
date de l'assemblée générale mixte, soit au plus tard jusqu'au 25 septembre 2023.
RAPPORT FINANCIER
2021
Facteurs de risques
et informations
prudentielles
5
40
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
5. FACTEURS DE RISQUES ET
INFORMATIONS PRUDENTIELLES
5-1
INFORMATIONS
PRUDENTIELLES
Composition et pilotage du capital
Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement
européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit
“CRR”) tel que modifié par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) impose aux établissements
assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises
d'investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations
sont à disposition sur le site internet de la Caisse régionale dans le document «
Informations au titre du Pilier 3 ».
Situation au 31 décembre 2021
L'adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité
et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres
prudentiels à une exposition en risque ou en levier.
Fonds propres prudentiels phasés simplifiés
(en millions d'euros)
et ratios de solvabilité
(en %)
31/12/21
31/12/20
FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1)
1 420
1 352
dont Instruments de capital et réserves
2 482
2 207
dont Filtres prudentiels et autres ajustements
réglementaires
(1 062)
(855)
FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1
-
-
FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (TIER 1)
1 420
1 352
FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2
-
-
FONDS PROPRES TOTAUX
1 420
1 352
TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA)
5 113
5 959
RATIO CET1
27,78%
22,68%
RATIO TIER 1
27,78%
22,68%
RATIO TOTAL CAPITAL
27,78%
22,68%
TOTAL DE L'EXPOSITION EN LEVIER
14 191
13 830
RATIO DE LEVIER
10,01%
9,77%
Au 31 décembre 2021, les ratios de solvabilité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
de la Touraine et du Poitou sont au-dessus des exigences minimales qui s'imposent.
5-2
FACTEURS DE RISQUES
Les principaux types de risques propres à l'activité du Groupe sont présentés ci-après
et sont explicités au travers des actifs pondérés ou d'autres indicateurs lorsque les
actifs pondérés ne sont pas adaptés.
Le risque de crédit : le risque de crédit est défini comme la probabilité d'une
inexécution par un emprunteur ou une contrepartie de ses obligations vis-à-vis de la
Banque conformément aux conditions convenues. L'évaluation de cette probabilité
de défaut et du taux de recouvrement du prêt ou de la créance en cas de défaut
est un élément essentiel de l'évaluation de la qualité du crédit. Les actifs pondérés
spécifiques à ce risque s'élèvent à 3,2 milliards d'euros au 31 décembre 2021.
Conformément aux recommandations de l'Autorité Bancaire Européenne, ce risque
intègre également les risques sur les participations en actions y compris ceux liés
aux activités d'assurance.
Le risque opérationnel : le risque opérationnel est le risque de perte résultant de
processus internes défaillants ou inadéquats (notamment ceux impliquant le
personnel et les systèmes informatiques) ou d'événements externes, qu'ils soient
délibérés, accidentels ou naturels (inondations, incendies, tremblements de terre,
attaques terroristes…). Le risque opérationnel recouvre la fraude, les risques en lien
avec les ressources humaines, les risques juridiques et de réputation, les risques de
non-conformité, les risques fiscaux, les risques liés aux systèmes d'information, la
fourniture de services financiers inappropriés (conduct risk), les risques de défaillance
des processus opérationnels y compris les processus de crédit, ou l'utilisation d'un
modèle (risque de modèle), ainsi que les conséquences pécuniaires éventuelles
liées à la gestion du risque de réputation. Les actifs pondérés spécifiques à ce risque
s'élèvent à 543 M€ à fin décembre 2021.
Le risque de contrepartie : le risque de contrepartie est la manifestation du risque de
crédit à l'occasion d'opérations de marché, d'investissements, et/ou de règlements.
Le montant de ce risque varie au cours du temps avec l'évolution des paramètres de
marché affectant la valeur potentielle future des transactions concernées. Les actifs
pondérés spécifiques à ce risque s'élèvent à 1,3 milliards d'euros au 31 décembre
2021.
Le risque de liquidité : le risque de liquidité est le risque que la Banque ne puisse
pas honorer ses engagements ou dénouer ou compenser une position en raison
de la situation du marché ou de facteurs qui lui sont spécifiques, dans un délai
déterminé et à un coût raisonnable. Il traduit le risque de ne pas pouvoir faire face
à des flux nets sortants de trésorerie y compris liés à des besoins en collatéral, sur
l'ensemble des horizons du court terme au long terme. Le risque spécifique du
Groupe peut être notamment appréhendé au travers du Ratio de Liquidité à Court
terme (LCR) analysant la couverture des sorties nettes de trésorerie à trente jours en
scénario de stress.
De manière transversale, les risques auxquels le Groupe est exposé peuvent provenir
d'un certain nombre de facteurs liés entre autres à l'évolution de son environnement
macro-économique, concurrentiel, de marché et réglementaire ou de facteurs liés à
la mise en œuvre de sa stratégie, à son activité ou à ses opérations.
Compte tenu de la structure de l'Emetteur et [du Groupe Crédit Agricole] , et
notamment au regard du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu
à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (tel que décrit ci-après dans
le facteur de risque « a) Si l'un des membres du Réseau rencontrait des difficultés
financières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau
(en ce compris ses propres ressources) au soutien de l'entité concernée » dans la
Section 7 « Risques liés à la structure [du Groupe Crédit Agricole] »), les facteurs de
risque pertinents liés à l'Emetteur et à son activité sont ceux relatifs au Groupe Crédit
Agricole, tels que décrits ci-après.
En complément des descriptions qualitatives et quantitatives présentées ci-après, le
tableau ci-dessous présente, de manière générale, le montant des actifs pondérés
relatifs aux principaux risques auxquels est exposé la Caisse Régionale :
(Actifs pondérés en milliards d'euros)
31/12/21
31/12/20
Risque de crédit
3,215
3,624
Risque de contrepartie
1,355
1,788
Risque opérationnel
0,543
0,545
Risque de marché
0
0
Total des actifs pondérés
5,113
5,957
Les risques propres à l'activité de la Caisse régionale sont présentés dans la présente
section sous les catégories suivantes : (I) risques de crédit et de contrepartie, (II)
risques financiers, (III) risques opérationnels et risques connexes, (IV) risques liés à
l'environnement dans lequel la Caisse régionale évolue, (V) risques liés à la stratégie
et aux opérations de la Caisse régionale et (VI) risques liés à la structure de la Caisse
régionale.
Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse régionale
considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d'une
évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont
présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme
moins important, pourrait avoir un impact significatif sur la Caisse régionale s'il se
concrétisait à l'avenir.
Ces facteurs de risque sont détaillés ci-dessous.
5.2.1 Risques de crédit et de contrepartie
a) La Caisse régionale est exposée au risque de crédit de ses contreparties
Le risque d'insolvabilité de ses clients et contreparties est l'un des principaux risques
auxquels la Caisse régionale est exposée. Le risque de crédit affecte les comptes
consolidés de la Caisse régionale lorsqu'une contrepartie n'est pas en mesure
d'honorer ses obligations et que la valeur comptable de ces obligations figurant
dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque,
un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou
des entités étatiques, un fonds d'investissement ou une personne physique. Le
taux de défaut des contreparties pourrait augmenter par rapport aux taux récents
41
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
historiquement bas, la Caisse régionale pourrait avoir à enregistrer des charges et
provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait
alors sa rentabilité.
Bien que la Caisse régionale cherche à réduire son exposition au risque de crédit en
utilisant des méthodes d'atténuation du risque telles que la constitution de collatéral,
l'obtention de garanties, la conclusion de contrats de dérivés de crédit et d'accords
de compensation, elle ne peut être certaine que ces techniques permettront de
compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, la Caisse
régionale est exposée au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture
du risque de crédit (telle qu'une contrepartie au titre d'un instrument dérivé) ou
au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque
de crédit supporté par la Caisse régionale est couverte par ces techniques. En
conséquence, la Caisse régionale est exposée de manière significative au risque de
défaut de ses contreparties.
Au 31 décembre 2021, l'exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris
risque de dilution et risque de règlement livraison) de la Caisse régionale s'élevait à
16,1 milliards d'euros avant prise en compte des méthodes d'atténuation du risque.
Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque
de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposé la Caisse régionale étaient
respectivement de 2,6 milliards d'euros et de 4,7 milliards d'euros au 31 décembre
2021. A cette date d'arrêté, le solde des prêts et titres de créances en défaut et ayant
fait l'objet d'une réduction de valeur (dépréciés) s‘élevait à 0,191 milliards d'euros.
b) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles
et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les
résultats de la Caisse régionale
La qualité du crédit des emprunteurs corporate pourrait être amenée à se détériorer
de façon significative, principalement en raison d'une augmentation de l'incertitude
économique et, dans certains secteurs, aux risques liés aux politiques commerciales
des grandes puissances économiques. Les risques pourraient être amplifiés par
des pratiques récentes ayant consisté pour les prêteurs à réduire leur niveau de
protection en termes de covenants bancaires inclus dans leur documentation de
prêt, ce qui pourrait réduire leurs possibilités d'intervention précoce pour protéger
les actifs sous-jacents et limiter le risque de non-paiement. Si une tendance de
détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, la Caisse régionale pourrait
être contrainte d'enregistrer des charges de dépréciation d'actifs ou déprécier la
valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière
significative sur la rentabilité et la situation financière de la Caisse régionale.
Au 31 décembre 2021, l'exposition de la Caisse régionale sur les secteurs hors
administrations publiques, banques, assurances et personnes privées s'élève à 5,2
milliards d'euros (dont 0,12 milliards d'euros en défaut).
c) La solidité et le comportement des autres institutions financières et
acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur la Caisse
régionale
La capacité de la Caisse régionale à effectuer des opérations de financement ou
d'investissement et à conclure des transactions portant sur des produits dérivés
pourrait être affectée défavorablement par la solidité des autres institutions
financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés
en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de
financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d'un ou de plusieurs
établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant
un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l'industrie
financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée
de la liquidité sur le marché et pourraient à l'avenir entraîner des pertes ou
défaillances supplémentaires. La Caisse régionale est exposée à de nombreuses
contreparties financières, y compris des courtiers, des banques commerciales, des
banques d'investissement, des fonds communs de placement et de couverture ainsi
que d'autres clients institutionnels, avec lesquels il conclut de manière habituelle
des transactions. Nombre de ces opérations exposent la Caisse régionale] à un risque
de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de
crédit de la Caisse régionale serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par la
Caisse régionale ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas
de couvrir l'intégralité de l'exposition [de la Caisse régionale au titre des prêts ou
produits dérivés en défaut.
Au 31 décembre 2021, le montant de l'exposition en cas de défaut de la Caisse
régionale de la Touraine et du Poitou sur des contreparties Etablissements de
crédit et assimilés était de 1,201 milliards d'euros dont 1,201 milliards d'euros en
méthode notations.
d) La Caisse régionale n'est pas exposée au risque-pays et au risque de
contrepartie concentré dans les pays où elle exercerait ses activités
e) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts
ou toute évolution significative du risque de perte estimé par la Caisse
régionale lié à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser
sur ses résultats et sa situation financière
Dans le cadre de ses activités de prêt, la Caisse régionale comptabilise
périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses
afin d'enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et
de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste
“Coût du risque”. Le niveau global des provisions de la Caisse régionale est établi
en fonction de l'historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés,
des normes sectorielles, des arrêtés des prêts, de la conjoncture économique et
d'autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des
méthodes statistiques basées sur des scénarios collectivement applicables à tous les
actifs concernés. Bien que la Caisse régionale s'efforce de constituer des provisions
adaptées, elle pourrait être amenée à l'avenir à augmenter les provisions pour
créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants
ou pour d'autres raisons, comme la dégradation des conditions de marché ou des
facteurs affectant certains pays ou industries. L'augmentation significatives des
provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte,
tel qu'estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de
pertes sur prêts supérieure aux montants provisionnés, pourraient avoir un effet
défavorable sur les résultats et la situation financière de la Caisse régionale.
Au 31 décembre 2021, le montant brut des prêts, avances et titres de créance de
la Caisse régionale de la Touraine et du Poitou s'élevait à 13,4 milliards d'euros. Au
titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des
ajustements s'y rapportant s'élevaient à 0,267 milliards.
f) Le Groupe Crédit Agricole est soumis à un risque de contrepartie dans
la conduite de ses activités de marché
Le Groupe Crédit Agricole est soumis au risque de contrepartie dans la conduite de
ses activités de marché.
Toutefois la Caisse Régionale n'exerce en son nom propre aucune activité de marché
et ne détient pas en conséquence de portefeuille de négociation.
Son exposition au risque de marché ne concerne que les valeurs détenues en
banking book, traitées au paragraphe 2 a) traitant des Risques financiers.
5.2.2 Risques financiers
a) La prolongation ou la fin de l'environnement actuel de taux d'intérêt
bas pourrait impacter la rentabilité et la situation financière de la
Caisse régionale
Ces dernières années, les marchés mondiaux ont été caractérisés par des taux d'intérêt
bas. Si cet environnement de taux bas devait perdurer, la rentabilité de la Caisse
régionale pourrait continuer à être affectée de manière significative. Durant des
périodes de taux d'intérêt bas, les différentiels des taux d'intérêt tendent à se resserrer,
et la Caisse régionale pourrait alors ne pas être en mesure d'abaisser suffisamment
son coût de financement pour compenser la baisse de revenus liée à l'octroi de prêts
à des taux de marché plus bas. Les efforts déployés pour réduire le coût des dépôts
pourraient être contrecarrés par la prédominance, notamment en France, des produits
d'épargne réglementés (tels que le plan d'épargne logement (PEL)) rémunérés par des
taux d'intérêt fixés au-dessus des taux de marché actuels.
Sur l'année 2021, la part des activités d'assurance dans le produit net bancaire de la
Caisse régionale représentait 24 %. Des taux bas pourraient également affecter les
commissions facturées sur les produits de gestion d'actifs sur le marché monétaire et
d'autres produits à revenu fixe. Sur l'année 2021, les commissions tirées des produits
de gestion d'actifs dans le produit net bancaire de la Caisse régionale s'élevaient à
2 %. En outre, en raison de la baisse des taux, il a pu se matérialiser une hausse des
remboursements anticipés et des refinancements de prêts hypothécaires et autres
prêts à taux fixe consentis aux particuliers et aux entreprises, les clients cherchant à
tirer parti de la baisse des coûts d'emprunt. Au 31 décembre 2021, les encours de crédit
à l'habitat en France de la Caisse régionale s'établissent à 7 183 millions d'euros. La
survenance d'une nouvelle vague de remboursements anticipés ne peut être exclue.
Ceci, conjugué avec l'octroi de nouveaux prêts aux faibles taux d'intérêt en vigueur
sur le marché, pourrait entraîner une diminution globale du taux d'intérêt moyen
des portefeuilles de prêts. Une réduction des spreads de crédit et une diminution
des revenus résultant de la baisse des taux d'intérêt des portefeuilles de créances
pourraient affecter de manière significative la rentabilité des activités de banque de
détail et la situation financière globale de la Caisse régionale.
42
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
Un environnement persistant de taux d'intérêt bas pourrait également avoir pour
effet d'aplanir la courbe des taux sur le marché en général, ce qui pourrait réduire
significativement les revenus générés par la Caisse régionale dans le cadre des activités
de financement et affecter défavorablement leur rentabilité et leur situation financière.
Un tel aplanissement de la courbe des taux pourrait également inciter les institutions
financières à s'engager dans des activités plus risquées en vue d'obtenir le niveau de
taux escompté, ce qui pourrait être de nature à accroître le risque et la volatilité du
marché de manière globale. En conséquence, les opérations de la Caisse régionale
pourraient être perturbées de manière significative, et ses activités, ses résultats et sa
situation financière pourraient de ce fait subir un impact défavorable significatif.
b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est
susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité de la
Caisse régionale
La Caisse régionale par son activité de banque de détail est exposée aux variations de
taux d'intérêts. Le montant de marge nette d'intérêts encaissés par la Caisse régionale
sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus consolidés et sa
rentabilité pour cette période. Sur l'année 2021, les revenus de la Caisse régionale sont
constitués à 45% par la marge nette d'intérêts. Les taux d'intérêt sont sensiblement
affectés par de nombreux facteurs sur lesquels la Caisse régionale n'a pas d'emprise.
L'évolution des taux d'intérêt du marché pourrait affecter différemment les actifs
porteurs d'intérêts et les taux d'intérêt payés sur la dette. Toute évolution défavorable
de la courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d'intérêt des activités de prêts
de la Caisse régionale ainsi que sa valeur économique.
A fin décembre 2021, en cas de baisse des taux d'intérêt dans les principales zones où
la Caisse régionale est exposée
1
, la valeur économique de la Caisse régionale serait
positivement affectée à hauteur de 11 millions d'euros ; à l'inverse, à fin décembre
2021, elle serait négativement affectée à hauteur de 108 million d'euros sur sa valeur
économique en cas de hausse des taux d'intérêt dans les principales zones où la Caisse
régionale est exposée. Ces impacts sont calculés sur la base d'un bilan en extinction
sur les 30 prochaines années, c'est-à-dire sans tenir compte de la production future, et
n'intègrent donc pas l'impact dynamique éventuel d'une variation des positions au
bilan.
En prenant en considération un renouvellement des opérations arrivant à maturité
à l'identique en de volume et aux conditions de marché en vigueur en termes de
marge sur un horizon de 12 mois : à fin décembre 2021, en cas de baisse des taux
d'intérêt dans les principales zones où la Caisse régionale est exposée
2
, la marge nette
d'intérêts de la Caisse régionale baisserait de 23.8 millions d'euros ; à l'inverse, à fin
décembre 2021, en cas de hausse des taux d'intérêt dans les principales zones où la
Caisse régionale est exposée, la marge nette d'intérêts de la Caisse régionale serait en
hausse de 42.3 millions d'euros.
Les résultats de la Caisse régionale pourraient être également affectés par une variation
des taux aussi bien à la hausse qu'à la baisse en cas d'inefficacité comptable des
couvertures. De façon plus générale, la fin des politiques monétaires accommodantes
pourrait conduire à des corrections importantes sur certains marchés ou catégories
d'actifs, et à une hausse de la volatilité sur les marchés
c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de
titres et d'instruments dérivés de la Caisse régionale, ainsi que de la
dette de la Caisse régionale, pourraient impacter son résultat net et
ses capitaux propres
La valeur comptable des portefeuilles de titres, d'instruments dérivés et de certains
autres actifs de la Caisse régionale, ainsi que de sa dette propre inscrite dans
son bilan, est ajustée à chaque date d'établissement de ses états financiers. Les
ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit inhérent
à la dette propre de la Caisse régionale, ainsi que des variations de valeur liées aux
marchés taux et action. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de
la variation de la juste valeur des actifs et des passifs de la Caisse régionale au cours
d'un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de
résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées
dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations
inverses de la juste valeur d'autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé
de la Caisse régionale Tout ajustement à la juste valeur affecte les capitaux propres
et, par conséquent, le ratio d'adéquation des fonds propres de la Caisse régionale.
Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice
comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront
pas nécessaires pour des périodes ultérieures.
1
Les chocs de taux d'intérêt retenus correspondent aux scenarios réglementaires, à savoir +/- 200 bps en zone euro et aux
Etats-Unis et +/- 100 bps en Suisse
2
Les chocs de taux d'intérêt retenus correspondent aux scenarios réglementaires, à savoir +/-50 bps
quelle que soit la devise
Au 31 décembre 2021, l'encours brut des titres de créances détenus par la Caisse
régionale s'élevait à 1 milliard d'euros. Aucune dépréciation significative due au
risque de crédit n'a été comptabilisée sur l'exercice.
d) La Caisse régionale peut subir des pertes liées à la détention de titres
de capital
La valeur des titres de capital détenus par la Caisse régionale pourrait décliner,
occasionnant ainsi des pertes pour la Caisse régionale. La Caisse régionale supporte
le risque d'une baisse de valeur des titres de capital qu'il détient dans l'exercice de
ses activités de tenue de marché et de
trading
, principalement dans le cadre de la
détention d'actions cotées, dans l'exercice d'activités de private equity et dans le cadre
de prises de participations stratégiques dans le capital de sociétés en vue d'exercer
le contrôle et d'influencer la stratégie de la Caisse régionale. Dans l'hypothèse
de participations stratégiques, le degré de contrôle de la Caisse régionale peut
être limité et tout désaccord avec d'autres actionnaires ou avec la Direction de la
Caisse régionale pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité de la Caisse
régionale à influencer les politiques de cette entité. Si la valeur des titres de capital
détenus par la Caisse régionale venait à diminuer de manière significative, la Caisse
régionale pourrait être contraint de réévaluer ces titres à leur juste valeur ou de
comptabiliser des charges de dépréciation dans ses états financiers consolidés, ce
qui pourrait avoir un impact défavorable sur ses résultats et sa situation financière.
Au 31 décembre 2021, la Caisse régionale détenait plus de 1,4 milliard d'euros
d'instruments de capitaux propres dont 0,1 milliard d'euros étaient comptabilisés
à la juste valeur par résultat et 1,3 milliard d'euros étaient comptabilisés à la juste
valeur par capitaux propres.
e) Les commissions tirées par la Caisse régionale des produits d'assurance,
de gestion d'actifs, de courtage et autres pourraient être impactés par
une dégradation des conditions de marché
Par le passé, les replis des marchés ont entraîné une diminution de la valeur des
portefeuilles de clients ayant souscrit des produits de gestion d'actifs, d'assurance-vie
et de fortune et augmenté le montant des retraits, réduisant ainsi les commissions
tirées par la Caisse régionale de ces activités. Sur l'année 2021, 2 % et 5 % des
revenus de la Caisse régionale ont été générés respectivement par les commissions
liées aux activités de gestion d'actifs et de fortune et celles d'assurance-vie. De
nouveaux ralentissements pourraient avoir dans le futur des effets similaires sur les
résultats et la situation financière de la Caisse régionale.
En outre, la conjoncture économique et les conditions financières influent sur le
nombre et la taille des opérations dans lesquelles la Caisse régionale intervient
comme garant, conseil financier ou au titre d'autres services de financement
et d'investissement. Les revenus de la Caisse régionale qui comprennent les
commissions rémunérant ces services, sont directement liés au nombre et à la
taille des opérations dans le cadre desquelles la Caisse régionale intervient, et
peuvent donc être significativement affectés par un ralentissement du marché.
En outre, les commissions de gestion facturées à leurs clients pour la gestion de
leurs portefeuilles étant généralement calculées sur la valeur ou la performance de
ces portefeuilles, tout ralentissement du marché qui aurait pour conséquence de
réduire la valeur des portefeuilles des clients de la Caisse régionale réduirait les
revenus qui rémunèrent la fourniture de ces services.
Même en l'absence de repli du marché, toute sous-performance des organismes
de placement collectif de Crédit Agricole S.A. ou de ses produits d'assurance-vie
pourrait entraîner une accélération des rachats et une diminution des souscriptions,
ce qui aurait pour conséquence une contraction des commissions que la Caisse
régionale perçoit sur les activités de gestion d'actifs et d'assurance.
f) La Caisse régionale doit assurer une gestion actif-passif adéquate
afin de maîtriser le risque de perte. Des replis prolongés du marché
pourraient réduire la liquidité, rendant plus difficile la cession d'actifs
et pouvant engendrer des pertes significatives
La Caisse régionale est exposée au risque que la maturité, le taux d'intérêt ou la
devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L'échéancier de
paiement d'un certain nombre d'actifs de la Caisse régionale est incertain, et si la
Caisse régionale perçoit des revenus inférieurs aux prévisions à un moment donné,
il pourrait avoir besoin d'un financement supplémentaire provenant du marché pour
faire face à ses obligations. Bien que la Caisse régionale s'impose des limites strictes
concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures
de gestion des risques, il ne peut être garanti que ces limites seront pleinement
efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l'inadéquation
entre ces actifs et passifs.
L'objectif de la Caisse régionale en matière de gestion de sa liquidité est d'être
en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur
43
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
des périodes de temps prolongées. Au 31 décembre 2021, la Caisse régionale
affichait un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio - ratio prudentiel destiné à assurer la
résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 201.6 %
3
supérieur au
plancher réglementaire de 100 %.
g) L'évolution des prix, la volatilité ainsi que de nombreux paramètres
exposent la Caisse régionale à des risques de marché
Les activités de la Caisse régionale sont impactées de manière significative par les
conditions des marchés financiers qui sont, à leur tour, affectées par la conjoncture
économique, actuelle et à venir, en France, en Europe et dans les autres régions du
monde au sein desquelles la Caisse régionale opère. Une évolution défavorable des
conditions du marché, de la conjoncture économique ou du contexte géopolitique
pourrait à l'avenir mettre les établissements financiers à l'épreuve en complexifiant
l'environnement au sein duquel ils opèrent. La Caisse régionale est ainsi fortement
exposée aux risques suivants : les fluctuations des taux d'intérêt, des cours des titres.
À titre d'exemple, la Caisse régionale est sensible à la potentielle volatilité des
marchés qui serait engendrée par l'action concertée d'investisseurs, par le biais de
plateforme de réseaux sociaux pour gonfler le prix de l'action de certains émetteurs
ou de certaines matières premières. De telles activités, que l'action la Caisse régionale
soit la cible ou non, peuvent créer une incertitude sur les valorisations et engendrer
des conditions de marché imprévisibles, et pourraient avoir des effets défavorables
sur la Caisse régionale et ses contreparties. Si les conditions financières de la Caisse
régionale ou de ses contreparties devaient se détériorer, la Caisse régionale pourrait
subir des pertes sur ses financements et les transactions avec ses contreparties, en
plus d'autres effets négatifs indépendants.
La Caisse régionale utilise un modèle de Value at Risk (VaR) pour quantifier son
exposition aux pertes potentielles liées aux risques de marché. Au 31 décembre
2021, la VaR de la Caisse régionale s'élevait à 8.8 millions d'euros.
Il réalise également des stress tests afin de quantifier son exposition potentielle
dans des scénarios extrêmes, tels que décrits et quantifiés au paragraphe 5.3.2 de
la gestion de risques. Toutefois, ces techniques reposent sur des méthodologies
statistiques basées sur des observations historiques qui peuvent s'avérer peu
représentatives des conditions de marché futures. En conséquence, l'exposition de
la Caisse régionale aux risques de marché dans des scénarios extrêmes pourrait être
plus importante que les expositions anticipées par ces techniques de quantification.
Le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque de marché
auquel est exposé la Caisse régionale s'élevait à 5 113 millions d'euros au 31
décembre 2021.
h) Les événements futurs pourraient s'écarter des hypothèses et
estimations retenues par l'équipe de direction de la Caisse régionale
dans le cadre de la préparation des états financiers, ce qui pourrait
engendrer des pertes imprévues
Conformément aux normes et interprétations IFRS en vigueur à la date du 31
décembre 2021, la Caisse régionale est tenue de prendre en compte certaines
estimations dans la préparation de ses états financiers, y compris notamment des
estimations comptables pour déterminer les provisions pour pertes sur prêts, les
provisions pour litiges futurs et la juste valeur de certains actifs et passifs. Si les
estimations ainsi déterminées par la Caisse régionale s'avéraient substantiellement
inexactes, ou si les méthodes permettant de déterminer ces estimations étaient
modifiées dans les normes ou interprétations IFRS, la Caisse régionale pourrait
enregistrer des pertes imprévues.
i) Les stratégies de couverture mises en place par la Caisse régionale
pourraient ne pas écarter tout risque de pertes
Si l'un quelconque des instruments ou stratégies de couverture utilisés par la Caisse
régionale pour couvrir différents types de risques auxquels il est exposé dans la
conduite de ses activités s'avérait inopérant, la Caisse régionale pourrait subir des
pertes. Nombre de ses stratégies sont fondées sur l'observation du comportement
passé du marché et l'analyse des corrélations historiques. Par exemple, si la Caisse
régionale détient une position longue sur un actif, il pourra couvrir le risque en
prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet
généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la
couverture mise en place par la Caisse régionale pourrait n'être que partielle ou
les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque dans
toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs.
Toute évolution inattendue du marché pourrait également diminuer l'efficacité des
stratégies de couverture de la Caisse régionale. En outre, la manière dont les gains
et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître
la volatilité des résultats publiés par la Caisse régionale.
3 LCR de fin de période.
Au 31 décembre 2021, l'encours de swaps de macro-couverture s'élève à 2 881
millions d'euros de notionnel.
5.2.3 Risques opérationnels et risques connexes
Le
risque opérationnel
de la Caisse régionale est défini comme le risque de
perte résultant de l'inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des
personnes, des systèmes ou d'événements extérieurs. Il inclut le risque de non-
conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à
des prestations externalisées.
Sur la période allant de 2019 à 2021, les incidents de risque opérationnel pour la
Caisse régionale se répartissent tel que suit : la catégorie « Exécution, livraison et
gestion processus » représente 40,8% des pertes opérationnelles, la pratique en
matière d'emploi et sécurité 37,7%, et la catégorie « Fraude externe » représente
15,9% des pertes opérationnelles. Les autres incidents de risque opérationnel
se répartissent avec la catégorie « Clients, produits et pratiques commerciales »
(3,6%), les dommages aux actifs physiques (1%), la fraude interne (0,63%), le
dysfonctionnement de l'activité et des systèmes (0,48%).
Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au
risque opérationnel auquel est exposé la Caisse régionale s'élève à 543M€ à fin
décembre 2021.
a) La Caisse régionale est exposée au risque de fraude externe et interne
La fraude se définit comme un acte intentionnel effectué dans l'objectif d'obtenir
un avantage matériel ou immatériel au détriment d'une personne ou d'une
organisation perpétré en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes ou
en portant atteinte aux droits d'autrui ou encore en dissimulant tout ou partie
d'une opération ou d'un ensemble d'opérations ou de leurs caractéristiques.
Sur les 3 dernières années, le montant de la fraude avérée pour la Caisse régionale
s'élève à 1,4 millions d'euro, en baisse par rapport à l'année dernière.
Dans un contexte d'augmentation des tentatives de fraude externe et de
complexification de leurs modes opératoires (via notamment la cyber- criminalité),
les principaux enjeux résident désormais dans la proactivité des acteurs bancaires.
La prévention de la fraude vise ainsi à préserver les intérêts de la Banque et à
protéger les clients. Les conséquences de ces risques de fraude pourraient s'avérer
significatives.
b) La Caisse régionale est exposée aux risques liés à la sécurité et à la
fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers
La technologie est au cœur de l'activité des banques en France, et la Caisse
régionale continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d'une relation
durable avec ses clients. Dans ce contexte, la Caisse régionale est confrontée au
cyber risque, c'est-à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux,
commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations
(données personnelles, bancaires/assurantielles, techniques ou stratégiques),
processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux
sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une
priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des
entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui
pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de
réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du
secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l'origine
des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à
investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine.
Comme la plupart des banques, la Caisse régionale dépend étroitement de ses
systèmes de communication et d'information dans la conduite de l'ensemble de
ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces
systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des
systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de
service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d'information
de la Caisse régionale devenaient défaillants, même sur une courte période, de la
Caisse régionale se trouverait dans l'incapacité de répondre aux besoins de certains
de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités
commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d'information de la
Caisse régionale, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d'urgence qui
pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de
récupération et de vérification d'information. La Caisse régionale ne peut assurer
que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se
produisaient, qu'elles seraient traitées d'une manière adéquate. La survenance de
toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation
financière et ses résultats.
44
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
La
Caisse
régionale
est
aussi
exposée
au
risque
d'interruption
ou
de
dysfonctionnement opérationnel d'un agent compensateur, de marchés des
changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout
autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels la Caisse
régionale a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments
financiers. La Caisse régionale est également exposée au risque de défaillance des
fournisseurs de service informatique externes, telles que les entreprises offrant
des espaces de stockage de données “cloud”.
En raison de son interconnexion
grandissante avec ses clients, la Caisse régionale pourrait également voir
augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des
systèmes d'information de ses clients. Les systèmes de communication et
d'information de la Caisse régionale, et ceux de ses clients, de ses prestataires
de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des
dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d'un cyber-crime ou
d'un acte de cyber-terrorisme. La Caisse régionale ne peut garantir que de tels
dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de
tiers ne se produiront pas ou, s'ils se produisent, qu'ils seront résolus de manière
adéquate. Sur la période allant de 2019 à 2021, les pertes opérationnelles au
titre du risque de dysfonctionnement de l'activité et des systèmes ont représenté
0,48% des pertes opérationnelles.
c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises
en œuvre par la Caisse régionale pourraient l'exposer à des risques
non identifiés ou non anticipés, susceptibles d'engendrer des pertes
significatives
Les techniques et stratégies de gestion des risques utilisées par la Caisse régionale
pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque
dans tous les environnements de marché ou de son exposition à tout type de
risques, y compris aux risques qu'elle ne saurait pas identifier ou anticiper. Par
ailleurs, les procédures et politiques de gestion des risques utilisées par la Caisse
régionale ne permettent pas non plus de garantir une diminution effective de son
exposition dans toutes les configurations de marché. Ces procédures pourraient
également s'avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que
la Caisse régionale n'a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des
indicateurs et outils qualitatifs que la Caisse régionale utilise dans le cadre de
la gestion des risques s'appuient sur des observations du comportement passé
du marché. Pour évaluer son exposition, la Caisse régionale applique des outils
statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient
toutefois ne pas prédire efficacement l'exposition au risque de la Caisse régionale.
Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu'elle n'aurait
pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de
mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses
risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par la Caisse régionale
pourraient alors s'avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la
base des mesures historiques.
Par ailleurs, certains des processus que la Caisse régionale utilise pour évaluer
son exposition au risque sont le résultat d'analyses et de facteurs complexes qui
pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs
utilisés par la Caisse régionale pourraient ne pas s'avérer exhaustifs et pourraient
exposer la Caisse régionale à des pertes significatives ou imprévues. En outre,
bien qu'aucun fait significatif n'ait à ce jour été identifié à ce titre, les systèmes de
gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y
compris la fraude.
A fin décembre 2021, la Caisse régionale a indiqué, dans son Pilier 3, une
exigence de fonds propres prudentiels de 43,47 M€ au titre de la couverture de la
perte extrême estimée relative à ses risques opérationnels.
d) Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale pourrait
avoir un impact défavorable sur son activité
Les activités de la Caisse régionale dépendent en grande partie du maintien
d'une réputation solide en matière de conformité et d'éthique. Toute procédure
judiciaire ou mauvaise publicité visant la Caisse régionale sur des sujets tels
que la conformité ou d'autres questions similaires pourrait porter préjudice
à sa réputation, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités. Ces
questions englobent une gestion inadéquate de conflits d'intérêts potentiels
ou d'exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de
concurrence, de déontologie, de blanchiment, de sécurité de l'information et de
pratiques commerciales. La Caisse régionale est exposée à tout manquement d'un
salarié, ainsi qu'à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires
financiers, ce qui pourrait également nuire à sa réputation. Tout préjudice porté
à la réputation de la Caisse régionale pourrait entrainer une baisse d'activité,
susceptible de peser sur ses résultats et sa situation financière. Une gestion
inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque
juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et exposer
la Caisse régionale à des amendes ou des sanctions règlementaires.
Le risque de réputation est significatif pour la Caisse régionale et géré par le
Département Contrôle Conformité qui assure notamment la prévention et
le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention
du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme,
la prévention de la fraude et de la corruption, le respect des embargos et des
obligations de gel des avoirs.
e) La Caisse régionale est exposée au risque de payer des dommages-
intérêts ou des amendes élevés résultant de procédures judiciaires,
arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son
encontre
La Caisse régionale a fait par le passé, et pourrait encore faire à l'avenir, l'objet
de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives. Lorsqu'elles ont une
issue défavorable pour la Caisse régionale, ces procédures sont susceptibles de
donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d'amendes ou de pénalités
élevés. Bien que, dans de nombreux cas, la Caisse régionale dispose de moyens
de défense importants, la Caisse régionale pourrait, même lorsque l'issue de la
procédure engagée à son encontre lui est finalement favorable, devoir supporter
des coûts importants et mobiliser des ressources importantes pour la défense de
ses intérêts.
La Caisse régionale est dotée d'organes de contrôle (conformité et juridique) qui
ont deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement
générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou
pénales, et l'appui juridique nécessaire afin de permettre d'exercer ses activités.
Les provisions pour litiges représentent 50 900 euros au 31 décembre 2021,
contre 283.000 euros au 31 décembre 2020.
5.2.4 Risques liés à l'environnement dans lequel la Caisse
régionale évolue
a) Les résultats d'exploitation et la situation financière de la caisse
régionale peuvent être affectés par les perturbations de la situation
économique mondiale et des marchés financiers résultant du conflit
entre la Russie et l'Ukraine
4
.
Le conflit entre la Russie et l'Ukraine, ainsi que les mesures de sanctions
économiques contre la Russie adoptées en réponse par un certain nombre de pays
peuvent avoir des répercussions économiques et financières importantes, dont une
hausse des prix des matières premières. Celles-ci pourraient avoir des effets négatifs
sur la Caisse régionale et ses clients. Ces conditions peuvent évoluer au fur et à
mesure de l'évolution du conflit.
b) La pandémie de coronavirus (COVID-19) en cours pourrait affecter
défavorablement l'activité, les opérations et les performances
financières de la Caisse régionale
Les incertitudes perdurent sur les évolutions de la situation sanitaire en Europe, du
fait d'une certaine difficulté à continuer à faire augmenter le niveau de vaccination
et de rappel de la vaccination de la population, ainsi que du fait du développement
de variants plus contagieux. De nouvelles mesures restrictives ont été mises en
place dans certains pays européens (« jauges », couvre-feux, fermeture des frontières,
reconfinements, etc.), qui pourraient freiner l'activité économique et peser sur la
confiance des agents économiques, et il ne peut être exclu que d'autres mesures
soient mises en œuvre par la suite, même dans des pays où le taux de vaccination
est élevé. Par ailleurs, des incertitudes fortes subsistent quant aux dommages
effectifs causés par la crise sur l'appareil productif (défaillances d'entreprises, goulots
d'étranglement sur les chaînes d'approvisionnement mondiales) et le marché du
travail (chômage), aujourd'hui limités par les mesures de soutien budgétaires et
monétaires à l'économie. Le pilotage et le ciblage de la sortie de ces mesures par
les États (notamment États français et italien) et les banques centrales (notamment
Banque centrale européenne) sont des étapes clés.
De plus, les évolutions très inégales de l'épidémie et de la vaccination à travers le
monde, en particulier dans certains pays émergents qui peinent à contrôler le virus,
conduisent au maintien de mesures gouvernementales restrictives et continuent
à perturber le commerce mondial et les chaînes d'approvisionnement ainsi que
la mobilité internationale. Cela pourrait fragiliser certains pays et peser plus
4 Suite aux évolutions récentes liées à la crise russo-ukrainienne depuis l'arrêté des comptes présenté au Conseil
d'Administration du 04/02/2022, cette partie a été intégrée en complément du rapport de gestion
45
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
particulièrement sur certains secteurs (tourisme, transport aérien), freinant ainsi
l'activité économique mondiale.
Dans ce contexte, la Commission européenne a revu à la hausse en octobre 2021
ses prévisions de croissance pour l'année 2022 à 4,3% pour la zone euro et 3,8%
pour la France.
En dépit de l'effet des mesures de soutien mises en œuvre dans de nombreux
pays, les effets de la pandémie sur l'économie et les marchés financiers à
l'échelle internationale ont eu et sont susceptibles de continuer à avoir un impact
défavorable significatif sur les résultats des métiers et la situation financière de la
Caisse régionale. Cet impact incluait et pourrait inclure à l'avenir :
(1) une baisse des revenus notamment (a) imputable à un ralentissement
de la production dans certaines activités, (b) liée à une baisse des revenus
de commissions et de frais, conséquence notamment de la moindre collecte
en gestion d'actifs dans un contexte d'aversion au risque et d'une baisse des
commissions bancaires et d'assurance, et (c) liée à une baisse des revenus dans la
gestion d'actifs et l'assurance, (2) une augmentation du coût du risque résultant
d'une dégradation des perspectives macroéconomiques et de la détérioration des
capacités de remboursement des entreprises et des consommateurs, notamment
dans la perspective de la levée de mesures de soutien dans certains pays, (3)
un risque accru de dégradation des notations suite aux revues sectorielles de
certaines agences de notation et suite aux revues internes des modèles de Crédit
Agricole S.A., (4) des actifs pondérés par les risques (risk weighted assets ou RWAs)
plus élevés en raison de la détérioration des paramètres de risque, qui pourraient
à leur tour affecter la situation de capital de la Caisse régionale (et notamment
son ratio de solvabilité) et (5) une dégradation de la liquidité du Groupe Crédit
Agricole (affectant son ratio de liquidité à court terme (LCR)) due à divers facteurs
comprenant notamment une augmentation des tirages des clients corporate sur
les lignes de crédit.
Ainsi, le coût du risque pourrait continuer à être affecté en 2022 par l'évolution de
la situation sanitaire et macroéconomique mondiale, ainsi que par la détérioration
des capacités de remboursement des entreprises (entreprises fragiles, fraudes
révélées par la crise) et des consommateurs, par la dégradation des notations des
contreparties dont les encours passent des “Stage 1” à “Stage 2”, et par la sensibilité
de certains secteurs, notamment :
1. liés au maintien de restrictions à la circulation ou aux rassemblements des
personnes, pour ce qui concerne le transport aérien, la croisière, la restauration,
le tourisme international, l'événementiel ;
2. touchés par les ralentissements voire par les ruptures des chaînes
d'approvisionnement mondiales (automobile) ;
3. dont le niveau de demande demeurerait durablement en dessous de la
normale ou enfin ;
4. qui demeurent fragilisés par des changements structurels des habitudes
de consommateurs induites par la crise sanitaire, par exemple dans les
secteurs de la distribution de biens non alimentaires. En outre, le secteur de
l'immobilier commercial est un secteur à surveiller, la crise sanitaire ayant
accéléré les menaces préexistantes dans certains segments, tels que les centres
commerciaux mis à mal par les achats en ligne et le segment des bureaux
confronté à des changements structurels si les tendances de télétravail se
confirment.
Au 31 décembre 2021, les expositions de la caisse régionale aux secteurs considérés
comme “sensibles” sont les suivantes : (a) l'aéronautique avec 10,9 millions d'euros
en EAD (Exposure at Default
) dont 0 % en défaut, (b) le tourisme, l'hôtellerie,
la restauration avec 118,6 millions d'euros
en EAD dont 4,2 % en défaut, (c) ,la
distribution de biens non alimentaires avec 398,4 millions d'euros en EAD dont
3,1 % en défaut, (d), l'automobile avec 130,7 millions d'euros en EAD dont 3,0 %
en défaut, (e) le “Shipping” avec 0,6 million
d'euros en EAD dont 0 % en défaut,
et (f) absence d'exposition sur le pétrole et le gaz (Oil & Gas). Le secteur de la
distribution de biens non alimentaires fait l'objet d'un provisionnement additionnel
en 2020 pour tenir compte de sa sensibilité accrue. Sur l'année 2021, les scénarios
économiques du premier semestre 2021, plus favorable pour 2021 par rapport à la
référence utilisée en 2020, ont généré un moindre provisionnement lié au scénario
économique en Stage 1 et Stage 2.
En particulier, l'incertitude reste forte sur l'évolution du taux de chômage, l'utilisation
de l'épargne accumulée, le scénario sanitaire et l'agenda du déploiement puis du
retrait des mesures publiques, et, plus généralement, sur les conséquences de
l'évolution de l'activité économique sur le résultat conservé, les emplois pondérés,
les décisions des autorités publiques et les évolutions réglementaires.
c) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le
passé, et pourraient avoir à l'avenir, un impact sur la Caisse régionale
et les marchés sur lesquels il opère
Dans l'exercice de ses activités, la Caisse régionale est spécifiquement exposée de
manière significative à l'évolution des marchés financiers et, plus généralement,
à l'évolution de la conjoncture économique en France, en Europe et dans le reste
du monde. Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2020, 100 % du produit
net bancaire de la Caisse régionale a été réalisé en France, Une détérioration des
conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels la Caisse régionale
intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes :
- un contexte économique défavorable pourrait affecter les activités et les
opérations des clients, ce qui pourrait accroître le taux de défaut sur les emprunts
et autres créances clients ;
- les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions
économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus, et
potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les
taux d'intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les
activités
de la Caisse régionale les plus exposées au risque de marché ;
- la perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle,
pourrait favoriser la constitution de bulles spéculatives, ce qui pourrait, en
conséquence, exacerber l'impact des corrections qui pourraient être opérées
lorsque la conjoncture se détériorera ;
- une perturbation économique significative (à l'image de la crise financière de
2008 ou de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011) pourrait avoir un
impact significatif sur toutes les activités
de la Caisse régionale , en particulier
si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés,
qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d'actifs à leur valeur de
marché estimée, voire empêcherait toute cession.
d) La prolongation ou la fin de l'environnement actuel de taux d'intérêt
bas pourrait impacter la rentabilité et la situation financière de la
Caisse régionale
Dans l'exercice de ses activités, le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou est
spécifiquement exposé de manière significative à l'évolution des marchés financiers
et à l'évolution de la conjoncture économique en France, en Europe et dans le reste
du monde. Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2021, 100 % du produit net
bancaire a été réalisé en France. Une détérioration des conditions économiques
sur les principaux marchés sur lesquels la Caisse régionale intervient pourrait
notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes :
- un contexte économique défavorable affecterait les activités et les opérations
des clients, ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur
les emprunts et autres créances clients ;
- les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions
économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus, et
potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les
taux d'intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les
activités les plus exposées au risque de marché ;
- la perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle,
pourrait favoriser la constitution de bulles spéculatives, ce qui pourrait, en
conséquence, exacerber l'impact des corrections qui pourraient être opérées
lorsque la conjoncture se détériorera ;
- une perturbation économique significative (à l'image de la crise financière de
2008 ou de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011) pourrait avoir un
impact significatif sur toutes les activités, en particulier si la perturbation était
caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile
la cession de certaines catégories d'actifs à leur valeur de marché estimée, voire
empêcherait toute cession.
e) La Caisse régionale intervient dans un environnement très réglementé
et les évolutions législatives et réglementaires en cours pourraient
impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation
financière
Le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou est soumis à une réglementation
importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où il
exerce ses activités.
Cette réglementation couvre notamment, à titre d'illustration :
• les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements
de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d'adéquation et
46
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
d'exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification des
risques, de gouvernance, de restriction en terme de prises de participations et
de rémunérations telles que définies notamment par (i) le Règlement (UE) n°
575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant
les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux
entreprises d'investissement (tel que modifié, notamment, par le Règlement
(UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 et par le
Règlement (UE) 2020/873 du Parlement européen et du Conseil du 24 juin 2020)
et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin
2013 concernant l'accès à l'activité des établissements de crédit et la surveillance
prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d'investissement
(telle que modifiée, notamment, par la Directive (UE) 2019/878 du Parlement
européen et du Conseil du 20 mai 2019) telle que transposée en droit interne ;
aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que XXX
doivent notamment se conformer à des exigences de ratio de fonds propres
minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire,
de reporting/déclarations, ainsi qu'à des restrictions sur les investissements en
participations. Ainsi au 31 décembre 2021, le ratio atteint 27,8 %.
• les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que
définies notamment par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du
Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution
des établissements de crédit et des entreprise d'investissement (telle que modifiée
notamment par la Directive (UE) 2019/879 du Parlement et du Conseil du 20 mai
2019 en ce qui concerne la capacité d'absorption des pertes et de recapitalisation
des établissements de crédit et des entreprises d'investissement) [(la “
DRRB
”),
telle que transposée en droit interne] et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du
Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une
procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines
entreprises d'investissement dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique
et d'un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié, notamment, par
le Règlement (UE) 2019/877 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai
2019) ; dans ce cadre, Crédit Agricole S.A. est placé sous la surveillance de la BCE
à laquelle, notamment, un plan de redressement du Groupe Crédit Agricole est
soumis chaque année conformément à la réglementation applicable. En outre, la
contribution de la caisse régionale au financement annuel du Fonds de résolution
bancaire unique peut être significative. Ainsi, en 2021, la contribution au Fonds de
résolution unique s'établit à 1,5 millions d'euros.
• les réglementations applicables aux instruments financiers (en ce compris
les actions et autres titres émis), ainsi que les règles relatives à l'information
financière, à la divulgation d'informations et aux abus de marché (Règlement (UE)
n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus
de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en
matière de transparence et de reporting ;
• les politiques monétaires, de liquidité et de taux d'intérêt et autres politiques des
banques centrales et des autorités de régulation ;
• les réglementations encadrant certains types de transactions et d'investissements,
tels que les instruments dérivés et opérations de financement sur titres et les
fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du
Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties
centrales et les référentiels centraux) ;
• les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de
négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes
de règlement-livraison de titres ;
• la législation fiscale et comptable dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole
exerce ses activités ; et
• les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et
au financement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité.
En conséquence de certaines de ces mesures, la Caisse régionale a notamment été
contraint de réduire la taille de certaines de ses activités afin de se conformer aux
nouvelles exigences créées par ces dernières. Ces mesures ont également accru les
coûts de mise en conformité et il est probable qu'elles continueront de le faire. En
outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts
de financement, notamment en obligeant à augmenter la part du financement
constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que
ceux des titres de créance senior.
Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes
: un niveau élevé d'intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes,
des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées
à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le
retrait de l'autorisation d'exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires
pourraient limiter de manière importante la capacité à développer ses activités ou à
poursuivre certaines de ses activités.
De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces
dernières années ou pourraient être adoptées ou modifiées en vue d'introduire ou
de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans
l'environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir
la survenance d'une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière
significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, l'environnement dans lequel
la Caisse régionale et d'autres institutions financières opèrent. À ce titre, ces mesures
qui ont été ou qui pourraient être adoptées à l'avenir incluent un renforcement des
exigences de fonds propres et de liquidité), des taxes sur les transactions financières,
des plafonds ou taxes sur les rémunérations des salariés dépassant certains niveaux
déterminés, des limites imposées aux banques commerciales concernant les types
d'activités qu'elles sont autorisées à exercer (interdiction ou limitation des activités
de
trading
pour compte propre, des investissements et participations dans des fonds
de capital-investissement et des
hedge funds
), l'obligation de circonscrire certaines
activités, des restrictions sur les types d'entités autorisées à réaliser des opérations de
swap, certains types d'activités ou de produits financiers tels que les produits dérivés,
la mise en place d'une procédure de dépréciation ou de conversion obligatoire de
certains instruments de dette en titres de capital en cas de procédure de résolution,
et plus généralement des dispositifs renforcés de redressement et de résolution,
de nouvelles méthodologies de pondération des risques (notamment dans les
activités d'assurance), des tests de résistance périodiques et le renforcement des
pouvoirs des autorités de supervision et de nouvelles règles de gestion des risques
environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
• Certaines des nouvelles mesures adoptées après la crise financière devraient
ainsi être modifiées, affectant la prévisibilité des régimes réglementaires
auxquels la Caisse régionale est soumise et nécessitant une mise en œuvre
rapide susceptible de mobiliser d'importantes ressources. En outre, l'adoption
de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes et nécessiter un
renforcement des actions menées présentées ci-dessus en réponse au contexte
réglementaire existant.
• Par ailleurs, l'environnement politique global a évolué de manière défavorable
pour les banques et le secteur financier, ce qui s'est traduit par une forte pression
politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l'adoption
de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également
impacter le financement de l'économie et d'autres activités économiques.
Parallèlement, dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID-19, un certain
nombre d'ajustements et de nouveautés réglementaires (ainsi que des reports
quant à la date d'application de certaines règles notamment liées aux exigences
prudentielles) ont été mises en place par les autorités nationales et européennes.
Le caractère pérenne ou temporaire de ces ajustements et nouveautés, ainsi que
l'évolution de la règlementation prise en lien avec ladite situation sanitaire, sont
encore pour partie incertains, de sorte qu'il demeure difficile de déterminer ou de
mesurer avec certitude leurs impacts réels sur la Caisse régionale à ce stade.
5.2.5 Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse
régionale
a) La Caisse régionale pourrait ne pas être en mesure d'atteindre les
objectifs qu'elle s'est fixée
La Caisse régionale s'est fixée des objectifs commerciaux et financiers. Ces objectifs
financiers ont été établis principalement à des fins de planification interne et
d'affectation des ressources, et reposent sur un certain nombre d'hypothèses
relatives à la conjoncture économique et à l'activité des métiers du Groupe Crédit
Agricole. Ces objectifs financiers ne constituent ni des projections ni des prévisions
de résultats. Les résultats actuels sont susceptibles de s'écarter (et pourraient
s'écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de
la réalisation d'un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente
section.
b) Le commissionnement en assurance dommages pourrait être affecté
par une dégradation élevée de la sinistralité
Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance dommages pourrait avoir
pour conséquence une réduction des commissions perçues sur cette activité.
c) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément
plusieurs activités la Caisse régionale
Bien que les principales activités la Caisse régionale soient chacune soumise
à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que
47
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
des événements défavorables affectent simultanément plusieurs activités la
Caisse régionale. Par exemple, une baisse des taux d'intérêts pourrait impacter
simultanément la marge d'intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission
réalisée sur les produits de gestion d'actif, et les rendements sur placement des
filiales d'assurance. Dans une telle situation, la caisse régionale pourrait ne pas tirer
avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Par
exemple, des conditions macroéconomiques défavorables pourraient impacter la
Caisse régionale à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre
de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les
revenus dans ses activités générant des commissions. Lorsqu'un événement affecte
défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation
financière la Caisse régionale est d'autant plus important.
d) La Caisse régionale est exposée aux risques aux risques climatiques et
environnementaux
Le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou est directement exposé aux risques
climatiques à travers ses outils d'exploitation, pour des impacts qui ne pourraient
être que marginaux à l'échelle du Groupe. Les contreparties de ses filiales peuvent
en revanche être directement affectées par des facteurs environnementaux, dont
les impacts négatifs peuvent être significatifs, et, de fait, indirectement, affecter la
Caisse régionale. Cela conduit à considérer les risques environnementaux comme
des facteurs de risques influençant les autres risques existants, notamment de
crédit. À titre d'exemple, lorsque la Caisse régionale prête à des entreprises dont
les activités émettent des gaz à effet de serre, il se retrouve exposé au risque qu'une
réglementation, ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur,
ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit de ce dernier
(réduction soudaine du chiffre d'affaire …). De telles conséquences peuvent aussi
naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie
plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients finaux
(hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même manière, ces
impacts défavorables peuvent être liés à des évènements de risque physique - de
type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles
climatiques (hausse des fréquences et des incidences d'évènements de type
sécheresse, inondation, élévation du niveau de la mer …) - impactant négativement
les contreparties de la Caisse régionale dans l'exercice de leurs activités. Enfin,
les impacts négatifs des contreparties sur d'autres facteurs environnementaux
notamment de réduction/perte de biodiversité, ou usage des ressources peuvent
dégrader la qualité de la contrepartie ou entrainer des risques de réputation.
Avec l'accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements
climatiques, l'intensification des phénomènes climatiques aigus et l'enjeu de
préservation des ressources, la caisse régionale devra adapter ses activités et la
sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d'atteindre ses objectifs
stratégiques et éviter de subir des pertes.
À travers le Plan moyen terme et sa stratégie climat, le Groupe Crédit Agricole s'est
engagé à sortir totalement du charbon thermique en 2030, pour les pays de l'Union
européenne et de l'OCDE, et en 2040 pour le reste du monde. Des engagements
complémentaires ont été pris sur le pétrole et le gaz de schiste. Enfin, le Groupe
Crédit Agricole a récemment rejoint l'initiative Net Zero Banking Alliance, pour
confirmer son implication dans l'accompagnement de l'économie vers un objectif
de neutralité carbone en 2050, avec des jalons contraignants intermédiaires.
e) La Caisse régionale doit maintenir des notations de crédit élevées, au
risque de voir ses activités et sa rentabilité défavorablement affectées
Sur les trois agences de notations sollicitées par le Groupe Crédit Agricole, la
perspective est stable. Pour rappel, les notations du Groupe Crédit Agricole selon
Moody's, S&P Global Ratings et Fitch Ratings sont respectivement de Aa3, A+ et A+.
f) La Caisse régionale est confrontée à une forte concurrence
Le Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou est confronté à une concurrence forte,
sur tous les marchés des services financiers, pour tous les produits et services qu'il
offre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail.
Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de
services financiers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement
économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux
facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de
distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité
financière perçue par le marché et la volonté d'utiliser le capital pour répondre
aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un
certain nombre de sociétés qui ont la capacité d'offrir une large gamme de produits,
allant de l'assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque
d'investissement et de gestion d'actifs.
En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent
des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une
réglementation distincte ou plus souple, ou à d'autres exigences en matière de
ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques
et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n'étant pas
des banques d'offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des
produits bancaires, et aux institutions financières et à d'autres sociétés de fournir
des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l'Internet,
incluant la négociation électronique d'instruments financiers. Ces nouveaux
entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services
offerts par la Caisse régionale et parviennent à conquérir des parts de marché
dans un secteur historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels.
De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au
quotidien, des nouvelles devises, tels que le bitcoin, et de nouvelles technologies
facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à
peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire
les effets de l'émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire
est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner
le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. La Caisse régionale doit
donc s'attacher à maintenir sa compétitivité en France ou sur les autres grands
marchés sur lesquels il intervient, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte
technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats.
5.2.6 Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole
a) Si l'un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières,
Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau
(en ce compris ses propres ressources) au soutien de l'entité concernée
Crédit Agricole S.A. est l'organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit
Agricole S.A., des Caisses régionales et des Caisses locales, en application de l'article R.
512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole CIB et BforBank en
tant que membres affiliés (le “
Réseau
”).
Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L.
511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe
central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la
solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l'ensemble.
Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y
contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées
par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le
cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux-ci ont
institué un Fonds pour risques bancaires de liquidité et de solvabilité (FRBLS) destiné
à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en
faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés.
Bien que Crédit Agricole S.A. n'ait pas connaissance de circonstances susceptibles
d'exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d'un membre du Réseau,
rien ne garantit qu'il ne sera pas nécessaire d'y faire appel à l'avenir. Dans une telle
hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole S.A.,
en raison de ses missions d'organe central, aura l'obligation de combler le déficit en
mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du
Réseau.
En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des
difficultés financières majeures, l'événement sous-jacent à ces difficultés financières
pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole S.A. et celle des autres
membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité
financière.
Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de
l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite “BRRD”), transposée en droit français
par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français
aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les
règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans
le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire
unique. La directive (UE) 201/879 du 20 mai 2019 dite “BRRD2” est venue modifier la
BRRD et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020.
Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises
bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des
activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait
de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de
limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités
de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de
pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de
48
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il
appartient.
Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de “point
d'entrée unique élargi” (
extended SPE
) qui est privilégiée par les autorités de
résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau
de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. À ce titre et dans l'hypothèse d'une mise
en résolution du Groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole
S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son
ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et
des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit
Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle.
Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un
établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est
avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure
de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure
de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour
atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés.
Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution,
tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité
de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle
manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA)
supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient
pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités
de résolution. La Loi française prévoit également une mesure de protection lorsque
certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe
selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en
résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient
subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation
judiciaire régie par le Code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57-I
du CMF). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement
qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient
subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité.
Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution
sur le Groupe Crédit Agricole, elles procéderaient au préalable à la réduction de la
valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions,
parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie
1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis
éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds
propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2
5
.
Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est
le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement
interne sur les instruments de dette
6
, c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou
partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes.
Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon
coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des
mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement
interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas
échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du
réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit
l'origine des pertes.
La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L.
613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution.
Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de
droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit
l'entité du Groupe dont ils sont créanciers.
L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit
Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé.
L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les
porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette
d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise
en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité
dont il est créancier.
Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont
pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers
ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement.
4 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF.
5 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF.
Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité
financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole
tel que défini par l'article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère
qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de
résolution.
L'application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi
que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la
défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble.
b) L'avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses
régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de
résolution qui s'appliquerait avant la liquidation
Le régime de résolution prévu par la DRRB pourrait limiter l'effet pratique de la
garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie par l'ensemble des Caisses
régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à
nouveau (la “
Garantie de 1988
”).
Ce régime de résolution n'a pas d'impact sur le mécanisme légal de solidarité financière
interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau,
ce mécanisme devant s'exercer préalablement à toute mesure de résolution.
Cependant, l'application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution
pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de
1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les
actifs de Crédit Agricole S.A. s'avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations
à l'issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de
titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir
bénéficier de la protection qu'offrirait cette Garantie de 1988.
5-3
GESTION DES RISQUES
Cette partie du rapport de gestion présente l'appétence au risque de la Caisse régionale,
la nature des principaux risques auxquels de la Caisse régionale est exposée, leur
ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer.
L'information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur
les instruments financiers couvre les principaux types de risques suivants
7
:
• les risques de crédit ;
• les risques de marché ;
• les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d'intérêt global, risque de
change et risque de liquidité, y compris les risques du secteur de l'assurance.
Afin de couvrir l'ensemble des risques inhérents à l'activité bancaire, des informations
complémentaires sont fournies concernant :
• les risques opérationnels ;
• Les risques juridiques
• les risques de non-conformité.
Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession,
la gestion des risques au sein de la Caisse régionale se traduit par une gouvernance dans
laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par
des méthodologies et procédures de gestion des risques efficaces et fiables permettant
de mesurer, surveiller et gérer l'ensemble des risques encourus.
5.3.1 Appétence aux risques, Gouvernance et organisation de
la gestion des risques
Brève déclaration sur les risques
(Déclaration établie en conformité avec l'article 435(1)(f) du règlement UE n°
575/2013)
La Caisse régionale de la Touraine et du Poitou a actualisé en 2020 sa déclaration
d'appétence au Risque qui a été discutée et validée par le Conseil d'administration
du 18 décembre 2020 après examen et recommandation du Comité des risques.
La déclaration d'appétence au Risque est une partie intégrante et directrice du cadre
de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le
pilotage des risques et la gestion financière globale de la Caisse Régionale. Elle est
cohérente avec les orientations stratégiques définies lors de l'élaboration du Plan à
moyen terme, le processus budgétaire et l'allocation des ressources aux différents
métiers.
L'appétence au risque (« Risk Appetite ») de la Caisse Régionale est le type et le
niveau agrégé de risque que la Caisse Régionale est prête à assumer, dans le cadre
de ses objectifs stratégiques.
6 Cette information fait partie intégrante des comptes consolidés au 31 décembre 2019 et, à ce titre, elle est couverte par le
rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés.
49
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
La détermination de l'appétence au risque de la Caisse Régionale s'appuie en
particulier sur la politique financière et la politique de gestion des risques qui sont
fondées sur :
• une politique de financement sélective et responsable articulée entre une
politique d'octroi prudent encadrée par les stratégies risques, la politique de
responsabilité sociale d'entreprise et le système de délégations en place ;
• l'objectif de réduire l'exposition au risque de marché ;
• l'encadrement strict de l'exposition au risque opérationnel ;
• la limitation du risque de non-conformité au risque subi, lequel est strictement
encadré ;
• la maîtrise de l'accroissement des emplois pondérés ;
• la maîtrise des risques liés à la gestion Actif-Passif.
La formalisation de l'appétence au risque permet à la Direction Générale et au
Conseil d'Administration d'orienter la trajectoire de développement de la Caisse
Régionale en cohérence avec le Plan Moyen Terme et de la décliner en stratégies
opérationnelles. Elle résulte d'une démarche coordonnée et partagée entre les
Directions Finances, Risques et Conformité.
Cette déclaration vise notamment à :
• engager les admi
nistrateurs et la Direction dans une réflexion et un dialogue
sur la prise de risque,
• formaliser et expliciter le niveau de risque acceptable en lien avec une stratégie
donnée,
• intégrer pleinement la dimension risque/rentabilité dans le pilotage
stratégique et les processus de décision,
• disposer d'indicateurs avancés et de seuils d'alertes permettant à la Direction
d'anticiper les dégradations excessives des indicateurs stratégiques et
d'améliorer la résilience en activant des leviers d'action en cas d'atteinte de
niveaux d'alerte par rapport à la norme d'appétit pour le risque,
• améliorer la communication externe vis-à-vis des tiers sur la solidité financière
et la maîtrise des risques.
L'appétence au risque de la Caisse Régionale s'exprime au moyen :
• d'indicateurs clés tels que
la solvabilité qui garantit la pérennité de la Caisse
Régionale en assurant un niveau de fonds propres suffisants au regard des
risques pris par l'établissement, la liquidité dont la gestion vise à éviter un
assèchement des sources de financement de la Caisse Régionale pouvant
conduire
à un défaut de paiement, voire à une mise en résolution , le résultat,
car il nourrit directement la solvabilité future et la capacité de distribution aux
actionnaires, et constitue donc un élément clé de la communication financière
de la Caisse Régionale , le risque de crédit de la Caisse Régionale qui constitue
son principal risque et le coefficient d'exploitation.
• de limites, seuils d'alerte et enveloppes sur les risques définis en cohérence avec
ces indicateurs : Risques de crédit, de taux, opérationnels, de non- conformité
et de risque de conduite générale
• d'axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités de la Caisse régionale,
essentiellement pour des risques qui ne sont pas quantifiés à ce stade. Les
critères qualitatifs s'appuient notamment sur la politique de Responsabilité
Sociétale d'entreprise qui traduit la préoccupation de la Caisse régionale de
contribuer à un développement durable et de maîtriser l'ensemble des risques
y compris extra financiers.
Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques :
• L'appétence correspond à une gestion normale et courante des risques.
Elle se décline sous forme d'objectifs budgétaires dans le cadre de limites
opérationnelles, dont les éventuels dépassements sont immédiatement
signalés à la Direction Générale qui statue sur des actions correctrices ;
• La tolérance correspond à une gestion exceptionnelle d'un niveau de risque
dégradé.
Le dépassement des seuils de tolérance
déclenche une information
immédiate au Président du Comité des Risques du Conseil d'Administration,
puis le cas échéant, au Conseil d'administration ;
• La capacité reflète le niveau maximal de risques que la Caisse Régionale pourrait
théoriquement assumer sans enfreindre ses contraintes opérationnelles ou
réglementaires.
Le profil de risque de la Caisse Régionale est suivi et présenté semestriellement
en Comité des Risques et Conseil d'administration. Le franchissement des niveaux
tolérés des indicateurs ou des limites du dispositif conduisent à l'information et à la
proposition d'actions correctrices au Conseil d'administration. L'organe de direction
est régulièrement informé de l'adéquation du profil de risque avec l'appétence au
risque.
Organisation de la gestion des risques
La gestion des risques, inhérente à l'exercice des activités bancaires, est au cœur
du dispositif de contrôle interne du Groupe, mis en œuvre par tous les acteurs
intervenant de l'initiation des opérations jusqu'à leur maturité finale.
La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveillance est assurée par
une fonction dédiée, la ligne métier Risques (pilotée par la DRG - Direction des
risques Groupe), indépendante des métiers et rapportant directement à la Direction
générale.
La DRG assure un suivi consolidé des risques à l'échelle du Groupe, s'appuyant
sur un réseau de responsables des Risques et des contrôles permanents, rattachés
hiérarchiquement au Directeur des risques et des contrôles permanents et
fonctionnellement à l'organe exécutif de l'entité ou du pôle métier. Les responsables
des risques et contrôles permanents (RCPR) des Caisses régionales sont, pour
leur part, rattachés hiérarchiquement au Directeur général de leur entité et
fonctionnellement au RCPR Groupe.
Afin d'assurer une vision homogène des risques au sein du Groupe, la DRG assure
les missions suivantes :
• coordonner le processus d'identification des risques et la mise en œuvre du
cadre d'appétence au risque du Groupe en collaboration avec les fonctions
Finances, Stratégie et Conformité et les lignes métiers ;
• définir et/ou valider les méthodes et les procédures d'analyse, de mesure et de
suivi des risques de crédit, de marché et des risques opérationnels ;
• contribuer à l'analyse critique des stratégies commerciales de développement
des pôles métiers, en s'attachant aux impacts de ces stratégies en termes de
risques encourus ;
• fournir des avis indépendants à la Direction générale sur l'exposition aux
risques induite par les prises de position des pôles métiers (opérations de
crédit, fixation des limites des risques de marché) ou anticipées par leur
stratégie risques ;
• assurer le recensement et l'analyse des risques des entités collectés dans les
systèmes d'informations risques.
La gestion des risques structurels de gestion de bilan (taux, change, liquidité) ainsi
que la politique de refinancement et le pilotage des besoins en capital sont assurés
par le département Pilotage Financier de la Direction des finances Groupe (FIG).
La surveillance de ces risques par la Direction générale s'exerce dans le cadre des
Comités de trésorerie et de gestion actif-passif, auxquels participe la DRG.
Principaux Comités traitant des risques
Les principes d'organisation et les composantes du dispositif de contrôle interne de
la Caisse régionale de la Touraine et du Poitou et communs à l'ensemble des entités
du Groupe Crédit Agricole recouvrent des obligations en matière :
- d'information de l'organe de surveillance (stratégies risques, limites fixées aux
prises de risques et utilisation de ces limites, activité et résultats du contrôle
interne) ;
- d'implication directe de l'organe de direction dans l'organisation et le
fonctionnement du dispositif de contrôle interne ;
- de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de
l'ensemble des acteurs ;
- de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions
d'engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour ;
- de normes et procédures, notamment en matière comptable, formalisées et à
jour.
A ce titre, les dirigeants participent aux différents comités de suivi des risques :
• Comité financier
• Comité de contrôle interne
• Comité de Gouvernance OFAC
• Comité Mif-Conformité
• Comité des risques crédit
• Comité de recouvrement
• Comité des engagements
Les comités d'audit et risques du conseil d'administration se sont réunis 6 fois en
2021. Le rapport annuel de contrôle interne a été présenté le 26 février, le rapport
50
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
semestriel de contrôle interne le 12 octobre, la révision de la politique financière,
de la politique de maîtrise des risques et des limites afférentes et la déclaration
d'appétence aux risques le 9 décembre.
Le Conseil d'administration a été informé
- au moins semestriellement de la situation financière, de la situation de trésorerie
ainsi que des engagements financiers de la Caisse régionale, .
- du rapport annuel de contrôle interne. Ce rapport décrit le dispositif de contrôle
interne incluant les domaines du contrôle permanent (surveillance des risques
crédits, comptables et financiers, risques opérationnels, PSEE…), du contrôle
périodique et du contrôle conformité (Lutte anti-blanchiment, NAP, …),
- du rapport semestriel de contrôle interne,
- des révisions des politiques financières, de maîtrise des risques et des limites
afférentes et la déclaration d'appétence aux risques.
- du suivi trimestriel des risques Crédits et des limites fixées par la politique de
maîtrise des risques
- des scénarios majeurs des risques opérationnels
- du plan de remédiation OFAC
- des résultats des stress test
- de la déclinaison de la loi SAPIN 2
En outre, conformément à ses obligations la Caisse régionale a mis une fonction
Risques et contrôles permanents
• un Responsable du Contrôle permanent et des risques (RCPR) est nommé ;
• il supervise l'ensemble des unités de contrôle de dernier niveau de son
périmètre, qui couvre les missions de pilotage et de contrôle permanent des
risques du ressort de la ligne métier ;
• il bénéficie de moyens humains, techniques et financiers adaptés. Il doit
disposer de l'information nécessaire à sa fonction et d'un droit d'accès
systématique et permanent à toute information, document, instance
(comités…), outil ou encore systèmes d'information, et ce sur tout le périmètre
dont il est responsable. Il est associé aux projets de l'entité, suffisamment en
amont pour pouvoir assurer son rôle de manière effective.
Culture risque
La culture risque est diffusée de manière transverse dans l'ensemble du Groupe et
relayés dans la Caisse régionale, au moyen de canaux diversifiés et efficaces :
-
des Comités carrières au sein de la ligne métier Risques, qui permettent de
planifier le renouvellement des “postes clés”, de favoriser la mobilité des
hommes et des femmes relevant de cette expertise et ainsi d'enrichir les
trajectoires en diversifiant les portefeuilles de compétences ;
- une offre de formations risques proposant des modules adaptés aux besoins
des collaborateurs intra et hors Ligne Métier Risques. Ce dispositif inclut des
formations de sensibilisation destinées à l'ensemble des managers avec
notamment un e-learning, permettant de mieux appréhender les risques
inhérents aux métiers de la banque ;
- des actions de communication récurrentes afin de renforcer la diffusion de la
culture du risque : à chaque lancement de campagne de contrôle et dès lors
qu'un contrôleur n'exécute pas ses contrôles, une vidéo « culture risque »
rappelant les enjeux est diffusée.
Suivi des risques sur base consolidée
Le Comité des Risques du Conseil d'Administration et le Comité des risques
examinent semestriellement le rapport de contrôle interne. Ce document offre une
revue détaillée de la situation des risques de la Caisse régionale sur base consolidée.
5.3.2 Dispositif de stress tests
Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie
intégrante du dispositif de gestion des risques de la Caisse régionale. Les
stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l'évaluation
de l'adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. A
ce titre, par la mesure de l'impact économique, comptable ou réglementaire
de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress
tests apporte une mesure de la résilience d'un portefeuille, d'une activité,
d'une entité ou du Groupe utilisée dans le cadre de l'ICAAP et de l'Appétence
au Risque. Le dispositif de stress tests couvre le risque de crédit, de marché,
opérationnel, ainsi que le risque de liquidité et les risques liés aux taux et
changes. Le dispositif de stress tests pour la gestion des risques de la Caisse
régionale regroupe des exercices de natures diverses.
Différents types de stress tests
• Gestion prévisionnelle du risque par les stress tests :
des exercices spécifiques
récurrents ou réalisés à la demande sont effectués en Central afin de compléter et
d'enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. Ces études font
l'objet d'une présentation à la Direction Générale dans le cadre du Comité des
Risques ou du Comité Financier. A ce titre, des stress tests encadrant le risque de
marché ou le risque de liquidité sont produits périodiquement.
Pour le risque de crédit, en 2021, des stress tests ont été réalisés afin de mesurer le
risque lié à l'évolution économique sur les risques majeurs du Groupe. Ces exercices
viennent appuyer les décisions prises en Comité des Risques Groupe en matière de
limites globales d'exposition.
• Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP :
un exercice annuel est mené
par la Caisse régionale dans le cadre du processus budgétaire et les résultats
de ce stress test sont intégrés dans l'ICAAP. Il contribue à la planification des
besoins en capital et permet d'estimer la capacité bénéficiaire de la Caisse
régionale à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L'objectif de
ce stress test dans le processus budgétaire et ICAAP est de mesurer les effets et
la sensibilité de leurs résultats des scénarios économiques (central - baseline et
stressé - adverse) sur les activités et la Caisse régionale dans son ensemble. Il
repose obligatoirement sur un scénario économique (évolution d'un ensemble
de variables économiques) à partir duquel sont déterminés les impacts sur les
différents risques et zones géographiques. Ce scénario est complété pour tenir
compte des risques opérationnels et de mauvaise conduite.
L'objectif de cet exercice est d'estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts
sur le compte de résultat (coût du risque, marge d'intérêt, commissions…), les
emplois pondérés et les fonds propres et de le confronter aux niveaux de tolérance
et de capacité du Groupe.
• Stress tests réglementaires :
cette typologie de stress tests regroupe l'ensemble
des demandes de la BCE, de l'EBA ou émanant d'un autre superviseur.
Gouvernance
Reprenant les orientations de l'EBA (European Banking Authority), le programme de
stress tests explicite clairement la gouvernance et les responsabilités de chacun des
acteurs pour les stress tests couvrant le risque de crédit, de marché, opérationnel,
liquidité et les risques liés aux taux et changes.
Les scénarios utilisés dans les processus ICAAP, Appétence au risque ou pour des
besoins réglementaires sont élaborés par la Direction Economique (ECO) et font
l'objet d'une présentation au Conseil d'Administration de Crédit Agricole SA. Ces
scénarios économiques présentent l'évolution centrale et stressée des variables
macroéconomiques et financières (PIB, chômage, inflation, taux d'intérêt et de
change…) pour l'ensemble des pays pour lesquels le Groupe est en risque.
5.3.3 Procédures de contrôle interne et gestion des risques
L'organisation du contrôle interne de la Caisse régionale témoigne d'une
architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu'avec les
recommandations du Comité de Bâle.
Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, comme l'ensemble
des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et
permettant la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes
internes), la sécurité et l'efficacité des opérations, conformément aux références
présentées au point 1 ci-après.
Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs
qui leur sont assignés :
• application des instructions et orientations fixées par la Direction générale ;
• performance financière, par l'utilisation efficace et adéquate des actifs et
ressources de la Caisse régionale ainsi que la protection contre les risques de
pertes ;
• connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise
de décision et à la gestion des risques ;
• conformité aux lois et règlements et aux normes internes ;
• prévention et détection des fraudes et erreurs ;
• exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en
temps voulu d'informations comptables et financières fiables.
Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de
contrôle interne, du fait notamment de défaillances techniques ou humaines.
Conformément aux principes en vigueur au sein du Groupe, le dispositif de contrôle
interne s'applique sur un périmètre large visant à l'encadrement et à la maîtrise des
51
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
activités, ainsi qu'à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée.
Les moyens, outils et
reportings
mis en œuvre dans cet environnement normatif
permettent une information régulière, notamment au Conseil d'administration,
au Comité des risques, à la Direction générale et au management, sur le
fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système
de contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des
risques, plans d'actions correctives, etc.).
I. Références en matière de contrôle interne
Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code
monétaire et financier
8
, de l'arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne
des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services
d'investissement soumises au contrôle de l'Autorité de contrôle prudentiel et
de résolution (ACPR), du Règlement général de l'AMF et des recommandations
relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité
émises
par le Comité de Bâle.
Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes
propres au Crédit Agricole :
•
corpus
des
communications
à
caractère
permanent,
réglementaire
(réglementation externe et règles internes au Groupe) et d'application
obligatoire, relatives notamment à la comptabilité (Plan comptable du Crédit
Agricole), à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents ;
• Charte de déontologie ;
• recommandations du Comité plénier de contrôle interne des Caisses
régionales ;
• corps de “notes de procédure”, applicables à Crédit Agricole S.A., portant
sur l'organisation, le fonctionnement ou les risques. Dans ce cadre, Crédit
Agricole S.A. avait dès 2004 adopté un ensemble de notes de procédures
visant au contrôle de la conformité aux lois et règlements. Ce dispositif
procédural a été depuis lors adapté aux évolutions réglementaires et déployé
dans les entités du Groupe, notamment en matière de sécurité financière
(prévention du blanchiment de capitaux, lutte contre le financement
du terrorisme, gel des avoirs, respect des embargos…) ou de détection
des dysfonctionnements dans l'application des lois, règlements, normes
professionnelles et déontologiques, par exemple. Ces notes de procédure
font l'objet d'une actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction
notamment des évolutions de la réglementation et du périmètre de
surveillance sur base consolidée.
II. Principes d'organisation du dispositif de contrôle interne
Principes fondamentaux
Les principes d'organisation et les composantes des dispositifs de contrôle interne
de la Caisse régionale, communs à l'ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole ,
recouvrent des obligations en matière :
• d'information de l'organe de surveillance (stratégies risques, limites fixées aux
prises de risques, activité et résultats du contrôle interne, incidents significatifs) ;
• d'implication directe de l'organe de direction dans l'organisation et le
fonctionnement du dispositif de contrôle interne ;
• de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de
l'ensemble des acteurs ;
• de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions
d'engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour ;
• de normes et procédures formalisées et à jour.
Ces principes sont complétés par :
• des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit,
de marché, de liquidité, financiers, opérationnels (traitements opérationnels,
qualité de l'information financière et comptable, processus informatiques),
risques de non-conformité et risques juridiques ;
• un système de contrôle, s'inscrivant dans un processus dynamique et correctif,
comprenant des contrôles permanents réalisés par les unités opérationnelles
ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodiques (réalisés par les
unités d'Inspection générale ou d'audit) ;
• l'adaptation des politiques de rémunérations du Groupe (suite aux délibérations
du Conseil d'administration des 9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des
7 Article L. 511-41.
procédures de contrôle interne - en application de la réglementation nationale,
européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations
liées à la
Capital Requirements
Directive 4 (CRD 4), à l'AIFM, à UCITS V et à
solvabilité 2, aux dispositions relatives à la
Volcker Rule
, à la loi de Séparation
bancaire et à la directive MIF ainsi que les recommandations professionnelles
bancaires relatives d'une part, à l'adéquation entre la politique de rémunération
et les objectifs de maîtrise des risques, et d'autre part, à la rémunération des
membres des organes exécutifs et de celle des preneurs de risques (cf. partie I
du présent rapport).
Pilotage du dispositif
Depuis l'entrée en vigueur des modifications du règlement 97-02 sur le contrôle
interne relatives à l'organisation des fonctions de contrôle, éléments repris dans
l'arrêté du 3 novembre 2014 abrogeant ce règlement, l'obligation est faite à chaque
responsable d'entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur, d'être à
même de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses
activités et des risques induits, conformément aux normes d'exercice des métiers
bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque
projet de développement et d'adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre
à l'intensité des risques encourus.
Cette exigence repose sur des principes d'organisation et une architecture de
responsabilités, de procédures de fonctionnement et de décision, de contrôles et de
reportings
à mettre en œuvre de façon formalisée et efficace.
Comité de contrôle interne
Le Comité de contrôle interne, instance faîtière de pilotage des dispositifs, s'est réuni
régulièrement sous la présidence de la Direction générale.
Ce Comité a pour objectif de renforcer les actions à caractère transversal à mettre en
œuvre au sein de la Caisse régionale. Il a vocation à examiner les problématiques de
contrôle interne et à s'assurer de la cohérence et de l'efficacité du contrôle interne
sur base consolidée. Le Comité de contrôle interne, à caractère décisionnel et à
décisions exécutoires, est composé notamment du directeur général et du directeur
général adjoint. À ce titre, il est distinct du Comité des risques, démembrement du
Conseil d'administration, et il est notamment chargé de la coordination des trois
fonctions de contrôle : Audit-Inspection, Risques, Conformité.
Trois lignes métiers intervenant sur l'ensemble du Groupe
Le responsable de la Direction des risques Groupe, l'Inspecteur général Groupe et le
Directeur de la conformité Groupe sont directement rattachés au Directeur général
de Crédit Agricole S.A. et disposent d'un droit d'accès au Comité des risques ainsi
qu'au Conseil d'administration de Crédit Agricole S.A.
Par ailleurs, en application de l'arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne
des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services
d'investissement soumises au contrôle de l'Autorité de contrôle prudentiel et de
résolution, le Directeur des risques Groupe a été désigné comme responsable de
la gestion des risques pour Crédit Agricole S.A., ainsi que pour la Caisse Régionale.
Les fonctions de contrôle sont chargées d'accompagner les métiers et les unités
opérationnelles pour assurer la régularité, la sécurité et l'efficacité des opérations.
Elles effectuent à ce titre :
• le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, financiers
et opérationnels, par la Direction des risques Groupe, également en charge du
contrôle de dernier niveau de l'information comptable et financière et du suivi
du déploiement par le responsable de la sécurité informatique Groupe de la
sécurité des systèmes d'information et des plans de continuité d'activités ;
• la prévention et le contrôle des risques de non-conformité par la Direction de
la conformité Groupe qui assure notamment la prévention du blanchiment
de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la
fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs ;
• le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l'ensemble
des entités de la Caisse régionale par l'Inspection générale Groupe.
En complément de l'intervention des différentes fonctions de contrôle, les autres
fonctions centrales de Crédit Agricole S.A., les directions et les lignes métiers
concourent à la mise en œuvre des dispositifs de contrôle interne sur base consolidée,
que ce soit au sein de comités spécialisés ou via des actions de normalisation des
procédures et de centralisation de données.
Organisée en ligne métier, la Direction des affaires juridiques a deux objectifs
principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement générateur de litiges
et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l'appui juridique
nécessaire aux entités afin de leur permettre d'exercer leurs activités, tout en
maîtrisant les risques juridiques et en minimisant les coûts associés.
52
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
En ce qui concerne Crédit Agricole S.A. et ses filiales
Les fonctions, directions et lignes métiers sont elles-mêmes relayées par des
dispositifs décentralisés au sein de chacune des entités juridiques, filiales de
premier rang, relevant du périmètre de surveillance sur base consolidée de Crédit
Agricole S.A., comportant :
• des comités de contrôle interne, trimestriels, à caractère décisionnel et à
décisions exécutoires, regroupant le Directeur général de l'entité et les
représentants des fonctions de contrôle de l'entité et de Crédit Agricole S.A.,
chargés notamment du pilotage du dispositif de contrôle interne mis en
œuvre dans l'entité, de l'examen des principaux risques auxquels l'entité est
exposée, de l'évaluation critique des dispositifs de contrôle interne et de l'action
de l'audit, du suivi des missions et des mesures correctives éventuellement
nécessaires ;
• des comités spécialisés propres à chaque entité ;
• un réseau de correspondants et d'instances dédiés à chaque ligne métier.
En ce qui concerne la Caisse régionale
Pour la Caisse régionale, l'application de l'ensemble des règles du Groupe est
facilitée par la diffusion de recommandations nationales sur le contrôle interne
par le Comité plénier de contrôle interne des Caisses régionales et par l'activité des
fonctions de contrôles centrales de Crédit Agricole S.A. Le Comité plénier, chargé
de renforcer le pilotage des dispositifs de contrôle interne des Caisses régionales,
est composé de Directeurs généraux, de cadres de direction et de responsables des
fonctions de contrôle des Caisses régionales, ainsi que de représentants de Crédit
Agricole S.A. Son action est prolongée au moyen de rencontres régionales régulières
et de réunions de travail et d'information entre responsables des fonctions de
contrôle de Crédit Agricole S.A. et leurs homologues des Caisses régionales.
Le rôle d'organe central dévolu à Crédit Agricole S.A. amène celui-ci à être très actif
et vigilant en matière de contrôle interne. En particulier, un suivi spécifique des
risques et des contrôles des Caisses régionales est exercé à Crédit Agricole S.A. par
l'unité Pilotage & Animation des métiers Risques France de la Direction des risques
Groupe et par la Direction de la conformité Groupe.
Rôle du Conseil d'administration
Le Conseil d'administration a connaissance de l'organisation générale de l'entreprise
et approuve son dispositif de contrôle interne. Il approuve l'organisation générale
ainsi que celle de son dispositif de contrôle interne et définit l'appétence au risque,
dans le cadre d'une déclaration annuelle. Il est informé de l'organisation, de l'activité
et des résultats du contrôle interne. Outre les informations qui lui sont régulièrement
transmises, il dispose du Rapport annuel et de la présentation semestrielle sur le
contrôle interne qui lui sont communiqués, conformément à la réglementation
bancaire et aux normes définies par Crédit Agricole S.A.
Le Conseil est informé, au travers du Comité des risques, des principaux risques
encourus par l'entreprise et des incidents significatifs révélés par les systèmes de
contrôle interne et de gestion des risques.
Le Président du Comité des risques rend compte au Conseil des travaux du Comité
et en particulier du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la
surveillance des risques.
Rôle du Directeur général en matière de contrôle interne
Le Directeur général définit l'organisation générale de l'entreprise et s'assure de
sa mise en œuvre efficiente par des personnes habilitées et compétentes. Il est
directement et personnellement impliqué dans l'organisation et le fonctionnement
du dispositif de contrôle interne. En particulier, il fixe les rôles et responsabilités en
matière de contrôle interne et lui attribue les moyens adéquats.
Il s'assure que les stratégies et limites de risques sont compatibles avec la situation
financière (niveaux des fonds propres, résultats) et les stratégies arrêtées par le
Conseil d'administration, dans le cadre de la déclaration d'appétence au risque.
Il veille à ce que des systèmes d'identification et de mesure des risques, adaptés
aux activités et à l'organisation de l'entreprise, soient adoptés. Il veille également à
ce que les principales informations issues de ces systèmes lui soient régulièrement
reportées.
Il s'assure que le dispositif de contrôle interne fait l'objet d'un suivi permanent,
destiné à vérifier son adéquation et son efficacité. Il est informé des
dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permettrait d'identifier et
des mesures correctives proposées. À ce titre, le Directeur général est destinataire
des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions du
Contrôle périodique.
III. Dispositifs de contrôle interne spécifiques et dispositifs
de maîtrise et surveillance des risques de la Caisse
régionale.
La Caisse régionale met en œuvre des processus et dispositifs de mesure, de
surveillance et de maîtrise de ses risques (risques de contrepartie, de marché,
opérationnels, risques financiers, etc.) adaptés à ses activités et à son organisation,
faisant partie intégrante du dispositif de contrôle interne, dont il est périodiquement
rendu compte à l'organe de direction, à l'organe de surveillance, au Comité des
risques, notamment
via
les rapports sur le contrôle interne et la mesure et la
surveillance des risques.
Les éléments détaillés relatifs à la gestion des risques sont présentés dans le
chapitre « Gestion des risques » et dans l'annexe aux comptes consolidés qui leur
est consacrée (note 3).
Fonction Risques et contrôles permanents
La ligne métier Risques, créée en 2006 en application des modifications du
règlement 97-02 (abrogé et remplacé par l'arrêté du 3 novembre 2014 relatif au
contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement
et des services d'investissement soumises au contrôle de l'Autorité de contrôle
prudentiel et de résolution).
La ligne métier Risques a en charge à la fois la gestion globale et le dispositif de
contrôle permanent des risques de la Caisse régionale : risques de crédit, financiers
et opérationnels, notamment ceux liés à la qualité de l'information financière et
comptable, à la sécurité physique et des systèmes d'information, à la continuité
d'activité et à l'encadrement des prestations de services essentielles externalisées.
La gestion des risques s'appuie sur un dispositif selon lequel les stratégies, y compris
en cas de lancement de nouvelles activités ou de nouveaux produits, font l'objet
d'un avis risques, et de limites de risques formalisées dans les stratégies risques.
Ces limites sont revues
a minima
une fois par an ou en cas d'évolution d'une activité
ou des risques et sont validées par le Comité des risques. Elles sont accompagnées
de limites, notamment sur les grandes contreparties. La cartographie des risques
potentiels, la mesure et le suivi des risques avérés font l'objet d'adaptations
régulières au regard de l'activité.
Les plans de contrôle sont adaptés au regard des évolutions de l'activité et des
risques, auxquels ils sont proportionnés.
La ligne métier est placée sous la responsabilité du Directeur des risques Groupe
de Crédit Agricole S.A., indépendant de toute fonction opérationnelle et rattaché au
Directeur général de la Caisse régionale.
Le fonctionnement de la ligne métier s'appuie sur des instances de gouvernance
structurées, parmi lesquelles les Comités de contrôle interne, le Comité des risques
dans le cadre duquel l'exécutif valide les stratégies et est informé du niveau de ses
risques.
Fonctions Risques et contrôles permanents centrales de Crédit Agricole S.A
.
Au sein de Crédit Agricole S.A., la Direction des risques Groupe assure le pilotage et
la gestion globale des risques et des dispositifs de contrôle permanent du Groupe.
Gestion globale des risques Groupe
La mesure consolidée et le pilotage de l'ensemble des risques du Groupe sont
assurés de façon centralisée par la Direction des risques Groupe, avec des unités
spécialisées par nature de risque qui définissent et mettent en œuvre les dispositifs
de consolidation et de
risk management
(normes, méthodologies, système
d'information).
Le dispositif de la Direction des risques Groupe comprend également une fonction
de “pilotage risques métier” en charge de la relation globale et individualisée avec
chacune des filiales de Crédit Agricole S.A. La supervision des risques des Caisses
régionales est assurée par un département spécifique de la Direction des risques
Groupe.
Le suivi des risques Groupe par les unités de pilotage risque métiers s'effectue
notamment dans le cadre du Comité des risques Groupe et du comité de suivi des
risques des Caisses régionales.
Il s'effectue également au travers d'une procédure d'alerte déclinée sur l'ensemble
des entités et qui permet une présentation des risques les plus significatifs à un
Comité de direction générale sur un rythme bimensuel (Comité de surveillance des
risques Groupe).
Crédit Agricole S.A. mesure ses risques de manière exhaustive et précise, c'est-à-dire
en intégrant l'ensemble des catégories d'engagements (bilan, hors bilan) et des
positions, en consolidant les engagements sur les sociétés appartenant à un même
53
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
groupe, en agrégeant l'ensemble des portefeuilles et en distinguant les niveaux de
risques.
Ces mesures sont complétées par des mesures périodiques de déformation de profil
de risque sous scénarios de stress et d'une évaluation régulière basée sur différents
types de scénarios.
Outre les exercices réglementaires, du point de vue de la gestion interne, des stress
sont réalisés a minima annuellement par l'ensemble des entités. Ces travaux sont
réalisés notamment dans le cadre du processus budgétaire annuel afin de renforcer
la pratique de la mesure de sensibilité des risques et du compte de résultat du
Groupe et de ses différentes composantes à une dégradation significative de la
conjoncture économique. Ces stress globaux sont complétés par des analyses de
sensibilité sur les principaux portefeuilles.
La surveillance des risques par Crédit Agricole S.A., ses filiales et les Caisses
régionales sur base individuelle ou collective passe par un dispositif de suivi des
dépassements de limites et de leur régularisation, du fonctionnement des comptes,
de la correcte classification des créances au regard de la réglementation en vigueur
(créances dépréciées notamment), de l'adéquation du niveau de provisionnement
aux niveaux de risques sous le contrôle des Comités risques ainsi que par la revue
périodique des principaux risques et portefeuilles, portant en particulier sur les
affaires sensibles.
Dans un contexte de risque contrasté et incertain, Crédit Agricole S.A. mène une
politique de revue active des politiques et stratégies de risques appliquées
par les filiales. Par ailleurs, les principaux portefeuilles transverses du Groupe
(habitat, énergie, professionnels et agriculteurs, crédits à la consommation, capital
investissement, etc.) ont fait l'objet d'analyses présentées en Comité des risques
du Groupe (CRG). Le périmètre des risques couverts dans les stratégies risque
examinées en CRG intègre également le risque de modèle, le risque opérationnel
et le risque conglomérat.
Des procédures d'alerte et d'escalade sont en place en cas d'anomalie prolongée, en
fonction de leur matérialité.
Contrôles permanents des risques opérationnels
La Direction des risques Groupe assure la coordination du dispositif du Contrôle
Permanent (définition d'indicateurs de contrôles clés par type de risques,
déploiement d'une plateforme logicielle unique intégrant l'évaluation des risques
opérationnels et le résultat des contrôles permanents, organisation d'un
reporting
des résultats de contrôles auprès des différents niveaux de consolidation concernés
au sein du Groupe).
Fonctions Risques et contrôles permanents déconcentrées, au niveau de
chacun des métiers du Groupe
Au sein de Crédit Agricole S.A.
Le déploiement de la ligne métier s'opère sous forme de ligne métier hiérarchique
par la nomination d'un responsable Risques et contrôles permanents (RCPR) pour
chaque filiale ou pôle métier. Le RCPR métier est rattaché hiérarchiquement au
Directeur des risques Groupe et fonctionnellement à l'organe de direction du pôle
métier concerné. Ce positionnement assure l'indépendance des Directions risques
et contrôles permanents locales.
Chaque filiale ou métier, sous la responsabilité de son RCPR, se dote des moyens
nécessaires pour assurer la gestion de ses risques et la conformité de son dispositif
de contrôle permanent, afin de mettre en œuvre une fonction de plein exercice
(vision exhaustive et consolidée des risques, de nature à garantir la pérennité de
l'entité sur l'ensemble de son périmètre de surveillance sur base consolidée).
Les relations entre chaque filiale ou métier et la Direction des risques Groupe sont
organisées autour des principaux éléments suivants :
• mise en œuvre par chaque filiale ou métier des normes et procédures
transverses du Groupe, élaborées par la Direction des risques Groupe ;
• détermination pour chaque filiale ou métier d'une stratégie risques, validée
par le Comité des risques Groupe sur avis de la Direction des risques Groupe,
précisant notamment les limites globales d'engagement de l'entité ;
• principe de délégation de pouvoirs du RCPR Groupe aux RCPR métier qui
lui sont hiérarchiquement rattachés dans l'exercice de leurs missions, sous
condition de transparence et d'alerte de ces derniers vis-à-vis de la Direction
des risques Groupe ;
• comité de suivi métier réunissant périodiquement la Direction des risques
Groupe et l'entité sur la qualité du dispositif des risques et des contrôles
permanents et le niveau des risques, y compris sur la Banque de financement
et d'investissement (Crédit Agricole Corporate and Investment Bank).
Sur le périmètre de la Caisse régionale
La réglementation bancaire relative aux risques s'applique à la Caisse régionale
à titre individuel. La Caisse régionale est responsable de son dispositif de risques
et contrôles permanents et dispose d'un responsable des Risques et contrôles
permanents, rattaché à son Directeur général, en charge du pilotage des risques
et des contrôles permanents. Celui-ci peut a également sous sa responsabilité le
responsable de la Conformité.
En outre, en qualité d'organe central, Crédit Agricole S.A., via la Direction des risques
Groupe, consolide les risques portés par les Caisses régionales et assure l'animation
de la ligne métier Risques dans les Caisses régionales, notamment en leur diffusant
les normes nécessaires, en particulier pour la mise en place d'un dispositif de
contrôle permanent de niveau Groupe.
Par ailleurs, les risques de crédit importants pris par les Caisses régionales sont
présentés pour prise en garantie partielle à Foncaris, établissement de crédit, filiale
à 100 % de Crédit Agricole S.A. L'obligation faite aux Caisses régionales de demander
une contre-garantie à Foncaris sur leurs principales opérations (supérieures à un
seuil défini entre les Caisses régionales et Foncaris) offre ainsi à l'organe central un
outil efficace lui permettant d'apprécier le risque associé avant son acceptation.
Dispositif de contrôle interne en matière de plans de continuité d'activité
et de sécurité des systèmes d'information
Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d'assurer auprès des instances
de gouvernance un
reporting
périodique des risques relatifs aux plans de continuité
d'activité et à la sécurité des systèmes d'information.
Plans de continuité d'activité
En ce qui concerne les plans de secours informatique, les productions informatiques
des 39 Caisses régionales hébergées sur le bi-site sécurisé Greenfield bénéficient
structurellement de solutions de secours d'un site sur l'autre.
Ces solutions sont testées de manière récurrente.
En ce qui concerne les plans de repli des utilisateurs, de la Caisse régionale dispose
de deux centres administratifs sur chacun des deux départements qui offrent une
sécurisation élevée en cas d'indisponibilité de l'un des immeubles. Par ailleurs, et
conformément à la politique Groupe, la Caisse régionale est en capacité à faire face à
une attaque virale massive des postes de travail en privilégiant l'utilisation des sites
de secours utilisateurs.
Sécurité des systèmes d'Information
Le Groupe Crédit Agricole a poursuivi le renforcement de sa capacité de résilience
face à l'ampleur des risques informatiques et en particulier des cyber-menaces et ce,
en termes d'organisation et de projets.
Une gouvernance sécurité Groupe est en place avec un Comité sécurité Groupe
(CSG), faîtier décisionnaire et exécutoire, qui définit la stratégie sécurité Groupe
par domaine en y intégrant les orientations des politiques sécurité, détermine les
projets sécurité Groupe, supervise l'exécution de la stratégie sur la base d'indicateurs
de pilotage des projets Groupe et d'application des politiques et enfin, apprécie le
niveau de maîtrise du Groupe dans les quatre domaines relevant de sa compétence :
plan de continuité des activités, protection des données, sécurité des personnes et
des biens et sécurité des systèmes d'information.
Les fonctions Pilote des risques systèmes d'information (PRSI) et
Chief Information
Security Officer
(CISO) sont déployées au sein de de la Caisse régionale : le PRSI,
rattaché au RCPR (responsable Contrôle permanent et Risques), consolide les
informations lui permettant d'exercer un second regard.
Dispositifs de contrôle interne spécifiques et dispositifs de maîtrise et
surveillance des risques de Crédit Agricole S.A.
Dispositif de contrôle interne de l'information comptable et financière
Conformément aux règles en vigueur au sein du Groupe, les missions et principes
d'organisation des fonctions de la Direction Finances Groupe sont définis par une
note de fonctionnement.
La fonction Finances est organisée en ligne métier au sein de Crédit Agricole S.A.
Les responsables des finances au sein d'un métier et/ou d'une filiale sont rattachés
hiérarchiquement au responsable du métier ou de la filiale et fonctionnellement au
Directeur général adjoint en charge du Pôle Finances Groupe. La fonction centrale
Finances définit la stratégie financière en lien avec les autres directions de Crédit
Agricole S.A. quand cela est nécessaire, et détermine et/ou valide les normes et
les méthodes applicables dans le Groupe en matière d'information comptable et
réglementaire, de solvabilité, et de gestion des risques de liquidité, de taux et de
change. Elle s'assure de leur diffusion à l'ensemble des entités et de leur mise en
œuvre.
54
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
Au niveau de chaque pôle métier/filiale, la Direction financière constitue un relais,
chargé de la déclinaison, en fonction des spécificités du métier, des normes et
principes du Groupe dans ces domaines. Elle constitue également dans certains
cas un palier d'élaboration des données comptables et des données de gestion du
métier. Chaque direction risques et contrôles permanents d'un pôle métier/filiale
au sein du Groupe est également responsable de la production des données risques
utilisées dans le cadre de l'élaboration de l'information financière et de la mise en
œuvre de contrôles permettant de s'assurer de la qualité de la réconciliation avec les
données comptables.
Chaque métier et/ou entité se dote des moyens de s'assurer de la qualité des
données comptables, de gestion et risques transmises au Groupe pour les besoins
de la consolidation, notamment sur les aspects suivants : conformité aux normes
applicables au Groupe, concordance avec les comptes individuels arrêtés par son
organe de surveillance, réconciliation des résultats comptables et de gestion.
Au sein de la Direction Finances Groupe, trois fonctions contribuent principalement
à l'élaboration de l'information comptable et financière publiée : la Comptabilité, le
Contrôle de gestion et la Communication financière.
LA FONCTION COMPTABLE
La fonction Comptable a pour mission principale d'élaborer les comptes individuels
de Crédit Agricole S.A., les comptes consolidés de Crédit Agricole S.A, de ses filiales
et du groupe Crédit Agricole, y compris l'information sectorielle de Crédit Agricole
S.A., selon la définition des métiers arrêtée aux fins de communication financière
et en application de la norme IFRS 8. Pour répondre à cette mission, la fonction
Comptable assure, dans le cadre de la réglementation en vigueur, la définition et
la diffusion des normes et principes comptables applicables au Groupe, pilote les
référentiels comptables, définit les règles d'architecture du système d'information
comptable et réglementaire et gère les processus comptables permettant la
consolidation des comptes et des déclarations réglementaires.
LA FONCTION CONTROLE DE GESTION
Dans le domaine de l'élaboration de l'information financière, la fonction Contrôle
de gestion Groupe participe, au sein de la Direction du Pilotage Financier, à la
définition des règles d'allocation des fonds propres économiques (définition,
politique d'allocation), consolide, construit et chiffre le budget et le plan à moyen
terme de Crédit Agricole S.A., et assure le suivi du budget. Pour répondre à cet
objectif, la fonction Contrôle de gestion Groupe définit les procédures et méthodes
de contrôle de gestion ainsi que l'architecture et les règles de gestion du système de
contrôle de gestion du Groupe.
LA FONCTION COMMUNICATION FINANCIERE
La fonction Communication financière de Crédit Agricole S.A. assure l'homogénéité
de l'ensemble des messages diffusés aux différentes catégories d'investisseurs.
Elle a la responsabilité de l'information publiée au travers des communiqués
et des présentations faites aux actionnaires, analystes financiers, investisseurs
institutionnels, agences de notation, et de l'information qui est reprise dans les
documents soumis au visa de l'Autorité des marchés financiers (AMF). À ce titre,
la fonction Communication financière élabore, sous la responsabilité du Directeur
général et du Directeur général adjoint, en charge du pôle Finances Groupe, les
supports de présentation des résultats, de la structure financière ainsi que de
l'évolution des métiers de Crédit Agricole S.A., permettant aux tiers de se faire une
opinion notamment sur sa solidité financière, sa rentabilité et ses perspectives.
PROCEDURES
D'ELABORATION
ET
DE
TRAITEMENT
DE
L'INFORMATION
COMPTABLE ET FINANCIERE
Chaque entité du Groupe a la responsabilité, vis-à-vis du Groupe et des autorités de
tutelle dont elle dépend, de ses comptes individuels, qui sont arrêtés par son organe
de surveillance ; selon la dimension des entités, ces comptes sont préalablement
examinés par leur Comité d'audit, quand elles en sont dotées.
Concernant les Caisses régionales de Crédit Agricole, l'arrêté des comptes
s'accompagne d'une mission d'approbation réalisée par la Direction de l'Information
Comptable et Réglementaire de Crédit Agricole S.A., dans le cadre de l'exercice de
sa fonction d'organe central. Les comptes consolidés du Crédit Agricole S.A. sont
présentés au Comité d'audit et arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit
Agricole S.A.
L'information financière publiée s'appuie pour l'essentiel sur les données
comptables mais également sur des données de gestion et des données risques.
Données comptables
Les données individuelles des entités sont établies selon les normes comptables
applicables dans le pays d'exercice de l'activité. Pour les besoins d'élaboration
des comptes consolidés du Groupe, les comptes locaux sont retraités pour être en
conformité avec les principes et méthodes IFRS retenus par Crédit Agricole S.A.
Données de gestion
Les données de gestion sont issues du Pôle Finances Groupe ou de la Direction des
Risques Groupe. Elles sont remontées en anticipation des données comptables
définitives selon les mêmes normes de définition et de granularité et servent à
alimenter le
reporting
de gestion interne du Groupe.
Les données de gestion peuvent provenir également de sources d'information
externes (Banque Centrale Européenne, Banque de France) pour le calcul des parts
de marché notamment.
Conformément aux recommandations de l'AMF et du « European Securities and
Markets Authority » (ESMA) », l'utilisation de données de gestion pour élaborer
l'information financière publiée respecte les orientations suivantes :
• qualification des informations financières publiées : informations historiques,
données pro forma, prévisions ou tendances ;
• description claire des sources desquelles est issue l'information financière.
Lorsque les données publiées ne sont pas directement extraites des
informations comptables, il est fait mention des sources et de la définition des
modes de calcul ;
• comparabilité dans le temps des données chiffrées et des indicateurs qui
impliquent une permanence des sources, des modes de calcul et des méthodes.
DESCRIPTION DU DISPOSITIF DE CONTROLE PERMANENT COMPTABLE
La fonction de Contrôle permanent comptable Groupe a pour objectif de s'assurer
de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d'altérer
la qualité de l'information comptable et financière. Cette fonction est réalisée par
le service Contrôle Comptable, rattaché hiérarchiquement à la Direction des risques
Groupe. La fonction de Contrôle permanent comptable Groupe s'appuie sur un
dispositif constitué de contrôleurs comptables en filiales et en Caisses régionales,
auprès desquels elle exerce ses missions d'accompagnement et de supervision.
Le service exerce, dans ce domaine d'activité, les missions suivantes :
• Définition et diffusion de normes relatives aux et des principes d'organisation et
de fonctionnement des contrôle permanent comptable, au sein du groupe Crédit
Agricole ;
• Elaboration de notes méthodologiques sur les nouvelles normes comptables
ou les évolutions de réglementation ;
• Accompagnement et surveillance et animation des dispositifs de contrôle
permanent comptable déployés au sein des filiales et des Caisses régionales
du Groupe ;
• Emission d'avis risques comptables, pour les entités présentant une stratégie
risques au CRG, élaborés à partir de l'analyse des dispositifs de contrôle
permanent comptable de ces entités.
La fonction Contrôle permanent Comptable, responsable des contrôles comptables
de second niveau à la Direction de l'information Comptable et Réglementaire
de Crédit Agricole SA, a mené des travaux qui ont mis en évidence un niveau de
maturité des dispositifs globalement satisfaisant. Des études ponctuelles ont été
menées ; elles n'ont pas mis en évidence de dysfonctionnement majeur. Des plans
d'actions destinés à mieux maîtriser les risques des processus contrôlés ont été
préconisés. Un suivi de ces plans d'actions est mis en place.
Le chantier de Mise à jour du Guide du Contrôle comptable a débuté en 2020. Ce
document de référence pour l'ensemble des contrôleurs comptables 2.1 et 2.2 du
groupe Crédit Agricole, élaboré en 2010, est mis à jour pour prendre en compte les
nouvelles réglementations et les nouveaux
reportings
demandés par les Autorités
de Tutelle. Le chantier est prévu pour finir au T4 2021.
RELATIONS AVEC LES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Le Document d'Enregistrement Universel, ses actualisations, les notes d'opérations
et les prospectus établis à l'occasion d'émissions de titres de créances ou de capital
qui reprennent l'ensemble de l'information financière, sont soumis soit au visa soit
à l'enregistrement de l'AMF.
Conformément aux normes d'exercice professionnel en vigueur, les Commissaires
aux comptes mettent en œuvre les diligences qu'ils jugent appropriées sur
l'information comptable et financière publiée :
• audit des comptes individuels et des comptes consolidés ;
• examen limité des comptes consolidés semestriels ;
• lecture d'ensemble des informations financières trimestrielles et des supports
de présentation de l'information financière aux analystes financiers.
Dans le cadre de leur mission légale, les Commissaires aux comptes présentent
55
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
au Comité d'Audit de Crédit Agricole S.A. leur programme général de travail, les
différents sondages auxquels ils ont procédé, les conclusions de leurs travaux
relatifs à l'information comptable et financière qu'ils ont examinée dans le cadre de
leur mandat, ainsi que les faiblesses significatives du contrôle interne, pour ce qui
concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information
comptable et financière.
Contrôle périodique
L'Inspection générale Groupe, directement rattachée au Directeur général de
Crédit Agricole S.A., est le niveau ultime de contrôle au sein du Groupe Crédit
Agricole. Elle a pour responsabilité exclusive d'assurer le contrôle périodique du
Groupe Crédit Agricole au travers des missions qu'elle mène, du pilotage de la
ligne métier Audit-Inspection de Crédit Agricole S.A. qui lui est hiérarchiquement
attachée, et de l'animation des unités d'audit interne des Caisses régionales.
A partir d'une approche cartographique actualisée des risques se traduisant par
un cycle d'audit en général compris entre 2 et 5 ans, elle conduit des missions
de vérification sur place et sur pièces à la fois dans les Caisses régionales, dans
les unités de Crédit Agricole S.A. et dans ses filiales, y compris lorsque celles-ci
disposent de leur propre corps d'Audit-Inspection interne, dans le cadre d'une
approche coordonnée des plans d'audit.
C
es vérifications périodiques intègrent un examen critique du dispositif de
contrôle interne mis en place par les entités auditées. Ces diligences sont établies
pour apporter des assurances raisonnables sur l'efficacité de ce dispositif en
termes de sécurité des opérations, de maîtrise des risques et de respect des règles
externes et internes.
Elles consistent notamment, au sein des entités auditées, à s'assurer du respect
de la réglementation externe et interne, à apprécier la sécurité et l'efficacité
des procédures opérationnelles, à s'assurer de l'adéquation des dispositifs de
mesure et de surveillance des risques de toute nature et à vérifier la fiabilité de
l'information comptable.
Grâce à ses équipes d'audit spécialisées, l'Inspection générale Groupe conduit
annuellement plusieurs missions à caractère informatique portant sur les
systèmes d'information des entités du Groupe ainsi que les problématiques
d'actualité, largement en lien avec la sécurité informatique, ou dans le domaine
des modèles dans le cadre du calcul des exigences de fonds propres des entités
ou du Groupe. Enfin, comme prévu par la réglementation, l'Inspection générale
Groupe effectue des missions d'audit des prestations de services essentiels
externalisées d'enjeu Groupe ou au niveau de la Place.
L'Inspection générale Groupe assure par ailleurs un pilotage central de la ligne
métier Audit-Inspection sur l'ensemble des filiales ainsi que l'animation du
contrôle périodique des Caisses régionales, renforçant ainsi l'efficacité des
contrôles, par une harmonisation des pratiques d'audit à leur meilleur niveau,
afin d'assurer la sécurité et la régularité des opérations dans les différentes entités
du Groupe et de développer des pôles d'expertise communs. La ligne métier
regroupe près de 1 210 collaborateurs, équivalent temps plein, fin 2020 au sein
de Crédit Agricole S.A. (y compris Inspection générale Groupe) et du périmètre
des Caisses régionales.
Des missions d'audit conjointes entre l'Inspection générale Groupe et les services
d'audit de filiales sont régulièrement menées, ce qui contribue aux échanges
sur les meilleures pratiques d'audit. Une importance particulière est donnée aux
investigations à caractère thématique et transversal.
Par ailleurs, l'Inspection générale Groupe s'assure, dans le cadre des Comités
de contrôle interne des filiales concernées du Groupe - auxquels participent la
Direction générale, le responsable de l'Audit interne, le responsable Risques et
contrôle permanent et le responsable de la Conformité de chaque entité - du bon
déroulement des plans d'audit, de la correcte maîtrise des risques et d'une façon
générale, de l'adéquation des dispositifs de contrôle interne de chaque entité.
Les missions réalisées par l'Inspection générale de Crédit Agricole S.A., les unités
d'audit-inspection ou tout audit externe (autorités de tutelle, cabinets externes
le cas échéant) font l'objet d'un dispositif formalisé de suivi dans le cadre de
missions de suivi contrôlé à caractère réglementaire, inscrites au plan d'audit
sur base a minima semestrielle. Pour chacune des recommandations formulées
à l'issue de ces missions, ce dispositif permet de s'assurer de l'avancement des
actions correctrices programmées, mises en œuvre selon un calendrier précis, en
fonction de leur niveau de priorité, et à l'Inspecteur général Groupe d'exercer, le
cas échéant, le devoir d'alerte auprès de l'organe de surveillance et du Comité
des risques en vertu de l'article 26 b) de l'arrêté du 3 novembre 2014 relatif
au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de
paiement et des services d'investissement soumises au contrôle de l'Autorité de
contrôle prudentiel et de résolution.
En application de l'article 23 de l'arrêté, l'Inspecteur général Groupe rend compte
de l'exercice de ses missions au Conseil d'administration de Crédit Agricole S.A.
Au sein de la Caisse Régionale de Touraine et de la Poitou, l'activité du service
Audit Contrôle Périodique de la Caisse régionale s'effectue dans le cadre de
l'Animation Audit Inspection exercée par l'Inspection Générale Groupe, et s'inscrit
dans le corpus méthodologique de la ligne Métier.
Le service Audit Contrôle
Périodique de la Caisse régionale exerce son rôle de contrôle de 3ème degré,
de manière indépendante des unités opérationnelles, et intervient sur la Caisse
régionale (siège et réseaux), mais aussi sur toute entité relevant de son périmètre
de contrôle interne. Le Responsable du service Audit Contrôle Périodique est
rattaché hiérarchiquement au Directeur Général de la Caisse régionale.
Les missions d'audit sont réalisées par des équipes dédiées, selon des
méthodologies formalisées, conformément à un plan annuel validé par la
Direction générale. Les missions visent à s'assurer du respect des règles externes
et internes, de la maîtrise des risques, de la fiabilité et l'exhaustivité des
informations et des systèmes de mesure des risques. Elles portent en particulier
sur les dispositifs de contrôle permanent et de contrôle de la conformité. Le plan
annuel d'audit s'inscrit dans un cycle pluriannuel, visant à l'audit régulier et selon
une périodicité aussi rapprochée que possible, de toutes les activités et entités du
périmètre de contrôle interne.
Les missions réalisées par le service Audit Contrôle Périodique, ainsi que
par l'Inspection Générale Groupe ou tout audit externe (autorités de tutelle,
cabinets externes) font l'objet d'un dispositif formalisé de suivi. Pour chacune
des recommandations formulées à l'issue de ces missions, ce dispositif permet
de s'assurer de l'avancement des actions correctrices programmées dans des
délais raisonnables, mises en œuvre selon un calendrier précis, en fonction de
leur niveau de priorité et au Responsable du service Audit Contrôle Périodique
d'effectuer les retours nécessaires aux organes exécutif et délibérant.
5.3.4 Risques de crédit
Un risque de crédit se matérialise lorsqu'une contrepartie est dans l'incapacité
de faire face à ses obligations et que celles-ci présentent une valeur d'inventaire
positive dans les livres de la Banque. Cette contrepartie peut être une banque, une
entreprise industrielle et commerciale, un État et les diverses entités qu'il contrôle,
un fonds d'investissement ou une personne physique.
Définition du défaut
La définition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs
réglementaires, a évolué en 2020 en conformité avec les exigences prudentielles
relatives au nouveau défaut dans les différentes entités du Groupe.
Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu'au moins une des
deux conditions suivantes est satisfaite :
• un arriéré de paiement de plus de 90 jours et supérieur aux seuils de matérialité
réglementaires sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré
est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ;
• l'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses
obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que
la réalisation d'une sûreté.
L'engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété
ou de contrats d'échange de performance, de garanties données ou d'engagements
confirmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement-
livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux (espèce ou
matière) en dehors d'un système sécurisé de règlement.
Prêts restructurés
Les restructurations au sens de l'EBA (forbearance) correspondent à l'ensemble
des modifications apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu'aux
refinancements, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le
client.
Dès lors que l'opération de restructuration au sens de l'EBA a été réalisée, l'exposition
conserve ce statut de « restructuré » pendant une période a minima de 2 ans si
l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition
était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées
en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe
(nouveaux incidents par exemple).
Dan
s ce contexte, les entités du Groupe ont mis en œuvre des solutions d'identification
et de gestion de ces expositions, adaptées à leurs spécificités et à leurs métiers, selon
56
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
les cas : à dire d'expert, algorithmique ou une combinaison de ces deux approches.
Ces solutions ont été maintenues et adaptées autant que nécessaire au contexte de
crise sanitaire, dans le respect des textes EBA. Ces dispositifs permettent également
de répondre à l'exigence de production trimestrielle des états réglementaires sur
cette thématique.
Les montants des expositions performantes en situation de
forbearance
au sens
de l'ITS 2013-03 sont déclarés dans la note annexe 3.1. Les principes et méthodes
comptables applicables aux créances sont précisés dans la note annexe 1.2 des états
financiers du Groupe.
I. Objectifs et politique
La prise de risque de crédit par la Caisse régionale doit s'inscrire dans le cadre de
l'appétence au risque de la Caisse régionale et des stratégies risques validées par
le Conseil d'administration Les stratégies risques décrivent les limites globales
applicables, les critères d'intervention (notamment type de contreparties autorisées,
nature et maturité des produits autorisés, sûretés exigées) et le schéma de délégation
de décision. Le respect de ces stratégies risques relève de la responsabilité des
métiers et est contrôlé par les responsables des Risques et contrôles permanents.
La Caisse régionale s'efforce de diversifier ses risques afin de limiter son exposition
au risque de crédit et de contrepartie, notamment en cas de crise sur un secteur
industriel. Dans cet objectif, la Caisse régionale surveille régulièrement le montant
total de ses engagements par contrepartie, par portefeuille d'opérations, par secteur
économique, en tenant compte des méthodologies de calcul interne selon la nature
des engagements (cf. notamment paragraphe II.2.2 « Mesure du risque de crédit »).
Lorsque le risque est avéré, une politique de dépréciation individuelle ou sur base
de portefeuille est mise en œuvre.
S'agissant plus spécifiquement du risque de contrepartie sur opération de marché,
la politique en matière de constitution de réserves de crédit sur ce type de risque
est similaire au risque de crédit avec, pour les clients « sains » un mécanisme
d'évaluation du risque CVA (
Credit Valuation Adjustment
) économiquement
comparable à une provision collective, et pour les clients en défaut une dépréciation
adaptée à la situation du dérivé, tenant compte de l'existence du montant de CVA
constitué avant le défaut.
En cas de défaut, le niveau de dépréciation est examiné suivant les mêmes principes
que pour le risque de crédit (estimation du risque de perte des dérivés relativement
à leur rang dans le «
waterfall
»), en tenant compte de l'existence du mécanisme de
CVA, selon deux cas : soit les dérivés sont maintenus en vie (CVA ou dépréciation
individuelle), soit ils sont dénoués (dépréciation individuelle).
II. Gestion du risque de crédit
1. Principes généraux de prise de risque
Toute opération de crédit nécessite une analyse approfondie de la capacité du
client à rembourser son endettement et de la façon la plus efficiente de structurer
l'opération, notamment en termes de sûretés et de maturité. Elle doit s'inscrire dans
la stratégie risques de la Caisse régionale et dans le dispositif de limites en vigueur.
La décision finale d'engagement s'appuie sur la note interne de la contrepartie
et est prise par des unités d'engagement ou du Comités des engagements sur la
base d'un avis risque indépendant du représentant de la ligne métier Risques et
contrôles permanents concerné, dans le cadre du système de délégation en vigueur
Par ailleurs, le principe d'une limite de risque sur base individuelle est appliqué
pour les contreparties entreprises.
2. Méthodologies et systèmes de mesure des risques
2.1 Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques de crédit
Les systèmes de notation interne couvrent l'ensemble des méthodes, des procédés
et des contrôles qui permettent l'évaluation du risque de crédit, la notation des
emprunteurs ainsi que l'évaluation des pertes en cas de défaut de l'emprunteur.
La gouvernance du système de notation interne s'appuie sur le Comité des normes
et méthodologies (CNM) présidé par le Directeur des risques et des contrôles
permanents Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et
les méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein du Groupe Crédit
Agricole. Le CNM examine notamment :
• les règles d'identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes
de notation des contreparties, les scores d'octroi et en particulier les estimations
des paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de conversion, perte en
cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ;
• la segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures
associées comme l'alimentation du système d'information de consolidations
des risques ;
• la performance des méthodes de notation et d'évaluation des risques, au travers
de la revue au minimum annuelle des résultats des travaux de backtesting ;
• l'utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels
communs).
Sur le périmètre de la clientèle de détail, qui couvre les crédits aux particuliers
(notamment les prêts à l'habitat et les crédits à la consommation) et aux
professionnels, la Caisse régionale a la responsabilité de définir, mettre en œuvre
et justifier son système de notation, dans le cadre des standards Groupe définis par
Crédit Agricole S.A.
Les Caisses régionales de Crédit Agricole disposent de modèles communs
d'évaluation du risque gérés au niveau de Crédit Agricole S.A. Des procédures
de contrôles a posteriori des paramètres utilisés pour le calcul réglementaire des
exigences de fonds propres sont définies et opérationnelles dans toutes les entités.
Les modèles internes utilisés au sein du Groupe sont fondés sur des modèles
statistiques établis sur des variables explicatives comportementales (ex : solde
moyen du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d'activité). L'approche
utilisée peut être soit de niveau client (Particuliers, Agriculteurs, Professionnels et
TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à 1 an estimée associée à une
note est actualisée chaque année.
Sur le périmètre de la grande clientèle, une échelle de notation unique sur quinze
positions, qui a été établie sur la base d'une segmentation du risque “au travers du
cycle”, permet de disposer d'une vision homogène du risque de défaillance. Elle est
constituée de treize notes (A+ à E-) qualifiant les contreparties qui ne sont pas en
défaut et de deux notes (F et Z) qualifiant les contreparties en défaut.
Correspondances entre la notation Groupe et les agences de notation
Groupe Crédit Agricole
A+
A
B+
B
C+
C
C-
D+
D
D-
E+
E
E-
Équivalent indicatif Moody's
Aaa
Aa1/Aa2
Aa3/A1
A2/A3
Baa1
Baa2
Baa3
Ba1
Ba2
Ba3
B1/B2
B3
Caa/Ca/C
Équivalent indicatif Standard & Poor's
AAA
AA+/AA
AA-/A+
A/A-
BBB+
BBB
BBB-
BB+
BB
BB-
B+/B
B-
CCC/CC/C
Probabilité de défaut à 1 an
0,001 %
0,01 %
0,02 %
0,06 %
0,16 %
0,30 %
0,60 %
0,75 %
1,25 %
1,90 %
5,0 %
12,00 %
20,00 %
Au sein de la Caisse régionale, la grande clientèle regroupe principalement les
entreprises, les collectivités publiques, les financements spécialisés. Chaque type
de grande clientèle bénéficie d'une méthode de notation interne propre, adaptée
à son profil de risque, s'appuyant sur des critères d'ordre financier et qualitatif.
Concernant la grande clientèle, les entités du Groupe Crédit Agricole disposent
de méthodologies communes de notation interne. La notation des contreparties
s'effectue au plus tard lors d'une demande de concours et est actualisée à chaque
renouvellement ou lors de tout événement susceptible d'affecter la qualité du
risque. L'affectation de la note doit être approuvée par une unité indépendante
du Front Office. Elle est revue au minimum annuellement. Afin de disposer d'une
notation unique pour chaque contrepartie au sein du Groupe Crédit Agricole, une
seule entité du Groupe assure la responsabilité de sa notation pour le compte de
l'ensemble des entités accordant des concours à cette contrepartie.
Qu'il s'agisse de la grande clientèle ou de la clientèle de détail, le dispositif
de surveillance mis en œuvre par Crédit Agricole S.A., ses filiales et les Caisses
régionales sur l'ensemble du processus de notation porte sur :
• les règles d'identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes ;
• l'uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut sur base consolidée ;
• la correcte utilisation des méthodologies de notation interne ;
57
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
• la fiabilité des données support de la notation interne.
Le Comité normes et méthodologies entre autres, s'assure du respect de ces
principes en particulier lors de la validation des méthodologies de notation et de
leurs backtestings annuels.
Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. et la Caisse régionale continuent de porter leurs
efforts d'amélioration du dispositif de pilotage des risques sur :
• la gestion des tiers et des groupes, qui a pour objet de garantir la correcte
identification des tiers et groupes porteurs de risque au sein des entités et
d'améliorer la gestion transverse des informations sur ces tiers et groupes de
risque, indispensable au respect de l'unicité de la notation et à l'affectation
homogène des encours aux portefeuilles bâlois ;
• le processus d'arrêté, qui vise à garantir la qualité du processus de production
du ratio de solvabilité.
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a autorisé le Groupe Crédit
Agricole à utiliser ses systèmes de notation interne pour le calcul des exigences en
fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail
et de grande clientèle pour l'essentiel de son périmètre.
Le déploiement généralisé des systèmes de notation interne permet au Groupe
de mettre en place une gestion des risques de contrepartie qui s'appuie sur des
indicateurs de risque conformes à la réglementation prudentielle en vigueur. Sur le
périmètre de la grande clientèle, le dispositif de notation unique (outils et méthodes
identiques, données partagées) mis en place depuis plusieurs années a contribué au
renforcement du suivi des contreparties notamment des contreparties communes à
plusieurs entités du Groupe. Il a aussi permis de disposer d'un référentiel commun
sur lequel s'appuient les normes et procédures, les outils de pilotage, le dispositif
d'alertes et les politiques de provisionnement des risques.
Enfin, sur les métiers de banque de financement et d'investissement, des mesures
de pertes attendues, de capital économique et de rentabilité ajustée du risque
sont utilisées lors des processus décisionnels d'octroi des crédits, de définition des
stratégies risques et de limites.
2.2 Mesure du risque de crédit
La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés
augmentés des engagements confirmés non utilisés.
Concernant la mesure du risque de contrepartie sur opérations de marché,
Crédit Agricole S.A., ses filiales et les Caisses régionales utilisent différents types
d'approches pour estimer le risque courant et potentiel inhérent aux instruments
dérivés (swaps ou produits structurés par exemple).
La Caisse régionale intègre dans la juste valeur des dérivés l'évaluation du risque de
contrepartie sur les dérivés actifs (
Credit Value Adjustment
ou CVA) ; cet ajustement
de valeur est décrit dans les notes annexes consolidées 1.3 sur les principes et
méthodes comptables et 10.2 sur les informations sur les instruments financiers
évalués à la juste valeur.
3. Dispositif de surveillance des engagements
Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques
d'engagements et de critères d'octroi sont mises en place dans le but de prévenir
toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l'impact de toute
dégradation éventuelle.
3.1 Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou
groupe de contreparties liées
Les engagements consolidés sont suivis par contrepartie d'une part et par groupe
de contreparties liées d'autre part. On entend, par groupe de contreparties, un
ensemble d'entités juridiques françaises ou étrangères liées entre elles, quels que
soient leur statut et leur activité économique, permettant de prendre la mesure de
l'exposition totale aux risques de défaillance sur ce groupe du fait de celle de l'une
ou plusieurs de ces entités. Les engagements sur une contrepartie ou sur un groupe
de contreparties liées incluent l'ensemble des crédits accordés par le Groupe, mais
également les opérations de haut de bilan, les portefeuilles d'obligations, les
engagements par signature et les risques de contrepartie liés à des opérations de
marché. Les limites sur les contreparties et sur les groupes de contreparties liées sont
enregistrées au sein des systèmes d'information internes à chaque filiale ou métier.
Lorsqu'une contrepartie est partagée entre plusieurs filiales, un dispositif de limite
globale de niveau Groupe est alors mis en place à partir de seuils d'autorisation
d'engagement dépendant de la notation interne.
La Caisse régionale transmet trimestriellement à la Direction des risques et contrôles
permanents du Groupe le montant de ses engagements par catégorie de risques.
Les grandes contreparties non bancaires, c'est-à-dire celles sur lesquelles les
engagements cumulés du Groupe Crédit Agricole dépassent 300 millions d'euros
après effet de compensation, font l'objet d'une présentation spécifique au Comité
des risques du Groupe.
3.2 Processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel
Des revues périodiques de portefeuille étoffent le processus de surveillance et
permettent ainsi d'identifier les dossiers qui se dégradent, d'actualiser la notation
des contreparties, d'opérer le suivi des stratégies risques et de surveiller l'évolution
des concentrations (par filière économique par exemple).
3.3 Processus de suivi des contreparties défaillantes et sous surveillance
Les contreparties défaillantes ou sous surveillance font l'objet d'une gestion
rapprochée par les métiers, en liaison avec les responsables des Risques et
contrôles permanents. Elles font l'objet d'un suivi formel par le Comité dédié aux
engagements sensibles de la Caisse régionale.
3.4 Processus de surveillance et de gestion du risque pays
Le risque pays est le risque que les conditions économiques, financières, politiques,
juridiques ou sociales d'un pays affectent les intérêts financiers de la Banque. Il ne
constitue pas une nature de risque différente des risques “élémentaires” (crédit,
marché, opérationnel) mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité
à un environnement politique, social, macroéconomique, et financier spécifique. Le
concept de risque pays recouvre l'évaluation de l'environnement global d'un pays,
par opposition au risque souverain, qui concerne le risque de contrepartie relatif à
un État.
Le système d'appréciation et de surveillance du risque pays au sein du Groupe Crédit
Agricole est fondé sur une méthodologie propre de notation. La notation interne des
pays repose sur des critères de solidité financière de l'État, du système bancaire et de
l'économie, de capacité et volonté à payer, de gouvernance et de stabilité politique.
Chaque pays justifiant d'un volume d'affaires suffisant fait l'objet de limites revues
annuellement et de stratégies risques sauf exception.
Cette approche est complétée par des analyses de scénarios qui visent à tester
l'impact d'hypothèses macroéconomiques et financières défavorables, et qui
donnent une vision intégrée des risques auxquels le Groupe pourrait être exposé
dans des situations de tensions extrêmes.
Les missions de gestion et de contrôle des risques pays du Groupe se déclinent
selon les principes suivants :
• la détermination des limites d'exposition acceptables en termes de risque
pays est effectuée à l'occasion des revues des stratégies pays en fonction de
l'évaluation du degré de vulnérabilité du portefeuille à la matérialisation
du risque pays. Ce degré de vulnérabilité est déterminé par la nature et la
structuration des opérations, la qualité des contreparties et la durée des
engagements. Ces limites d'expositions peuvent être revues plus fréquemment
si l'évolution d'un pays le nécessite. Ces stratégies et limites sont validées selon
les enjeux en termes de risques par les Comités stratégies et portefeuilles (CSP)
de Crédit Agricole CIB et le Comité des risques du Groupe (CRG) de Crédit
Agricole S.A. ;
•
le maintien d'un système d'évaluation régulière des risques pays ainsi que la
mise à jour trimestrielle de la notation de chaque pays sur lesquels le Groupe
est engagé sont assurés par la Banque de financement et d'investissement.
Cette notation est établie grâce à l'utilisation d'un modèle interne de rating pays
fondé sur des analyses multicritères (solidité structurelle, gouvernance, stabilité
politique, capacité à/volonté de payer). Des événements de nature spécifique
peuvent justifier une révision de la notation en dehors du calendrier trimestriel ;
• la validation par le département des Risques pays et portefeuille de Crédit
Agricole CIB d'opérations dont la taille, la maturité et le degré d'intensité au
titre du risque pays sont susceptibles d'altérer la qualité du portefeuille.
La surveillance et la maîtrise de l'exposition au risque pays, tant d'un point de
vue quantitatif (montant et durée des expositions) que qualitatif (vulnérabilité du
portefeuille) s'opèrent grâce à un suivi spécifique et régulier de l'ensemble des
expositions pays.
Les pays d'Europe de l'Ouest affichant une notation interne (inférieure à B) les
rendant éligibles à une surveillance rapprochée au titre du risque pays font l'objet
d'une procédure de suivi ad hoc séparée. Les expositions au risque souverain et non
souverain sur ces pays sont détaillées dans la note 6.7 des annexes aux comptes
consolidés.
Par ailleurs, les expositions aux autres pays dont la notation interne est inférieure
à la note B sont détaillées dans le chapitre III paragraphe 2.4 “Risque pays” ci-
dessous.
58
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
3.5
Stress tests de crédit
Le dispositif stress test pour le risque de crédit s'appuie principalement sur des
modèles satellites qui relient l'évolution des paramètres de risques de crédit aux
variables macroéconomiques et financières. Ces modèles font l'objet d'une revue
indépendante et sont validés par le Comité Normes et Méthodologies au même
titre que les modèles Bâlois. En complément, chaque année, le dispositif quantitatif
de stress test est
backtesté
. En outre, depuis le 1er janvier 2018, ces modèles
contribuent au calcul des ECL selon la norme IFRS9 (cf. partie IV.1 ci-dessous).
En cohérence avec la méthodologie EBA, les stress tests pour le risque de crédit
s'appuient sur les paramètres Bâlois (PD, LGD, EAD) et visent à estimer l'évolution du
coût du risque incluant le provisionnement sur les actifs non en défaut et également
l'impact en emploi pondéré.
Dans l'optique du suivi et du pilotage du risque de crédit, la Direction des risques
Groupe conduit, en collaboration avec les métiers et les entités concernés, un
ensemble de stress.
Un stress test crédit global est
réalisé a minima annuellement dans le cadre
budgétaire. Les travaux, coordonnés par la DRG, concernent l'ensemble des entités
du Groupe Crédit Agricole et l'ensemble des portefeuilles bâlois, qu'ils soient traités
réglementairement en méthode IRB ou en méthode Standard. L'horizon d'analyse
est fixé à 3 ans. Le processus de stress est intégré dans la gouvernance de l'entreprise
et vise à renforcer le dialogue entre les filières risque et finance sur la sensibilité du
coût du risque et des exigences en fonds propres à une dégradation de la situation
économique. Outre leur utilisation dans les discussions budgétaires et le pilotage
des fonds propres, les résultats des stress tests crédit globaux sont utilisés dans le
cadre du calcul du capital économique (Pilier 2). Ils sont examinés par la Direction
générale et sont également communiqués au Conseil d'administration.
4. Mécanismes de réduction du risque de crédit
4.1 Garanties reçues et sûretés
Les garanties ou collatéraux permettent de se prémunir partiellement ou en totalité
contre le risque de crédit.
Les principes d'éligibilité, de prise en compte et de gestion des garanties et sûretés
reçues sont établis par le Comité des normes et méthodologies (CNM) du Groupe
Crédit Agricole (en application du dispositif CRR/CRD 4 de calcul du ratio de
solvabilité).
Ce cadre commun, défini par des normes de niveau Groupe, permet de garantir
une approche cohérente entre les différentes entités du Groupe. Sont documentées
notamment les conditions de prise en compte prudentielle, les méthodes de
valorisation et revalorisation de l'ensemble des techniques de réduction du risque
de crédit utilisées : sûretés réelles (notamment sur les financements d'actifs : biens
immobiliers, aéronefs, navires, etc.), sûretés personnelles, assureurs de crédit
publics pour le financement export, assureurs de crédit privés, organismes de
caution, dérivés de crédit, nantissements d'espèces.
La déclinaison opérationnelle de la gestion, du suivi des valorisations et de la mise
en action est du ressort des différentes entités.
Les engagements de garanties reçus sont présentés en note 3.1 et en note 8 de
l'annexe aux états financiers consolidés.
Concernant les actifs financiers obtenus par exécution de garanties ou mobilisation
de rehaussement de crédit, la politique du Groupe consiste à les céder dès que
possible.
4.2 Utilisation de contrats de compensation
Lorsqu'un contrat “cadre” a été signé avec une contrepartie et que cette dernière
fait défaut ou entre dans une procédure de faillite, Crédit Agricole S.A, ses filiales
et les Caisses régionales appliquent le close out netting leur permettant de résilier
de façon anticipée les contrats en cours et de calculer un solde net des dettes et des
obligations vis-à-vis de cette contrepartie. Ils recourent également aux techniques
de collatéralisation permettant le transfert de titres, ou d'espèces, sous forme de
sûreté ou de transfert en pleine propriété pendant la durée de vie des opérations
couvertes, qui pourrait être compensé, en cas de défaut d'une des parties, afin de
calculer le solde net des dettes et des obligations réciproques résultant du contrat-
cadre qui a été signé avec la contrepartie.
4.3 Utilisation de dérivés de crédit
La Caisse régionale n'utilise pas de dérivés de crédit
III. Expositions
1. Exposition maximale
Le montant de l'exposition maximale au risque de crédit de la Caisse régionale
correspond à la valeur nette comptable des prêts et créances, des instruments de dettes
et des instruments dérivés avant effet des accords de compensation non comptabilisés
et des collatéraux. Elle est présente dans la note 3.1 des états financiers.
Au 31 décembre 2021, l'exposition maximale au risque de crédit et de contrepartie
la Caisse régionale s'élève à 14,315 milliards d'euros (13,769 milliards d'euros au 31
décembre 2020), en hausse de 4 % par rapport à l'année 2020.
2. Concentration
L'analyse du risque de crédit sur les engagements commerciaux hors opérations
internes au groupe Crédit Agricole et hors collatéral versé par [le Groupe Crédit
Agricole] S.A. dans le cadre des opérations de pension (prêts et créances sur
les établissements de crédit, prêts et créances sur la clientèle, engagements de
financements et de garanties données. Ce périmètre exclut en particulier les
instruments dérivés qui sont principalement suivis en VaR (cf. risques de marché) et
les actifs financiers détenus par les compagnies d'assurance.
2.1 Diversification du portefeuille par zone géographique
Non concernée
2.2 Diversification du portefeuille par filière d'activité économique
Sur le portefeuille d'engagements commerciaux (y compris sur contreparties
bancaires hors Groupe), le périmètre ventilé par filière d'activité économique s'élève
à 13,4 milliards d'euros au 31 décembre 2021, contre 12,6 milliards d'euros au
31 décembre 2020. Ces ventilations reflètent la filière économique de risque des
engagements commerciaux sur la clientèle.
Répartition des engagements commerciaux par filière d'activité
économique de la caisse régionale
Secteur d'activité
2021
2020
Aéronautique/Aérospatial
0,0 %
0,1%
Agriculture et agroalimentaire
10,7 %
10,5 %
Assurance
0,1 %
0,1 %
Automobile
1,0 %
1,2 %
Autres activités financières (non bancaires)
0,3 %
0,2 %
Autres industries
0,2 %
0,2 %
Autres transports
0,3 %
0,3 %
Banques
0,0 %
0,2 %
Bois/Papier/Emballage
0,1 %
0,2 %
BTP
1,3 %
1,5 %
Distribution/Industries de biens de consommation
3,0 %
3,3 %
Divers
2,6 %
2,6 %
Énergie
2,2 %
2,8 %
Immobilier
13,3 %
13,4 %
Industrie lourde
0,3 %
0,3 %
Informatique/technologie
0,1 %
0,1 %
Maritime
0,0 %
0,0 %
Média/Édition
0,1 %
0,1 %
Santé/Pharmacie
2,0 %
2,2 %
Services non marchands/Secteur public/Collectivités
5,0 %
5,2 %
Télécoms
0,1 %
0,1 %
Tourisme/Hôtels/Restauration
0,9 %
0,8 %
Utilities
0,4 %
0,4 %
Clientèle de banque de détail
56,1 %
54,2 %
TOTAL
100%
100%
Le portefeuille d'engagements commerciaux ventilé par filière d'activité
économique est bien diversifié et sa structure reste globalement stable sur l'année
2021. Seules trois filières représentent plus de 10 % de l'activité comme en 2020 :
la filière “Clientèle de banque de détail” qui occupe la première place à 56,1 %
contre 54,2 % en 2020 ; la filière « Immobilier » à la deuxième place qui voit sa
part très légèrement diminuée à 13,3 % contre 13,4 % du total en 2020. La filière
« Agriculture et agroalimentaire » progresse à 10,7 % contre 10,5 % en 2020.
2.3 Ventilation des encours de prêts et créances par agent économique
Les concentrations par agent économique des prêts et créances et des engagements
donnés sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont présentées en note
3.1 des états financiers consolidés.
Les encours bruts de prêts et créances (11,9 milliards d'euros au 31 décembre 2020
incluant les créances rattachées, contre 11,3 milliards d'euros au 31 décembre 2020)
augmentent de 5.2 % en 2021. Ils se répartissent essentiellement entre la clientèle
Grandes entreprises et la clientèle de détail (respectivement 21,9 % et 78,1 %).
59
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
3. Qualité des encours
3.1 Analyse des prêts et créances par catégories
La répartition des encours de prêts et créances sur les établissements de crédit et sur
la clientèle se présente de la manière suivante :
Prêts et créances
(en millions d'euros)
31/12/21
31/12/20
Ni en souffrance, ni dépréciés
10 608
10 096
En souffrance, non dépréciés
1 109
1 008
Dépréciés
184
206
TOTAL
11 901
11 310
3.2 Analyse des encours par notation interne
La politique de notation interne vise à couvrir l'ensemble du portefeuille clientèle
du Groupe (clientèle de proximité, entreprises, institutions financières, banques,
administrations et collectivités publiques).
Sur le portefeuille des engagements commerciaux sains hors clientèle de proximité
(2,7 milliards d'euros au 31 décembre 2021, contre 2,8 milliards d'euros au
31 décembre 2020). Leur ventilation en équivalent notation Standard & Poor's (S&P)
de la notation interne du Groupe est présentée ci-dessous :
Évolution du portefeuille sain d'engagements commerciaux hors clientèle
de proximité par équivalent indicatif S&P du
rating
interne 2021
31/12/2021
31/12/2020
AAA
11,0%
6,7%
AA
13,6%
18,0%
A
13,5%
13,5%
BBB
32,8%
24,1%
BB
25,4%
29,2%
B
2,9%
6,1%
Sous surveillance
0,8%
2,3%
TOTAL
100%
100%
Cette ventilation montre une légère dégradation du portefeuille crédits en 2021
avec un profil de risque en retrait de 0,1 points des grades A et supérieurs. 61,1 %
des engagements sont portés sur des emprunteurs notés
investment grad
e (note
supérieure ou égale à BBB ; 59,5 % au 31 décembre 2020) et seuls 0,8 % sont sous
surveillance (2,3% au 31 décembre 2020).
3.3 Dépréciation et couverture du risque
3.3.1 Politique de dépréciation et couverture des risques
La politique de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de
corrections de valeur pour pertes de crédit :
• des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur
les créances dépréciées ;
• des dépréciations pour perte de crédit, en application de la norme IFRS 9,
consécutives à une dégradation significative de la qualité de crédit pour une
transaction ou un portefeuille. Ainsi, ces dépréciations visent à couvrir la
dégradation du profil de risque des engagements sur certains pays, certains
secteurs d'activité économique ou certaines contreparties non en défaut mais
du fait de leur notation dégradée. Des dépréciations sur base de portefeuille
sont également réalisées en Banque de proximité. Ces dépréciations sont
calculées essentiellement sur des bases statistiques fondées sur le montant de
pertes attendues jusqu'à la maturité des transactions, utilisant les critères bâlois
d'estimation des probabilités de défaut (PD) et des pertes en cas de défaut (Loss
Given Default - LGD).
3.3.2
Encours d'actifs financiers dépréciés
Au 31 décembre 2021, l'ensemble des engagements objets de dépréciations
individuelles s'élève à 184 millions d'euros contre 205,8 millions au 31 décembre
2020. Ils sont constitués des engagements sur lesquels la Caisse Régionale anticipe
un non-recouvrement. Les encours dépréciés individuellement représentent 1,5 %
des encours bruts comptables (1,8 % au 31 décembre 2020).
4. Coût du risque
Les principaux facteurs ayant eu un impact sur le niveau des dépréciations
observé au cours de l'année :
4.1 Données chiffrées
Le coût du risque la Caisse régionale s'élève à 18,7 millions d'euros au 31 décembre
2021 comme l'année précédente. Le détail des mouvements impactant le coût du
risque est présenté en note 4.8 des états financiers consolidés. Ce dernier est ventilé
par pôle métier dans la note 5.1 des états financiers consolidés.
5. Risque de contrepartie sur instruments dérivés
Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur
de marché et du risque de crédit potentiel, calculé et pondéré selon les normes
prudentielles. La mesure associée à ce risque de crédit est détaillée dans la partie ci-
dessus 2.2 “Mesure du risque de crédit” de la section II “Gestion du risque de crédit”.
IV. Application de la norme IFRS9
Dans le contexte de crise sanitaire et économique liée à la COVID-19, le Groupe
continue de revoir régulièrement ses prévisions macro-économiques prospectives
(forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit. Pour
rappel, la première prise en compte des effets de la crise sanitaire et de ses effets
macro-économiques a été intégrée à partir du deuxième trimestre 2020.
Informations sur les scenarios macroéconomiques retenus pour l'arrêté du
31/12/2021
Le Groupe a utilisé quatre scénarios, pour le calcul des paramètres de
provisionnement IFRS 9 en production au 31 décembre 2021, avec des
projections qui se présentent comme suit à l'horizon 2023. Ces quatre scénarios
ont été élaborés en octobre 2021, sur la base des informations et des données
disponibles à cette date.
Le premier scénario, qui est le scénario central, comprend un profil de
croissance continuant à dépendre fortement des hypothèses sanitaires en
2021 mais intègre un rebond de la croissance portée par la consommation.
Une inflation importante mais temporaire à priori est relevée sur les USA,
avec une accélération transitoire mais sans dérapage en zone Euro.
• Le profil de croissance continue à dépendre fortement des hypothèses
sanitaires en 2021 avec les hypothèses suivantes pour la Zone Euro et la
France :
Même en cas de nouvelles vagues de contamination, la levée des mesures
sanitaires restrictives au printemps dernier ne serait pas remise en cause, du fait
de la montée en puissance des campagnes de vaccination. Un important rebond
de la croissance porté par la consommation aurait donc lieu au second semestre
2021 et la reprise se poursuivrait en 2022 :
- Croissance du PIB en Zone Euro prévue à 5,4% en 2021 et 4,4% en 2022 après
-6,5% en 2020
- Croissance du PIB en France : En moyenne annuelle en 2021, la croissance
atteindrait 6,4% et le PIB retrouverait son niveau d'avant-crise en fin d'année.
Il s'accroîtrait de 3,9% en 2022. Certains secteurs pourraient rester cependant
fragilisés (aéronautique, automobile, tourisme…) avec une demande mitigée
et une offre affectée par les pénuries de certains biens intermédiaires.
De plus, les défaillances d'entreprises et le taux de chômage, très bas en
2020, connaitraient une légère remontée, sans pour autant que la vague
de défaillances crainte en début de crise n'ait lieu. En 2023, la croissance
resterait supérieure à son potentiel avec notamment un bon effet d'acquis
hérité de 2022. Elle s'établirait ainsi à 2% et ralentirait autour de 1,5% en
2024 pour retrouver son rythme potentiel (évalué à 1,35% par le Ministère
de l'Economie).
•
Hypothèses pour les Etats unis : une inflation dans les scénarios d'octobre-21
estimée à +4.4% en 2021 et +3.5% en 2022.
L'inflation a été stimulée par une forte demande en phase de reprise
de post pandémie, avec des tensions spécifiques dans le shipping, une
certaine désorganisation des chaines de production avec des difficultés
d'approvisionnement (allongement des délais de livraison, pénuries sur bois-
acier- puces électroniques) et une envolée du prix des matières premières & biens
intermédiaires ;
Toutefois, ce choc devrait rester temporaire en raison de :
- Craintes légitimes mais exagérées d'installation sur une inflation durablement
plus forte et des impulsions encore haussières au second semestre, mais une
disparition des effets de base. 5,5% en glissement annuel fin 2021 puis
assagissement à partir de mi-2022. Inflations sous-jacente et totale à 2,7%
fin 2022.
- Chômage aux Etats-Unis en baisse mais encore nettement supérieur (5,9%
au T2 2021) au niveau d'avant crise (3,5%) ; le taux de participation a baissé
assez nettement ; la situation encore loin du plein emploi induisant au final
des risques limités de forte hausse des salaires ;
60
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
- Facteurs désinflationnistes persistants : globalisation ; progrès technologiques ;
forte concurrence mondiale et nécessité de rester compétitif ;
- Les effets du plan de relance aux Etats-Unis doivent être nuancés : aides aux
ménages en partie épargnées, en partie consacrées au désendettement. Et le
surplus de consommation est temporaire, lié en partie à l'effet sortie de crise/
arrêt des restrictions.
•
Hypothèses pour la zone euro : une inflation 2021 au-dessus de la cible
de 2% au cours du 2nd semestre 2021 et du 1er trimestre 2022 - avec un
niveau de 3% en août 2021 et un sommet vers novembre où l'inflation totale
serait proche de 4% pour une inflation sous-jacente proche de 2,4% - puis un
fléchissement sensible et un retour confortablement sous la cible fin 2022
(autour de 1,5%). Pas de risques de dérapage marqué.
• Les
prévisions financières
seraient les suivantes dans ce scénario central :
Aux Etats Unis : Resserrement monétaire de la Fed (banque centrale américaine)
prudent et très lent accompagnant une récupération progressive du marché du travail.
Volonté d'un tapering progressif de la FED avec une modération des taux longs, dans
un contexte d'abondance de liquidité et une forte demande de titres souverains. Les
taux UST 10 ans s'établiraient autour de 1,50% fin 2021 puis vers 1,25% fin 2022.
En Zone Euro : une politique de la BCE (Banque central Européenne) restant très
accommodante :
-
Les taux directeurs resteraient inchangés sur la période 2021-2024
,
induisant un nécessaire accompagnement des plans de relance budgétaire,
l'absorption des émissions nettes de titres, le maintien de conditions
financières favorables, le « cap » sur les primes de risque. En conséquence, les
niveaux d'achats de la BCE seraient prolongés au-delà de mars 2022 :
élevés jusqu'à fin 2022 et prolongés (mais réduits) en 2023.
- Programme PEPP (Pandemic emergency purchase programme) de 1850
milliards d'euros qui s'étend jusqu'à mars 2022. Le PEPP serait prolongé
jusqu'en décembre 2022 avec nouvelle enveloppe d'environ 180 milliards
d'euros. L'APP ( Asset Purchase Programme) serait maintenu en 2022-2023
(au moins) avec un montant mensuel de 30 milliards d'euros. En 2026, :
première hausse des taux BCE
-
Taux longs :
ils restent très bas, compte tenu de l'activisme de la BCE ; de
la modération relative des pressions inflationnistes ; des interrogations sur
l'output gap et sa fermeture rapide ; de l'absence de tensions obligataires
fortes aux US. En conséquence, le Bund se maintiendrait à un niveau faible.
- Tensions temporaires sur le
spread OAT/Bund
(T4 2021/T1 2022 en
anticipation des élections présidentielles) ; en 2022, le spread France se
replie à l'issue (supposée rassurante) des élections grâce à l'engouement des
investisseurs ayant délaissé les titres français ; au-delà, retour vers un spread «
normal » (30 pb).
Le deuxième scénario, « adverse modéré » se distingue du scénario central
par une remontée de l'inflation plus durable et plus marquée. Il intègre en
zone euro et en France un freinage significatif de la consommation et de
l'investissement à partir de mi-2022 et une remontée du chômage associé
aux faillites plus marquées. La projection sur les taux longs pourrait amener
des replis sur les marchés boursiers et une correction sur l'immobilier
résidentiel et commercial.
Le deuxième scénario se distingue du scénario 1 sur les points suivants :
- Choc d'inflation : La remontée de l'inflation s'avère plus durable et plus
marquée que dans le scénario central.
La demande est très forte, notamment de la part des Etats-Unis et de la Chine
(demande aux Etats-Unis dopée par le stimulus fiscal massif) et l'offre est
perturbée par la pandémie. La désorganisation des chaines de production, les
difficultés d'approvisionnement, les pénuries sur certains biens intermédiaires
s'avèrent encore plus marquées que dans le scénario central. La remontée du prix
du pétrole, des autres matières premières et de certains biens intermédiaires est
donc plus forte et plus durable.
De plus, se met en place une forme de boucle prix-salaires, avec la remontée des
salaires liée notamment à la forte hausse des prix et aux difficultés de recrutement.
L'effet est marqué aux Etats-Unis et à un moindre degré en Zone Euro.
- Taux et marchés :
Fed : resserrement de la politique monétaire, face à une croissance forte (au moins
en début de période) et une inflation plus élevée et plus durable. Le Tapering est
plus marqué et plus rapide que prévu en 2022 et on note le relèvement des taux
Fed Funds dès 2022.
Taux UST 10 ans : resserrement de la politique monétaire et inquiétudes des
investisseurs sur le risque d'une inflation qui s'installe. Par conséquent, remontée
assez nette des taux longs aux Etats, malgré l'abondance de liquidités dans le
système financier.
BCE : face à la hausse de l'inflation, le programme d'achats d'actifs de la BCE est
revu un peu en baisse.
Bund et swap 10 ans en hausse en 2022 du fait de la remontée des taux longs
américains et de la réduction des achats d'actifs BCE.
Elargissement des spreads France et Italie
- Indicateurs macro de la Zone Euro / France :
Croissance fin 2021 début 2022 mais freinage significatif de la consommation
et de l'investissement à partir de mi-2022. La forte hausse de l'inflation ne se
répercute que partiellement sur les salaires et entraine une baisse du pouvoir
d'achat. Les profits des entreprises sont affectés par la hausse significative des
coûts intermédiaires et celle des charges salariales.
La remontée du chômage et des faillites est plus marquée qu'en central.
La hausse des taux longs entraîne un repli des marchés boursiers et une correction
sur l'immobilier résidentiel et commercial.
Le troisième scénario est légèrement plus favorable que le premier scénario
et suppose que les tensions apparues sur les prix des matières premières
et des biens Intermédiaires en 2021 se résorbent assez nettement à partir
de 2022
.
La demande mondiale reste forte, mais la situation sanitaire s'améliore dans
les pays émergents, ce qui limite les perturbations sur l'offre. On suppose que
la gestion des chaines de production est mieux maîtrisée, que les difficultés
d'approvisionnement se réduisent. On suppose également que les hausses de
salaires restent assez mesurées.
Par ailleurs, les ménages dépensent à partir de 2022 une partie significative du
surplus d'épargne accumulé pendant la crise.
La croissance en Zone Euro est plus soutenue qu'en central. Les taux longs en Zone
Europe sont très bas, proches de leur niveau en central.
Le quatrième scénario, le moins probable et le plus négatif, est celui utilisé
dans le cadre du stress budgétaire (juillet 2021), caractérisé par un choc de
« surchauffe », une forte inflation et une remontée des taux longs aux Etats-
Unis, additionné à de multiples crises dans différents pays. En France, un
très net ralentissement économique est projeté en 2022 et 2023, associé à
une forte correction de l'immobilier résidentiel.
La croissance américaine est très soutenue en 2021 et début 2022 : redémarrage
post pandémie et très forte stimulation budgétaire (plans de relance massifs votés
intégralement, baisse rapide du chômage et reprise de la consommation).
On observe un choc d'inflation aux Etats-Unis, l'envolée du prix des matières
premières et des biens intermédiaires (une nouvelle hausse du prix du pétrole
en 2022 - demande soutenue et tensions géopolitiques au Moyen-Orient) ;
une forte demande en phase de reprise post pandémie, notamment de la part
des Etats-Unis et de la Chine ; une désorganisation des chaines de production
entraînant des difficultés d'approvisionnement. Des difficultés de recrutement et
des tensions sur les salaires sont observées dans certains secteurs aux Etats-Unis.
Inquiétudes des marchés obligataires face aux chiffres élevés d'inflation, plus
marqués que dans le scénario central (crainte d'un processus d'inflation auto-
entretenu via la hausse des coûts intermédiaires et des salaires) et à l'ampleur du
déficit public des Etats-Unis. La Fed tarde à réagir et remonte « trop tard » ses taux
Fed Funds début 2022.
Durcissement de la politique monétaire américaine
+ dérive budgétaire + craintes d'une inflation qui s'installe entraînant de
fortes inquiétudes des investisseurs et une nette remontée des taux longs
américains.
Plusieurs crises se superposent sur ce choc initial
- Krach boursier :
les marchés boursiers, en forte hausse en 2021, et assez
nettement surévalués, se corrigent fortement face au resserrement de la Fed
et la nette remontée des taux longs aux Etats-Unis.
- Pays émergents :
dans certains pays émergents, nets retards dans le processus
de vaccination, crise sanitaire persistante ; chocs dans certains secteurs
(tourisme en Asie) ; croissance faible, notamment en Asie (hors Chine), qui ne
connaitrait pas un rebond post pandémie marqué, à la différence des Etats-
Unis et de l'Union Européenne.
- Crise spécifique France :
tensions sur les taux OAT fin 2021 et début 2022
liées à la campagne présidentielle et à des sondages très serrés rendant
61
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
possible la victoire du Rassemblement National. On fait l'hypothèse d'une
victoire de M. Macron « sur le fil » en mai 2022 avec une majorité parlementaire
très fragile. Nouvelles réformes de type libéral (nouvelle réforme des retraites,
baisses d'impôts et de charges pour les entreprises, priorité à la transition
énergétique et numérique avec hausses de taxes…). Montée du chômage
et des faillites en 2022 liés à l'arrêt du « quoiqu'il en coûte ». Très net
ressentiment des électeurs du RN (qui ne « digèrent » pas leur défaite) et des
partis de gauche, conflits sociaux très marqués du type crise des gilets jaunes,
blocage du pays. Pas de nouveau plan d'urgence face à cette crise sociale.
Spread OAT/Bund très élevé. Dégradation du rating souverain.
- Crise spécifique Italie :
hypothèse d'une fin de la législature à la mi 2022
et d'une victoire d'une coalition Ligue/Fratelli d'Italia avec majorité aux
deux chambres ; bras de fer avec la Commission Européenne, blocages
des versements au titre du Plan de Relance entraînant des inquiétudes des
marchés sur la politique économique ; Forte hausse du spread BTP/Bund ;
Dégradation du rating souverain.
A rappeler,
les mesures de soutien ont été prises en compte
dans les projections
IFRS 9 : le processus de projection des paramètres centraux de risque a été révisé
dès 2020 afin de mieux refléter l'impact des dispositifs gouvernementaux dans les
projections IFRS 9. Cette révision a eu pour conséquence d'atténuer la soudaineté
de l'intensité de la crise, ainsi que la force de la relance et de la diffuser sur une
période plus longue (trois ans).
Les variables portant sur le niveau des taux d'intérêt et plus généralement toutes
les variables liées aux marchés de capitaux, n'ont pas été modifiées car leurs
prévisions intègrent déjà structurellement les effets des politiques de soutien.
1. Evolution des ECL
L'évolution de la structure des encours et des ECL au cours de la période est détaillée
dans la partie 3.1 des états financiers au 31 décembre 2021.
Structure des encours
La dynamique sur l'activité crédit et plus particulièrement sur le Retail a fait progresser
les encours en Stage 1 de 748 M€. Les expositions en Stage 1 représentent 90,9%
des expositions totales vs 93,8% en début d'année.
Evolution des ECL
Le taux de provisionnement progresse de 1,13% au 31/12/2020 à 1.20% au
31/12/2021. Celui-ci intègre les impacts des mises à jour de paramètres de risque
intégrant une vision prospective et la révision de certains paramètres d'ajustements
locaux.
5.3.5 Risques de marché
Le risque de marché représente le risque d'incidences négatives sur le compte de
résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments
financiers à la suite de la variation des paramètres de marché notamment :
• les taux d'intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste
valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d'un instrument
financier du fait de l'évolution des taux d'intérêt ;
• les taux de change : le risque de change correspond au risque de variation
de juste valeur d'un instrument financier du fait de l'évolution du cours d'une
devise ;
• les prix : le risque de prix résulte de la variation et de la volatilité des cours
des actions, des matières premières, des paniers d'actions ainsi que des indices
sur actions. Sont notamment soumis à ce risque les titres à revenu variable, les
dérivés actions et les instruments dérivés sur matières premières ;
• les spreads de crédit : le risque de crédit correspond au risque de variation
de juste valeur d'un instrument financier du fait de l'évolution des spreads de
crédit des indices ou des émetteurs. Pour les produits plus complexes de crédit
s'ajoute également le risque de variation de juste valeur lié à l'évolution de la
corrélation entre les défauts des émetteurs.
I. Objectifs et politique
La maîtrise des risques de marché de la Caisse régionale repose sur un
dispositif structuré, comprenant une organisation indépendante des hiérarchies
opérationnelles, des méthodologies d'identification et de mesure des risques, des
procédures de surveillance. En termes de périmètre, ce dispositif couvre l'ensemble
des risques de marché.
Dans un contexte de marché marqué par la crise sanitaire, la récession planétaire
d'une ampleur inédite, les élections américaines, le Brexit, la forte volatilité des
marchés financiers et le soutien massif des états et des banques centrales pour
contrer les effets de la crise économique, la Caisse régionale a poursuivi une
politique de gestion prudente des risques de marché en cohérence avec son cadre
d'appétence aux risques.
II. Gestion du risque
1. Dispositif local et central
Le contrôle des risques de marché du Crédit Agricole S.A. est structuré sur deux
niveaux distincts et complémentaires :
• au niveau central, la Direction des risques et contrôles permanents Groupe
assure la coordination sur tous les sujets de pilotage et de contrôle des risques
de marché à caractère transverse. Elle norme les données et les traitements afin
d'assurer l'homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles.
Elle tient informés les organes exécutifs (Direction générale de Crédit Agricole
S.A.) et délibérants (Conseil d'administration, Comité des risques du conseil) de
l'état des risques de marché ;
• au niveau de la Caisse régionale, un Responsable des Risques et Contrôles
Permanents pilote et contrôle les risques de marché issus des activités. Ce
Responsable est nommé par le Directeur Général de la Caisse régionale et lui
est directement rattaché.
2. Les Comités de décision et de suivi des risques
Le Comité Financier composé de la Direction Générale, du Directeur Financier, du
Responsable du service Contrôle de gestion-Gestion Financière et du responsable
du Contrôle Permanent se réunit chaque mois. Il prend les décisions liées à la
stratégie et au risque :
• Propose, adapte et exécute la politique financière ;
• Propose la politique d'allocation cible de fonds propres, la politique de
refinancement et celle de gestion de la liquidité ;
• Propose les critères d'acceptation des nouvelles contreparties ;
• Contrôle l'évolution de la contribution au PNB des opérations effectuées ;
• Fixe le dispositif de limites de marché et d'alertes, validé par le Conseil
d'Administration et en assure la révision annuelle.
III. Méthodologie de mesure et d'encadrement des risques
de marché
1. Indicateurs
Le dispositif de mesure et d'encadrement des risques de marché repose sur la
combinaison de plusieurs indicateurs dont la plupart font l'objet de limites globales
ou spécifiques. Il s'appuie notamment sur la
Value at Risk
(VaR), la VaR stressée,
les scénarios de stress et des indicateurs complémentaires (sensibilité aux facteurs
de risque, combinaison d'indicateurs qualitatifs et quantitatifs) et repose sur un
processus d'évaluation des positions au sein de la Caisse régionale présentant des
risques de marché. Le processus de contrôles permanents intègre des procédures de
validation et de
backtesting
des modèles.
1.1 La VaR
(Value at Risk)
L'élément central du dispositif de mesure des risques de marché est la Value at Risk
(VaR) historique. Elle peut être définie comme étant la perte théorique maximale
que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres
de marché (taux d'intérêt, taux de change, prix d'actifs, etc.)., sur un horizon de
temps et pour un intervalle de confiance donnés. La Caisse régionale retient un
intervalle de confiance de 99 % et un horizon de temps d'un jour, en s'appuyant
sur un an d'historique de données. Ceci permet le suivi au jour le jour des risques
de marché pris par la Caisse régionale dans ses activités de trading, en quantifiant
le niveau de perte considéré comme maximal dans 99 cas sur 100, à la suite de la
réalisation d'un certain nombre de facteurs de risque.
Le processus de mesure d'une VaR historique sur les positions en risque à une date
donnée s'appuie sur les principes suivants :
• constitution d'une base historique de facteurs de risque reflétant le risque des
positions détenues par la Caisse régionale (taux, cours des actions, de change et
de matières premières, volatilités, spreads de crédit, corrélation, etc.) ;
• détermination de 261 scénarios correspondant aux variations des facteurs de
risque sur un jour, observées sur une année glissante ;
• déformation des paramètres correspondants à la date J selon les 261 scénarios ;
• revalorisation des positions du jour sur la base des 261 scénarios et calcul de la
variation de MtM associée.
La valeur en risque à 99 % est égale, sur la base de 261 scénarios, à la moyenne
entre les deuxièmes et troisièmes plus mauvais résultats observés.
62
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
La compensation se définit comme la différence entre la VaR totale et la somme des
VaR par type de risque. Elle représente les effets de diversification entre des positions
détenues simultanément sur des facteurs de risque différents. Une procédure de
backtesting
(comparaison entre le résultat mensuel et la VaR théorique du mois
précédent) permet de confirmer la pertinence de cette méthodologie.
La méthodologie de calcul de VaR fait l'objet d'améliorations et d'adaptations
continues pour tenir compte, entre autres, des évolutions de la sensibilité des
positions aux facteurs de risque et de la pertinence des méthodes au regard des
nouvelles conditions de marché. Les travaux visent par exemple à intégrer de
nouveaux facteurs de risque ou à bénéficier d'une granularité plus fine sur les
facteurs de risque existants.
Limites du calcul de la VaR historique
Les principales limites méthodologiques attachées au modèle de VaR sont les
suivantes :
• l'utilisation de chocs quotidiens suppose que toutes les positions peuvent être
liquidées ou couvertes en un jour, ce qui n'est pas toujours le cas pour certains
produits et dans certaines situations de crise ;
• l'utilisation d'un intervalle de confiance à 99 % exclut les pertes pouvant
survenir au-delà de cet intervalle : la VaR est donc un indicateur de risque
sous des conditions normales de marché et ne prenant pas en compte les
mouvements d'ampleur exceptionnelle ;
Le backtesting
Un processus de
backtesting
permet de contrôler la pertinence du modèle de VaR
pour la Caisse régionale. Il vérifie a posteriori que le nombre d'exceptions (journées
pour lesquelles le niveau de perte est supérieur à la VaR) reste conforme à l'intervalle
de confiance de 99 % (une perte quotidienne ne devrait statistiquement excéder la
VaR calculée que deux ou trois fois par an). Ce contrôle est effectué mensuellement
par le
Middle-Office
.
1.2 Les stress scenarios
En complément de la mesure de la VaR, un deuxième indicateur de risque, le stress
scénario, permet d'appréhender plus correctement l'impact des conditions extrêmes
de marché.
Les calculs de stress s'appliquent sur les titres comptabilisés en titres de placement
et en titres d'investissement. Le dispositif Groupe est basé sur des encadrements en
stress basés sur deux scénarios :
- Stress Groupe : stress élaboré à partir d'une dégradation marquée sur le
souverain France qui se propage sur les autres limites souverains, corporate et
bancaires, et en particulier sur les titres périphériques.
- Stress Adverse 1 an : il reprend, pour chaque facteur de risque (spread de crédit,
taux d'intérêt et inflation), la plus grande variation sur un an observé sur un
historique long (supérieur à 10 ans).
En M€
31/12/20 31/12/21
Pertes
potentielles
selon le stress
Stress Groupe sur portefeuille JVR et JCR (TP)
(hors EMTN)
19,3
28,1
Stress Adverse 1 an sur portefeuille JVR et
JCR (TP) (hors EMTN)
32,2
40,8
Stress sur Produits complexes (EMTN)
22,9
23,9
Stress Groupe sur portefeuille CAM (TI)
20,6
21,1
Le contrôle des scenarios de stress est effectué mensuellement par le Middle-Office.
Il est réalisé avec un décalage d'un mois sur la base des fichiers reçus de Crédit
Agricole SA (RiskMetric). Aucun dépassement n'a été constaté sur l'année 2021.
1.3 Les indicateurs complémentaires
La Caisse régionale choisit une allocation de portefeuille permettant d'assurer une
contribution régulière au PNB y compris dans un scénario stressé.
Dans le but de maîtriser au mieux son risque, la Caisse régionale s'est fixé plusieurs
limites de placements (limite d'exposition par poche d'actif, limite sur contreparties).
La Caisse régionale gère également sur son portefeuille de titres de placement un
dispositif d'alerte pour encadrer le risque de moins-values.
Les seuils d'alerte validés par le Conseil d'Administration sont les suivants :
• Alerte de perte globale 1 % maxi des fonds propres N-1 ;
• Alerte par facteur de risque :
• Perte maxi 0,5 % des fonds propres sur les classes d'actifs obligataires et
alternatifs.
• Perte maxi 0,5 % des fonds propres sur les classes d'actifs actions et diversifiés.
• Une alerte est faite auprès de la Direction Générale en cas de moins-values
latentes générées sur l'année civile supérieures à 2,5 m€.
Le suivi de ces limites est mensuel néanmoins un point hebdomadaire est fait par la
gestion financière et c'est ce reporting qui sert d'alerte en cas de fortes fluctuations à la
baisse. Au cours de l'année 2021, aucun dépassement de ces alertes n'a été constaté.
2. Utilisation des dérivés de crédit
La Caisse régionale n'utilise pas les dérivés de crédit (CDS).
IV. Expositions
VaR (
Value at Risk
)
La VaR réglementaire est mesurée à partir d'un modèle interne au Groupe Crédit
Agricole validé par l'ACPR.
Le tableau ci-dessous restitue l'évolution de la VaR sur les placements de la Caisse
régionale entre 31 décembre 2020 et le 31 décembre 2021 :
En M€
31/12/20
31/12/21
VaR du portefeuille hors EMTN (RiskMetrics)
12,9
6,1
VaR sur EMTN (Thomson Reuters)
17,2
2,7
VaR totale du portefeuille
30,1
8,8
V. Risque action
Le risque action trouve son origine dans le portefeuille de placement. Il regroupe
tout le risque action pur, quel que soit le support et l'intention de détention :
Les titres de capital, les parts ou actions d'OPC investis sur cette famille d'actifs.
Les titres de dette émis dont la performance est assise sur un indice, un panier ou
une composition de performance action, que ces titres soient ou pas à capital garanti
ou partiellement garanti (EMTN structurés Actions).
A fin décembre 2021, la partie actions des titres de participation et de placement
(EMTN structurés actions et FPCI) représente 1 086 M€ en valeur comptable. Sur son
seul portefeuille de titres de placement, la Caisse régionale est exposée aux marchés
actions à hauteur de 101 M€ en juste valeur.
Le portefeuille actions en titres de placement de la Caisse Régionale est limité à un
maximum de :
• 8.5% des Excédents de fonds propres en Actions et EMTN Structurés actions
• 5% des Excédents de fonds propres en FPCI.
Les limites sur portefeuille de placement n'ont pas été franchies en 2021 et le suivi
de ces limites est mensuel. Le portefeuille actions de la Caisse Régionale s'inscrit
dans un souci de diversification de placements et ceci dans un volume limité. Il ne
s'agit pas d'une activité spéculative.
5.3.6 Gestion du bilan
I. Gestion du bilan - Risques financiers structurels
La Direction Financière de la Caisse régionale définit les principes de la gestion
financière et en assure la cohérence d'application au sein de la Caisse régionale.
Chaque année elle détermine et propose à la validation du conseil d'administration
de la Caisse régionale sa politique financière pour l'année à venir et les orientations
stratégiques qu'elle souhaite prendre en matière notamment de risque de taux et
de risque de liquidité.
Elle a la responsabilité de l'organisation des flux financiers,
de la définition et de la mise en œuvre des règles de refinancement, de la gestion
actif-passif et du pilotage des ratios prudentiels.
II. Risque de taux d'intérêt global
Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai
2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles
exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d'intérêt
global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l'article 448, couvrent
certains des thèmes jusqu'à présent traités dans la partie Gestion des risques.
Pour simplifier la lecture, l'ensemble des informations relatives à la mesure
et la gestion du risque de taux d'intérêt global sont regroupées dans la partie
« Informations au titre du Pilier 3 » du chapitre 5 « Risques et Pilier 3.
III. Risque de change
Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d'un
instrument financier du fait de l'évolution du cours d'une devise. La Caisse régionale
n'a pas de position de change de cette nature.
63
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
IV. Risque de liquidité et de financement
La Caisse régionale est exposée, comme tous les établissements de crédit, au risque
de liquidité, c'est-à-dire de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses
engagements. La réalisation de ce risque correspondrait, par exemple, à une crise de
confiance générale des investisseurs des marchés monétaires et obligataires, ou à
des retraits massifs des dépôts de la clientèle.
1. Objectifs et politique
L'objectif de la Caisse régionale en matière de gestion de sa liquidité est d'être en
situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des
périodes de temps prolongées.
Pour ce faire, la Caisse régionale s'appuie sur un système interne au Groupe Crédit
Agricole de gestion et d'encadrement du risque de liquidité qui a pour objectifs :
• le maintien de réserves de liquidité ;
• l'adéquation de ces réserves avec les tombées de passifs à venir ;
• l'organisation du refinancement (répartition dans le temps de l'échéancier
des refinancements à court et long terme, diversification des sources de
refinancement) ;
• un développement équilibré des crédits et des dépôts de la clientèle.
Ce système comprend des indicateurs, des limites et seuils d'alerte. Le système
intègre également le respect des contraintes réglementaires relatives à la liquidité,
notamment le LCR ainsi que les éléments du suivi de la liquidité supplémentaires
(ALMM).
2. Méthodologie et gouvernance du système interne de gestion et
d'encadrement du risque de liquidité
Le système de gestion et d'encadrement de la liquidité de la Caisse régionale est structuré
autour d'indicateurs définis dans une norme et regroupés en deux ensembles :
• les indicateurs de court terme, constitués notamment des simulations de scénarios
de crise et dont l'objet est d'encadrer le volume des refinancements court terme
en fonction des réserves de liquidité, des flux de trésorerie engendrés par l'activité
commerciale et de l'amortissement de la dette long terme ;
• les indicateurs de long terme, qui permettent de mesurer et d'encadrer
l'échéancement de la dette long terme : les concentrations d'échéances sont
soumises au respect de limites afin d'anticiper les besoins de refinancement
du Groupe Crédit Agricole et de prévenir le risque de non-renouvellement du
refinancement de marché ;
Les normes du système de gestion et d'encadrement du risque de liquidité du Groupe
Crédit Agricole sont définies dans une convention entre Crédit Agricole SA et chaque
entité du Groupe qui précise les principes, les règles et les recommandations. La
Caisse régionale se voit ainsi notifier des limites sur les indicateurs.
Le Conseil d'administration de la Caisse régionale approuve la politique générale de
gestion du risque de liquidité et valide les limites encadrant les principaux indicateurs,
traduisant ainsi les niveaux d'appétence au risque de liquidité de la Caisse régionale.
La situation de liquidité de la Caisse régionale fait l'objet de présentations
mensuelles en Comité Financier et plusieurs fois par an au Conseil d'Administration.
3. Gestion de la liquidité
La gestion de la liquidité de la Caisse régionale repose sur l'adossement global des
ressources aux actifs à financer. Elle se concrétise, d'une part, par une politique de collecte
auprès de la clientèle et, d'autre part, par une politique de refinancement auprès :
• de Crédit Agricole SA. La Caisse régionale a la possibilité de se refinancer à taux de
marché auprès de Crédit Agricole SA sous plusieurs formes : compte courant de
trésorerie, emprunts en blanc, avances globales ;
• ou sur le marché interbancaire. La Caisse régionale rédige chaque année un
programme d'émission de titres de créances négociables déposé auprès de la
Banque de France qui l'autorise à émettre des NEU CP (court terme) ou des NEU
MTN (moyen terme) et ainsi à se refinancer sur le marché.
3.1 Gestion de la liquidité Court Terme
Le calibrage de la limite court terme est défini de façon à permettre à chaque
entité du Groupe de résister à un environnement de liquidité très dégradé (stress-
scénarios) sur une période d'une année. Cette résistance est mesurée en projetant
sur l'horizon d'une année les sorties et les entrées ou réserves de «cash» prévues :
• la composante «entrée de cash» intègre principalement les actifs mobilisables
auprès de la Banque Centrale Européenne (BCE), les actifs cessibles des
portefeuilles titres et la part des refinancements qui sont considérés comme
pouvant être renouvelés dans une situation de stress.
• la composante «sortie de cash» intègre principalement les refinancements de
marché court terme et moyen/long terme arrivant à échéance dans l'année
ainsi que les besoins de refinancements additionnels nécessaires à l'activité
commerciale.
La limite globale de liquidité court terme correspond au montant maximum de
refinancement court terme autorisé pour la Caisse régionale.
La Caisse régionale est autorisée à utiliser le refinancement court terme au-
delà de la limite ferme en fonction de l'utilisation de l'ensemble des Caisses
régionales :
• La Limite Court Terme (LCT) ferme est applicable lorsque l'utilisation de LCT de
toutes les Caisses régionales est supérieure à 90%.
• La Limite Court Terme conditionnelle 1 correspondant à 1.245 x la LCT ferme
est applicable lorsque l'utilisation de LCT de toutes les Caisses régionales est
comprise entre 80% et 90%.
• La Limite Court Terme conditionnelle 2 correspondant à 1.490 x la LCT ferme
est applicable lorsque l'utilisation de LCT de toutes les Caisses régionales est
inférieure à 80%.
La centralisation des informations permettant le suivi du risque de liquidité est
réalisée via l'outil interne New Deal chaque mois et le contrôle du respect des limites
est présenté régulièrement en Comité financier. Un suivi est réalisé par la Gestion
Financière (en collaboration avec la Coopération GFC Liquidité CARCENTRE) afin de
s'assurer du respect quotidien de cette limite court terme ainsi qu'un prévisionnel
qui permet d'anticiper les opérations à réaliser pour ne pas dépasser la limite
autorisée.
Le dépassement de la limite court terme entraine une alerte et une éventuelle
facturation de liquidité au coût équivalent à celle du déficit moyen terme. La Caisse
régionale adapte le profil de son refinancement en fonction :
• des capacités de tirage sur son compte courant de trésorerie à Crédit Agricole SA ;
• du profil de son endettement court terme ;
• des prévisions du niveau de consommation de sa limite court terme.
La Caisse régionale vise à lisser son échéancier d'emprunts de manière à réduire la volatilité des Outflows liés à son refinancement dans son ratio LCR et dans les stress.
2021
Janv
Févr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Août
Sept
Oct
Nov
Déc
LCT
(ferme)
381
381
381
381
381
381
358
358
358
358
358
358
LTC applicable
(selon utilisation toute CR)
568
568
568
568
568
568
533
533
533
533
533
533
Conso. de LCT (fin de mois)
517
326
473
445
408
388
132
192
107
-5
-67
-214
% de Conso (sur LCT applicable)
91%
57%
83%
78%
72%
68%
25%
36%
20%
-1%
-13%
-40%
Disponible sur LCT applicable
51
242
95
123
161
180
401
341
426
538
600
747
3.2 Gestion de la liquidité Moyen et Long Terme
La volonté de Crédit Agricole S.A. est d'ajuster le profil de refinancement moyen long
terme de sorte à garantir durablement la couverture des besoins en liquidité MLT,
avec prise en compte de la capacité d'accès au marché (risque de concentration).
Le risque de concentration d'échéances (risque d'illiquidité à MLT) est le risque
de ne pas pouvoir lever sur les marchés le montant nécessaire au renouvellement
des refinancements ou de lever à de mauvaises conditions. Il s'agit de maîtriser un
risque d'illiquidité à moyen terme.
La mesure du risque de concentration des échéances se limite au compartiment ALM
par la prise en compte des tombées de la dette à MLT (supérieures à 1 an en durée
initiale). Compte tenu des besoins du Groupe et de ses capacités de refinancement
sur le marché, la limite de concentration des échéances long terme par semestre est
actuellement de 1,8% des encours de crédits.
La Caisse régionale n'a constaté, en 2021, aucun dépassement « actif » de la limite de
concentration des échéances Long Terme.
64
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
Des dépassements sont constatés sur certains semestres du fait d'opérations non
initiées par la Caisse régionale comme par exemple les refinancements TLTRO.
Ces dépassements sont alors autorisés par Crédit Agricole S.A. puisque considérés
comme « passifs », ils ont fait l'objet de présentations régulières en Comité financier.
Au 31 décembre 2021, la Caisse régionale respecte l'ensemble des limites de
concentration.
4. Données quantitatives
4.1 Bilan cash au 31 décembre 2021 (M€))
BILAN SYNTHETIQUE
Actifs
31/12/20
31/12/21
Evolution
Titres constitutifs de réserves
1 414
1 893
479
Reverse repo
120
0
-120
Replacements CT
28
380
352
Replacements LT
2 130
1 832
-298
Actifs de négoce nécessaires à l'activité
241
145
-96
Actifs clientèle
11 163
11 768
605
Autres Actifs (Emplois permanents)
1 837
1 730
-108
Total
16 934
17 748
814
Passifs
31/12/20
31/12/20
Evolution
Repo
120
29
-92
Ressources de marché CT
449
166
-282
Ressources de marché LT
4 094
4 662
568
Ressources clientèle
9 582
10 096
514
Autres Passifs (Ressources permanentes)
2 689
2 795
106
Total
16 934
17 748
814
Le différentiel ressources stables - actifs durables, appelé « position en ressources
stables » (PRS), s'élève à 2 078 M€. En 2021, Crédit Agricole SA demande aux Caisses
régionale de suivre et d'assurer le respect de leur PRS corrigée des tirages de T-LTRO-
III non prévus au budget 2020 et 2021.
Celle-ci est appelée PRS* et doit toujours
être positive. Cette limite a toujours été respectée au cours de l'année 2021 et la
PRS* s'élève à 900 M€ au 31/12/2021.
Le coefficient des ressources stables sur emplois stables s'établit à 115.1% au 31
décembre 2021.
4.2 Évolution des réserves de liquidité de la Caisse régionale (M€)
31/12/2020
31/12/2021
Evolution 2020/2021
Valeur de
marché
Valeur en
stress de
marché
Valeur de
marché
Valeur en
stress de
marché
Valeur de
marché
Valeur en
stress de
marché
Emission d'états de l'OCDE, garanties par des états de l'OCDE ou des organismes supranationaux
424
390
314
289
-110
-101
Obligations sécurisées éligibles banque centrale
65
60
56
51
-9
-8
Emissions corporates, entités du secteur public et autres contreparties éligibles BC
224
193
188
158
-36
-34
Actions appartenant à un indice majeur
6
3
4
2
-2
-1
OPCVM à VL quotidienne
184
165
4
2
-180
-163
titres bancaires éligibles BC
5
5
0
0
-5
-5
OPCVM à VL non quotidienne
0
0
0
0
Autres titres non éligibles BC
42
13
41
12
-1
0
Créances mobilisables auprès de la banque centrale (y compris autotitrisation)
1 203
1 203
1 140
1 140
-63
-63
Autres réserves mobilisables en central
0
0
0
0
Total
2 154
2 030
1 748
1 655
-406
-375
Les réserves de liquidité disponibles à fin 2021 régressent de 406M€ principalement
en raison de la baisse de 110 M€ de créances mobilisables auprès de la Banque
centrale et de la baisse de l'encours d'OPCVM à VL quotidienne. Il s'agit des
OPCVM Inflows utilisés l'an dernier pour la gestion du ratio LCR et qui n'ont pas été
reconduits cette année en raison du manque d'intérêt financier.
La déclinaison des limites du système de gestion et d'encadrement de la liquidité
du Groupe Crédit Agricole au niveau de chaque filiale de Crédit Agricole S.A. et de
chaque Caisse régionale assure une adéquation au niveau local entre le risque de
liquidité et sa couverture par les réserves.
4.3 Ratios réglementaires
4.3.1 LCR
Depuis le mois de mars 2014, les établissements de crédit de la zone euro ont
l'obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Liquidity Coverage
Ratio (LCR) définis par l'EBA (European Banking Authority). Le LCR a pour objectif de
favoriser la résilience à court terme du profil de risque de liquidité des banques en
veillant à ce qu'elles disposent d'un encours suffisant d'actifs liquides de haute qualité
(HQLA, High Quality Liquid Assets) non grevés pouvant être convertis en liquidités,
facilement et immédiatement, sur des marchés privés, dans l'hypothèse d'une crise de
liquidité qui durerait 30 jours calendaires. Les établissements de crédit sont assujettis
à un seuil minimal fixé à 100% c'est-à-dire que les réserves de liquidité disponibles
doivent être au minimum égales aux sorties nettes de trésorerie dans les 30 jours.
Au 31 décembre 2021, le ratio LCR de la Caisse régionale est bien au-delà des attentes
réglementaires et s'établit à 201.6 %. Dans le contexte de crise sanitaire COVID-19, la
hausse du niveau du ratio LCR de la Caisse régionale est en ligne avec le recours du
Groupe aux tirages T-LTRO 3 auprès de la Banque centrale.
4.3.2 NSFR
Par ailleurs, depuis le 28 juin 2021, les établissements de crédit de la zone
euro ont l'obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Net
Stable Funding Ratio (NSFR) définis par l'EBA (
European Banking Authority
). Le
NSFR a pour objectif de garantir que l'établissement dispose de suffisamment
de ressources dites « stables » (i.e. de maturité initiale supérieure à 1 an) pour
financer ses actifs à moyen/long-terme.
Le ratio NSFR (
Net Stable Funding Ratio
) est un ratio de stock (le LCR étant un
ratio de flux) qui compare les actifs de maturité effective ou potentielle supérieure
à un an, aux passifs de maturité effective ou potentielle supérieure à un an. La
définition du NSFR attribue à chaque élément du bilan une pondération traduisant
sa potentialité d'avoir une maturité supérieure à un an. Le suivi du ratio NSFR est
entrée en vigueur en 2021.
Les établissements de crédit sont assujettis à un seuil sur ce ratio, fixé à 100%
depuis le 28 juin 2021.
Le calcul du ratio est réalisé trimestriellement et s'établissait à 110.5% au 30
septembre 2021.
65
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
5. Stratégie et conditions de refinancement en 2021
La gestion du ratio LCR est réalisée en constituant des réserves de liquidité en Titres
éligibles et en dépôts auprès de la BCE et en optimisant les flux nets de trésorerie
(
Outflows- Inflows
).
La Caisse régionale a refinancé son activité par des emprunts court terme et
a également saisit l'opportunité du contexte de taux bas pour se refinancer
partiellement à long terme et ainsi fixer des ressources plus longues à des prix bas
visant à sécuriser son bilan contre une remontée des taux.
V. Politique de couverture
Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai
2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles
exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d'intérêt
global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l'article 448, couvrent
certains des thèmes jusqu'à présent traités dans la partie Gestion des risques.
Pour simplifier la lecture, l'ensemble des informations relatives à la mesure
et la gestion du risque de taux d'intérêt global sont regroupées dans la partie
« Informations au titre du Pilier 3 » du chapitre 5 « Risques et Pilier 3 ».
5.3.7 Risques opérationnels
Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes découlant d'une
inadéquation ou d'une défaillance des processus, du personnel et des systèmes
internes ou d'événements extérieurs.
Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne
et externe, le risque de modèle et les risques induits par le recours à des prestations
de service essentielles externalisées (PSEE).
I. Organisation et dispositif de surveillance
Le dispositif de gestion des risques opérationnels, décliné dans la Caisse régionale
comprend les composantes suivantes, communes à l'ensemble du Groupe.
Organisation et gouvernance de la fonction Gestion des risques
opérationnels
• supervision du dispositif par la Direction générale (via le volet risques
opérationnels du Comité de contrôle interne) ;
• mission du responsable Risques et du manager Risques opérationnels en matière
de pilotage en local du dispositif de maîtrise des risques opérationnels ;
• responsabilité dans la maîtrise de ses risques ;
• corpus de normes et procédures ;
• déclinaison de la démarche groupe Crédit Agricole d'appétence au risque mise
en place en 2015 intégrant le risque opérationnel.
Identification et évaluation qualitative des risques à travers des
cartographies
Les cartographies sont réalisées par les entités annuellement et exploitées par la
Caisse régionale avec une validation des résultats et plans d'action associés en
Comité de contrôle interne et une présentation en Comité des Risques du Conseil
d'Administration.
Elles sont complétées par la mise en place d'indicateurs de risque permettant la
surveillance des processus les plus sensibles.
Collecte des pertes opérationnelles et remontée des alertes pour les
incidents sensibles et significatifs, avec une consolidation dans une base
de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque
La fiabilité et la qualité des données collectées font l'objet de contrôles systématiques
en local et en central.
Calcul et reporting réglementaire des fonds propres au titre du risque
opérationnel au niveau consolidé et au niveau entité.
Production trimestrielle d'un tableau de bord des risques opérationnels au niveau
entité, complété par une synthèse groupe Crédit Agricole reprenant les principales
sources de risques impactant les métiers et les plans d'action associés sur les
incidents les plus importants.
Outils
La plateforme outil RCP (Risque et contrôle permanent) réunit les quatre briques
fondamentales du dispositif (collecte des pertes, cartographie des risques
opérationnels, contrôles permanents et plans d'action) partageant les mêmes
référentiels et permettant un lien entre dispositif de cartographie et dispositif de
maîtrise de risque (contrôles permanents, plans d'actions, etc.).
S'agissant de la composante du système d'information relative au calcul et à
l'allocation des fonds propres réglementaires, le plan d'évolution s'est poursuivi avec
une rationalisation des référentiels, une meilleure granularité des informations, une
automatisation des contrôles des données reprises dans les états réglementaires COREP,
visant ainsi à répondre aux principes de saine gestion du SI risque du Comité de Bâle.
Ces composantes font l'objet de contrôles consolidés communiqués en central.
Par ailleurs, les risques liés aux prestations essentielles externalisées sont intégrés
dans chacune des composantes du dispositif Risque opérationnel et font l'objet
d'un
reporting
dédié ainsi que de contrôles consolidés communiqués en central.
Le dispositif du groupe Crédit Agricole est en cours d'adaptation conformément aux
lignes directrices de l'EBA relatives à l'externalisation diffusées en 02/2019, la mise
en conformité du stock des externalisations étant prévue pour le 31/12/2021.
II. Méthodologie
La Caisse régionale utilise l'approche des mesures avancées (AMA) . L'utilisation de
l'AMA a été validée par l'Autorité de contrôle prudentiel en 2007.
Méthodologie de calcul des exigences de fonds propres en méthode AMA
La méthode AMA de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour
objectifs principaux :
• d'inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu'à la
prévention des risques exceptionnels des différentes entités du Groupe ;
• de déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés ;
• de favoriser l'amélioration de la maîtrise des risques dans le cadre du suivi des
plans d'actions.
Les dispositifs mis en place dans le Groupe visent à respecter l'ensemble des critères
qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne,
indépendance de la fonction Risques, déclaration périodique des expositions au
risque opérationnel, etc.) et des critères quantitatifs Bâle 3 (intervalle de confiance
de 99,9 % sur une période d'un an ; prise en compte des données internes, des
données externes, d'analyses de scénarios et de facteurs reflétant l'environnement ;
prise en compte des facteurs de risque influençant la distribution statistique, etc.).
Le modèle AMA de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel unique
de type
Loss Distribution Approach
.
Les facteurs internes (évolution du profil de risque de l'entité) sont pris en compte
en fonction :
• de l'évolution de l'entité (organisationnelle, nouvelles activités…) ;
• de l'évolution des cartographies de risques ;
• d'une analyse de l'évolution de l'historique de pertes internes et de la qualité
du dispositif de maîtrise du risque au travers notamment du dispositif de
contrôles permanents.
S'agissant des facteurs externes, le Groupe utilise :
• la base externe consortiale ORX Insight à partir de laquelle une veille est
réalisée sur les incidents observés dans les autres établissements ;
• les bases externes publiques SAS OpRisk et ORX News pour :
- sensibiliser les entités aux principaux risques survenus dans les autres
établissements,
- aider les experts à la cotation des principales vulnérabilités du Groupe
(scénarios majeurs).
Les principes qui ont gouverné la conception et la mise au point du modèle sont
les suivants :
• intégration dans la politique de risques ;
• pragmatisme, la méthodologie devant s'adapter aux réalités opérationnelles ;
• caractère pédagogique, de manière à favoriser l'appropriation par la Direction
générale et les métiers ;
• robustesse, capacité du modèle à donner des estimations réalistes et stables
d'un exercice à l'autre.
Un comité semestriel de
backtesting
du modèle AMA (
Advanced Measurement
Approach
) est en place et se consacre à analyser la sensibilité du modèle aux
évolutions de profil de risques des entités. Chaque année, ce comité identifie des
zones d'améliorations possibles qui font l'objet de plans d'action.
Le dispositif et la méthodologie Risques opérationnels ont fait l'objet de missions
d'audit externe de la BCE en 2015 et 2016 et 2017. Ces missions ont permis de
constater les avancées du Groupe, mais aussi de compléter l'approche prudentielle
relative aux risques émergents (cyber risk, conformité/conduct risk).
66
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
III. Exposition
Répartition des pertes opérationnelles par catégorie de risques bâloise
(2019 à 2021)
Fraude interne
0,60%
Fraude externe
15,9%
Pratiques en matière
d'emploi et de sécurité
sur le lieu de travail
37,7%
Clients, produits et
pratiques commerciales
3,6%
Dommages
occasionnés aux
actifs physiques
1,0%
Interruptions de l'activité
et dysfonctionnement
des systèmes
0,40%
Exécution, livraison et
gestion des processus
40,8%
D'une manière générale, le profil d'exposition en termes de risques opérationnels
détectés ces trois dernières années reflète les principales activités ou risques de la
Caisse régionale :
• une exposition sur la catégorie Exécution liée à des erreurs de traitement (absence
ou non-exhaustivité des documents légaux, gestion des garanties, litiges avec
fournisseurs, erreurs de saisie…),
• une exposition les pratiques en matière d'emploi et de sécurité sur le lieu de
travail incluant les mesures de sécurité liées au COVID
• une exposition à la fraude externe qui reste significative, principalement liée
à la fraude aux moyens de paiement (cartes bancaires, virements frauduleux,
chèques).
Des plans d'action locaux correctifs et préventifs sont mis en place en vue de réduire
l'exposition de la Caisse régionale au Risque Opérationnel.
IV. Assurance et couverture des risques opérationnels
La couverture du risque opérationnel de la Caisse Régionale par les assurances est
mise en place dans une perspective de protection de son bilan et de son compte de
résultat. Pour les risques de forte intensité, des polices d'assurance sont souscrites
par Crédit Agricole S.A. pour son propre compte et celui de ses filiales auprès des
grands acteurs du marché de l'assurance et par la CAMCA pour les Caisses régionales.
Elles permettent d'harmoniser la politique de transfert des risques relatifs aux biens
et aux personnes et la mise en place de politiques d'assurances différenciées selon
les métiers en matière de responsabilité civile professionnelle et de fraude. Les
risques de moindre intensité sont gérés directement par la Caisse Régionale.
En France, les risques de responsabilité civile vis à vis des tiers sont garantis par
des polices de Responsabilité Civile Exploitation, Générale, Professionnelle. Il est
à noter que les assurances de dommages aux biens d'exploitation (immobiliers et
informatiques) incorporent également une garantie des recours des tiers pour tous
les immeubles exposés à ces risques.
Les polices Pertes d'exploitation, Fraude et Tous risques valeurs, responsabilité civile
professionnelle du Groupe et responsabilité civile des dirigeants et mandataires
sociaux ont été renouvelées en 2020.
Les polices “éligibles Bâle 2” sont ensuite utilisées au titre de la réduction de
l'exigence de fonds propres au titre du risque opérationnel (dans la limite des 20
% autorisés).
Les risques combinant une faible intensité et une fréquence élevée qui ne peuvent
être assurés dans des conditions économiques satisfaisantes sont conservés sous
forme de franchise.
5.3.8 Risques juridiques
Le risque juridique est le risque de tout litige judiciaire avec une contrepartie,
résultant de toute imprécision, lacune ou insuffisance susceptible d'être imputable
à l'entreprise au titre de ses opérations.
La fonction juridique, rattachée à la Direction des Engagements, assure une veille
opérationnelle sur les évolutions législatives et réglementaires. Elle participe à la
procédure d'analyse des risques liés aux «Nouvelles activités, nouveaux Produits»
et conseille les Directions opérationnelles dans la mise en œuvre des normes et des
nouveautés juridiques. Elle assiste également le réseau au quotidien et assume
la validation des publications et des communications commerciales de la Caisse
régionale. Elle bénéficie par ailleurs d'une animation fonctionnelle assurée par la
Direction des affaires juridiques de Crédit agricole S.A.
Les principales procédures judiciaires en cours impliquant la Caisse régionale sont :
• soit celles utilisées habituellement par les établissements de crédit en matière
de recouvrement de créances ;
• soit celles utilisées habituellement dans le cadre de mise en jeu de la
responsabilité des établissements de crédit, qui ne sont pas considérées
comme susceptibles d'avoir des effets matériels sur la situation financière
ou la rentabilité de la Caisse régionale, et qui ont fait l'objet de provisions en
tenant compte des informations à disposition. Ainsi, il n'existe au 31/12/2020
à la connaissance de la Caisse régionale aucune procédure gouvernementale,
judiciaire ou d'arbitrage susceptible d'avoir, ou ayant eu récemment, des effets
significatifs sur sa situation financière ou la rentabilité de la Caisse régionale et
du Groupe Crédit Agricole.
Par ailleurs, comme indiqué dans son communiqué du 2 mai 2017, la Caisse
régionale de Crédit Agricole Mutuel de Touraine Poitou a été assignée par quelques
porteurs de CCI en vue d'obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est initiée par
l'Association de défense des actionnaires minoritaires (ADAM).
La partie adverse
a évalué sa demande à
80,8 M€. Le Tribunal Judiciaire d'Aix-en-Provence dans sa
décision du 12 avril 2021 a rejeté la demande de ces porteurs et les a condamné
solidairement aux dépens ainsi qu'à l'indemnisation de la Caisse régionale de
la Touraine et du Poitou. Cette décision correspond à l'analyse faite par la Caisse
régionale sur l'absence de fondement de cette action. Les porteurs ont interjeté
appel de cette décision par déclaration enregistrée par le greffe de la Cour d'appel
d'Aix-en Provence en date du 21 juin 2021. A ce jour, la procédure d'appel est au
stade de la mise en état..
5.3.9 Risques de non conformité
La Conformité s'entend comme un ensemble de règles et d'initiatives ayant pour
objet le
respect de l'ensemble des dispositions législatives et réglementaires
propres aux activités bancaires et financières, des
normes et usages professionnels
et déontologiques
, des principes fondamentaux qui figurent dans la
Charte
Ethique
et des instructions,
codes de conduite
et procédures internes en relation
avec les domaines relevant de la Conformité. Ceci recouvre en particulier la lutte
contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, le respect des
sanctions internationales (embargos, gels des avoirs etc.), la prévention de la fraude
interne et externe, la lutte contre la corruption et l'exercice du droit d'alerte, le
respect de l'intégrité des marchés financiers, la protection de la clientèle, les conflits
d'intérêt, les règles en matière de conformité fiscale et la protection des données
personnelles.
Au-delà de répondre aux exigences réglementaires et pour satisfaire aux
attentes de l'ensemble de ses parties prenantes (clients, sociétaires, actionnaires,
collaborateurs), la Caisse régionale se fixe comme objectif de
faire de la Conformité
un atout différenciant au service de la satisfaction client, du développement
et d'une performance durable
. Les règles et initiatives en matière de conformité
visent dès lors à garantir transparence et loyauté à l'égard des clients, à contribuer à
l'intégrité des marchés financiers, à prévenir du risque de réputation et des risques
de sanctions pénales, administratives et disciplinaires dans les domaines de son
ressort.
Le Groupe Crédit Agricole a défini et mis en place un
dispositif de maîtrise des
risques de non-conformité
, actualisé, adéquat et proportionné aux enjeux,
qui implique l'ensemble des acteurs (collaborateurs, management, fonctions
de contrôle dont la Conformité). Ce dispositif s'appuie notamment sur des
organisations, des procédures, des systèmes d'information ou des outils, utilisés
pour identifier, évaluer, surveiller, contrôler ces risques, et déterminer les plans
d'actions nécessaires. Ce dispositif fait l'objet de reporting à l'attention des instances
de gouvernance de la Caisse régionale et du Groupe. Un dispositif de contrôle dédié
s'assure de la maîtrise de ces risques, et donc de leurs impacts (pertes financières,
sanctions judiciaires, administratives ou disciplinaires), avec l'objectif constant de
préserver la réputation de la Caisse régionale et du Groupe.
Ce dispositif est structuré et déployé par la Ligne Métier Conformité du Groupe
Crédit Agricole qui est placée sous l'autorité du Directeur de la Conformité du
Groupe, lui-même rattaché directement au Directeur Général de Crédit Agricole SA.
67
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
Afin de
garantir l'indépendance de ses fonctions
, le Responsable Contrôle
Conformité de la Caisse régionale est rattaché hiérarchiquement au RCPR lui-même
directement rattaché au Directeur général. La Direction de la conformité Groupe
de Crédit Agricole S.A. (DDC) élabore les
politiques Groupe
relatives au respect
des dispositions législatives et réglementaires et s'assure de leur bonne diffusion
et application. Elle dispose pour ce faire d'équipes
spécialisées par domaine
d'expertise :
conformité des marchés financiers, protection de la clientèle, sécurité
financière, fraude et corruption. Une équipe projet est par ailleurs dédiée au suivi
qualitatif du déploiement de l'ensemble des engagements du Groupe Crédit
Agricole pris dans le cadre du plan de remédiation OFAC (cf. infra). Le responsable de
Conformité met en particulier à jour une cartographie des risques de non-conformité.
La maîtrise des risques de non-conformité s'appuie plus largement sur un dispositif
intégrant des indicateurs et contrôles permanents régulièrement déployés au sein
des entités et dont la DDC assure la supervision de niveau Groupe (y.c. remontée des
réclamations clients ou analyses de dysfonctionnements de conformité).
Enfin, le dispositif s'organise autour d'une gouvernance pleinement intégrée au
cadre de contrôle interne de la Caisse régionale. Le
Comité de Contrôle Interne
,
présidé par la Direction générale, se réunit dans sa forme plénière quatre fois par
an. Ce Comité prend les décisions nécessaires, tant pour la prévention des risques
de non-conformité que pour la mise en place et le suivi des mesures correctrices
à la suite des dysfonctionnements portés à sa connaissance. Les risques de non-
conformité et décisions prises en vue de leur maîtrise sont régulièrement présentés
au Comité des risques du Conseil d'administration.
Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité repose en premier lieu sur
la diffusion d'une
culture éthique et conformité
solide auprès de l'ensemble des
collaborateurs et dirigeants de la Caisse régionale.
Elle repose sur des
actions de sensibilisation et de formation
aux enjeux et
risques de non-conformité qui mobilisent fortement la filière Conformité et plus
largement l'ensemble des parties prenantes de la Caisse régionale : collaborateurs,
dirigeants et administrateurs. Ces modules et supports de formation - généralistes
ou destinés aux collaborateurs plus exposés - couvrent l'ensemble des domaines
de conformité au quotidien, de prévention et détection de la fraude, de traitement
des réclamations, de protection des données personnelles, de lutte contre le
blanchiment et prévention du financement du terrorisme, relatifs aux sanctions
internationales…
En amont, la culture éthique et conformité passe par le déploiement de la
Charte Ethique
, dont le Groupe Crédit Agricole s'est doté en mai 2017. Celle-ci,
commune à l'ensemble des entités du Groupe, promeut les valeurs de proximité, de
responsabilité et de solidarité portées par le Groupe.
Dans le prolongement de cette Charte, Crédit Agricole S.A. s'est doté d'un
Code
de conduite
, qui vient la décliner opérationnellement. Il s'applique à tous, que ce
soient les administrateurs, les dirigeants, les collaborateurs de l'entité sociale Crédit
Agricole S.A., quelle que soit leur situation et leur fonction. Le code de conduite a été
pensé pour guider au quotidien les actions, décisions et comportements de chacun
en intégrant des règles comportementales face à des problématiques éthiques que
chacun peut être amené à rencontrer au cours de ses missions professionnelles et
extraprofessionnelles. S'inscrivant dans la démarche de maitrise des risques de non-
conformité, il intègre, en outre, un volet spécifique « anti-corruption » en application
des obligations découlant de Sapin II, relatives à la prévention de la corruption et
du trafic d'influence. En 2020, la Caisse régionale a également décliné son code de
conduite la même approche.
La Caisse régionale dans le cadre de son engagement en matière de
lutte contre la
corruption
la Caisse régionale suit son dispositif Sapin II et présente des reportings
en Comité de Contrôle Interne sur les volets prévention de la corruption, lanceurs
d'alerte ainsi qu'une évaluation annuelle et les résultats des contrôles liés.
La Caisse régionale évalue annuellement son risque de conduite. Cette cotation
s'appuie sur la cartographie des risques opérationnels à travers six thématiques
(Fraude Interne-Abus de marché-Corruption-Pratiques en matière d'emploi-
Pratiques commerciales-Litige avec des tiers). Cet indicateur produit annuellement
au titre de l'exercice précédent est intégré au tableau de bord d'appétence au risque
et prévoit un seuil d'alerte cible au Conseil d'administration en cas de cotation
dégradée.
La
maîtrise des risques relatifs aux exigences de sécurité financière
et
notamment de sanctions internationales constitue une priorité forte de la Caisse
régionale. Ces évolutions s'inscrivent dans le cadre d'un renforcement du
dispositif de gestion des sanctions internationales,
le plan de remédiation OFAC
,
conséquence des accords signés avec les autorités américaines le 19 octobre 2015
suite à des manquements au régime des « Sanctions OFAC » sur des opérations
en USD de la période 2003/2008. Ce plan de remédiation approuvé par la FED le
24 avril 2017 a fait l'objet d'un pilotage rapproché et d'un reporting régulier à la
gouvernance du Groupe et aux autorités américaines, ce qui a permis la finalisation
de l'ensemble des jalons du Groupe et de la Caisse régionale dans le respect de
l'échéance convenue avec la Réserve Fédérale, soit le 23 avril 2021.
Par ailleurs, les dispositifs de
connaissance client
et de
lutte contre le blanchiment
et la prévention du financement du terrorisme
font l'objet de plans d'actions
continus au regard tant de l'évolution des risques que des exigences réglementaires
et des autorités de supervision. En 2021, dans le cadre de la lutte contre l'évasion
fiscale, un référent DAC 6 a été désigné.
Enfin, la
protection de la clientèle
reste une priorité affirmée de la Caisse régionale,
en pleine adhésion avec son projet Client. S'agissant des thématiques de conformité
réglementaire, l'année 2021 a été marquée par le suivi du correct déploiement
opérationnel de MIFID2, PRIIPS.
Ainsi la Caisse régionale est dotée d'un dispositif complet dont un rapport annuel
de gouvernance produit, une cartographie des rémunérations et avantages
(afin de s'assurer de l'absence de situation de conflit d'intérêt en matière de
distribution d'instruments financiers), la publication de l'évaluation annuelle sur
la qualité d'exécution obtenue au titre des services de réception et transmission
d'ordres (RTS28), une Politique de meilleur sélection du Crédit Agricole sur les
instruments financiers et les opérations de financement sur titres, et la Directive sur
l'Intermédiation en Assurance (DDA) et depuis 2021, une Politique d'intégration des
risques en matière de durabilité.
Le suivi du déploiement des dispositifs relatifs aux avoirs en déshérence (Loi
Eckert), à l'assurance emprunteur (Lois Lagarde et Hamon) à l'inclusion bancaire
(Droit au compte et clientèle en situation de fragilité financière) et au traitement
des réclamations clients font également l'objet d'un suivi rapproché présenté
mensuellement en Comité MIF-CONFORMITE auquel assistent des managers des
fonctions support et réseau de l'entreprise.
Tous les nouveaux produits ou nouvelles activités sont préalablement analysés par
la conformité et validés par un comité spécialisé avant mise en marché.
Plus largement, la Caisse régionale porte une attention spécifique à la qualité de
l'information et du conseil délivrés et au bon respect des règles d'adéquation des
produits proposés aux clients, mais également à l'ensemble de ses engagements en
matière d'inclusion bancaire et de protection de la clientèle fragile.
68
RAPPORT FINANCIER
2021
FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES
RAPPORT FINANCIER
2021
Comptes consolidés
au 31/12/2021
6
70
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
6. COMPTES CONSOLIDÉS
Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers
consolidés et des notes annexes aux états financiers
CADRE GÉNÉRAL
PRÉSENTATION JURIDIQUE DE L'ENTITÉ
Direction Générale et Services Administratifs :
45 Boulevard Winston Churchill
BP 4114
37041 TOURS CEDEX 1
RCS POITIERS : D 399 780 097
Un Groupe bancaire d'essence mutualiste
L'organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa
cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des
responsabilités.
Les Caisses locales forment le socle de l'organisation mutualiste du Groupe. Leur
capital social est détenu par 11,2 millions de sociétaires qui élisent quelques 28
536 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l'ancrage local et la
relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure
partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et
banques régionales de plein exercice.
La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient
la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont
pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les
transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par
une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du
prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses
régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie.
La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance
d'information, de dialogue et d'expression pour les Caisses régionales.
Crédit Agricole S.A. en qualité d'organe central du réseau Crédit Agricole, tel que
défini à l'article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux
dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à
la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de
crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires
qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique
et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire,
notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l'ensemble du réseau
que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.
LE GROUPE
CRÉDIT AGRICOLE
Le périmètre du Groupe Crédit Agricole
rassemble Crédit Agricole S.A., l'ensemble
des Caisses régionales et des Caisses locales,
ainsi que leurs filiales.
PUBLIC
29,3 %
INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS
7,3 %
ACTIONNAIRES INDIVIDUELS
5,1 %
SALARIÉS
VIA
L'ÉPARGNE SALARIALE
2,8 %
(1)
AUTOCONTRÔLE
CAISSES
RÉGIONALES
11,2
m
DE SOCIÉTAIRES
détenant les parts sociétales des
2 406
CAISSES LOCALES
39
CAISSES RÉGIONALES
détenant ensemble la majorité
du capital de CRÉDIT AGRICOLE S.A.
via
la SAS Rue la Boétie
(2)
DÉTENANT
44
,5 %
DÉTENANT
55
,5 %
Lien politique
Fédération Nationale
du Crédit Agricole
(FNCA)
Sacam
Mutualisation
100 %
25 %
GRANDES
CLIENTÈLES
SERVICES FINANCIERS
SPÉCIALISÉS
BANQUES
DE PROXIMITÉ
ACTIVITÉS
ET FILIALES
SPÉCIALISÉES
GESTION
DE L'ÉPARGNE
ET ASSURANCES
(1) Autocontrôle intégrant les rachats d'actions de 2021
qui seront annulés en 2022. Après annulation
de 87 673 241 actions, l'autocontrôle sera non significatif
et la détention de SAS Rue de la Boétie remontera à environ 57 %.
(2) La Caisse régionale de la Corse, détenue à 99,9%
par Crédit Agricole S.A., est actionnaire de SACAM Mutualisation.
ORGANIGRAMME SIMPLIFIÉ DE LA CAISSE RÉGIONALE
DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE LA TOURAINE ET DU
POITOU :
Conseil d'administration
Direction Générale et adjointe
Direction Financière
Direction des Entreprises de l'Immobilier et des Institutionnels
Direction du Développement de la Prescription et des
Professionnels
Direction des Réseaux et Banque Privée
Direction des Risques et du Mutualisme
Secrétariat Général et Direction des Engagements
Direction de la Transformation Offres Marketing et Logistique
Direction des Ressources Humaines
RELATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE
Mécanismes financiers internes
Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit
Agricole sont spécifiques au Groupe.
Comptes ordinaires des Caisses régionales
Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit
Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations
financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est
présenté au bilan en «Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires»
et intégré sur la ligne «Prêts et créances sur les établissements de crédit» ou «Dettes
envers les établissements de crédit».
71
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Comptes d'épargne à régime spécial
Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de
développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans
d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales
pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées.
Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en «Dettes envers la clientèle».
Comptes et avances à terme
Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts
obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également
collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées
par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.
Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme
permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les «avances» (prêts) faites aux Caisses
régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.
Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en
œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances,
dites «avances miroirs» (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne
collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des
ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.
Depuis le 1
er
janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte
centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées
entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence
à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché.
Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances
négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.
Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses
régionales
Les ressources d'origine «monétaire» des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts
à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées
par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont
obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes
ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques «Opérations internes au Crédit
Agricole».
Opérations en devises
Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès
de Crédit Agricole SA.
Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.
Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs
clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de
titres émis, en «Dettes représentées par un titre» ou «Dettes subordonnées».
Mécanisme TLTRO III
Une troisième série d'opérations de refinancement de long terme a été décidée en
mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en
mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19.
Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec
une bonification en cas d'atteinte d'un taux de croissance cible des crédits octroyés
aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l'opération
TLTRO à laquelle s'ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation
supplémentaire et temporaire sur la période d'une année de juin 2020 à juin 2021
puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d'une
année de juin 2021 à juin 2022.
Le traitement comptable retenu par le Groupe, sans changement par rapport
à celui appliqué en 2020, consiste à comptabiliser les bonifications dès que le
Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles
permettra de remplir les conditions nécessaires à l'obtention de ces bonifications
lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, i.e. au terme de l'opération de TLTRO III, et à
rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis.
Le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré
à -100 bps sur la période spéciale de taux d'intérêt (1er janvier 2021 - 23 juin
2021 pour la période afférente à l'exercice 2021), compte tenu de l'atteinte des
seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence.
Sur la période spéciale de taux d'intérêt additionnelle (24 juin 2021 - 31
décembre 2021 pour la période afférente à l'exercice 2021), le taux d'intérêt
retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100 bps,
compte tenu de l'atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la
seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Ainsi,
le Groupe estime bénéficier de l'obtention de l'ensemble des bonifications à
l'échéance de ce financement du fait de la réalisation des conditions pour en
bénéficier au 31 décembre 2021. Pour rappel, au 30 juin 2021, le taux d'intérêt
retenu était le minimum entre le taux de Facilité des Dépôts et le MRO - 50 bps
compte tenu des incertitudes que le Groupe avait à cette date, quant à l'atteinte
des critères de variation de crédits éligibles pendant la période spéciale de
référence additionnelle.
Crédit Agricole S.A. a souscrit à ces emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte
tenu des mécanismes de refinancement interne, la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou se refinance auprès de Crédit Agricole
S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications.
Au 31 décembre 2021, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine
et du Poitou a souscrit 1 419 865 milliers d'euros d'emprunts TLTRO et a comptabilisé
13 554 milliers d'euros au titre des bonifications.
Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution
bancaire
Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article
L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité
d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et
la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau.
Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne.
Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui
prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal
de solidarité.
Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue
Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant
notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce
protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de
Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer
son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à
connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées
au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès
de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.
01-453.
Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de
l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français
par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français
aux
dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les
règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans
le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire
unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier
la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020.
Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises
bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des
activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait
de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de
limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités
de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de
pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de
la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il
appartient.
Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point
d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de
résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau
de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise
en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole
S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son
ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et
des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit
Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle.
Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un
établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est
avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure
de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure
de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour
atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés.
72
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution,
tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité
de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle
manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA)
supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient
pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités
de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque
certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe
selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en
résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient
subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation
judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du
CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement
qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient
subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité.
Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution
sur le
groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la
valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions,
parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie
1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis
éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds
propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2
1
.
Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est
le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement
interne sur les instruments de dette
2
, c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou
partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes.
Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon
coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des
mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement
interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas
échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du
réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit
l'origine des pertes.
La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L
613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution.
Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de
droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit
l'entité du Groupe dont ils sont créanciers.
L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit
Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé.
L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les
porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette
d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise
en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité
dont il est créancier.
Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont
pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers
ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement.
Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité
financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole
tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère
qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de
résolution.
L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi
que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la
défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble.
Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre
de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice
de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre
elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est
susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A.
constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.
Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole
S.A. (Switch)
Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété
par un premier avenant en 2013 et amendé par deux avenants en 2016, s'inscrit
dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d'organe
1 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF
2 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF
central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les
derniers amendements de ces garanties ont pris effet rétroactivement le 1er juillet
2016, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027
sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle ou de prorogation selon les
dispositions prévues au contrat. Une première résiliation partielle correspondant à
35 % du dispositif des garanties Switch a eu lieu le 2 mars 2020, une deuxième
correspondant à 15% du dispositif a eu lieu le 1er mars 2021 et une dernière
correspondant à la partie résiduelle de 50% du dispositif a eu lieu le 16 novembre
2021.
Informations relatives aux parties liées
Les parts sociales constituant le capital de la Caisse Régionale sont principalement
détenues par les Caisses Locales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de
la Touraine et du Poitou.
D'autre part, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du
Poitou détient 100 % du capital des sociétés suivantes :
• SAS Square Habitat Touraine Poitou soit 17 M€,
• SAS Touraine Poitou Expansion soit 5 M€,
• SAS Foncière Touraine Poitou soit 20 M€.
La Caisse Régionale est engagée dans la limite de ses fonds propres à couvrir une
éventuelle insuffisance d'actif de Crédit Agricole SA au bénéfice des tiers créanciers
de celle-ci.
73
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
COMPTE DE RESULTAT
(en milliers d'euros)
Notes
31/12/2021
31/12/2020
Intérêts et produits assimilés
4.1
Intérêts et charges assimilées
4.1
- 111 919
- 115 192
Commissions (produits)
4.2
Commissions (charges)
4.2
- 34 547
- 28 647
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat
4.3
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction
- 1 174
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres
4.4
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste
valeur par résultat
Produits des autres activités
4.5
Charges des autres activités
4.5
- 6 706
- 4 308
PRODUIT NET BANCAIRE
Charges générales d'exploitation
4.6
- 186 479
- 168 818
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles
4.7
- 9 489
- 9 634
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION
Coût du risque
4.8
- 20 147
- 20 573
RÉSULTAT D'EXPLOITATION
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence
Gains ou pertes nets sur autres actifs
4.9
Variations de valeur des écarts d'acquisition
RÉSULTAT AVANT IMPÔT
Impôts sur les bénéfices
4.10
- 18 149
- 19 153
Résultat net d'impôts des activités abandonnées
RÉSULTAT NET
Participations ne donnant pas le contrôle
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE
74
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES
(en milliers d'euros)
Notes
31/12/2021
31/12/2020
Résultat net
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi
4.11
- 693
Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1)
Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1)
4.11
- 58 332
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en
équivalence
4.11
- 59 025
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en
équivalence
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en
équivalence
4.11
- 6 616
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en
équivalence
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
4.11
- 56 414
Gains et pertes sur écarts de conversion
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables
4.11
- 486
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence
4.11
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence
4.11
- 144
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
4.11
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres
4.11
- 55 292
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
- 9 574
Dont part du Groupe
- 9 574
Dont participations ne donnant pas le contrôle
(1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables
4.11
BILAN ACTIF
(en milliers d'euros)
Notes
31/12/2021
31/12/2020
Caisse, banques centrales
6.1
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
3.1-6.2-6.6.6.7
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat
Instruments dérivés de couverture
3.2-3.4
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
3.1-6.4-6.6-6.7
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables
Actifs financiers au coût amorti
3.1-3.3-6.5-6.6-6.7
Prêts et créances sur les établissements de crédit
Prêts et créances sur la clientèle
Titres de dettes
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
Actifs d'impôts courants et différés
6.10
Comptes de régularisation et actifs divers
6.11
Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées
Participation aux bénéfices différée
Participation dans les entreprises mises en équivalence
Immeubles de placement
6.12
Immobilisations corporelles
6.13
Immobilisations incorporelles
6.13
Ecarts d'acquisition
6.14
TOTAL DE L'ACTIF
75
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
BILAN PASSIF
(en milliers d'euros)
Notes
31/12/2021
31/12/2020
Banques centrales
6.1
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
6.2
Passifs financiers détenus à des fins de transaction
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Instruments dérivés de couverture
3.2-3.4
Passifs financiers au coût amorti
Dettes envers les établissements de crédit
3.3-6.8
Dettes envers la clientèle
3.1-3.3-6.8
Dettes représentées par un titre
3.3-6.8
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
- 483
Passifs d'impôts courants et différés
6.10
Comptes de régularisation et passifs divers
6.11
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées
Provisions techniques des contrats d'assurance
Provisions
6.15
Dettes subordonnées
Total dettes
Capitaux propres
Capitaux propres part du Groupe
Capital et réserves liées
Réserves consolidées
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées
Résultat de l'exercice
Participations ne donnant pas le contrôle
Total du passif
76
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
COMPTES CONSOLIDÉS
(en milliers d'Euros)
Part du Groupe
Participations ne donnant pas le contrôle
Capitaux propres
consolidés
Capital et réserves liées
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
Résultat net
Capitaux propres
Capital, réserves liées
et résultat
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
Capitaux propres
Capital
Primes
et Réserves
consolidées liées au
capital (1)
Elimination
des titres
auto-détenus
Autres instruments
de capitaux
propres
Total Capital
et Réserves
consolidées
Gains et pertes
comptabilisés
directement en
capitaux propres
recyclables
Gains et pertes
comptabilisés
directement en
capitaux propres non
recyclables
Total des gains et
pertes comptabilisés
directement en
capitaux propres
Gains et pertes
comptabilisés
directement en
capitaux propres
recyclables
Gains et pertes
comptabilisés
directement en
capitaux propres non
recyclables
Total des gains et
pertes comptabilisés
directement en
capitaux propres
Capitaux propres au 1er janvier 2020 Publié
- 698
Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC
Capitaux propres au 1er janvier 2020
- 698
Augmentation de capital
- 170
Variation des titres autodétenus
Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres
Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres
Dividendes versés en 2020
- 13 167
- 13 167
- 13 167
- 13 167
Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le
contrôle
Mouvements liés aux paiements en actions
Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires
- 12 963
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres
- 20
- 20
- 56 414
- 55 292
- 55 312
- 55 312
Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la
juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés
en réserves
- 20
- 20
Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre
transférés en réserves
Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des
entreprises mises en équivalence
Résultat 2020
Autres variations
- 1 093
- 1 093
- 1 093
- 1 093
Capitaux propres au 31 décembre 2020
- 617
Affectation du résultat 2020
- 45 718
Capitaux propres au 1er janvier 2021
- 617
Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC
(2)
Capitaux propres au 1er janvier 2021 retraité
- 617
Augmentation de capital
- 147
Variation des titres autodétenus
- 519
- 519
- 519
- 519
Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres
Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres
Dividendes versés en 2021
- 12 864
- 12 864
- 12 864
- 12 864
Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le
contrôle
(4)
- 7 016
- 7 016
- 7 016
- 7 016
Mouvements liés aux paiements en actions
Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires
- 19 954
- 519
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres
- 684
- 684
Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la
juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés
en réserves
- 684
- 684
Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre
transférés en réserves
Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat
des entreprises mises en équivalence
Résultat 2021
Autres variations
(3)
- 1 794
- 1 794
- 1 794
- 1 794
Capitaux propres au 31 décembre 2021
- 1 136
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
77
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode
indirecte.
Les
activités opérationnelles
sont représentatives des activités génératrices de
produits de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du
Poitou.
Les flux d'impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.
Les
activités d'investissement
représentent les flux de trésorerie pour
l'acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et
non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de
participation stratégiques inscrits dans les rubriques «Juste valeur par résultat»
ou «Juste valeur par capitaux propres non recyclables» sont compris dans cette
rubrique.
Les
activités de financement
résultent des changements liés aux opérations de
structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.
La notion de
trésorerie nette
comprend la caisse, les créances et dettes auprès des
banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des
établissements de crédit.
En milliers d'euros
Notes
31/12/2021
31/12/2020
Résultat avant impôt
Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles
Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations
Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions
Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence
Résultat net des activités d'investissement
-6
- 1
Résultat net des activités de financement
Autres mouvements
- 5 839
- 6 329
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements
Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit
Flux liés aux opérations avec la clientèle
- 235 092
- 410 272
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers
Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers
- 49 860
Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence
Impôts versés
- 19 871
- 28 400
Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles
Flux provenant des activités abandonnées
Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A)
Flux liés aux participations (1)
- 3 987
Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles
- 8 073
- 4 364
Flux provenant des activités abandonnées
Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B)
- 12 060
Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2)
Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement
- 3 619
Flux provenant des activités abandonnées
Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C)
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)
AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D)
485 934
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture
Solde net des comptes de caisse et banques centrales *
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture
Solde net des comptes de caisse et banques centrales *
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE
485 943
78
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS
1. PRINCIPES ET MÉTHODES APPLICABLES DANS LE GROUPE,
JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISÉS.
1-1
NORMES APPLICABLES ET COMPARABILITÉ
En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31
décembre 2021 et telles qu'adoptées par l'Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l'application de la norme IAS 39 pour la
comptabilité de macro-couverture.
Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l'adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/
company-reporting/financial-reporting_en
Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2020.
Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu'adoptées par l'Union européenne au 31 décembre 2021 et dont l'application est obligatoire pour la
première fois sur l'exercice 2021.
Celles-ci portent sur :
Normes, Amendements ou Interprétations
Date de 1
ère
application :
exercices ouverts à
compter du
Applicable dans le Groupe
Amendement à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16
Réforme des taux d'intérêt de référence - Phase 2
1
er
janvier 2021 (1)
Oui
Amendement à IFRS 4
Report facultatif de l'application de la norme IFRS 9 pour les entités qui exercent principalement des
activités d'assurance, y compris les entités du secteur de l'assurance appartenant à un conglomérat
financier au 1er janvier 2023
1
er
janvier 2021
Non
Amendement à IFRS 16
2nd amendement sur les concessions de loyers liées à la COVID-19
1er avril 2021 (2)
Oui
(1) Le Groupe a décidé d'appliquer de manière anticipée l'amendement à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 sur la réforme des taux d'intérêt de référence - Phase 2 dès le 1er janvier 2020.
(2) Application rétrospective au 1er janvier 2021.
Réformes des indices de référence
Le Groupe Crédit Agricole a mis en œuvre début 2019 un programme pour préparer
et encadrer la transition des indices de référence pour l'ensemble de ses activités,
avec une déclinaison en projets dédiés dans chaque entité impactée. Ce programme
s'est inscrit dans les calendriers et standards définis par les travaux de place - dont
certains auxquels le Crédit Agricole a activement participé - et le cadre réglementaire
européen (BMR).
Conformément aux recommandations des groupes de travail nationaux et des
autorités, le Groupe a privilégié autant que possible des bascules vers les indices
alternatifs par anticipation de la disparition des indices de référence tout en visant
le respect des échéances fixées par la place voire imposées par les autorités et
autant que possible les jalons incitatifs. D'importants investissements et une forte
mobilisation des équipes opérationnelles et des métiers ont été mis en œuvre
pour adapter les outils et absorber la charge de travail induite par les transitions,
y compris pour la modification des contrats. Il est à noter que les développements
informatiques ont été très dépendants du calendrier de détermination des indices
alternatifs cibles aux LIBOR et de l'émergence de standards de marché.
La réalisation ordonnée et maitrisée de ces transitions a été assurée par
l'ensemble des actions entreprises depuis 2019. Au second semestre 2021, les
entités ont notamment concentré leurs efforts sur la finalisation de l'ensemble
des développements informatiques et l'intensification de l'information et des
interactions avec les clients pour leur expliquer plus en détail les modalités de
transition et poursuivre les efforts engagés pour prévenir les risques de conduite.
Les travaux menés ont également permis de mettre les entités du Groupe en capacité
de gérer les nouvelles offres de produits RFR tout en préservant l'expérience et la
satisfaction client.
Bilan des transitions au 31/12/2021 :
Pour la plupart des entités et activités concernées, les plans de transition proactifs
ont été activés dès que possible en 2021 avec une intensification au deuxième
semestre : prêts / emprunts de cash entre entités du Groupe, émissions obligataires
du Crédit Agricole SA, comptes de dépôts clientèle, dérivés de taux compensés
transitionnés en masse via les cycles de conversion des chambres de compensation
en octobre (EONIA) et en décembre (LIBOR hors USD).
L'activation à partir du 1er janvier 2022 des clauses de fallback - considérées comme
un « filet de sécurité » - a concerné une faible part du stock de contrats impactés par
les modifications d'indice de référence. Toutefois, pour les dérivés non compensés
et couverts par le protocole fallbacks ISDA, les acteurs de marché ont largement
privilégié l'activation des fallbacks.
A l'échelle du Groupe Crédit Agricole, peu de contrats référençant l'EONIA ou les
LIBOR CHF, EUR, GBP et JPY n'ont pas pu faire l'objet d'une renégociation avant
le 31 décembre 2021 ou être basculés sur un indice alternatif par activation de la
clause de fallback. Ce stock résiduel de contrats concerne soit des négociations non
finalisées au 31 décembre qui devraient aboutir début 2022, soit des contrats qui
bénéficient ou bénéficieront des dispositifs législatifs en vigueur.
Gestion des risques :
Outre la préparation et la mise en œuvre du remplacement des indices de référence
disparaissant ou devenant non représentatifs au 31 décembre 2021 et la mise
en conformité avec la réglementation BMR, les travaux du projet ont également
porté sur la gestion et le contrôle des risques inhérents aux transitions des indices
de référence, notamment sur les volets financiers, opérationnels, juridiques et
conformité en particulier sur le volet protection des clients (prévention du « conduct
risk »).
Pour exemple, sur le volet financier, le risque de fragmentation du marché induit
par l'utilisation de types de taux différents (calcul de taux prédéterminé en début
de période d'intérêt dit « forward looking » ou calcul de taux post-déterminé dit «
backward looking ») et de conventions différentes selon les classes d'actifs / devises
peut conduire à des risques financiers pour les acteurs du secteur. Il est néanmoins
anticipé que ces risques, clairement identifiés au sein du Groupe, devraient tendre
à s'amoindrir au fur et à mesure que les standards de marché émergeront et que
le secteur privé - avec le soutien des banques - sera en capacité de gérer cette
fragmentation.
LIBOR USD :
En 2022, les travaux du programme de transition se poursuivent, notamment pour
préparer la cessation de la publication du LIBOR USD ou sa non représentativité en
juin 2023. Ce volet concerne en premier lieu la banque d'investissement CACIB,
entité du Groupe la plus exposée à cet indice. Pour la transition du LIBOR USD,
la mise en œuvre d'un dispositif législatif sera confirmé ultérieurement par les
autorités britanniques, les autorités américaines ayant pour leur part déjà validé la
79
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
désignation de taux de remplacement statutaires pour les contrats de droit New-
Yorkais.
Afin que les relations de couvertures comptables affectées par cette réforme
des indices de référence puissent être maintenues malgré les incertitudes sur le
calendrier et les modalités de transition entre les indices de taux actuels et les
nouveaux indices, l'IASB a publié des amendements à IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 en
septembre 2019 qui ont été adoptés par l'Union européenne le 15 janvier 2020.
Le Groupe applique ces amendements tant que les incertitudes sur le devenir des
indices auront des conséquences sur les montants et les échéances des flux d'intérêt
et considère, à ce titre, que tous ses contrats de couverture sur les indices concernés,
peuvent en bénéficier au 31 décembre 2021.
Au 31 décembre 2021, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine
et du Poitou n'a plus d'instruments de couverture impactés par la réforme sur
lesquels subsistent des incertitudes.
D'autres amendements, publiés par l'IASB en août 2020, complètent ceux publiés
en 2019 et se concentrent sur les conséquences comptables du remplacement
des anciens taux d'intérêt de référence par d'autres taux de référence à la suite des
réformes.
Ces modifications, dites « Phase 2 », concernent principalement les modifications
des flux de trésorerie contractuels. Elles permettent aux entités de ne pas dé-
comptabiliser ou ajuster la valeur comptable des instruments financiers pour tenir
compte des changements requis par la réforme, mais plutôt de mettre à jour le taux
d'intérêt effectif pour refléter le changement du taux de référence alternatif.
En ce qui concerne la comptabilité de couverture, les entités n'auront pas à
déqualifier leurs relations de couverture lorsqu'elles procèdent aux changements
requis par la réforme et sous réserve d'équivalence économique.
Au 31 décembre 2021, la ventilation par indice de référence significatif des
instruments basés sur les anciens taux de référence et qui doivent transitionner vers
les nouveaux taux avant leur maturité est la suivante :
En l'absence d'annonces relatives à un remplacement prochain des indices EURIBOR,
WIBOR et STIBOR, ceux-ci ont été exclus des données quantitatives fournies.
Les encours en LIBOR USD reportés sont ceux dont la date d'échéance est ultérieure
au 30/06/2023, date de disparition ou de non représentativité des « tenors » JJ,
1 mois, 3 mois, 6 mois et 12 mois.
Pour les autres indices, les contrats basculés vers le taux alternatif par activation de
la clause de fallback ont été exclus du recensement. Par conséquent, les encours en
EONIA et LIBOR CHF correspondent aux contrats dont la renégociation contractuelle
n'était pas totalement finalisée au 31 décembre 2021 et pour lesquels il n'est pas
prévu de recours aux dispositifs législatifs en vigueur. Les encours en LIBOR GBP et
JPY correspondent au stock résiduel de contrats pour lesquels les renégociations
avec les clients n'ont pas abouti et qui devraient être couverts par le dispositif de la
Commission Européenne en cours de mise en place(1).
S'agissant des instruments financiers non dérivés, les expositions correspondent
aux nominaux des titres et au capital restant dû des instruments amortissables.
Conséquences comptables de la décision IFRS IC d'avril 2021 sur
l'attribution d'avantages postérieurs à l'emploi aux périodes de services
pour les régimes à prestations définies
En décembre 2020, l'IFRS IC a été saisi d'une question portant sur la méthodologie
de calcul des dettes actuarielles des régimes à prestations définies et sur la période
d'acquisition des droits à retenir pour lesquels le nombre d'années d'ancienneté
donnant lieu à attribution de droits est plafonné. Parmi plusieurs approches
analysées, l'IFRS IC a retenu l'approche consistant à linéariser sur la période
plafonnée précédant l'âge de retraite permettant d'obtenir les droits.
Les plans concernés par la décision IFRS IC IAS 19 sont ceux pour lesquels :
• L'attribution de droits est conditionnée par la présence dans l'entreprise
au moment du départ en retraite (avec perte de tout droit en cas de départ
anticipé) ;
• Les droits dépendent de l'ancienneté, mais sont plafonnés à partir d'un certain
nombre d'années d'ancienneté.
Cette décision constitue un changement de méthode dans les approches retenues
par le Groupe.
L'impact de cette décision, qui a été enregistré au 1er janvier 2021 sans comparatif,
s'élève à 276 milliers d'euros en termes de dettes actuarielles (Cf. note 7 - Avantages
au personnel et autres rémunérations).
Les impacts sur les états financiers s'élèvent à 276 milliers d'euros d'excédent
d'actif (enregistré en note 6.11 - Comptes de régularisation) en contrepartie des
capitaux propres (effet de 205 milliers d'euros après prise en compte des effets
fiscaux - Cf. Tableau de variation des capitaux propres). Ces impacts ne sont pas
jugés significatifs.
Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l'application anticipée de normes et
interprétations adoptées par l'Union européenne est optionnelle sur une période,
l'option n'est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique.
(1) Date prévisionnelle : fin T1 2022.
Normes, Amendements ou Interprétations
Date de 1
ère
application :
exercices ouverts à
compter du
Applicable dans le Groupe
Améliorations des IFRS cycle 2018-2020
- IFRS 1
Première adoption des normes internationales d'information financière,
- IFRS 9
Instruments financiers, et
- IAS 41
Agriculture
1
er
janvier 2022
Oui
Amendement à IFRS 3
Références au cadre conceptuel
1
er
janvier 2022
Oui
Amendement à IAS 16
Produits de la vente avant l'utilisation prévue
1
er
janvier 2022
Oui
Amendement à IAS 37
Coûts à prendre en compte pour déterminer si un contrat est déficitaire
1
er
janvier 2022
Oui
IFRS 17
Contrats d'assurance
1
er
janvier 2023
Non
1-2
PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES
Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états
financiers
De par leur nature, les évaluations nécessaires à l'établissement des états financiers
exigent la formulation d'hypothèses et comportent des risques et des incertitudes
quant à leur réalisation dans le futur.
Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs,
notamment :
• les activités des marchés nationaux et internationaux ;
• les fluctuations des taux d'intérêt et de change ;
• la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d'activité ou pays ;
• les modifications de la réglementation ou de la législation.
Cette liste n'est pas exhaustive.
Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d'hypothèses sont
utilisées principalement pour les évaluations suivantes :
• les instruments financiers évalués à la juste valeur ;
• les participations non consolidées ;
• les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;
• les plans de stock options ;
• les dépréciations d'instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par
capitaux propres recyclables ;
• les provisions ;
80
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
• les dépréciations des écarts d'acquisition ;
• les actifs d'impôts différés ;
• la valorisation des entreprises mises en équivalence ;
Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans
les paragraphes concernés ci-après.
Instruments financiers (IFRS 9, IAS 32 et 39)
Définitions
La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne
lieu à un actif financier d'une entité et à un passif financier ou à un instrument de
capitaux propres d'une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits
ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs
financiers.
Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en
fonction de celle d'un sous-jacent, qui requièrent un investissement initial faible ou
nul, et dont le règlement intervient à une date future.
Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions
de la norme IFRS 9 telle qu'adoptée par l'Union européenne y compris pour les actifs
financiers détenus par les entités d'assurance du Groupe.
La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d'évaluation des
instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de
comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture.
Il est toutefois précisé que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine
et du Poitou utilise l'option de ne pas appliquer le modèle général de couverture
d'IFRS 9. L'ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ
d'IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture.
Les « actifs financiers dits verts » et « green bonds » (au passif) comprennent des
instruments variés ; ils portent notamment sur des emprunts permettant de financer
des projets environnementaux. Il est rappelé que l'ensemble des instruments
financiers portant cette qualification ne présentent pas nécessairement une
rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible
d'évoluer en fonction de la règlementation européenne à venir. Ces instruments sont
comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après.
Conventions d'évaluation des actifs et passifs financiers
• Evaluation initiale
Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à
leur juste valeur telle que définie par IFRS 13.
La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la
vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif lors d'une transaction normale
entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus
avantageux, à la date d'évaluation.
• Evaluation ultérieure
Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en
fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux
d'intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que
définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur.
Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l'actif financier ou le passif
financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction
directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des
remboursements en principal, majoré ou diminué de l'amortissement cumulé
calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou
prime) entre le montant initial et le montant à l'échéance. Dans le cas d'un actif
financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le
montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur
(Cf. paragraphe «Provisionnement pour risque de crédit»).
Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise exactement les décaissements
ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de
l'instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à
obtenir la valeur comptable nette de l'actif ou du passif financier.
Actifs financiers
• Classement et évaluation des actifs financiers
Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont
classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement
comptable et leur mode d'évaluation ultérieur.
Les critères de classement et d'évaluation des actifs financiers dépendent de la
nature de l'actif financier, selon qu'il est qualifié :
- d'instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou
déterminable) ; ou
- d'instruments de capitaux propres (par exemple des actions).
Ces actifs financiers sont classés dans l'une des trois catégories suivantes :
- actifs financiers à la juste valeur par résultat ;
- actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ;
- actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les
instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres).
• Instruments de dette
Le classement et l'évaluation d'un instrument de dette dépendent de deux
critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l'analyse des
caractéristiques contractuelles déterminée par instrument de dette sauf utilisation
de l'option à la juste valeur.
- Les trois modèles de gestion :
Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de
la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou pour la
gestion de ses actifs financiers, dans l'atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion
est spécifié pour un portefeuille d'actifs et ne constitue pas une intention au cas par
cas pour un actif financier isolé.
On distingue trois modèles de gestion :
• Le modèle collecte dont l'objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels
sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n'implique pas systématiquement de
détenir la totalité des actifs jusqu'à leur échéance contractuelle ; toutefois, les
ventes d'actifs sont strictement encadrées ;
• Le modèle collecte et vente dont l'objectif est de collecter des flux de
trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente
d'actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux
essentielles ; et
• Le modèle autre / vente dont l'objectif principal est de céder les actifs.
Il concerne notamment les portefeuilles dont l'objectif est de collecter des flux
de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée
sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d'actifs financiers détenus à des
fins de transaction.
Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d'actifs financiers
ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs
financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre
/ vente.
- Les caractéristiques contractuelles (test «
Solely Payments of Principal & Interests
»
ou test «SPPI») :
Le test «SPPI» regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement,
permettant d'établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques
d'un financement simple (remboursements de nominal et versements d'intérêts sur
le nominal restant dû).
Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement
du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de
l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un
contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit
fixe ou variable.
Dans un financement simple, l'intérêt représente le coût du passage du temps, le
prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d'autres composantes liées
au coût du portage de l'actif (ex : coûts administratifs…).
Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une
analyse quantitative (ou
Benchmark
test) est effectuée. Cette analyse complémentaire
consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l'actif étudié et les flux de
trésorerie d'un actif de référence.
Si la différence entre les flux de trésorerie de l'actif financier et celui de référence est
jugée non significative, l'actif est considéré comme un financement simple.
Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l'actif financier est
émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les
porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat
et créant des concentrations de risque de crédit (des «tranches»).
Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l'ordre de
distribution des flux de trésorerie générés par l'entité structurée.
81
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Dans ce cas, le test «SPPI» nécessite une analyse des caractéristiques des flux de
trésorerie contractuels de l'actif concerné et des actifs sous-jacents selon l'approche
«
look-through
» et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé
au risque de crédit des actifs sous-jacents.
Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification
du modèle de gestion couplée au test «SPPI» peut être présenté sous la forme du
diagramme ci-après :
Instruments de dette
Modèles de gestion
Collecte
Collecte et vente
Autre / Vente
Test
SPPI
Satisfait
Coût amorti
Juste valeur par capitaux propres
recyclables
Juste valeur par résultat
(Test SPPI N/A)
Non satisfait
Juste valeur par résultat
Juste valeur par résultat
> Instruments de dette au coût amorti
Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s'ils sont éligibles au modèle
collecte et s'ils respectent le test «SPPI».
Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut
également les coupons courus et les coûts de transaction.
L'amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des
prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la
méthode du taux d'intérêt effectif.
Cette catégorie d'instruments financiers fait l'objet d'ajustements au titre des
pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique
« Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit ».
> Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres
recyclables s'ils sont éligibles au modèle collecte et vente et s'ils respectent le test
«SPPI».
Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut
également les coupons courus et les coûts de transaction. L'amortissement des
éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est
comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations
de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du
compte d'encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode
du TIE).
En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.
Cette catégorie d'instruments financiers fait l'objet d'ajustements au titre des
pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique
«Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit» (sans que cela n'affecte la
juste valeur au bilan).
> Instruments de dette à la juste valeur par résultat
Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas
suivants :
- Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d'actifs financiers
détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ;
- Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis
ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de les céder à court
terme ou qui font partie d'un portefeuille d'instruments gérés en commun dans
le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou
à une marge d'arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient
perçus pendant le temps durant lequel la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel de la Touraine et du Poitou détient les actifs, la perception de ces flux de
trésorerie contractuels n'est pas essentielle mais accessoire.
- Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test «SPPI». C'est
notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ;
- Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou choisit
la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement
comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur
option à la juste valeur par résultat.
Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement
comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés
en résultat) et coupons courus inclus.
Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur
sont comptabilisées en résultat, en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie
du compte d'encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans
la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par
résultat ».
Cette catégorie d'actifs financiers ne fait pas l'objet de dépréciation au titre du risque
de crédit.
Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le
modèle de gestion est « Autre / vente » sont enregistrés à la date de négociation.
Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont
enregistrés à la date de négociation.
Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec
au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison.
Instruments de capitaux propres
Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur
par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste
valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne
soient pas détenus à des fins de transaction.
> Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat
Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement
comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en
résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont
enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à
la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés
en date règlement-livraison.
Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur
sont comptabilisées en résultat, en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie du
compte d'encours.
Cette catégorie d'actifs financiers ne fait pas l'objet de dépréciation.
> Instrument de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non
recyclables (sur option irrévocable)
L'option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste
valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel
(ligne par ligne) et s'applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont
enregistrés à la date de négociation.
La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction.
Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées
en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas
recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres.
Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si :
- le droit de l'entité d'en percevoir le paiement est établi ;
- il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à
l'entité ;
- le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable.
82
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Cette catégorie d'actifs financiers ne fait pas l'objet de dépréciation.
• Décomptabilisation des actifs financiers
Un actif financier (ou groupe d'actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou
partie :
- lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent
à expiration ;
- ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu'ils appartiennent de
fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et
avantages liés à cet actif financier est transférée.
Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont
comptabilisés séparément en actifs et en passifs.
Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que
seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou continue à
comptabiliser l'actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet
actif.
Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l'absence de difficultés
financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation
commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts
accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La
comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test «SPPI».
• Intérêts pris en charge par l'Etat (IAS 20)
Dans le cadre de mesures d'aides au secteur agricole et rural, ainsi qu'à l'acquisition
de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à
taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l'Etat une
bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à
la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces
bonifications sont accordés au taux de marché.
Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement
par l'Etat.
Les bonifications perçues de l'Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique
Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants,
conformément à la norme IAS 20.
Passifs financiers
• Classement et évaluation des passifs financiers
Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables
suivantes :
- passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ;
- passifs financiers au coût amorti..
Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature
Les instruments financiers émis principalement en vue d'être rachetés à court terme,
les instruments faisant partie d'un portefeuille d'instruments financiers identifiés
qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d'un profil récent de
prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l'exception de certains dérivés de
couverture) sont évalués à la juste valeur par nature.
Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du
compte de résultat.
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Les passifs financiers répondant à l'un des trois cas prévus par la norme ci-après,
peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides
comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination
de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et
dont la performance est évaluée à la juste valeur.
Cette option est irrévocable et s'applique obligatoirement à la date de
comptabilisation initiale de l'instrument.
Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur
en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque
de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les
variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-
concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit
propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme).
Passifs financiers évalués au coût amorti
Tous les autres passifs répondant à la définition d'un passif financier (hors dérivés)
sont évalués au coût amorti.
Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de
transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la
méthode du taux d'intérêt effectif.
Produits de la collecte
Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des «Passifs
financiers au coût amorti - Dettes envers la clientèle» malgré les caractéristiques
du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de
la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La
contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la
clientèle.
L'évaluation initiale est faite à la juste valeur, l'évaluation ultérieure au coût amorti.
Les produits d'épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à
taux de marché.
Les plans d'épargne-logement et les comptes d'épargne-logement donnent lieu
le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.15 «Provisions».
• Reclassement de passifs financiers
Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement
ultérieur n'est autorisé.
• Distinction dettes - capitaux propres
La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est
fondée sur une analyse de la substance économique des dispositifs contractuels.
Un passif financier est un instrument de dette s'il inclut une obligation contractuelle :
- de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un
nombre variable d'instruments de capitaux propres ; ou
- d'échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des
conditions potentiellement défavorables.
Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable
qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel
dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui
n'est pas qualifié d'instrument de dette.
• Décomptabilisation et modification des passifs financiers
Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie :
- lorsqu'il arrive à extinction ; ou
- lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu'il a été
substantiellement modifié en cas de restructuration.
Une modification substantielle d'un passif financier existant doit être enregistré
comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d'un nouveau
passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif
éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat.
Si le passif financier n'est pas décomptabilisé, le TIE d'origine est maintenu. Une
décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de
modification puis fait l'objet d'un étalement au TIE d'origine sur la durée de vie
résiduelle de l'instrument.
Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers
Conformément à la décision de l'IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt
négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d'un revenu
au sens d'IFRS 15 sont comptabilisés en charges d'intérêts en compte de résultat, et
non en réduction du produit d'intérêts. Il en est de même pour les charges d'intérêts
négatives (produits) sur passifs financiers.
Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit
• Champ d'application
Conformément à IFRS 9, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la
Touraine et du Poitou comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de
crédit attendues («
Expected Credit Losse
s» ou «ECL») sur les encours suivants :
- les actifs financiers d'instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par
capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ;
- les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par
résultat ;
- les engagements de garantie relevant d'IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la
juste valeur par résultat ;
- les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et
- les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15.
Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur
83
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de
dépréciation.
Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur
par résultat font l'objet d'un calcul de risque de contrepartie qui n'est pas visé par le
modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 «Risques et Pilier 3».
• Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement
Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d'une
contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du
Groupe.
Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) :
- 1
ère
étape (
Stage 1
) : dès la comptabilisation initiale de l'instrument financier (crédit,
titre de dette, garantie …), la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la
Touraine et du Poitou comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ;
- 2
ème
étape (
Stage 2
) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour
une transaction ou un portefeuille donné, la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel de la Touraine et du Poitou comptabilise les pertes attendues à maturité ;
- 3
ème
étape
(Stage 3
) : dès lors qu'un ou plusieurs événements de défaut sont
intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste
sur les flux de trésorerie futurs estimés, la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel de la Touraine et du Poitou comptabilise une perte
de
crédit avérée à
maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers
en
Stage 3
ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en
Stage 2
, puis en
Stage 1
en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de
risque de crédit.
A compter de l'arrêté du 31 décembre 2021, le terme « Bucket » qui était utilisé
depuis le passage à IFRS 9 est remplacé par le terme « Stage » dans l'ensemble des
états financiers.
N.B. Il s'agit uniquement d'un changement de terminologie, sans impact sur la
comptabilisation des ajustements pour pertes de crédit (ECL).
Définition du défaut
La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle
utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est
considéré en situation de défaut, lorsqu'au moins une des deux conditions suivantes
est satisfaite :
- un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix
jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des
causes non liées à la situation du débiteur ;
- la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou estime
improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit
sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une
sûreté.
Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou
plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs
estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d'un actif financier
englobent les données observables au sujet des événements suivants :
- des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ;
- un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en
souffrance ;
- l'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques
ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de
plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres
circonstances ;
- la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de
l'emprunteur ;
- la disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés
financières ;
- l'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les
pertes de crédit subies.
Il n'est pas nécessairement possible d'isoler un événement en particulier, la
dépréciation de l'actif financier pouvant résulter de l'effet combiné de plusieurs
événements.
La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période
d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation de défaut
(appréciation par la Direction des Risques).
La notion de perte de crédit attendue «ECL
L'ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en
principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence
entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les
intérêts).
L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit
attendues.
• Gouvernance et mesure des ECL
La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s'appuie sur
l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des
Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la
supervision du dispositif de provisionnement des encours.
Le Groupe s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus
Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL.
L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation
des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les
informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les
informations de nature prospective, doivent être retenues.
La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de
défaut et d'exposition au moment du défaut.
Ces calculs s'appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du
dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer
une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d'arrêté (
Point
in Time
) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données
prospectives macro-économiques (
Forward Looking
), alors que la vue prudentielle
s'analyse à travers le cycle
(Through The Cycle
) pour la probabilité de défaut et en bas
de cycle (
Downturn
) pour la perte en cas de défaut.
L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois,
notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont
imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut
(«Loss Given Default» ou «
LGD
»).
Les modalités de calcul de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits :
instruments financiers et instruments hors bilan.
Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de
crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de
trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la
date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'instrument
financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance
dans les douze mois.
Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la
comptabilisation initiale de l'instrument financier.
Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des
autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou ne comptabilise
pas séparément. L'estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d'un
instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement
des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties
et sûretés n'influe pas sur l'appréciation de la dégradation significative du risque de
crédit : celle-ci s'appuie sur l'évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir
compte des garanties.
Le
backtesting
des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence
annuelle.
Les données macro-économiques prospectives (
Forward Looking
) sont prises en
compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux :
- au niveau du Groupe dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte
du
Forward Looking
dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon
d'amortissement des opérations;
- au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles.
• Dégradation significative du risque de crédit
Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier,
la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette
appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs
opérations par classe de risque (
Stages
).
Afin d'apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur
deux niveaux d'analyse :
- un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui
s'imposent aux entités du Groupe ;
84
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
- un second niveau lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre du Forward Looking
local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à
ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou
sous-portefeuille en ECL à maturité).
Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument
financier. Aucune contagion n'est requise pour le passage de
Stage 1
à
Stage 2
des instruments financiers d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation
significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans
tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie
de l'actionnaire.
Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques
similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une
estimation statistique des pertes prévisionnelles.
Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation
initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut)
à l'origine.
L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou devient partie aux dispositions
contractuelles de l'instrument financier. Pour les engagements de financement et de
garantie, l'origine s'entend comme la date d'engagement irrévocable.
Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient
le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation
significative et de classement en
Stage 2
.
Pour les encours (à l'exception des titres) pour lesquels des dispositifs de notation
internes ont été construits (en particulier les expositions suivies en méthodes
autorisées), le groupe Crédit Agricole considère que l'ensemble des informations
intégrées dans les dispositifs de notation permet une appréciation plus pertinente
que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours.
Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être
ramenée à des pertes attendues à 12 mois (
Stage 1
).
Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative
ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la
norme autorise l'appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles,
des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'instruments financiers.
La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base
collective peut résulter de caractéristiques communes telles que :
- le type d'instrument ;
- la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant
d'un système de notation interne) ;
- le type de garantie ;
- la date de comptabilisation initiale ;
- la durée à courir jusqu'à l'échéance ;
- le secteur d'activité ;
- l'emplacement géographique de l'emprunteur ;
- la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une
incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts
garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de
financement) ;
- le circuit de distribution, l'objet du financement, …
Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible
(habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux
entreprises, …).
Le regroupement d'instruments financiers aux fins de l'appréciation des variations du
risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure
que de nouvelles informations deviennent disponibles.
Pour les titres, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du
Poitou utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit,
conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en
Stage 1
et
dépréciées sur la base d'un ECL à 12 mois.
Ainsi, les règles suivantes s'appliqueront pour le suivi de la dégradation significative
des titres :
- les titres notés «
Investment Grade
», en date d'arrêté, seront classés en Stage 1 et
provisionnés sur la base d'un ECL à 12 mois ;
- les titres notés «
Non-Investment Grade
» (NIG), en date d'arrêté, devront faire l'objet
d'un suivi de la dégradation significative, depuis l'origine, et être classés en
Stage 2
(ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit.
La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d'une
défaillance avérée (
Stage 3
).
• Restructurations pour cause de difficultés financières
Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour
lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou
a modifié les conditions financières initiales (taux d'intérêt, maturité, etc.) pour des
raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur,
selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances.
Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de
classement de l'instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de
crédit observée depuis la comptabilisation initiale.
Conformément à la définition de l'ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée
dans le chapitre «Facteurs de risque» du Document d'enregistrement universel de
Crédit Agricole S.A., les restructurations de créances pour difficultés financières du
débiteur correspondent à l'ensemble des modifications apportées à un ou à des
contrats de crédit à ce titre, ainsi qu'aux refinancements accordés en raison des
difficultés financières rencontrées par le client.
Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au
niveau du client (pas de contagion).
La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond
donc à deux critères cumulatifs :
- Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ;
- Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de
rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers).
Par «modification de contrat», sont visées par exemple les situations dans lesquelles :
- Il existe une différence en faveur de l'emprunteur entre le contrat modifié et les
conditions antérieures au contrat ;
- Les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus
favorables pour l'emprunteur concerné que ce qu'auraient pu obtenir, au même
moment, d'autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire.
Par «refinancement», sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle
est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement
une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de
sa situation financière.
Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d'existence
d'un risque de perte avérée (
Stage 3
).
La nécessité de constituer une dépréciation sur l'exposition restructurée doit donc
être analysée en conséquence (une restructuration n'entraîne pas systématiquement
la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut).
La qualification de «créance restructurée» est temporaire.
Dès lors que l'opération de restructuration au sens de l'ABE a été réalisée, l'exposition
conserve ce statut de “restructurée” pendant une période a minima de 2 ans si
l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition
était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en
cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple).
En l'absence de décomptabilisation liée à ce type d'événement, la réduction des flux
futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain
lors de la restructuration donne lieu à l'enregistrement d'une décote en coût du
risque.
Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux
effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre :
- La valeur comptable de la créance ;
- Et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt «restructuré»,
actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement
de financement).
En cas d'abandon d'une partie du capital, ce montant constitue une perte à
enregistrer immédiatement en coût du risque.
La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque.
Lors de la reprise de la décote, la part due à l'effet de l'écoulement du temps est
enregistrée en «Produit Net Bancaire».
85
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
• Irrécouvrabilité
Lorsqu'une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu'il n'y a plus d'espoir de la
récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en
perte le montant jugé irrécouvrable.
L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'expert.
Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la
connaissance qu'elle a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation
en Stage 3 aura dû être constitué (à l'exception des actifs à la juste valeur par
résultat).
Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables,
le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en
«Produit net bancaire» pour les intérêts.
Instruments financiers dérivés
• Classement et évaluation
Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en
instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés
d'instruments dérivés de couverture.
Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation.
Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur.
A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés
au bilan est enregistrée :
- En résultat s'il s'agit d'instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou
de couverture de juste valeur ;
- En capitaux propres recyclables s'il s'agit d'instruments dérivés de couverture de
flux de trésorerie ou d'un investissement net dans une activité à l'étranger, pour
la part efficace de la couverture.
• La comptabilité de couverture
Cadre général
Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel de la Touraine et du Poitou n'applique pas le volet «comptabilité de
couverture» d'IFRS 9 suivant l'option offerte par la norme. L'ensemble des
relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39,
et ce au plus tard jusqu'à la date d'application du texte sur la macro-couverture
lorsqu'il sera adopté par l'Union européenne. Néanmoins, l'éligibilité des
instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en
compte les principes de classement et d'évaluation des instruments financiers
de la norme IFRS 9.
Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d'IAS 39, sont éligibles
à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les
instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres
recyclables.
Documentation
Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants :
- La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition
aux variations de juste valeur d'un actif ou d'un passif comptabilisé ou d'un
engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s)
et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des
variations de juste valeur dues au risque de taux d'intérêt d'une dette à taux
fixe) ;
- La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une
exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d'un actif ou d'un passif
comptabilisé ou d'une transaction prévue hautement probable, attribuables
au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d'une transaction
prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des
variations de tout ou partie des paiements d'intérêts futurs sur une dette à taux
variable) ;
- La couverture d'un investissement net dans une activité à l'étranger a pour objet
de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée
au risque de change d'un investissement réalisé à l'étranger dans une monnaie
autre que l'euro, monnaie de présentation de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou.
Dans le cadre d'une intention de couverture, les conditions suivantes doivent
également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :
- Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;
- Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation
individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de
couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;
- Démonstration de l'efficacité de la couverture, à l'origine et rétrospectivement, à
travers des tests effectués à chaque arrêté.
Pour les couvertures d'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille
d'actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une
documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39
adoptée par l'Union européenne (version dite
carve out
). Notamment :
- Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d'une position
brute d'instruments dérivés et d'éléments couverts ;
- La justification de l'efficacité de ces relations de couverture s'effectue par le biais
d'échéanciers.
Des précisions sur la stratégie de gestion des risques du Groupe et son application
sont apportées dans le chapitre 5 «Risques et Pilier 3».
Evaluation
L'enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de
la façon suivante :
- couverture de juste valeur
: la réévaluation du dérivé et la réévaluation de
l'élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement
en résultat. Il n'apparaît, en net en résultat, que l'éventuelle inefficacité de la
couverture ;
- couverture de flux de trésorerie
: la réévaluation du dérivé est portée au bilan
en contrepartie d'un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie
inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits
ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en
résultat au moment où les flux couverts se réalisent ;
-
couverture d'un investissement net dans une activité à l'étranger : la réévaluation
du dérivé est portée au bilan en contrepartie d'un compte d'écarts de conversion
en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est
enregistrée en résultat.
Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité
de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement,
sauf en cas de disparition de l'élément couvert :
- couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué
en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé
conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur
par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à
l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en
totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts
en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante
de ces éléments couverts ;
- couverture de flux de trésorerie
: l'instrument de couverture est valorisé à la
juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de
la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que
les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui
étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement
des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée
de vie restante de ces éléments couverts ;
-
couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en
capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en
capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté
lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation.
• Dérivés incorporés
Un dérivé incorporé est la composante d'un contrat hybride qui répond à la
définition d'un produit dérivé. Cette désignation s'applique uniquement aux passifs
financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé
séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies :
- le contrat hybride n'est pas évalué à la juste valeur par résultat ;
- séparé du contrat hôte, l'élément incorporé possède les caractéristiques d'un
dérivé ;
- les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat
hôte.
86
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Détermination de la juste valeur des instruments financiers
La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours
aux données d'entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par
IFRS 13.
IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un
actif ou payé pour le transfert d'un passif lors d'une transaction normale entre des
intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à
la date d'évaluation.
La juste valeur s'applique à chaque actif financier ou passif financier à titre
individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie
de gestion et de suivi des risques le permet et fait l'objet d'une documentation
appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base
nette lorsqu'un groupe d'actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base
de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit.
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou considère
que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées
sur un marché actif.
En l'absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l'application
de techniques d'évaluation qui maximisent l'utilisation des données observables
pertinentes et minimisent celle des données non observables.
Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option),
la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l'émetteur.
• Juste valeur des émissions structurées
Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
de la Touraine et du Poitou valorise ses émissions structurées comptabilisées à la
juste valeur en prenant comme référence le
spread
émetteur que les intervenants
spécialisés acceptent de recevoir pour acquérir de nouvelles émissions du Groupe.
• Risque de contrepartie sur les dérivés
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou intègre
dans la juste valeur l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs
(
Credit Valuation Adjustment
ou CVA) et, selon une approche symétrique, le risque
de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou
risque de crédit propre).
Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de
vue du groupe Crédit Agricole, le DVA les pertes attendues sur le groupe Crédit
Agricole du point de vue de la contrepartie.
Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la
probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée
maximise l'utilisation de données d'entrée observables. Elle repose prioritairement
sur des paramètres de marché tels que les Credit default Swaps (CDS) nominatifs
cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels en l'absence de CDS nominatif sur
la contrepartie. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut
peuvent être utilisés.
• Hiérarchie de la juste valeur
La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l'observabilité
des données d'entrée utilisées dans l'évaluation.
Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des
marchés actifs
Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des
marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou peut avoir accès à la date
d'évaluation. Il s'agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché
actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange, le New York Stock
Exchange…), des parts de fonds d'investissement cotées sur un marché actif et des
dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures.
Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement
disponibles auprès d'une bourse, d'un courtier, d'un négociateur, d'un service
d'évaluation des prix ou d'une agence réglementaire et que ces prix représentent
des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions
de concurrence normale.
Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se
compensent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et
du Poitou retient des cours mid-price comme base de l'établissement de la juste
valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché
retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il
s'agit des cours vendeurs.
Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou
indirectement observables, autres que celles de niveau 1
Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement
observables
(données
dérivées
de
prix)
et
répondent
généralement
aux
caractéristiques suivantes : il s'agit de données qui ne sont pas propres à la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou, qui sont disponibles /
accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché.
Sont présentés en niveau 2 :
• les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non
cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en
utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants
de marché (tels que des méthodes d'actualisation de flux futurs, le modèle de
Black & Scholes
) et fondée sur des données de marché observables ;
• les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l'aide
de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui
peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources
internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux
d'intérêt est généralement déterminée à l'aide de courbes de taux fondées sur les
taux d'intérêt du marché observés à la date d'arrêté.
Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur
des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de
volatilité implicite), la marge à l'origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est
constatée en compte de résultat dès l'initiation.
Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres
utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d'observabilité
La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché,
non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant
des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché
pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3.
Il s'agit pour l'essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et
de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des
paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des
données de marché.
Le prix de transaction à l'origine est réputé refléter la valeur de marché et la
reconnaissance de la marge initiale est différée.
La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement
constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres
sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent «observables»,
la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.
Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés
en niveau 2 et niveau 3 intègrent l'ensemble des facteurs que les acteurs du marché
utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle
indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte
notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie.
Compensation des actifs et passifs financiers
Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la
Touraine et du Poitou compense un actif et un passif financier et présente un solde net
si et seulement s'il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants
comptabilisés et a l'intention de régler le montant net ou de réaliser l'actif et de réaliser
le passif simultanément.
Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de
compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères
requis par la norme IAS 32 font l'objet d'une compensation au bilan.
Gains ou pertes nets sur instruments financiers
• Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat
Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste
comprend notamment les éléments de résultat suivants :
- Les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu
variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;
- Les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par
résultat ;
- Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste
valeur par résultat ;
87
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
- Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des
instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste
valeur ou de flux de trésorerie.
Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture.
• Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux
propres
Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste
comprend notamment les éléments de résultat suivants :
- Les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans
la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non
recyclables ;
- Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la
relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des
actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ;
- Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste
valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément
couvert est cédé.
Engagements de financement et garanties financières donnés
Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste
valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés
au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l'objet de
provisions conformément aux dispositions de la norme IFRS 9.
Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l'émetteur d'effectuer
des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d'une perte qu'il subit en
raison de la défaillance d'un débiteur spécifié qui n'effectue pas un paiement à
l'échéance selon les conditions initiales ou modifiées d'un instrument de dette.
Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis
ultérieurement au montant le plus élevé entre :
- le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les
dispositions de la norme IFRS 9, chapitre «Dépréciation» ; ou
- le montant initialement comptabilisé diminué, s'il y a lieu, du cumul des
produits comptabilisés selon les principes d'IFRS 15 «Produits des activités
ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients».
Provisions (IAS 37 et 19)
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou identifie
les obligations (juridiques ou implicites), résultant d'un événement passé, dont il est
probable qu'une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l'échéance
ou le montant sont incertains mais dont l'estimation peut être déterminée de
manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l'effet
est significatif.
Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou a constitué des provisions qui
couvrent notamment :
- les risques opérationnels ;
- les avantages au personnel ;
- les risques d'exécution des engagements par signature ;
- les litiges et garanties de passif ;
- les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ;
- les risques liés à l'épargne-logement.
Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux
conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont
relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux
fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi
d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux
déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération
de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement,
sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à
des générations différentes.
Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :
- le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses
d'évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et
susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ;
- l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place
dans le futur, établie à partir d'observations historiques de longue période ;
- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement
anticipées.
L'évaluation des provisions suivantes peut également faire l'objet d'estimations :
- la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l'objet
d'un recensement des risques avérés, l'appréciation de la fréquence de
l'incident et le montant de l'impact financier potentiel intègre le jugement de
la Direction ;
- les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation
de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d'arrêté
des comptes.
Des informations détaillées sont fournies en note 6.15 «Provisions».
Avantages au personnel (IAS 19)
Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :
- les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale,
congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s'attend
à ce qu'ils soient réglés dans les douze mois suivant l'exercice au cours duquel les
services ont été rendus ;
- les avantages postérieurs à l'emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites
ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ;
- les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations
payables douze mois ou plus à la clôture de l'exercice) ;
- les indemnités de cessation d'emploi.
Avantages postérieurs à l'emploi
•
Régimes à prestations définies
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou détermine
à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que
l'ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie
des régimes à prestations définies.
Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d'un
ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la
méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter,
à chaque année d'activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis
sur l'exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future
actualisée.
Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux
futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d'actualisation, de taux
de rotation du personnel ou d'évolution des salaires et charges sociales élaborées
par la Direction. (cf. note 7.4 «Avantages postérieurs à l'emploi, régimes à prestations
définies»).
Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de
l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la
date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover.
Le sous-jacent utilisé est le taux d'actualisation par référence à l'indice iBoxx AA.
Conformément à la norme IAS 19, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de
la Touraine et du Poitou impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains
et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts
actuariels sont constitués des ajustements liés à l'expérience (différence entre ce
qui a été estimé et ce qui s'est produit) et de l'effet des changements apportées aux
hypothèses actuarielles.
Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux
d'actualisation retenus pour évaluer l'obligation au titre de prestations définies. La
différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes
est constaté en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non
recyclables.
Le montant de la provision est égal à :
- la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de
clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ;
- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de
ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d'assurance
éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une police
correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des
prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est
considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant
de la dette actuarielle correspondante).
88
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Afin de couvrir ses engagements, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de
la Touraine et du Poitou a souscrit des assurances auprès de Prédica et d'ADICAM.
• Régimes à cotisations définies
Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés
«employeurs». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés
cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations
supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les
avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice
et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel de la Touraine et du Poitou n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations
à payer pour l'exercice écoulé.
Autres avantages à long terme
Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres
que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrats, mais
non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant
lesquels les services correspondants ont été rendus.
Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés
douze mois ou plus après la fin de l'exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais
qui ne sont pas indexés sur des actions.
La méthode d'évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les
avantages postérieurs à l'emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations
définies.
Paiements fondés sur des actions (IFRS 2)
La norme IFRS 2
Paiements en actions et assimilés
impose l'évaluation des
transactions rémunérées par paiements en actions et assimilés dans les résultats et
au bilan de l'entreprise. Cette norme s'applique aux transactions effectuées avec les
salariés et plus précisément :
- aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées
en instruments de capitaux propres ;
- aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées
en trésorerie.
Les plans de paiements fondés sur des actions initiés par le groupe Crédit
Agricole éligibles à la norme IFRS 2 sont principalement du type de ceux dont le
dénouement est réalisé par attribution d'instruments de capitaux propres (
stock
options
, attribution d'actions gratuites, rémunérations variables versées en cash
indexé ou en actions, etc.).
Les options octroyées sont évaluées à l'attribution à leur juste valeur majoritairement
selon le modèle
Black & Scholes
. Celles-ci sont comptabilisées en charges dans la
rubrique Frais de personnel en contrepartie d'un compte de capitaux propres au fur
et à mesure sur la période d'acquisition des droits.
Les souscriptions d'actions proposées aux salariés dans le cadre du plan d'épargne
entreprise relèvent également des dispositions de la norme IFRS 2. Les actions sont
proposées avec une décote maximum de 30%. Ces plans ne comportent pas de
période d'acquisition des droits mais sont grevés d'une période d'incessibilité de
cinq ans. L'avantage consenti aux salariés se mesure comme étant la différence entre
la juste valeur de l'action acquise en tenant compte de la condition d'incessibilité et
le prix d'acquisition payé par le salarié à la date de souscription multipliée par le
nombre d'actions souscrites.
La charge relative aux plans d'attribution d'actions dénoués par instruments de
capitaux propres de Crédit agricole S.A., ainsi que celle relative aux souscriptions
d'actions sont comptabilisées dans les comptes des entités employeur des
bénéficiaires de plans. L'impact s'inscrit en charge de personnel en contrepartie
d'une augmentation des Réserves consolidées part du Groupe.
Impôts courants et différés (IAS 12)
Conformément à la norme IAS 12, l'impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts
assis sur le résultat, qu'ils soient exigibles ou différés.
Celle-ci définit l'impôt exigible comme «le montant des impôts sur le bénéfice
payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d'un exercice».
Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d'un exercice déterminé selon les
règles établies par l'administration fiscale.
Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d'impôt exigible sont ceux
en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du Groupe.
L'impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le
paiement n'est pas subordonné à la réalisation d'opérations futures, même si le
règlement est étalé sur plusieurs exercices.
L'impôt exigible, tant qu'il n'est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif.
Si le montant déjà payé au titre de l'exercice et des exercices précédents excède
le montant dû pour ces exercices, l'excédent doit être comptabilisé en tant qu'actif.
Par ailleurs, certaines opérations réalisées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel de la Touraine et du Poitou peuvent avoir des conséquences fiscales non
prises en compte dans la détermination de l'impôt exigible. Les différences entre
la valeur comptable d'un actif ou d'un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la
norme IAS 12 de différences temporelles.
La norme impose la comptabilisation d'impôts différés dans les cas suivants :
- un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences
temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif
au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est
généré par :
• la comptabilisation initiale de l'écart d'acquisition ;
• la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui
n'est pas un regroupement d'entreprises et n'affecte ni le bénéfice comptable,
ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.
- un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences
temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au
bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice
imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être
imputées, sera disponible.
- un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en
avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il
est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces
pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés.
Les taux d'impôts de chaque pays sont retenus selon les cas.
Le calcul des impôts différés ne fait pas l'objet d'une actualisation.
Les plus-values latentes sur titres, lorsqu'elles sont taxables, ne génèrent pas de
différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l'actif et la base
fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d'impôts différés. Lorsque les
titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur
par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en
contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d'impôt ou l'économie d'impôt
réel supportée par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et
du Poitou au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en
déduction de ceux-ci.
Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général
des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d'impôt sur
les sociétés (à l'exception d'une quote-part de 12 % de la plus-value, taxée au taux
de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l'exercice
génèrent-elles une différence temporelle donnant lieu à constatation d'impôts
différés à hauteur de cette quote-part.
Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est
comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative
pour les contrats de location dont le Groupe est preneur.
L'impôt exigible et différé sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf
dans la mesure où l'impôt est généré :
- soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en
capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il
est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ;
- soit par un regroupement d'entreprises.
Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si :
- La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou a
un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt
exigible ; et
- les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat
prélevés par la même autorité fiscale :
a) soit sur la même entité imposable,
b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler
les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de
réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice
futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou
de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés.
Les risques fiscaux portant sur l'impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation
89
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
d'une créance ou d'une dette d'impôt courant lorsque la probabilité de recevoir
l'actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu'improbable. Ces risques sont
par ailleurs pris en compte dans l'évaluation des actifs et passifs d'impôts courants
et différés.
L'interprétation IFRIC 23 portant sur l'évaluation des positions fiscales incertaines
s'applique dès lors qu'une entité a identifié une ou des incertitudes à propos
de positions fiscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des
précisions sur leurs estimations :
- l'analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l'administration fiscale ;
- le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu'il est plus probable
qu'improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement
retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ;
- en cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l'administration
fiscale, une créance doit être comptabilisée.
Les crédits d'impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils
sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les sociétés dû au titre de
l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils
se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique
«Impôts sur les bénéfices» du compte de résultat.
Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40)
Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par
composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux
dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l'éventuelle
valeur résiduelle des immobilisations.
Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations
éventuelles.
Les immeubles d'exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement
sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements et des
dépréciations constitués depuis leur mise en service.
Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des
amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d'acquisition.
Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des
amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d'achèvement.
Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement
les actifs acquis lors de regroupements d'entreprises résultant de droits contractuels
(accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des
avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services
attendus.
Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d'utilisation.
Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par le groupe
Crédit Agricole suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations
corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement
sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :
Composant
Durée d'amortissement
Foncier
Non amortissable
Gros œuvre
30 ans
Second œuvre
20 ans
Installations techniques
10 à 20 ans
Agencements
10 ans
Mobilier
10 ans
Matériel informatique
4 à 5 ans
Logiciels
3 ans
Matériel de transport
4 ans
Matériel
5 ans
Opérations en devises (IAS 21)
En date d'arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en
euros, monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole.
En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments
monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de
capitaux propres).
Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au
cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont
comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions :
- sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la
composante de l'écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en
résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ;
- sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant
partie d'un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change
sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ;
- sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de
change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont
enregistrés en capitaux propres non recyclables.
Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement
comptable de ces éléments avant conversion :
- les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la
transaction (cours historique) ;
- les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de
clôture.
Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :
- en résultat si le gain ou la perte sur l'élément non monétaire est enregistré en
résultat ;
- en capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l'élément non
monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables.
Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15)
Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de
la nature des prestations auxquelles ils se rapportent.
Les commissions qui font partie intégrante du rendement d'un instrument financier
sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et
intégrées à son taux d'intérêt effectif (en application d'IFRS 9).
Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte
de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du
service vendu :
- le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est
comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la
prestation de service au client s'il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert
peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à
une date donnée (service ponctuel).
a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens
de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré
d'avancement de la prestation rendue.
b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels
sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation
est rendue.
Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d'un objectif
de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est
hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement
l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude.
Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour
effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à
l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient
acquises de façon définitive.
Contrats de location (IFRS 16)
Le Groupe peut être bailleur ou preneur d'un contrat de location.
Contrats de location dont le Groupe est bailleur
Les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité
financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location-
financement, soit en opérations de location simple.
• S'agissant d'opérations de location-financement, elles sont assimilées à une
vente d'immobilisation au locataire financée par un crédit accordé par le
bailleur. L'analyse de la substance économique des opérations de location-
financement conduit le bailleur à :
a) Sortir du bilan l'immobilisation louée ;
b) Constater une créance financière sur le client parmi les « actifs financiers
au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite
du contrat des paiements de location à recevoir par le bailleur au titre du
contrat de location, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant
au bailleur ;
90
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
c) Comptabiliser des impôts différés au titre des différences temporelles
portant sur la créance financière et la valeur nette comptable de
l'immobilisation louée ;
d) Décomposer les produits correspondant aux loyers entre d'une part les
intérêts d'autre part l'amortissement du capital.
• S'agissant d'opérations de location simple, le bailleur comptabilise les
biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l'actif de son bilan et
enregistre les produits de location de manière linéaire parmi les « produits des
autres activités » au compte de résultat.
Contrats de location dont le Groupe est preneur
Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise
à disposition de l'actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit
d'utilisation de l'actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée
estimée du contrat et une dette au titre de l'obligation de paiement des loyers
parmi les passifs divers sur cette même durée.
La durée de location d'un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat
de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est
raisonnablement certain d'exercer et option de résiliation que le preneur est
raisonnablement certain de ne pas exercer.
En France, la durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est
généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le
preneur estime qu'il est raisonnablement certain ne pas exercer l'option de sortie
au bout de 3 ans, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée
ou renouvelables par tacite prolongation (i.e. première option de sortie post 5
ans) sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas,
à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée sera estimée à 6 ans. Le
principe Groupe (première option de sortie post 5 ans) peut ne pas être appliqué
dans certains cas spécifiques, par exemple pour un bail dans lequel les options
de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d'une
réduction de loyers) ; dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location
initiale de 9 ans (sauf anticipation d'une tacite prolongation de 3 ans maximum
dans le cas général).
La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée
des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers
comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice
et les paiements que le preneur s'attend à payer au titre des garanties de valeur
résiduelle, d'option d'achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers
variables qui ne dépendent pas d'un indice ou d'un taux et la TVA non déductible
sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges
générales d'exploitation.
Le taux d'actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif
de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la
durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n'est
pas aisément déterminable. Le taux d'endettement marginal tient compte de la
structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie,
environnement économique…) - le Groupe applique sur ce point la décision de
l'IFRS IC du 17 septembre 2019 depuis la mise en œuvre d'FRS 16.
La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d'une part les
intérêts et d'autre part l'amortissement du capital
Le droit d'utilisation de l'actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative
augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d'avance, des coûts de
remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur
la durée estimée du contrat.
La dette locative et le droit d'utilisation peuvent être ajustés en cas de modification
du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des
loyers liée à l'application d'indices ou de taux.
Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des
droits d'utilisation et des passifs de location chez le preneur.
Conformément à l'exception prévue par la norme, les contrats de location à court
terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la
valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan.
Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire
dans le compte de résultat parmi les charges générales d'exploitation.
Conformément aux dispositions prévues par la norme, le Groupe n'applique pas
la norme IFRS 16 aux contrats de location d'immobilisations incorporelles.
Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées
(IFRS 5)
Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu
en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais
d'une vente plutôt que par l'utilisation continue.
Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible
en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement
probable.
Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes «Actifs non courants
destinés à être cédés et activités abandonnées» et «Dettes liées aux actifs non
courants destinés à être cédés et activités abandonnées».
Ces actifs non courants (ou un groupe destiné à être cédé) classés comme détenus
en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable
et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value latente,
une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, ceux-ci cessent d'être
amortis à compter de leur déclassement.
Si la juste valeur du groupe d'actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la
vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants,
la différence est allouée aux autres actifs du groupe d'actifs destinés à être cédés y
compris les actifs financiers et est comptabilisé en résultat net des actifs destinés à
être cédés.
Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est
séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une
des situations suivantes :
- elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et
distincte ;
- elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne
d'activité ou d'une région géographique principale et distincte ; ou
- elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.
Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat :
- le résultat net après impôt des activités abandonnées jusqu'à la date de cession ;
- le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l'évaluation à la
juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les
activités abandonnées.
1-3
PRINCIPES ET MÉTHODES DE CONSOLIDATION
(IFRS 10, IFRS 11 ET IAS 28)
Périmètre de consolidation
Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou et ceux de toutes les sociétés
sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou dispose
d'un pouvoir de contrôle, d'un contrôle conjoint ou d'une influence notable, hormis
ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l'ensemble des sociétés
incluses dans le périmètre de consolidation.
Consolidation des Caisses régionales
Les normes de consolidation existantes dans le référentiel international sont
définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les
notions classiques de société-mère et de filiales.
Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit
pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa
structure dite de pyramide inversée.
Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé
le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars
1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi
du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en
Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe
central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier.
Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe,
au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole
S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel.
Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations
financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des
instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le
socle du groupe Crédit Agricole.
91
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté
régionale du Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou représentent les
éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère :
valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions
politiques commerciales communes, histoire partagée.
C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole
a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et
régional.
Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique
les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.
La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de
Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou et des Caisses locales de Crédit
Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de
l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations
réciproques.
Notions de contrôle
Conformément
aux
normes
comptables
internationales,
toutes
les
entités
contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous
réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.
Le contrôle exclusif sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou est exposée ou a droit aux
rendements variables résultant de son implication dans l'entité et si le pouvoir
qu'elle détient sur cette dernière lui permet d'influer sur ces rendements. Pour
apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs
sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité,
en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités
pertinentes de l'entité.
Le contrôle d'une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de
vote détenus confèrent à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine
et du Poitou la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou contrôle
généralement la filiale lorsqu'elle détient, directement ou indirectement par
l'intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels
d'une entité, sauf s'il peut être clairement démontré que cette détention ne permet
pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou détient la
moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d'une entité
mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en
raison notamment de l'existence d'accords contractuels, de l'importance relative des
droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les
autres investisseurs ou d'autres faits et circonstances.
Le contrôle d'une entité structurée ne s'apprécie pas sur la base du pourcentage des
droits de vote qui n'ont, par nature, pas d'incidence sur les rendements de l'entité.
L'analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de
l'implication et des décisions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la
Touraine et du Poitou lors de la création de l'entité, des accords conclus à la création
et des risques encourus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la
Touraine et du Poitou, des droits résultants d'accords qui confèrent à l'investisseur
le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances
particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent
que l'investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l'entité.
Lorsqu'il existe un mandat de gestion, l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la
délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent
droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en
tant qu'agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte).
Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l'entité
doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant
qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la
délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent
droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la
capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et,
l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans
l'entité.
Le contrôle conjoint s'exerce lorsqu'il existe un partage contractuel du contrôle sur
une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l'entité
requièrent l'unanimité des parties partageant le contrôle.
Dans les entités traditionnelles, l'influence notable résulte du pouvoir de participer
aux politiques financière et opérationnelle d'une entreprise sans en détenir le
contrôle. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou
est présumée avoir une influence notable lorsqu'elle détient, directement ou
indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité.
Méthodes de consolidation
Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10
et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou sur les entités consolidables,
quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale :
- l'intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à
structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le
prolongement de celle de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la
Touraine et du Poitou;
- la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et sous contrôle
conjoint.
L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments
d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le
contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan
et au compte de résultat consolidés.
Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme
IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui
donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres
instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe.
La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du
Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.
La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l'évolution de l'écart
d'acquisition.
Lors d'acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du
contrôle conjoint ou de l'influence notable la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel de la Touraine et du Poitou constate :
- en cas d'augmentation du pourcentage d'intérêts, un écart d'acquisition
complémentaire ;
- en cas de diminution du pourcentage d'intérêts, une plus ou moins-value de
cession/dilution en résultat.
Retraitements et éliminations
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou effectue
les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des
sociétés consolidées.
L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au
Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement.
Les plus ou moins values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises
consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l'occasion
d'une cession interne sont constatées.
2. PRINCIPALES OPÉRATIONS DE STRUCTURE ET ÉVÉNEMENTS
SIGNIFICATIFS DE LA PÉRIODE
Crise sanitaire liée à la COVID-19
Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole
s'est mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d'accompagner ses clients
dont l'activité serait impactée par la crise liée au Coronavirus, le Groupe a participé
activement aux mesures de soutien à l'économie.
Prêts Garantis par l'Etat (PGE)
Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a
proposé à compter du 25 mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quelle que soit
leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants, artisans,
entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d'échéances,
92
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
procédures accélérées d'examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif de Prêts
Garantis par l'État.
Ces prêts appartiennent à un modèle de gestion « Collecte » et satisfont au test des
caractéristiques contractuelles. Ils sont donc enregistrés au coût amorti.
Au 31 décembre 2021, le solde des encours des prêts garantis par l'Etat octroyés à
la clientèle par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du
Poitou s'élève à 223 209 milliers d'euros.
Risque de crédit
Conformément à la communication de l'IASB du 27 mars 2020 relative à la
comptabilisation des pertes de crédit attendues en application de la norme IFRS 9
sur les instruments financiers dans les circonstances exceptionnelles actuelles, il a
été rappelé l'importance de l'exercice du jugement dans l'application des principes
d'IFRS 9 du risque de crédit et le classement des instruments financiers qui en
résulte.
Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en
considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en
œuvre par les pouvoirs publics.
Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses
prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination
de l'estimation du risque de crédit.
L'impact de la crise du Covid-19 sur ces provisions pour risque de crédit s'élève à
16,8 millions d'euros en 2021 dont :
• - 5,9 millions d'euros au titre du scenario central établi par Crédit Agricole SA et
qui s'appliquent à toutes les Caisses régionales (forward looking central).
• + 22,7 millions d'euros au titre des indicateurs de risque locaux de la Caisse
Régionale (forward looking local).
L'ensemble des provisions filières ont été renforcées sur la période afin d'anticiper
plus largement et sur une plus longue période les effets de la crise sanitaire en
cours, dans un contexte de coût du risque affecté relativement faible.
Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A.
(Switch)
Crédit Agricole S.A. a démantelé le 1er mars 2021 et le 16 novembre 2021
respectivement 15% complémentaires et la totalité de la part résiduelle de 50% du
mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit
Agricole S.A.
Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses
régionales d'une partie des exigences prudentielles s'appliquant à Crédit Agricole
S.A. au titre de ses activités d'assurances contre une rémunération fixe des Caisses
régionales.
Litige image chèque
LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008
une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l'Autorité de la
concurrence).
Il leur est reproché d'avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des
commissions interbancaires dans le cadre de l'encaissement des chèques, depuis
le passage à l'échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu'en 2007. Selon
l'Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d'ententes
anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité
instituant la Communauté européenne et de l'article L. 420-1 du Code de commerce,
et auraient causé un dommage à l'économie. En défense, les banques ont réfuté
catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la
régularité de la procédure suivie.
Par décision du 20 septembre 2010, l'Autorité de la concurrence a jugé que la
Commission d'Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son
objet et qu'elle a eu pour conséquence d'augmenter artificiellement les coûts
supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix
des services bancaires. Pour ce qui concerne l'une des commissions pour services
connexes dite AOCT (Annulation d'Opérations Compensées à Tort), l'Autorité de la
concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans
les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été
sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d'euros. LCL et le Crédit
Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d'euros et 82,1
millions d'euros pour la CEIC et 0,2 million d'euros et 0,8 million d'euros pour
l'AOCT. L'ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d'appel de
Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant
que l'Autorité de la concurrence n'avait pas démontré l'existence de restrictions
de concurrence constitutives d'une entente par objet. L'Autorité de la concurrence
s'est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril
2015, la décision de la Cour d'appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l'affaire
devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions
volontaires des associations UFC - Que Choisir et l'ADUMPE devant la Cour d'appel
ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés
par la Cour.
La Cour de cassation n'a pas tranché l'affaire sur le fond et le Crédit Agricole a
saisi la juridiction de renvoi. La Cour d'Appel de Paris a rendu sa décision le 21
décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l'Autorité de la concurrence du
20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros
les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est
demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette
procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision
du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du
21 décembre 2017 au motif que la Cour d'appel n'avait pas caractérisé l'existence
de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l'affaire devant la Cour d'appel de
Paris autrement composée.
La Cour d'appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-
intégralité de la décision de l'Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette
dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par
les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux
légal à compter du 2 décembre 2021.
Le 31 décembre 2021, l'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation contre
l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 2 décembre 2021.
Du fait du caractère exécutoire de l'arrêt de la Cour d'appel de Paris, un produit de
916 milliers d'euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en
cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou au 31 décembre
2021.
93
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
3. GESTION FINANCIÈRE, EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE
DE COUVERTURE
Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel de la Touraine et du Poitou est assurée par la Direction des engagements.
Cette direction est rattachée au Directeur général et a pour mission d'assurer la
maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels.
La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans
le rapport de gestion, chapitre «Facteurs de risque», comme le permet la norme
IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations
comptables figurent dans les états financiers.
3-1
RISQUE DE CRÉDIT
(Cf. chapitre «Facteurs de risque - Risques de crédit et de contrepartie»)
3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période
Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au
titre du risque de crédit.
Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d'ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs
comptables associées, par catégorie comptable et type d'instruments.
ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI : TITRES DE DETTES
En milliers d'euros
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs soumis à une ECL
12 mois (Stage 1)
Actifs soumis à une ECL
à maturité (Stage 2)
Valeur
comptable
brute
Correction
de valeur
pour
pertes
Valeur
comptable
brute
Correction
de valeur
pour
pertes
Valeur
comptable
brute
Correction
de valeur
pour
pertes
Valeur
comptable
brute (a)
Correction
de valeur
pour
pertes (b)
Valeur
Nette
comptable
(a) + (b)
Au 31 décembre 2020
598 968
- 213
598 968
- 213
598 755
Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre
Transferts de Stage 1 vers Stage 2
Retour de Stage 2 vers Stage 1
Transferts vers Stage 3
(1)
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1
Total après transferts
598 968
- 213
598 968
- 213
598 755
Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes
- 40 541
45
- 40 541
45
Nouvelle production : achat, octroi, origination,…
(2)
98 140
- 114
98 140
- 114
Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance...
- 138 681
159
- 138 681
159
Passages à perte
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période
Changements dans le modèle / méthodologie
Variations de périmètre
Autres
Total
558 427
- 168
558 427
- 168
558 259
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable
spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte)
(3)
- 3 644
- 3 644
Au 31 décembre 2021
554 783
- 168
554 783
- 168
554 615
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la
période et qui font encore l'objet de mesures d'exécution
(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes),
les variations relatives à la
désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif)
94
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI : PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT (HORS OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE)
En milliers d'euros
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs soumis à une ECL
12 mois (Stage 1)
Actifs soumis à une ECL
à maturité (Stage 2)
Valeur
comptable
brute
Correction
de valeur
pour
pertes
Valeur
comptable
brute
Correction
de valeur
pour
pertes
Valeur
comptable
brute
Correction
de valeur
pour
pertes
Valeur
comptable
brute (a)
Correction
de valeur
pour
pertes (b)
Valeur
Nette
comptable
(a) + (b)
Au 31 décembre 2020
50 329
50 329
50 329
Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre
Transferts de Stage 1 vers Stage 2
Retour de Stage 2 vers Stage 1
Transferts vers Stage 3
(1)
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1
Total après transferts
50 329
50 329
50 329
Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes
- 10 750
- 10 750
Nouvelle production : achat, octroi, origination,…
(2)
1 514
- 2
1 514
- 2
Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance...
- 12 264
2
- 12 264
2
Passages à perte
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période
Changements dans le modèle / méthodologie
Variations de périmètre
Autres
Total
39 579
39 579
39 579
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable
spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte)
(3)
2 600
2 600
Au 31 décembre 2021
42 179
42 179
42 179
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la
période et qui font encore l'objet de mesures d'exécution
(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la
désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées.
ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI : PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE
En milliers d'euros
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs soumis à une ECL
12 mois (Stage 1)
Actifs soumis à une ECL
à maturité (Stage 2)
Valeur
comptable
brute
Correction
de valeur
pour
pertes
Valeur
comptable
brute
Correction
de valeur
pour
pertes
Valeur
comptable
brute
Correction
de valeur
pour
pertes
Valeur
comptable
brute (a)
Correction
de valeur
pour
pertes (b)
Valeur
Nette
comptable
(a) + (b)
Au 31 décembre 2020
10 151 787
- 26 497
1 007 691
- 94 850
205 471
- 128 095
11 364 949
- 249 442
11 115 507
Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre
- 220 834
- 22 150
207 455
30 878
13 379
- 5 738
2 990
Transferts de Stage 1 vers Stage 2
- 494 331
1 588
494 331
- 7 118
- 5 530
Retour de Stage 2 vers Stage 1
280 134
- 23 785
- 280 134
36 246
12 461
Transferts vers Stage 3
(1)
- 11 756
80
- 14 379
2 825
26 135
- 8 876
- 5 971
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1
5 119
- 33
7 637
- 1 075
- 12 756
3 138
2 030
Total après transferts
9 930 953
- 48 645
1 215 146
- 63 972
218 850
- 133 835
11 364 949
- 246 452
11 118 497
Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes
718 562
- 1 424
- 103 198
- 19 584
- 38 222
19 064
577 142
- 1 944
Nouvelle production : achat, octroi, origination,…
(2)
2 455 561
- 13 396
147 496
- 11 564
2 603 057
- 24 960
Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance...
- 1 707 281
7 382
- 250 412
21 023
- 22 934
22 373
- 1 980 627
50 778
Passages à perte
- 15 288
13 428
- 15 288
13 428
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières
- 282
3
46
- 282
49
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période
4 590
- 29 046
- 17 783
- 42 239
Changements dans le modèle / méthodologie
Variations de périmètre
Autres
- 29 718
1 000
- 29 718
1 000
Total
10 649 515
- 50 069
1 111 948
- 83 556
180 628
- 114 771
11 942 091
- 248 396
11 693 695
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable
spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte)
(3)
- 18 927
- 257
3 487
- 15 697
Au 31 décembre 2021 (4)
10 630 588
- 50 069
1 111 691
- 83 556
184 115
- 114 771
11 926 394
- 248 396
11 677 998
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la
période et qui font encore l'objet de mesures d'exécution
(1)
Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la
désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées
(4) Au 31 décembre 2021, le solde des encours des prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés à la clientèle par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou dans le cadre des mesures de soutien à l'économie
suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19 s'élève à 223 209 milliers d'euros.
95
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES : TITRES DE DETTES
En milliers d'euros
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs soumis à une ECL 12
mois (Stage 1)
Actifs soumis à une ECL à
maturité (Stage 2)
Valeur
comptable
Correction
de valeur
pour pertes
Valeur
comptable
Correction
de valeur
pour pertes
Valeur
comptable
Correction
de valeur
pour pertes
Valeur
comptable
Correction
de valeur
pour pertes
Au 31 décembre 2020
83 057
- 34
83 057
- 34
Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre
Transferts de Stage 1 vers Stage 2
Retour de Stage 2 vers Stage 1
Transferts vers Stage 3
(1)
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1
Total après transferts
83 057
- 34
83 057
- 34
Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes
15 146
- 26
15 146
- 26
Réévaluation
de juste valeur sur la période
272
272
Nouvelle production : achat, octroi, origination,…
(2)
20 680
- 40
20 680
- 40
Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance...
- 5 806
14
- 5 806
14
Passages à perte
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période
Changements dans le modèle / méthodologie
Variations de périmètre
Autres
Total
98 203
- 60
98 203
- 60
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable
spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte)
(3)
Au 31 décembre 2021
98 203
- 60
98 203
- 60
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la
période et qui font encore l'objet de mesures d'exécution
(1)
Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
(3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes)
ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES : PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT
En milliers d'euros
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs soumis à une ECL 12
mois (Stage 1)
Actifs soumis à une ECL
à maturité (Stage 2)
Valeur
comptable
Correction
de valeur
pour pertes
Valeur
comptable
Correction
de valeur
pour pertes
Valeur
comptable
Correction
de valeur
pour pertes
Valeur
comptable
Correction
de valeur
pour pertes
Au 31 décembre 2020
Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre
Transferts de Stage 1 vers Stage 2
Retour de Stage 2 vers Stage 1
Transferts vers Stage 3
(1)
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1
Total après transferts
Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes
Réévaluation
de juste valeur sur la période
Nouvelle production : achat, octroi, origination,…
(2)
Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance...
Passages à perte
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période
Changements dans le modèle / méthodologie
Variations de périmètre
Autres
Total
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable
spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte)
(3)
Au 31 décembre 2021
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la
période et qui font encore l'objet de mesures d'exécution
(1)
Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2)
Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
(3)
Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes)
96
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES : PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE
En milliers d'euros
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs soumis à une ECL
12 mois (Stage 1)
Actifs soumis à une ECL
à maturité (Stage 2)
Valeur
comptable
Correction
de valeur
pour
pertes
Valeur
comptable
Correction
de valeur
pour
pertes
Valeur
comptable
Correction
de valeur
pour
pertes
Valeur
comptable
Correction
de valeur
pour
pertes
Au 31 décembre 2020
Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre
Transferts de Stage 1 vers Stage 2
Retour de Stage 2 vers Stage 1
Transferts vers Stage 3
(1)
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1
Total après transferts
Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour
pertes
Réévaluation
de juste valeur sur la période
Nouvelle production : achat, octroi, origination,…
(2)
Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance...
Passages à perte
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période
Changements dans le modèle / méthodologie
Variations de périmètre
Autres
Total
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation
comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de
valeur pour perte)
(3)
Au 31 décembre 2021
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de
la période et qui font encore l'objet de mesures d'exécution
(1)
Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2)
Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
(3)
Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes)
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT (HORS OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE)
En milliers d'euros
Engagements sains
Engagements provisionnés
(Stage 3)
Total
Engagements soumis à une
ECL 12 mois (Stage 1)
Engagements soumis à une
ECL à maturité (Stage 2)
Montant de
l'engagement
Correction de
valeur pour
pertes
Montant de
l'engagement
Correction de
valeur pour
pertes
Montant de
l'engagement
Correction de
valeur pour
pertes
Montant de
l'engagement
(a)
Correction de
valeur pour
pertes (b)
Montant
net de
l'engagement
(a) + (b)
Au 31 décembre 2020
1 308 488
- 6 144
144 893
- 7 597
11 855
- 2 052
1 465 236
- 15 793
1 449 443
Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre
- 7 341
- 2 008
7 541
2 113
- 200
- 132
- 27
Transferts de Stage 1 vers Stage 2
- 31 148
101
31 148
- 189
- 88
Retour de Stage 2 vers Stage 1
23 565
- 2 109
- 23 565
2 288
179
Transferts vers Stage 3
(1)
- 191
1
- 205
15
396
- 148
- 132
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1
433
- 1
163
- 1
- 596
16
14
Total après transferts
1 301 147
- 8 152
152 434
- 5 484
11 655
- 2 184
1 465 236
- 15 820
1 449 416
Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes
5 890
209
- 23 195
- 2 511
- 1 067
- 1 094
- 18 372
- 3 396
Nouveaux engagements donnés
(2)
651 489
- 2 727
37 428
- 4 333
688 917
- 7 060
Extinction des engagements
- 645 716
7 289
- 60 509
4 096
- 706 225
11 385
Passages à perte
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période
- 4 352
- 2 273
- 1 094
- 7 719
Changements dans le modèle / méthodologie
Variations de périmètre
Autres
117
- 1
- 114
- 1
- 1 067
- 1064
- 2
Au 31 décembre 2021
1 307 037
- 7 943
129 239
- 7 995
10 588
- 3 278
1 446 864
- 19 216
1 427 648
(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2)
Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
97
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
ENGAGEMENTS DE GARANTIE (HORS OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE)
En milliers d'euros
Engagements sains
Engagements provisionnés
(Stage 3)
Total
Engagements soumis à une
ECL 12 mois (Stage 1)
Engagements soumis à une
ECL à maturité (Stage 2)
Montant de
l'engagement
Correction de
valeur pour
pertes
Montant de
l'engagement
Correction de
valeur pour
pertes
Montant de
l'engagement
Correction de
valeur pour
pertes
Montant de
l'engagement
(a)
Correction de
valeur pour
pertes (b)
Montant
net de
l'engagement
(a) + (b)
Au 31 décembre 2020
286 521
- 643
30 723
- 3 419
3 870
- 1 640
321 114
- 5 702
315 412
Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre
- 9 918
- 219
9 669
293
249
207
281
Transferts de Stage 1 vers Stage 2
- 13 479
31
13 479
- 381
- 350
Retour de Stage 2 vers Stage 1
3 666
- 249
- 3 666
670
421
Transferts vers Stage 3
(1)
- 126
1
- 149
20
275
- 111
- 90
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1
21
- 2
5
- 16
- 26
318
300
Total après transferts
276 603
- 862
40 392
- 3 126
4 119
- 1 433
321 114
- 5 421
315 693
Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes
40 276
- 752
- 12 504
- 3 273
- 937
- 873
26 835
- 4 898
Nouveaux engagements donnés
(2)
83 111
- 824
6 560
- 1 479
89 671
- 2 303
Extinction des engagements
- 42 907
140
- 19 064
878
- 937
328
- 62
908
1
346
Passages à perte
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période
- 68
- 2 672
- 1 201
- 3 941
Changements dans le modèle / méthodologie
Variations de périmètre
Autres
72
72
Au 31 décembre 2021
316 879
- 1 614
27 888
- 6 399
3 182
- 2 306
347 949
- 10 319
337 630
(1)
Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2)
Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
3.1.2 Exposition maximale au risque de créditt
L'exposition maximale au risque de crédit d'une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en
garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32).
Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant
de réduire cette exposition.
Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3).
ACTIFS FINANCIERS NON SOUMIS AUX EXIGENCES DE DÉPRÉCIATION (COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT)
En milliers d'euros
Au 31 décembre 2021
Exposition
maximale au risque
de crédit
Réduction du risque de crédit
Actifs détenus en garantie
Autres techniques de rehaussement
de crédit
Instruments
financiers reçus en
garantie
Hypothèques
Nantissements
Cautionnements
et autres garanties
financières
Dérivés de crédit
Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable
et actifs représentatifs de contrats en unités de compte)
161 917
12 896
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
13 163
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI
148 754
12 896
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Instruments dérivés de couverture
14 815
Total
176 732
12 896
En milliers d'euros
Au 31 décembre 2020
Exposition
maximale au risque
de crédit
Réduction du risque de crédit
Actifs détenus en garantie
Autres techniques de rehaussement
de crédit
Instruments
financiers reçus en
garantie
Hypothèques
Nantissements
Cautionnements
et autres garanties
financières
Dérivés de crédit
Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable
et actifs représentatifs de contrats en unités de compte)
151 486
12 956
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
16 945
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI
134 541
12 956
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Instruments dérivés de couverture
5 279
Total
156 765
12 956
98
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
ACTIFS FINANCIERS SOUMIS AUX EXIGENCES DE DÉPRÉCIATION
En milliers d'euros
Au 31 décembre 2021
Exposition maximale
au risque de crédit
Réduction du risque de crédit
Actifs détenus en garantie
Autres techniques de rehaussement de crédit
Instruments
financiers reçus en
garantie
Hypothèques
Nantissements
Cautionnements
et autres garanties
financières
Dérivés de crédit
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables
98 203
38 544
dont : actifs dépréciés en date de clôture
Prêts et créances sur les établissements de crédit
dont : actifs dépréciés en date de clôture
Prêts et créances sur la clientèle
dont : actifs dépréciés en date de clôture
Titres de dettes
98 203
38 544
dont : actifs dépréciés en date de clôture
Actifs financiers au coût amorti
12 274 792
3 444 229
541 554
4 312 692
dont : actifs dépréciés en date de clôture
69 344
17 592
2 907
22 909
Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au
Crédit Agricole)
42 179
dont : actifs dépréciés en date de clôture
Prêts et créances sur la clientèle
11 677 998
3 444 229
541 554
4 076 466
dont : actifs dépréciés en date de clôture
69 344
17 592
2 907
22 909
Titres de dettes
554 615
236 226
dont : actifs dépréciés en date de clôture
Total
12 372 995
3 444 229
541 554
4 351 236
dont : actifs dépréciés en date de clôture
69 344
17 592
2 907
22 909
En milliers d'euros
Au 31 décembre 2020
Exposition maximale
au risque de crédit
Réduction du risque de crédit
Actifs détenus en garantie
Autres techniques de rehaussement de crédit
Instruments
financiers reçus en
garantie
Hypothèques
Nantissements
Cautionnements
et autres garanties
financières
Dérivés de crédit
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables
83 057
41 116
dont : actifs dépréciés en date de clôture
Prêts et créances sur les établissements de crédit
dont : actifs dépréciés en date de clôture
Prêts et créances sur la clientèle
dont : actifs dépréciés en date de clôture
Titres de dettes
83 057
41 116
dont : actifs dépréciés en date de clôture
Actifs financiers au coût amorti
11 764 591
3 299 211
454 027
3 926 690
dont : actifs dépréciés en date de clôture
77 374
21 746
2 591
23 525
Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au
Crédit Agricole)
50 329
dont : actifs dépréciés en date de clôture
Prêts et créances sur la clientèle
11 115 507
3 299 211
454 027
3 644 598
dont : actifs dépréciés en date de clôture
77 374
21 746
2 591
23 525
Titres de dettes
598 755
282 092
dont : actifs dépréciés en date de clôture
Total
11 847 648
3 299 211
454 027
3 967 806
dont : actifs dépréciés en date de clôture
77 374
21 746
2 591
23 525
ENGAGEMENTS HORS BILAN SOUMIS AUX EXIGENCES DE PROVISIONNEMENT
En milliers d'euros
Au 31 décembre 2021
Exposition maximale
au risque de crédit
Réduction du risque de crédit
Actifs détenus en garantie
Autres techniques de rehaussement de crédit
Instruments
financiers reçus en
garantie
Hypothèques
Nantissements
Cautionnements
et autres garanties
financières
Dérivés de crédit
Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole)
337 630
100
dont : engagements dépréciés en date de clôture
876
100
Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole)
1 427 648
89 092
92 165
163 915
dont : engagements dépréciés en date de clôture
7 310
181
1 457
1 846
Total
1 765 278
89 092
92 265
163 915
dont : engagements dépréciés en date de clôture
8 186
181
1 557
1 846
99
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
En milliers d'euros
Au 31 décembre 2020
Exposition maximale
au risque de crédit
Réduction du risque de crédit
Actifs détenus en garantie
Autres techniques de rehaussement de crédit
Instruments
financiers reçus en
garantie
Hypothèques
Nantissements
Cautionnements
et autres garanties
financières
Dérivés de crédit
Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole)
315 412
103
dont : engagements dépréciés en date de clôture
2 230
103
Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole)
1 449 443
84 107
106 455
158 212
dont : engagements dépréciés en date de clôture
9 803
594
1 183
1 979
Total
1 764 855
84 107
106 558
158 212
dont : engagements dépréciés en date de clôture
12 033
594
1 286
1 979
Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 «Engagements de financement et de garantie et autres garanties».
3.1.3 Actifs financiers modifiés
Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s'agit de créances pour lesquelles la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
de la Touraine et du Poitou a modifié les conditions financières initiales (taux d'intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de
l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines,
au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes
comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”).
Pour les actifs ayant fait l'objet d'une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l'issue de la restructuration est de :
(en milliers d'euros)
2021
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Actifs soumis à une ECL 12 mois
(Stage 1)
Actifs soumis à une ECL
à maturité (Stage 2)
Prêts et créances sur les établissements de crédit
Valeur comptable brute avant modification
Gains ou pertes nets de la modification
Prêts et créances sur la clientèle
- 74
9 497
Valeur comptable brute avant modification
208
9 497
Gains ou pertes nets de la modification
- 282
Titres de dettes
Valeur comptable brute avant modification
Gains ou pertes nets de la modification
Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de
dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l'objet d'un retour en Stage 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs
modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de :
(en milliers d'euros)
Valeur comptable brute
Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)
Actifs restructurés antérieurement classés en Stage 2 ou en Stage 3 et reclassés en Stage 1 au cours de la période
Prêts et créances sur les établissements de crédit
Prêts et créances sur la clientèle
Titres de dettes
Total
3.1.4 Concentrations du risque de crédit
Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions.
Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit
Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de
défaut est détaillée dans le chapitre «Risques et pilier 3 - Gestion du risque de crédit».
100
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI (HORS OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE)
En milliers d'euros
Catégories de risque
de crédit
Au 31 décembre 2021
Au 31 décembre 2020
Valeur comptable
Valeur comptable
Actifs sain
Actifs
dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs sain
Actifs
dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs
soumis à
une ECL 12
mois
(Stage
1)
Actifs
soumis à
une ECL à
maturité
(Stage 2)
Actifs
soumis à
une ECL 12
mois
(Stage
1)
Actifs
soumis à
une ECL à
maturité
(Stage 2)
Clientèle de détail
PD ≤ 0,5%
6 910 773
123 364
7 034 137
5 820 359
67 048
5 887 407
0,5% < PD ≤ 2%
843 584
286 805
1 130 389
1 272 664
74 945
1 347 609
2% < PD ≤ 20%
271 259
339 597
610 856
592 752
322 007
914 759
20% < PD < 100%
31 924
31 924
81 786
81 786
PD = 100%
132 168
132 168
148 356
148 356
Total Clientèle de détail
8 025 616
781 690
132 168
8 939 474
7 685 775
545 786
148 356
8 379 917
Hors clientèle de détail
PD ≤ 0,6%
2 463 523
99 257
2 562 780
2 357 530
127 521
2 485 051
0,6% < PD < 12%
738 411
203 269
941 680
757 779
273 815
1 031 594
12% ≤ PD < 100%
27 475
27 475
60 569
60 569
PD = 100%
51 947
51 947
57 115
57 115
Total Hors clientèle de détail
3 201 934
330 001
51 947
3 583 882
3 115 309
461 905
57 115
3 634 329
Dépréciations
- 50 237
- 83 556
- 114 771
- 248 564
- 26 708
- 94 850
- 128 097
- 249 655
Total
11 177 313
1 028 135
69 344
12 274 792
10 774 376
912 841
77 374
11 764 591
ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES
En milliers d'euros
Catégories de risque
de crédit
Au 31 décembre 2021
Au 31 décembre 2020
Valeur comptable
Valeur comptable
Actifs sains
Actifs
dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs sains
Actifs
dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs
soumis à
une ECL 12
mois
(Stage 1)
Actifs
soumis à
une ECL à
maturité
(Stage 2)
Actifs
soumis à
une ECL 12
mois
(Stage 1)
Actifs
soumis à
une ECL à
maturité
(Stage 2)
Clientèle de détail
PD ≤ 0,5%
0,5% < PD ≤ 2%
2% < PD ≤ 20%
20% < PD < 100%
PD = 100%
Total Clientèle de détail
Hors clientèle de détail
PD ≤ 0,6%
98 203
98 203
82 410
82 410
0,6% < PD < 12%
647
647
12% ≤ PD < 100%
PD = 100%
Total Hors clientèle de détail
98 203
98 203
83 057
83 057
Total
98 203
98 203
83 057
83 057
101
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT (HORS OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE))
En milliers d'euros
Catégories de
risque de crédit
Au 31 décembre 2021
Au 31 décembre 2020
Montant de l'engagement
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Stage 3)
Total
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Stage 3)
Total
Engagements
soumis
à une ECL
12 mois
(Stage 1)
Engagements
soumis
à une ECL
à maturité
(Stage 2)
Engagements
soumis
à une ECL
12 mois
(Stage 1)
Engagements
soumis
à une ECL
à maturité
(Stage 2)
Clientèle de détail
PD ≤ 0,5%
709 144
14 958
724 102
602 818
6 582
609 400
0,5% < PD ≤ 2%
83 154
10 100
93 254
88 260
3 905
92 165
2% < PD ≤ 20%
28 481
14 117
42 598
47 209
10 351
57 560
20% < PD < 100%
4 186
4 186
4 610
4 610
PD = 100%
3 710
3 710
3 959
3 959
Total Clientèle de détail
820 779
43 361
3 710
867 850
738 287
25 448
3 959
767 694
Hors clientèle de
détail
PD ≤ 0,6%
343 546
51 780
395 326
355 268
59 408
414 676
0,6% < PD < 12%
142 712
32 060
174 772
214 933
51 771
266 704
12% ≤ PD < 100%
2 038
2 038
8 266
8 266
PD = 100%
6 878
6 878
7 896
7 896
Total Hors clientèle de détail
486 258
85 878
6 878
579 014
570 201
119 445
7 896
697 542
Provisions
(1)
- 7 943
- 7 995
- 3 278
- 19 216
- 6 144
- 7 597
- 2 052
- 15 793
Total
1 299 094
121 244
7 310
1 427 648
1 302 344
137 296
9 803
1 449 443
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
ENGAGEMENTS DE GARANTIE (HORS OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE)
En milliers d'euros
Catégories de
risque de crédit
Au 31 décembre 2021
Au 31 décembre 2020
Montant de l'engagement
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Stage 3)
Total
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Stage 3)
Total
Engagements
soumis
à une ECL
12 mois
(Stage 1)
Engagements
soumis
à une ECL
à maturité
(Stage 2)
Engagements
soumis
à une ECL
12 mois
(Stage 1)
Engagements
soumis
à une ECL
à maturité
(Stage 2)
Clientèle de détail
PD ≤ 0,5%
10 711
1 392
12 103
5 804
956
6 760
0,5% < PD ≤ 2%
3 612
514
4 126
6 262
1 250
7 512
2% < PD ≤ 20%
2 130
643
2 773
1 660
1 445
3 105
20% < PD < 100%
1
1
257
257
PD = 100%
607
607
669
669
Total Clientèle de détail
16 453
2 550
607
19 610
13 726
3 908
669
18 303
Hors clientèle de
détail
PD ≤ 0,6%
274 017
12 068
286 085
222 673
13 604
236 277
0,6% < PD < 12%
26 409
12 075
38 484
50 122
10 730
60 852
12% ≤ PD < 100%
1 195
1 195
2 481
2 481
PD = 100%
2 575
2 575
3 201
3 201
Total Hors clientèle de détail
300 426
25 338
2 575
328 339
272 795
26 815
3 201
302 811
Provisions
(1)
- 1 614
- 6 399
- 2 306
- 10 319
- 643
- 3 419
- 1 640
- 5 702
TOTAL
315 265
21 489
876
337 630
285 878
27 304
2 230
315 412
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
102
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Concentrations du risque de crédit par agent économique
ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT SUR OPTION PAR AGENT ÉCONOMIQUE
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021
Au 31 décembre 2020
Valeur comptable
Montant des variations de juste valeur
résultant des variations du risque de crédit
Valeur comptable
Montant des variations de juste valeur
résultant des variations du risque de crédit
Sur la période
En cumulé
Sur la période
En cumulé
Administration générale
Banques centrales
Etablissements de crédit
Grandes entreprises
Clientèle de détail
Total Actifs financiers
à la juste valeur par
résultat sur option
Montant des variations de juste valeur
résultant des variations du risque de crédit
Montant des variations de juste valeur
résultant des variations du risque de
crédit
Sur la période
En cumulé
Sur la période
En cumulé
Dérivés de crédit et
assimilés limitant
l'exposition au risque
ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI PAR AGENT ÉCONOMIQUE (HORS OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE)
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021
Au 31 décembre 2020
Valeur comptable
Valeur comptable
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs soumis
à une ECL 12
mois (Stage 1)
Actifs soumis
à une ECL à
maturité
(Stage 2)
Actifs soumis
à une ECL 12
mois (Stage 1)
Actifs soumis
à une ECL à
maturité
(Stage 2)
Administration générale
1 030 859
1 030 859
1 119 213
1 119 213
Banques centrales
Etablissements de crédit
221 482
221 482
269 452
269 452
Grandes entreprises
1 949 593
330 001
51 947
2 331 541
1 726 644
461 905
57 115
2 245 664
Clientèle de détail
8 025 616
781 690
132 168
8 939 474
7 685 775
545 786
148 356
8 379 917
Dépréciations
- 50 237
- 83 556
- 114 771
- 248 564
- 26 708
- 94 850
- 128 097
- 249 655
Total
11 177 313
1 028 135
69 344
12 274 792
10 774 376
912 841
77 374
11 764 591
ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES PAR AGENT ÉCONOMIQUE
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021
Au 31 décembre 2020
Valeur comptable
Valeur comptable
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs soumis
à une ECL 12
mois (Stage 1)
Actifs soumis
à une ECL à
maturité
(Stage 2)
Actifs soumis
à une ECL 12
mois (Stage 1)
Actifs soumis
à une ECL à
maturité
(Stage 2)
Administration générale
66 857
66 857
65 979
65 979
Banques centrales
Etablissements de crédit
Grandes entreprises
31 346
31 346
17 078
17 078
Clientèle de détail
Total
98 203
98 203
83 057
83 057
DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE PAR AGENT ÉCONOMIQUE
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Administration générale
484
257
Grandes entreprises
2 068 024
1 924 190
Clientèle de détail
2 779 609
2 545 865
Total Dettes envers la clientèle
4 848 117
4 470 312
103
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT PAR AGENT ÉCONOMIQUE (HORS OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE)
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021
Au 31 décembre 2020
Montant de l'engagement
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Stage 3)
Total
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Stage 3)
Total
Engagements
soumis à une
ECL 12 mois
(Stage 1)
Engagements
soumis à une
ECL à maturité
(Stage 2)
Engagements
soumis à une
ECL 12 mois
(Stage 1)
Engagements
soumis à une
ECL à maturité
(Stage 2)
Administration générale
26 634
26 634
29 183
29 183
Banques centrales
Etablissements de crédit
Grandes entreprises
459 624
85 878
6 878
552 380
541 018
119 445
7 896
668 359
Clientèle de détail
820 779
43 361
3 710
867 850
738 287
25 448
3 959
767 694
Provisions
(1)
- 7 943
- 7 995
- 3 278
- 19 216
- 6 144
- 7 597
- 2 052
- 15 793
Total
1 299 094
121 244
7 310
1 427 648
1 302 344
137 296
9 803
1 449 443
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan
ENGAGEMENTS DE GARANTIE PAR AGENT ÉCONOMIQUE (HORS OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE)
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021
Au 31 décembre 2020
Montant de l'engagement
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Stage 3)
Total
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Stage 3)
Total
Engagements
soumis à une
ECL 12 mois
(Stage 1)
Engagements
soumis à une
ECL à maturité
(Stage 2)
Engagements
soumis à une
ECL 12 mois
(Stage 1)
Engagements
soumis à une
ECL à maturité
(Stage 2)
Administration générale
16
16
Banques centrales
Etablissements de crédit
11 353
11 353
10 259
10 259
Grandes entreprises
289 073
25 338
2 575
316 986
262 520
26 815
3 201
292 536
Clientèle de détail
16 453
2 550
607
19 610
13 726
3 908
669
18 303
Provisions
(1)
- 1 614
- 6 399
- 2 306
- 10 319
- 643
- 3 419
- 1 640
- 5 702
Total
315 265
21 489
876
337 630
285 878
27 304
2 230
315 412
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
Concentrations du risque de crédit par zone géographique
ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE (HORS OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE)
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021
Au 31 décembre 2020
Valeur comptable
Valeur comptable
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs soumis
à une ECL 12
mois (Stage 1)
Actifs soumis
à une ECL à
maturité
(Stage 2)
Actifs soumis
à une ECL 12
mois (Stage 1)
Actifs soumis
à une ECL à
maturité
(Stage 2)
France
(y compris DOM-TOM)
11 119 024
1 110 086
183 678
12 412 788
10 681 628
1 006 844
204 813
11 893 285
Autres pays de l'Union
européenne
71 277
896
92
72 265
87 884
334
613
88 831
Autres pays d'Europe (1)
17 202
618
340
18 160
12 765
50
31
12 846
Amérique du Nord
11 224
2
11 226
11 010
159
2
11 171
Amériques centrale et
du Sud
1 152
1 152
753
753
Afrique et Moyen-Orient
4 401
20
4 421
4 169
12
10
4 191
Asie et Océanie
(hors Japon)
3 110
71
3
3 184
2 695
287
2
2 984
Japon
160
160
180
5
185
Organismes
supra-nationaux
Dépréciations
- 50 237
- 83 556
- 114 771
- 248 564
- 26 708
- 94 850
- 128 097
- 249 655
Total
11 177 313
1 028 135
69 344
12 274 792
10 774 376
912 841
77 374
11 764 591
(1) Dont opérations réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling -GBP.
104
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021
Au 31 décembre 2020
Valeur comptable
Valeur comptable
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Stage 3)
Total
Actifs soumis
à une ECL 12
mois (Stage 1)
Actifs soumis
à une ECL à
maturité
(Stage 2)
Actifs soumis
à une ECL 12
mois (Stage 1)
Actifs soumis
à une ECL à
maturité
(Stage 2)
France (y compris DOM-
TOM)
74 865
74 865
61 160
61 160
Autres pays de l'Union
européenne
21 317
21 317
21 897
21 897
Autres pays d'Europe
Amérique du Nord
2 021
2 021
Amériques centrale et
du Sud
Afrique et Moyen-Orient
Asie et Océanie (hors
Japon)
Japon
Organismes supra-
nationaux
Total
98 203
98 203
83 057
83 057
DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
France (y compris DOM-TOM)
4 807 065
4 415 680
Autres pays de l'Union européenne
10 378
9 427
Autres pays d'Europe (1)
24 639
39 263
Amérique du Nord
2 701
2 772
Amériques centrale et du Sud
537
378
Afrique et Moyen-Orient
1 518
1 387
Asie et Océanie (hors Japon)
1 263
1 390
Japon
16
15
Organismes supra-nationaux
Total Dettes envers la clientèle
4 848 117
4 470 312
(1) Dont opérations réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling -GBP.
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE (HORS OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE)
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021
Au 31 décembre 2020
Montant de l'engagement
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Stage 3)
Total
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Stage 3)
Total
Engagements
soumis à une
ECL 12 mois
(Stage 1)
Engagements
soumis à une
ECL à maturité
(Stage 2)
Engagements
soumis à une
ECL 12 mois
(Stage 1)
Engagements
soumis à une
ECL à maturité
(Stage 2)
France (y compris DOM-
TOM)
1 305 439
129 221
10 588
1 445 248
1 306 220
144 881
11 849
1 462 950
Autres pays de l'Union
européenne
1 059
9
1 068
1 574
3
4
1 581
Autres pays d'Europe (2)
246
6
252
147
1
148
Amérique du Nord
61
61
113
2
115
Amériques centrale et
du Sud
93
93
262
262
Afrique et Moyen-Orient
109
3
112
64
6
2
72
Asie et Océanie (hors
Japon)
30
30
108
108
Japon
Organismes supra-
nationaux
Provisions
(1)
- 7 943
- 7 995
- 3 278
- 19 216
- 6 144
- 7 597
- 2 052
- 15 793
Total
1 299 094
121 244
7 310
1 427 648
1 302 344
137 296
9 803
1 449 443
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
(2) Dont opérations réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling -GBP.
105
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
ENGAGEMENTS DE GARANTIE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE (HORS OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE)
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021
Au 31 décembre 2020
Montant de l'engagement
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Stage 3)
Total
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Stage 3)
Total
Engagements
soumis à une
ECL 12 mois
(Stage 1)
Engagements
soumis à une
ECL à maturité
(Stage 2)
Engagements
soumis à une
ECL 12 mois
(Stage 1)
Engagements
soumis à une
ECL à maturité
(Stage 2)
France (y compris DOM-
TOM)
316 877
27 888
3 182
347 947
286 521
30 721
3 870
321 112
Autres pays de l'Union
européenne
Autres pays d'Europe
2
2
2
2
Amérique du Nord
Amériques centrale et
du Sud
Afrique et Moyen-Orient
Asie et Océanie (hors
Japon)
Japon
Organismes supra-
nationaux
Provisions
(1)
- 1 614
- 6 399
- 2 306
- 10 319
- 643
- 3 419
- 1 640
- 5 702
Total
315 265
21 489
876
337 630
285 878
27 304
2 230
315 412
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
3.1.5 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement
ACTIFS FINANCIERS EN SOUFFRANCE OU DÉPRÉCIÉS INDIVIDUELLEMENT PAR AGENT ÉCONOMIQUE
(en millions d'euros)
Valeur comptable au 31 décembre 2021
Actifs sans augmentation
significative du risque de crédit
depuis la comptabilisation initiale
(Stage 1)
Actifs avec augmentation
significative du risque de crédit
depuis la comptabilisation initiale
mais non dépréciés (Stage 2)
Actifs dépréciés
(Stage 3)
≤ 30 jours
> 30 jours
à ≤ 90
jours
> 90 jours
≤ 30 jours
> 30 jours
à ≤ 90
jours
> 90 jours
≤ 30 jours
> 30 jours
à ≤ 90
jours
> 90 jours
Titres de dettes
Administration générale
Banques centrales
Etablissements de crédit
Grandes entreprises
Clientèle de détail
Prêts et créances
30 850
1 248
21 390
5 582
57
2 301
2 370
31 566
Administration générale
890
Banques centrales
Etablissements de crédit
Grandes entreprises
8 197
70
3 037
1 149
122
359
5 428
Clientèle de détail
21 763
1 178
18 353
4 433
57
2 179
2 011
26 138
Total
30 850
1 248
21 390
5 582
57
2 301
2 370
31 566
106
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
(en millions d'euros)
Valeur comptable au 31 décembre 2020
Actifs sans augmentation
significative du risque de crédit
depuis la comptabilisation initiale
(Stage 1)
Actifs avec augmentation
significative du risque de crédit
depuis la comptabilisation initiale
mais non dépréciés (Stage 2)
Actifs dépréciés
(Stage 3)
≤ 30 jours
> 30 jours
à ≤ 90
jours
> 90 jours
≤ 30 jours
> 30 jours
à ≤ 90
jours
> 90 jours
≤ 30 jours
> 30 jours
à ≤ 90
jours
> 90 jours
Titres de dettes
Administration générale
Banques centrales
Etablissements de crédit
Grandes entreprises
Clientèle de détail
Prêts et créances
98 572
3 005
19 474
3 689
774
2 661
3 371
33 180
Administration générale
77 546
Banques centrales
Etablissements de crédit
Grandes entreprises
2 777
2 109
2 331
150
661
108
1 166
3 942
Clientèle de détail
18 249
896
17 143
3 539
113
2 553
2 205
29 238
Total
98 572
3 005
19 474
3 689
774
2 661
3 371
33 180
3-2
RISQUE DE MARCHÉ
(cf. Rapport de gestion, Le risque de marché)
Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle
La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.
INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE - JUSTE VALEUR ACTIF
(en milliers d'euros)
31/12/2021
Opérations sur Marchés Organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
650
1 282
12 883
14 815
Futures
FRA
Swaps de taux d'intérêts
650
1 282
12 883
14 815
Options de taux
Caps-floors-collars
Autres instruments conditionnels
Instruments de devises
Opérations fermes de change
Options de change
Autres instruments
Autres
Sous-total
650
1 282
12 883
14 815
Opérations de change à terme
Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif
650
1 282
12 883
14 815
107
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
(en milliers d'euros)
31/12/2020
Opérations sur Marchés Organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
5 181
98
5 279
Futures
FRA
Swaps de taux d'intérêts
5 181
98
5 279
Options de taux
Caps-floors-collars
Autres instruments conditionnels
Instruments de devises
Opérations fermes de change
Options de change
Autres instruments
Autres
Sous-total
5 181
98
5 279
Opérations de change à terme
Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif
5 181
98
5 279
INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE - JUSTE VALEUR PASSIF
(en milliers d'euros)
31/12/2021
Opérations sur Marchés Organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
357
26 598
118 857
145 812
Futures
FRA
Swaps de taux d'intérêts
357
26 598
118 857
145 812
Options de taux
Caps-floors-collars
Autres instruments conditionnels
Instruments de devises
Opérations fermes de change
Options de change
Autres instruments
Autres
Sous-total
357
26 598
118 857
145 812
Opérations de change à terme
Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif
357
26 598
118 857
145 812
(en milliers d'euros)
31/12/2020
Opérations sur Marchés Organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
897
35 792
194 130
230 819
Futures
FRA
Swaps de taux d'intérêts
897
35 792
194 130
230 819
Options de taux
Caps-floors-collars
Autres instruments conditionnels
Instruments de devises
Opérations fermes de change
Options de change
Autres instruments
Autres
Sous-total
897
35 792
194 130
230 819
Opérations de change à terme
Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif
897
35 792
194 130
230 819
108
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTION - JUSTE VALEUR ACTIF
(en milliers d'euros)
31/12/2021
Opérations sur Marchés Organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
47
10 709
10 756
Futures
FRA
Swaps de taux d'intérêts
40
10 709
10 749
Options de taux
Caps-floors-collars
7
7
Autres instruments conditionnels
Instruments de devises et or
146
146
Opérations fermes de change
Options de change
146
146
Autres instruments
128
128
Dérivés sur actions et indices boursiers
Dérivés sur métaux précieux
Dérivés sur produits de base
Dérivés de crédits
Autres
128
128
Sous-total
274
47
10 709
11 030
Opérations de change à terme
2 132
1
2 133
Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif
2 406
48
10 709
13 163
(en milliers d'euros)
31/12/2020
Opérations sur Marchés Organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
29
26
14 955
15 010
Futures
FRA
Swaps de taux d'intérêts
29
25
14 955
15 009
Options de taux
Caps-floors-collars
1
1
Autres instruments conditionnels
Instruments de devises et or
855
855
Opérations fermes de change
Options de change
855
855
Autres instruments
52
52
Dérivés sur actions et indices boursiers
Dérivés sur métaux précieux
Dérivés sur produits de base
Dérivés de crédits
Autres
52
52
Sous-total
936
26
14 955
15 917
Opérations de change à terme
1 028
1 028
Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif
1 964
26
14 955
16 945
109
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTION - JUSTE VALEUR PASSIF
(en milliers d'euros)
31/12/2021
Opérations sur Marchés Organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
47
10 749
10 796
Futures
FRA
Swaps de taux d'intérêts
40
10 749
10 789
Options de taux
Caps-floors-collars
7
7
Autres instruments conditionnels
Instruments de devises et or
146
146
Opérations fermes de change
Options de change
146
146
Autres instruments
2 163
2 163
Dérivés sur actions et indices boursiers
Dérivés sur métaux précieux
Dérivés sur produits de base
Dérivés de crédits
Autres
2 163
2 163
Sous-total
2 309
47
10 749
13 105
Opérations de change à terme
2 110
1
2 111
Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif
4 419
48
10 749
15 216
(en milliers d'euros)
31/12/2020
Opérations sur Marchés Organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
29
26
15 018
15 073
Futures
FRA
Swaps de taux d'intérêts
29
25
15 018
15 072
Options de taux
Caps-floors-collars
1
1
Autres instruments conditionnels
Instruments de devises et or
855
855
Opérations fermes de change
Options de change
855
855
Autres instruments
3 516
3 516
Dérivés sur actions et indices boursiers
Dérivés sur métaux précieux
Dérivés sur produits de base
Dérivés de crédits
Autres
3 516
3 516
Sous-total
4 400
26
15 018
19 444
Opérations de change à terme
1 000
1 000
Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif
5 400
26
15 018
20 444
110
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
OPÉRATIONS SUR INSTRUMENTS DÉRIVÉS : MONTANT DES ENGAGEMENTS
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Total encours
notionnel
Total encours
notionnel
Instruments de taux d'intérêt
4 078 415
3 688 870
Futures
FRA
Swaps de taux d'intérêts
4 048 615
3 648 070
Options de taux
Caps-floors-collars
29 800
40 800
Autres instruments conditionnels
Instruments de devises et or
52 564
14 332
Opérations fermes de change
Options de change
52 564
14 332
Autres instruments
614
Dérivés sur actions et indices boursiers
614
Dérivés sur métaux précieux
Dérivés sur produits de base
Dérivés de crédits
Autres
Sous-total
4 131 593
3 703 202
Opérations de change à terme
81 996
156 274
Total Notionnels
4 213 589
3 859 476
Risque de change
(cf. Rapport de gestion, Le risque de change)
3-3
RISQUE DE LIQUIDITÉ ET DE FINANCEMENT
(cf. Rapport de gestion, Le risque de liquidité et de financement)
PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET SUR LA CLIENTÈLE PAR DURÉE RÉSIDUELLE
En milliers d'euros
31/12/2021
≤ 3 mois
> 3 mois
à
≤ 1 an
> 1 an
à
≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris
opérations internes au Crédit Agricole)
1 735 050
46 926
122 049
48 461
1 952 486
Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement)
676 403
1 063 339
3 848 703
6 312 749
25 200
11 926 394
Total
2 411 453
1 110 265
3 970 752
6 361 210
25 200
13 878 880
Dépréciations
- 248 396
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle
13 630 484
En milliers d'euros
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois
à
≤ 1 an
> 1 an
à
≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris
opérations internes au Crédit Agricole)
859 161
1 595
148 489
96 181
1 105 426
Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement)
608 630
1 234 625
3 593 362
5 893 127
35 205
11 364 949
Total
1 467 791
1 236 220
3 741 851
5 989 308
35 205
12 470 375
Dépréciations
- 249 442
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle
12 220 933
DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET LA CLIENTÈLE PAR DURÉE RÉSIDUELLE
En milliers d'euros
31/12/2021
≤ 3 mois
> 3 mois
à
≤ 1 an
> 1 an
à
≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes
au Crédit Agricole)
905 336
2 194 641
4 026 246
1 257 660
295
8 384 100
Dettes envers la clientèle
4 281 048
86 383
480 401
285
4 848 117
Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle
5 186 384
2 281 024
4 506 647
1 257 945
295
13 232 217
111
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
En milliers d'euros
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois
à
≤ 1 an
> 1 an
à
≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes
au Crédit Agricole)
1 270 860
1 958 767
3 741 127
960 791
295
7 931 762
Dettes envers la clientèle
3 876 075
26 531
567 395
290
21
4 470 312
Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle
5 146 935
1 985 298
4 308 522
961 081
316
12 402 074
DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE ET DETTES SUBORDONNÉES
En milliers d'euros
31/12/2021
≤ 3 mois
> 3 mois
à
≤ 1 an
> 1 an
à
≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Dettes représentées par un titre
Bons de caisse
Titres du marché interbancaire
Titres de créances négociables
151 000
151 000
Emprunts obligataires
6
45 437
45 443
Autres dettes représentées par un titre
Total dettes représentées par un titre
151 006
45 437
196 443
Dettes subordonnées
Dettes subordonnées à durée déterminée
Dettes subordonnées à durée indéterminée
Dépôts de garantie à caractère mutuel
Titres et emprunts participatifs
Total dettes subordonnées
En milliers d'euros
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois
à
≤ 1 an
> 1 an
à
≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Dettes représentées par un titre
Bons de caisse
Titres du marché interbancaire
Titres de créances négociables
Emprunts obligataires
8
47 504
47 512
Autres dettes représentées par un titre
Total dettes représentées par un titre
8
47 504
47 512
Dettes subordonnées
Dettes subordonnées à durée déterminée
Dettes subordonnées à durée indéterminée
Dépôts de garantie à caractère mutuel
Titres et emprunts participatifs
Total dettes subordonnées
GARANTIES FINANCIÈRES EN RISQUE DONNÉES PAR MATURITÉ ATTENDUE
Les montants présentés correspondent au montant attendu d'appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l'objet de provisions ou qui sont sous surveillance.
En milliers d'euros
31/12/2021
≤ 3 mois
> 3 mois
à
≤ 1 an
> 1 an
à
≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Garanties financières données
En milliers d'euros
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois
à
≤ 1 an
> 1 an
à
≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Garanties financières données
Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 «Risque de marché».
112
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
3-4
COMPTABILITÉ DE COUVERTURE
(Cf. Note 3.2 «Risque de marché» et Chapitre «Gestion des risques - Gestion du bilan»)
Couverture de juste valeur
Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d'un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d'intérêts. Ces
couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable.
Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.
Couverture de flux de trésorerie
Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.
Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.
Couverture d'un investissement net en devise
Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères.
Instruments dérivés de couverture
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Valeur marché
Montant
Notionnel
Valeur marché
Montant
Notionnel
positive
négative
positive
négative
Couverture de juste valeur
14 815
145 812
3 386 273
5 279
230 819
3 214 884
Taux d'intérêt
14 815
145 812
3 386 273
5 279
230 819
3 214 884
Change
Autres
Couverture de flux de trésorerie
Taux d'intérêt
Change
Autres
Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger
Total Instruments dérivés de couverture
14 815
145 812
3 386 273
5 279
230 819
3 214 884
Opérations sur instruments dérivés de couverture : analyse par durée résiduelle (notionnels)
La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.
(en milliers d'euros)
31/12/2021
Opérations sur Marchés Organisés
Opérations de gré à gré
Total
notionnel
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
102 104
1 429 494
1 854 675
3 386 273
Futures
FRA
Swaps de taux d'intérêts
102 104
1 429 494
1 854 675
3 386 273
Options de taux
Caps-floors-collars
Autres instruments conditionnels
Instruments de devises
Opérations fermes de change
Options de change
Autres instruments
Autres
Sous-total
102 104
1 429 494
1 854 675
3 386 273
Opérations de change à terme
Total Notionnel des instruments dérivés de couverture
102 104
1 429 494
1 854 675
3 386 273
113
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
(en milliers d'euros)
31/12/2020
Opérations sur Marchés Organisés
Opérations de gré à gré
Total
notionnel
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
≤1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
380 431
1 507 158
1 327 295
3 214 884
Futures
FRA
Swaps de taux d'intérêts
380 431
1 507 158
1 327 295
3 214 884
Options de taux
Caps-floors-collars
Autres instruments conditionnels
Instruments de devises
Opérations fermes de change
Options de change
Autres instruments
Autres
Sous-total
380 431
1 507 158
1 327 295
3 214 884
Opérations de change à terme
Total Notionnel des instruments dérivés de couverture
380 431
1 507 158
1 327 295
3 214 884
La note 3.2 «Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle» présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de
couverture par maturité contractuelle résiduelle.
Couverture de juste valeur
Instruments dérivés de couverture
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Valeur comptable
Variations de
la juste valeur
sur la période
(y compris
cessation de
couverture
au cours de la
période)
Montant
notionnel
Valeur comptable
Variations de
la juste valeur
sur la période
(y compris
cessation de
couverture
au cours de la
période)
Montant
notionnel
Actif
Passif
Actif
Passif
Couverture de juste valeur
Marchés organisés
Taux d'intérêt
Instruments fermes
Instruments conditionnels
Change
Instruments fermes
Instruments conditionnels
Autres
Marchés de gré à gré
3 421
36 944
22 728
505 273
101
58 575
- 6 983
564 884
Taux d'intérêt
3 421
36 944
22 728
505 273
101
58 575
- 6 983
564 884
Instruments fermes
3 421
36 944
22 728
505 273
101
58 575
- 6 983
564 884
Instruments conditionnels
Change
Instruments fermes
Instruments conditionnels
Autres
Total des micro-couvertures de juste valeur
3 421
36 944
22 728
505 273
101
58 575
- 6 983
564 884
Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux
d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers
11 394
108 868
70 238
2 881 000
5 178
172 244
- 51 100
2 650 000
Total couverture de juste valeur
14 815
145 812
92 966
3 386 273
5 279
230 819
- 58 083
3 214 884
Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au
compte de résultat.
114
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Eléments couverts
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Couvertures existantes
Couvertures
ayant cessé
Réévaluations
de juste
valeur sur la
période
liées
à la couverture
(y compris
cessations de
couvertures
au cours de la
période
Couvertures existantes
Couvertures
ayant cessé
Réévaluations
de juste
valeur sur la
période
liées
à la couverture
(y compris
cessations de
couvertures
au cours de la
période
Valeur
comptable
Dont
cumul des
réévaluations
de juste
valeur liées à
la couverture
Cumul des
réévaluations
de juste
valeur liées à
la couverture
restant à
étaler
Valeur
comptable
Dont
cumul des
réévaluations
de juste
valeur liées à
la couverture
Cumul des
réévaluations
de juste
valeur liées à
la couverture
restant à
étaler
Instruments de dettes
comptabilisés à la juste
valeur par capitaux propres
recyclables
23
2 076
- 40
Taux d'intérêt
23
2 076
- 40
Change
Autres
Instruments de dettes
comptabilisés au coût amorti
212 272
26 350
- 33
- 22 603
59 452
49 134
7 188
Taux d'intérêt
212 272
26 350
- 33
- 22 603
59 452
49 134
7 188
Change
Autres
Total de la couverture de
juste valeur sur les éléments
d'actif
212 272
26 350
- 33
- 22 626
61 528
49 134
7 148
Instruments de dettes
comptabilisés au coût amorti
319 351
564 058
Taux d'intérêt
319 351
564 058
Change
Autres
Total de la couverture de
juste valeur sur les éléments
de passif
319 351
564 058
La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations
de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments
financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.
Macro-couvertures
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Valeur
comptable
Cumul des
réévaluations de
juste valeur liées à la
couverture restant à
étaler sur couvertures
ayant cessé
Valeur
comptable
Cumul des
réévaluations de
juste valeur liées à la
couverture restant à
étaler sur couvertures
ayant cessé
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti
925 291
978
998 416
Total - Actifs
925 291
978
998 416
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti
2 051 294
- 777
1 823 522
- 1 494
Total - Passifs
2 051 294
- 777
1 823 522
- 1 494
La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts
en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains
ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat
Résultat de la comptabilité de couverture
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture)
Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture)
Variation de juste valeur
sur les instruments
de couverture (y
compris cessations de
couverture)
Variation de juste
valeur sur les
éléments couverts (y
compris cessations de
couverture)
Part de
l'inefficacité de
la couverture
Variation de juste valeur
sur les instruments
de couverture (y
compris cessations de
couverture)
Variation de juste
valeur sur les
éléments couverts (y
compris cessations de
couverture)
Part de
l'inefficacité de
la couverture
Taux d'intérêt
92 966
- 92 523
443
- 58 083
58 647
564
Change
Autres
Total
92 966
- 92 523
443
- 58 083
58 647
564
115
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Couverture de flux de trésorerie et d'investissements nets à l'étranger
Instruments dérivés de couverture
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Valeur comptable
Variations de
la juste valeur
sur la période (y
compris cessation
de couverture
au cours de la
période)
Montant
notionnel
Valeur comptable
Variations de
la juste valeur
sur la période (y
compris cessation
de couverture
au cours de la
période)
Montant
notionnel
Actif
Passif
Actif
Passif
Couverture de flux de trésorerie
Marchés organisés
Taux d'intérêt
Instruments fermes
Instruments conditionnels
Change
Instruments fermes
Instruments conditionnels
Autres
Marchés de gré à gré
1 472
Taux d'intérêt
1 472
Instruments fermes
1 472
Instruments conditionnels
Change
Instruments fermes
Instruments conditionnels
Autres
Total des micro-couvertures de flux de trésorerie
1 472
Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un
portefeuille d'instruments financiers au risque de taux
d'intérêt
Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un
portefeuille d'instruments financiers au risque de change
Total des macro-couvertures de flux de trésorerie
Total de la couverture de flux de trésorerie
1 472
Couverture d'investissements nets dans une activité
à l'étranger
Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres » à l'exception de
la part inefficace de la relation de couverture qui est comptabilisée au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte
de résultat.
Impacts de la comptabilité de couverture
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres
recyclables
Résultat net
(Résultat de la
comptabilité de
couverture)
Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres
recyclables
Résultat net
(Résultat de la
comptabilité de
couverture)
Montant de la
part efficace
de la relation
de couverture
comptabilisé sur
la période
Montant
comptabilisé en
capitaux propres
recyclables
transférés en
résultat au cours
de la période
Montant de la
part inefficace
de la couverture
Montant de la
part efficace
de la relation
de couverture
comptabilisé sur
la période
Montant
comptabilisé en
capitaux propres
recyclables
transférés en
résultat au cours
de la période
Montant de la
part inefficace
de la couverture
Couverture de flux de trésorerie
Taux d'intérêt
1 472
Change
Autres
Total de la couverture de flux de trésorerie
1 472
Couverture d'investissements nets dans une
activité à l'étranger
Total de la couverture de flux de trésorerie et
d'investissement net dans une activité à l'étranger
1 472
116
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
3-5
RISQUES OPÉRATIONNELS
(Cf. Rapport de gestion, le risque opérationnel)
3-6
GESTION DU CAPITAL ET RATIOS RÉGLEMENTAIRES
La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l'adéquation entre les besoins générés par l'activité globale du Groupe et ses ressources financières en
liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit
Agricole S.A. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe.
Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre «Risques et Pilier 3».
Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette direction est rattachée au Directeur
général de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d'assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels.
La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre “Gestion des risques”, comme le permet la norme IFRS 7. Les
tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers.
En 2021 comme en 2020 et selon la règlementation en vigueur, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou a respecté les exigences réglementaires.
117
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
4. NOTES RELATIVES AU RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES
COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES
4-1
PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Sur les actifs financiers au coût amorti
237 312
232 222
Opérations avec les établissements de crédit
3 729
4 462
Opérations internes au Crédit Agricole (3)
27 436
18 879
Opérations avec la clientèle
198 753
202 144
Opérations de location-financement
Titres de dettes
7 394
6 737
Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
1 149
144
Opérations avec les établissements de crédit
Opérations avec la clientèle
Titres de dettes
1 149
144
Intérêts courus et échus des instruments de couverture
6 991
7 488
Autres intérêts et produits assimilés
Produits d'intérêts (1) (2)
245 452
239 854
Sur les passifs financiers au coût amorti
- 80 131
- 89 156
Opérations avec les établissements de crédit
- 3 612
- 3 988
Opérations internes au Crédit Agricole
- 72 633
- 75 937
Opérations avec la clientèle
- 4 132
- 9 298
Opérations de location-financement
Dettes représentées par un titre
246
67
Dettes subordonnées
Intérêts courus et échus des instruments de couverture
- 31 711
- 25 906
Autres intérêts et charges assimilées
- 77
- 130
Charges d'intérêts
- 111 919
- 115 192
(1) dont 2 798 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2021 contre 3 775 milliers d'euros au 31 décembre 2020.
(2) dont 125 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2021 contre 192 milliers d'euros au 31 décembre 2020.
(3) dont 13 554 milliers d'euros au titre des bonifications perçues sur les emprunts TLTRO souscrits.
Les produits d'intérêts incluent les effets de la catch-up résultant de la prorogation des PGE pour un montant de 277 milliers d'euros.
4-2
PRODUITS ET CHARGES DE COMMISSIONS
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Produits
Charges
Net
Produits
Charges
Net
Sur opérations avec les établissements de crédit
- 283
- 283
89
- 371
- 282
Sur opérations internes au Crédit Agricole
15 521
- 20 070
- 4 549
15 377
- 15 924
- 547
Sur opérations avec la clientèle
4 880
- 2 240
2 640
4 470
- 1 555
2 915
Sur opérations sur titres
Sur opérations de change
119
119
130
130
Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan
268
268
Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers
129 297
- 11 672
117 625
126 864
- 10 749
116 115
Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues
3 376
- 282
3 094
3 388
- 48
3 340
Total Produits et charges de commissions
153 461
- 34 547
118 914
150 318
- 28 647
121 671
Les produits de commissions des opérations sont portés majoritairement par l'activité banque de proximité.
4-3
GAINS OU PERTES NETS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Dividendes reçus
1 647
7 363
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction
1 429
- 1 239
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat
4 068
286
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI
4 827
2 497
Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1)
Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)
380
372
Résultat de la comptabilité de couverture
443
564
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat
12 794
9 843
(1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour éliminer ou réduire une non-concordance en compte de résultat).
118
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Profits
Pertes
Net
Profits
Pertes
Net
Couverture de juste valeur
74 689
- 74 587
102
81 303
- 81 138
165
Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts
23 295
- 45 921
- 22 626
39 753
- 32 605
7 148
Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture)
51 394
- 28 666
22 728
41 550
- 48 533
- 6 983
Couverture de flux de trésorerie
Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace
Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger
Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace
Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille
d'instruments financiers
295 131
- 294 790
341
292 334
- 291 935
399
Variations de juste valeur des éléments couverts
112 614
- 182 511
- 69 897
171 717
- 120 218
51 499
Variations de juste valeur des dérivés de couverture
182 517
- 112 279
70 238
120 617
- 171 717
- 51 100
Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers
au risque de taux d'intérêt
Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace
Total Résultat de la comptabilité de couverture
369 820
- 369 377
443
373 637
- 373 073
564
Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie,…) est présenté dans la note 3.4
“Comptabilité de couverture”.
4-4
GAINS OU PERTES NETS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables
(1)
727
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)
25 592
6 589
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres
25 592
7 316
(1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.8 « Coût du risque ».
4-5
PRODUITS (CHARGES) NETS DES AUTRES ACTIVITÉS
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation
Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d'assurance
Autres produits nets de l'activité d'assurance
Variation des provisions techniques des contrats d'assurance
Produits nets des immeubles de placement
192
40
Autres produits (charges) nets (1)
15 447
- 394
Produits (charges) des autres activités
15 639
- 354
(1) Dont 16 409 milliers d'euros de produits nets compte tenu de la consolidation de la SAS Square Habitat Touraine Poitou au 31/12/2021
4-6
CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Charges de personnel
- 115 241
- 101 282
Impôts, taxes et contributions réglementaires (1)
- 6 594
- 9 125
Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation
- 64 644
- 58 411
Charges générales d'exploitation
- 186 479
- 168 818
(1) Dont 1 489 milliers d'euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2021 contre 2 479 milliers d'euros au 31 décembre 2020.
HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et
du Poitou intégrées globalement est la suivante au titre de 2021 :
Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou
(en milliers d'euros hors taxes)
Cabinet BECOUZE
Cabinet EY
Total 2021
2021
2020
2021
2020
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes
individuels et consolidés
116
85
77
76
193
Emetteur
77
76
77
76
154
Filiales intégrées globalement
39
9
39
Services autres que la certification des comptes
12
12
4
4
16
Emetteur
12
12
4
4
16
Filiales intégrées globalement
Total
128
97
81
80
209
119
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Le montant total des honoraires du cabinet Becouze, commissaire aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou, de la SAS Foncière Touraine
Poitou et de la SAS Square Habitat Touraine Poitou figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 128 milliers d'euros, dont 116 milliers d'euros au titre de la mission de
certification des comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou et ses filiales, et 12 milliers d'euros au titre de services autres que la certification
des comptes (mission de vérification des informations sociales, environnementales et sociétales, mission de certification des comptes dédiés
à la revue des documents destinés aux
sociétaires).
Le montant total des honoraires du cabinet EY, commissaire aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou, figurant au compte de résultat
consolidé de l'exercice s'élève à 81 milliers d'euros, dont 77 milliers d'euros au titre la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine
et du Poitou et ses filiales, et 4 milliers d'euros au titre de services autres que la certification des comptes (mission de certification des comptes dédiés
à la revue des documents destinés
aux sociétaires).
4-7
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DÉPRÉCIATIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET
INCORPORELLES
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Dotations aux amortissements
- 9 524
- 9 634
Immobilisations corporelles
(1)
- 9 492
- 9 614
Immobilisations incorporelles
- 32
- 20
Dotations (reprises) aux dépréciations
35
Immobilisations corporelles
35
Immobilisations incorporelles
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles
- 9 489
- 9 634
(1) Dont 1 699 milliers d'euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2021.
4-8
COÛT DU RISQUE
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A)
- 18 407
- 19 453
Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir
- 26 324
- 1 534
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
- 26
23
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti
- 23 529
358
Engagements par signature
- 2 769
- 1 915
Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie
7 917
- 17 919
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti
11 294
- 13 179
Engagements par signature
- 3 377
- 4 740
Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B)
- 3 079
770
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti
- 1 187
1 669
Engagements par signature
- 1 892
- 899
Autres actifs (C)
- 37
1
Risques et charges (D)
2 029
- 1 406
Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+ (C)+ (D)
- 19 494
- 20 088
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés
Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés
- 1 493
- 930
Récupérations sur prêts et créances
1 122
890
comptabilisés au coût amorti
1 122
890
comptabilisés en capitaux propres recyclables
Décotes sur crédits restructurés
- 282
- 445
Pertes sur engagements par signature
Autres pertes (1)
- 932
Autres produits (2)
932
Coût du risque
- 20 147
- 20 573
(1) Dont 931 milliers d'euros au 31/12/2020 relatifs à l'appel de la garantie Switch Assurance, versés (ou à payer) à Crédit Agricole S.A. pour combler la baisse de la valeur de mise en équivalence des participations de Crédit Agricole
S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels.
(2) Dont 931 milliers d'euros au 31/12/2020 relatifs au retour à meilleure fortune de la garantie Switch Assurance, reçus (ou à recevoir) de Crédit Agricole S.A. suite à la hausse de la valeur de mise en équivalence des participations
de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels.
120
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
4-9
GAINS OU PERTES NETS SUR AUTRES ACTIFS
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation
6
1
Plus-values de cession
7
1
Moins-values de cession
- 1
Titres de capitaux propres consolidés
Plus-values de cession
Moins-values de cession
Produits (charges) nets sur opérations de regroupement
Gains ou pertes nets sur autres actifs
6
1
4-10
IMPÔTS
Charge d'impôt :
En milliers d'euros
31/12/2021
31/12/2020
Charge d'impôt courant
- 20 911
- 26 617
Charge d'impôt différé
2 762
7 464
Total Charge d'impôt
- 18 149
- 19 153
RÉCONCILIATION DU TAUX D'IMPÔT THÉORIQUE AVEC LE TAUX D'IMPÔT CONSTATÉ
Au 31 décembre 2021 :
(en milliers d'euros)
Base
Taux d'impôt
Impôt
Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence
90 689
28,41%
- 25 765
Effet des différences permanentes
5 334
Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères
Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires
- 5 654
Effet de l'imposition à taux réduit
742
Changement de taux
Effet des autres éléments
7 194
Taux et charge effectifs d'impôt
20,01%
- 18 149
Le taux d'impôt théorique est le taux d'imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2021.
Au 31 décembre 2020 :
(en milliers d'euros)
Base
Taux d'impôt
Impôt
Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence
64 871
32,02%
- 20 772
Effet des différences permanentes
10 475
Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères
Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires
- 14 125
Effet de l'imposition à taux réduit
867
Changement de taux
Effet des autres éléments
4 402
Taux et charge effectifs d'impôt
29,52%
- 19 153
Le taux d'impôt théorique est le taux d'imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2020.
121
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
4-11
VARIATION DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES
Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période :
Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
Gains et pertes sur écarts de conversion
Ecart de réévaluation de la période
Transferts en résultat
Autres variations
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables
295
- 486
Ecart de réévaluation de la période
270
264
Transferts en résultat
- 727
Autres variations
25
- 23
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture
1 472
Ecart de réévaluation de la période
1 472
Transferts en résultat
Autres variations
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence
- 144
136
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
151
1 122
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi
1 395
- 693
Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre
Ecart de réévaluation de la période
Transferts en réserves
Autres variations
Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables
205 683
- 58 332
Ecart de réévaluation de la période (1)
205 009
- 58 352
Transferts en réserves
684
20
Autres variations
- 10
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence
- 6 616
2 611
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
200 462
- 56 414
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres
200 613
- 55 292
Dont part du Groupe
200 613
- 55 292
Dont participations ne donnant pas le contrôle
(1) Variation de juste valeur des titres de participation dont :
+ 130 121 milliers d'euros sur le titre SAS Rue La Boétie en 2021 (contre - 47 750 milliers d'euros en 2020)
+ 66 393 milliers d'euros sur le titre SACAM Mutualisation en 2021 (contre - 32 633 milliers d'euros en 2020)
122
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et effets d'impôt
(en milliers d'euros)
31/12/2020
Variation
31/12/2021
Brut
Impôt
Net
d'impôt
Net dont
part
Groupe
Brut
Impôt
Net
d'impôt
Net dont
part
Groupe
Brut
Impôt
Net
d'impôt
Net dont
part
Groupe
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
Gains et pertes sur écarts de conversion
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux
propres recyclables
2 387
- 618
1 769
1 769
295
- 144
151
151
2 682
- 762
1 920
1 920
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
recyclables hors entreprises mises en équivalence
2 387
- 618
1 769
1 769
295
- 144
151
151
2 682
- 762
1 920
1 920
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
recyclables des entreprises mises en équivalence
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
recyclables sur activités abandonnées
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
recyclables
2 387
- 618
1 769
1 769
295
- 144
151
151
2 682
- 762
1 920
1 920
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi
- 10 348
2 672
- 7 676
- 7 676
1 395
- 360
1 035
1 035
- 8 953
2 312
- 6 641
- 6 641
Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du
risque de crédit propre
Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés
en capitaux propres non recyclables
157 964
- 4 522
153 442
153 442
205 683
- 6 256
199 427
199 427
363 647
- 10 778
352 869
352 869
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non
recyclables hors entreprises mises en équivalence
147 616
- 1 850
145 766
145 766
207 078
- 6 616
200 462
200 462
354 694
- 8 466
346 228
346 228
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non
recyclables des entreprises mises en équivalence
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non
recyclables sur activités abandonnées
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
non recyclables
147 616
- 1 850
145 766
145 766
207 078
- 6 616
200 462
200 462
354 694
- 8 466
346 228
346 228
GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX
PROPRES
150 003
- 2 468
147 535
147 535
207 373
- 6 760
200 613
200 613
357 376
- 9 228
348 148
348 148
123
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
(en milliers d'euros)
31/12/2019
Variation
31/12/2020
Brut
Impôt
Net
d'impôt
Net dont
part
Groupe
Brut
Impôt
Net
d'impôt
Net dont
part
Groupe
Brut
Impôt
Net
d'impôt
Net dont
part
Groupe
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
Gains et pertes sur écarts de conversion
1
- 1
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux
propres recyclables
2 873
- 754
2 119
2 119
- 486
136
- 350
- 350
2 387
- 618
1 769
1 769
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture
- 1 472
- 1 472
- 1 472
1 472
1 472
1 472
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
recyclables hors entreprises mises en équivalence
1 401
- 754
648
647
986
136
1 121
1 122
2 387
- 618
1 769
1 769
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
recyclables des entreprises mises en équivalence
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
recyclables sur activités abandonnées
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
recyclables
1 401
- 754
648
647
986
136
1 121
1 122
2 387
- 618
1 769
1 769
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi
- 9 655
2 493
- 7 162
- 7 162
- 693
179
- 514
- 514
- 10 348
2 672
- 7 676
- 7 676
Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du
risque de crédit propre
Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés
en capitaux propres non recyclables
216 296
- 6 954
209 342
209 342
- 58 332
2 432
- 55 900
- 55 900
157 964
- 4 522
153 442
153 442
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non
recyclables hors entreprises mises en équivalence
206 641
- 4 461
202 180
202 180
- 59 025
2 611
- 56 414
- 56 414
147 616
- 1 850
145 766
145 766
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non
recyclables des entreprises mises en équivalence
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non
recyclables sur activités abandonnées
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
non recyclables
206 641
- 4 461
202 180
202 180
- 59 025
2 611
- 56 414
- 56 414
147 616
- 1 850
145 766
145 766
GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX
PROPRES
208 042
- 5 215
202 828
202 827
- 58 039
2 747
- 55 293
- 55 292
150 003
- 2 468
147 535
147 535
5. INFORMATIONS SECTORIELLES
Définition des secteurs opérationnels
En application d'IFRS 8, les informations présentées sont fondées sur le reporting interne utilisé par la Direction générale pour le pilotage de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou, l'évaluation des performances et l'affectation des ressources aux secteurs opérationnels identifiés.
Les secteurs opérationnels présentés dans le reporting interne correspondant aux métiers de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou et
conformes à la nomenclature en usage au sein de Crédit Agricole S.A., sont les suivants :
- Banque de proximité
- Gestion pour compte propre et divers
5-1
INFORMATION SECTORIELLE PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL
Les transactions entre les secteurs opérationnels sont conclues à des conditions de marché.
Les actifs sectoriels sont déterminés à partir des éléments comptables composant le bilan de chaque secteur opérationnel.
DECOMPOSITION DU PNB PAR SECTEUR D'ACTIVITE
31/12/2021
Produits nets
d'intérêts
Produits nets des
commissions
Produits nets
sur opérations
financières
Autres produits
nets d'exploitation
Produit Net
Bancaire
1 - Banque de Proximité
133 533
118 914
15 639
268 086
2 - Gestion pour compte propre et divers (1)
38 712
38 712
TOTAUX
133 533
118 914
38 712
15 639
306 798
(1) Dont acompte sur dividendes versés par la SAS Rue La Boétie pour 19 974 milliers d'euros..
DECOMPOSITION DU PNB PAR SECTEUR D'ACTIVITE
31/12/2020
Produits nets
d'intérêts
Produits nets des
commissions
Produits nets
sur opérations
financières
Autres produits
nets d'exploitation
Produit Net
Bancaire
1 - Banque de Proximité
124 662
121 671
-354
245 979
2 - Gestion pour compte propre et divers (1)
17 916
17 916
TOTAUX
124 662
121 671
17 916
-354
263 895
(1) Dont dividendes versés par la SAS Rue La Boétie et transférés en capitaux propres au cours de la période pour 25 592 milliers d'euros, le dividende ayant été prélevé sur les réserves et la prime d'émission de la SAS Rue La Boétie.
124
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
6. NOTES RELATIVES AU BILAN
6-1
CAISSE, BANQUES CENTRALES
En milliers d'euros
31/12/2021
31/12/2020
Actif
Passif
Actif
Passif
Caisse
46 739
50 234
Banques centrales
9 548
7 785
Valeur au bilan
56 287
58 019
6-2
ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
13 163
16 945
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat
199 402
375 878
Instruments de capitaux propres
50 648
61 378
Instruments de dettes ne remplissant pas les
critères SPPI
148 754
314 500
Actifs représentatifs de contrats en unités de
compte
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur
option
Valeur au bilan
212 565
392 823
Dont Titres prêtés
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
En milliers d'euros
31/12/2021
31/12/2020
Instruments de capitaux propres
Actions et autres titres à revenu variable
Titres de dettes
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres à revenu fixe
OPCVM
Prêts et créances
Créances sur les établissements de crédit
Créances sur la clientèle
Titres reçus en pension livrée
Valeurs reçues en pension
Instruments dérivés
13 163
16 945
Valeur au bilan
13 163
16 945
Les montants relatifs aux titres reçus en pension livrée comprennent ceux que la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou est autorisée
à redonner en garantie.
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Actions et autres titres à revenu variable
3 677
5 310
Titres de participation non consolidés
46 971
56 068
Total Instruments de capitaux propres à la
juste valeur par résultat
50 648
61 378
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Titres de dettes
147 535
313 660
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres à revenu fixe
96 883
97 099
OPCVM
50 652
216 561
Prêts et créances
1 219
840
Créances sur les établissements de crédit
Créances sur la clientèle
1 219
840
Titres reçus en pension livrée
Valeurs reçues en pension
Total Instruments de dettes ne remplissant
pas les critères SPPI à la juste valeur par
résultat
148 754
314 500
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou ne possède
pas d'actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
(en milliers d'euros)
31/12/2021 31/12/2020
Passifs financiers détenus à des fins de transaction
15 227
20 446
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur
option
Valeur au bilan
15 227
20 446
Passifs financiers détenus à des fins de transaction
(en milliers d'euros)
31/12/2021 31/12/2020
Titres vendus à découvert
Titres donnés en pension livrée
Dettes représentées par un titre
11
2
Dettes envers la clientèle
Dettes envers les établissements de crédit
Instruments dérivés
15 216
20 444
Valeur au bilan
15 227
20 446
Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie
dans la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d'intérêt.
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou ne possède
pas de passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.
6-3
INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE
L'information détaillée est fournie à la note 3.4 “Comptabilité de couverture”.
6-4
ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Valeur au
bilan
Gains
latents
Pertes
latentes
Valeur au
bilan
Gains
latents
Pertes
latentes
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
98 203
2 925
- 244
83 057
2 522
- 135
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables
1 276 982
373 298
- 9 651
1 037 461
171 475
- 13 508
Total
1 375 185
376 223
- 9 895
1 120 518
173 997
- 13 643
125
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Valeur au
bilan
Gains
latents
Pertes
latentes
Valeur au
bilan
Gains
latents
Pertes
latentes
Effets publics et valeurs assimilées
58 842
2 841
57 779
2 168
Obligations et autres titres à revenu fixe
39 361
84
- 244
25 278
354
- 135
Total des titres de dettes
98 203
2 925
- 244
83 057
2 522
- 135
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres à revenu fixe
Total des prêts et créances
Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
98 203
2 925
- 244
83 057
2 522
- 135
Impôts sur les bénéfices
- 761
- 653
35
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes
comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôt)
2 164
- 244
1 869
- 100
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Valeur au
bilan
Gains
latents
Pertes
latentes
Valeur au
bilan
Gains
latents
Pertes
latentes
Actions et autres titres à revenu variable
4 553
4 002
Titres de participation non consolidés
1 272 429
373 298
- 9 651
1 033 459
171 475
- 13 508
Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
non recyclables
1 276 982
373 298
- 9 651
1 037 461
171 475
- 13 508
Impôts sur les bénéfices
- 10 779
- 4 523
3
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux
propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt)
362 519
- 9 651
166 952
- 13 505
Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Juste Valeur
à la date de
décomptabilisation
Gains
cumulés
réalisés
(1)
Pertes
cumulées
réalisées
(1)
Juste Valeur
à la date de
décomptabilisation
Gains
cumulés
réalisés
(1)
Pertes
cumulées
réalisées
(1)
Actions et autres titres à revenu variable
Titres de participation non consolidés
4
- 684
- 20
4
- 24
Total Placements dans des instruments de capitaux propres
4
- 684
- 20
4
- 24
Impôts sur les bénéfices
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur
instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par
capitaux propres non recyclables (nets d'impôt)
- 684
4
- 24
(1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné.
6-5
ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Prêts et créances sur les établissements de crédit
1 952 486
1 105 426
Prêts et créances sur la clientèle (1)
11 677 998
11 115 507
Titres de dettes
554 615
598 755
Valeur au bilan
14 185 099
12 819 688
(1) Au 31 décembre 2021, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID 19, le solde des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel de la Touraine et du Poitou s'élève à 223 209 milliers d'euros.
126
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Prêts et créances sur les établissements de crédit
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Etablissements de crédit
Comptes et prêts
41 810
49 934
dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1)
8 507
17 005
dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1)
Valeurs reçues en pension
Titres reçus en pension livrée
19
Prêts subordonnés
350
395
Autres prêts et créances
Valeur brute
42 179
50 329
Dépréciations
Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit
42 179
50 329
Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires
1 724 663
688 974
Titres reçus en pension livrée
120 086
Comptes et avances à terme
185 644
246 037
Prêts subordonnés
Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole
1 910 307
1 055 097
Valeur au bilan
1 952 486
1 105 426
(1) Ces opérations composent pour partie la rubrique “Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie.
Prêts et créances sur la clientèle
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Opérations avec la clientèle
Créances commerciales
2 907
3 555
Autres concours à la clientèle
11 871 391
11 297 704
Valeurs reçues en pension
Titres reçus en pension livrée
Prêts subordonnés
398
2
Créances nées d'opérations d'assurance directe
Créances nées d'opérations de réassurance
Avances en comptes courants d'associés
25 320
35 326
Comptes ordinaires débiteurs
26 378
28 362
Valeur brute
11 926 394
11 364 949
Dépréciations
- 248 396
- 249 442
Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle
11 677 998
11 115 507
Opérations de location-financement
Location-financement immobilier
Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées
Valeur brute
Dépréciations
Valeur nette des opérations de location-financement
Valeur au bilan
11 677 998
11 115 507
Titres de dettes
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Effets publics et valeurs assimilées
187 679
157 571
Obligations et autres titres à revenu fixe
367 104
441 397
Total
554 783
598 968
Dépréciations
- 168
- 213
Valeur au bilan
554 615
598 755
127
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
6-6
ACTIFS TRANSFÉRÉS NON DÉCOMPTABILISÉS OU DÉCOMPTABILISÉS AVEC IMPLICATION CONTINUEE
Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021
(en milliers d'euros)
Actifs transférés restant comptabilisés en totalité
Actifs transférés comptabilisés à
hauteur de l'implication continue de
l'entité
Actifs transférés
Passifs associés
Actifs et
passifs
associés
Valeur
comptable
totale
des actifs
initiaux
avant leur
transfert
Valeur
comptable
de l'actif
encore
compta
-
bilisée
(implication
continue)
Valeur
comptable
des passif
associés
Valeur
comptable
dont titrisa
-
tions (non
déconsoli
-
dantes)
dont
pensions
livrées
dont autres
(1)
Juste valeur
(2)
Valeur
comptable
dont titrisa
-
tions (non
déconsoli
-
dantes)
dont
pensions
livrées
dont autres
(1)
Juste valeur
(2)
Juste valeur
nette (2)
Actifs financiers détenus à des
fins de transaction
Instruments de capitaux propres
Titres de dettes
Prêts et créances
Autres actifs financiers à la juste
valeur par résultat
Instruments de capitaux propres
Titres de dettes
Prêts et créances
Actifs financiers à la juste valeur
par capitaux propres
Instruments de capitaux propres
Titres de dettes
Prêts et créances
Actifs financiers au coût amorti
79 845
47 319
32 526
79 845
73 978
45 444
28 534
73 917
5 928
Titres de dettes
32 526
32 526
32 526
28 534
28 534
28 534
3 992
Prêts et créances
47 319
47 319
47 319
45 444
45 444
45 383
1 936
Total Actifs financiers
79 845
47 319
32 526
79 845
73 978
45 444
28 534
73 917
5 928
Opérations de location-
financement
TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS
79 845
47 319
32 526
79 845
73 978
45 444
28 534
73 917
5 928
(1) Dont les prêts de titres sans cash collatéral.
(2) Dans le cas où la “garantie de la ou des autres parties à l'accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés” (IFRS 7.42D.(d)).
128
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2020
(en milliers d'euros)
Actifs transférés restant comptabilisés en totalité
Actifs transférés comptabilisés à
hauteur de l'implication continue de
l'entité
Actifs transférés
Passifs associés
Actifs et
passifs
associés
Valeur
comptable
totale
des actifs
initiaux
avant leur
transfert
Valeur
comptable
de l'actif
encore
compta
-
bilisée
(implication
continue)
Valeur
comptable
des passif
associés
Valeur
comptable
dont titrisa
-
tions (non
déconsoli
-
dantes)
dont
pensions
livrées
dont autres
(1)
Juste valeur
(2)
Valeur
comptable
dont titrisa
-
tions (non
déconsoli
-
dantes)
dont
pensions
livrées
dont autres
(1)
Juste valeur
(2)
Juste valeur
nette (2)
Actifs financiers détenus à des
fins de transaction
Instruments de capitaux propres
Titres de dettes
Prêts et créances
Autres actifs financiers à la juste
valeur par résultat
Instruments de capitaux propres
Titres de dettes
Prêts et créances
Actifs financiers à la juste valeur
par capitaux propres
Instruments de capitaux propres
Titres de dettes
Prêts et créances
Actifs financiers au coût amorti
50 998
50 998
50 998
47 512
47 512
47 571
3 427
Titres de dettes
Prêts et créances
50 998
50 998
50 998
47 512
47 512
47 571
3 427
Total Actifs financiers
50 998
50 998
50 998
47 512
47 512
47 571
3 427
Opérations de location-
financement
TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS
50 998
50 998
50 998
47 512
47 512
47 571
3 427
(1) Dont les prêts de titres sans cash collatéral.
(2) Dans le cas où la “garantie de la ou des autres parties à l'accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés” (IFRS 7.42D.(d)).
Titrisations
Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d'actifs au sens de l'amendement à IFRS 7. En effet, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
de la Touraine et du Poitou a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que
ces actifs figurent au bilan de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation
servent de garantie aux investisseurs.
Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d'actif au sens de la norme IFRS 7.
Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021
Au titre de l'exercice, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou n'a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés
intégralement.
129
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
6-7
EXPOSITION AU RISQUE SOUVERAIN
Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l'État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement.
L'exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture.
Les expositions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou au risque souverain sont les suivantes :
Activité bancaire
31/12/2021
Expositions nettes de dépréciations
(en milliers d'euros)
Actifs financiers à la juste valeur
par résultat
Actifs financiers à
la juste valeur par
capitaux propres
recyclables
Actifs financiers au
coût amorti
Total activité
banque brut de
couvertures
Couvertures
Total activité
banque net de
couvertures
Actifs
financiers
détenus à
des fins de
transaction
Autres actifs
financiers à la
juste valeur par
résultat
Allemagne
21 329
21 329
21 329
Arabie Saoudite
Argentine
Autriche
Belgique
Brésil
Chine
Egypte
Espagne
Etats-Unis
France
37 513
187 634
225 147
225 147
Hong Kong
Italie
Japon
Liban
Maroc
Pologne
Royaume-Uni
Russie
Turquie
Ukraine
Venezuela
Autres pays souverains
Total
Turquie
Ukraine
Venezuela
Yémen
Autres pays souverains
Total
58 842
187 634
246 476
246 476
130
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
31/12/2020
Expositions nettes de dépréciations
(en milliers d'euros)
Actifs financiers à la juste valeur
par résultat
Actifs financiers à
la juste valeur par
capitaux propres
recyclables
Actifs financiers au
coût amorti
Total activité
banque brut de
couvertures
Couvertures
Total activité
banque net de
couvertures
Actifs
financiers
détenus à
des fins de
transaction
Autres actifs
financiers à la
juste valeur par
résultat
Allemagne
21 900
21 900
21 900
Arabie Saoudite
Argentine
Autriche
Belgique
Brésil
Chine
Egypte
Espagne
Etats-Unis
France
35 879
157 562
193 441
193 441
Grèce
Hong Kong
Iran
Irlande
Italie
Japon
Liban
Lituanie
Maroc
Pologne
Royaume-Uni
Russie
Syrie
Turquie
Ukraine
Venezuela
Yémen
Autres pays souverains
Total
57 779
157 562
215 341
215 341
131
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
6-8
PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Dettes envers les établissements de crédit
8 384 100
7 931 762
Dettes envers la clientèle
4 848 117
4 470 312
Dettes représentées par un titre
196 443
47 512
Valeur au bilan
13 428 660
12 449 586
Dettes envers les établissements de crédit
(en milliers d'euros)
31/12/2021 31/12/2020
Etablissements de crédit
Comptes et emprunts
14 525
1 390
dont comptes ordinaires créditeurs (1)
4 076
690
dont comptes et emprunts au jour le jour (1)
Valeurs données en pension
Titres donnés en pension livrée
28 534
Total
43 059
1 390
Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires créditeurs
193
67 777
Titres donnés en pension livrée
120 080
Comptes et avances à terme
8 340 848
7 742 515
Total
8 341 041
7 930 372
Valeur au bilan
8 384 100
7 931 762
(1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès
des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie.
Dettes envers la clientèle
En milliers d'euros
31/12/2021 31/12/2020
Comptes ordinaires créditeurs
4 168 723
3 681 324
Comptes d'épargne à régime spécial
53 490
42 367
Autres dettes envers la clientèle
625 904
746 621
Titres donnés en pension livrée
Dettes nées d'opérations d'assurance directe
Dettes nées d'opérations de réassurance
Dettes pour dépôts d'espèces reçus des
cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation
d'engagements techniques
Valeur au bilan
4 848 117
4 470 312
Dettes représentées par un titre
(en milliers d'euros)
31/12/2021 31/12/2020
Bons de caisse
Titres du marché interbancaire
Titres de créances négociables (1)
151 000
Emprunts obligataires
45 443
47 512
Autres dettes représentées par un titre
Valeur au bilan
196 443
47 512
(1) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou a émis des titres négociables à
court terme (NEU CP - Negotiable European Commercial Paper) pour 151 000 milliers d'euros au 31/12/2021.
6-9
INFORMATIONS SUR LA COMPENSATION DES ACTIFS ET DES PASSIFS FINANCIERS
Compensation - Actifs financiers
Nature des instruments financiers
(en milliers d'euros)
31/12/2021
Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres
accords similaires
Montants
bruts des actifs
comptabilisés
avant tout
effet de
compensation
Montants bruts
des passifs
effectivement
compensés
comptablement
Montants
nets des
actifs
financiers
présentés
dans les états
de synthèse
Autres montants compensables sous
conditions
Montant
net après
l'ensemble
des effets de
compensation
Montants bruts
des passifs
financiers
relevant de
convention-cadre
de compensation
Montants
des autres
instruments
financiers reçus
en garantie, dont
dépôt de garantie
Dérivés
27 850
27 850
17 707
10 143
Prises en pension de titres
19
19
19
Autres instruments financiers
Total des actifs financiers soumis à compensation
27 869
27 869
17 726
10 143
Nature des instruments financiers
(en milliers d'euros)
31/12/2020
Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres
accords similaires
Montants
bruts des actifs
comptabilisés
avant tout
effet de
compensation
Montants bruts
des passifs
effectivement
compensés
comptablement
Montants
nets des
actifs
financiers
présentés
dans les états
de synthèse
Autres montants compensables sous
conditions
Montant
net après
l'ensemble
des effets de
compensation
Montants bruts
des passifs
financiers
relevant de
convention-cadre
de compensation
Montants
des autres
instruments
financiers reçus
en garantie, dont
dépôt de garantie
Dérivés
22 172
22 172
5 966
16 206
Prises en pension de titres
120 086
120 086
120 080
6
Autres instruments financiers
Total des actifs financiers soumis à compensation
142 258
142 258
126 046
6
16 206
132
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Compensation - Passifs financiers
Nature des instruments financiers
(en milliers d'euros)
31/12/2021
Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres
accords similaires
Montants bruts
des passifs
comptabilisés
avant tout effet
de compensation
Montants
bruts des actifs
effectivement
compensés
comptablement
Montants nets
des passifs
financiers
présentés dans
les états de
synthèse
Autres montants compensables
sous conditions
Montant net
après l'ensemble
des effets de
compensation
Montants
bruts des actifs
financiers
relevant de
convention cadre-
de compensation
Montants
des autres
instruments
financiers
donnés en
garantie,
dont dépôt de
garantie
Dérivés
158 862
158 862
17 707
137 080
4 075
Mises en pension de titres
28 534
28 534
19
28 515
Autres instruments financiers
Total des passifs financiers soumis à
compensation
187 396
187 396
17 726
165 595
4 075
Nature des instruments financiers
(en milliers d'euros)
31/12/2020
Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres
accords similaires
Montants bruts
des passifs
comptabilisés
avant tout effet
de compensation
Montants
bruts des actifs
effectivement
compensés
comptablement
Montants nets
des passifs
financiers
présentés dans
les états de
synthèse
Autres montants compensables
sous conditions
Montant net
après l'ensemble
des effets de
compensation
Montants
bruts des actifs
financiers
relevant de
convention cadre-
de compensation
Montants
des autres
instruments
financiers
donnés en
garantie,
dont dépôt de
garantie
Dérivés
247 739
247 739
5 966
241 290
483
Mises en pension de titres
120 080
120 080
120 080
Autres instruments financiers
Total des passifs financiers soumis à
compensation
367 819
367 819
126 046
241 290
483
6-10
ACTIFS ET PASSIFS D'IMPÔTS COURANTS ET DIFFÉRÉS
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Impôts courants
7 472
8 440
Impôts différés
49 779
53 218
Total Actifs d'impôts courants et différés
57 251
61 658
Impôts courants
139
Impôts différés
33
14
Total Passifs d'impôts courants et différés
33
153
Le net des actifs et passifs d'impôts différés se décompose comme suit :
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Impôts
différés Actif
Impôts différés
Passif
Impôts
différés Actif
Impôts différés
Passif
Décalages temporaires comptables-fiscaux
68 516
66 176
Charges à payer non déductibles
Provisions pour risques et charges non déductibles
47 166
43 761
Autres différences temporaires
21 349
50
22 416
Impôts différés sur réserves latentes
- 10 636
- 3 758
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
- 11 533
- 5 140
Couverture de flux de trésorerie
Gains et pertes sur écarts actuariels
902
1 382
Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre
Impôts différés sur résultat
- 8 101
33
- 9 200
14
Total Impôts différés
49 779
33
53 218
14
Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale.
133
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
6-11
COMPTES DE RÉGULARISATION ACTIF, PASSIF ET DIVERS
Comptes de régularisation et actifs divers
(en milliers d'euros)
31/12/2021 31/12/2020
Autres actifs
219 139
313 043
Comptes de stocks et emplois divers
108
108
Gestion collective des titres Livret de développement
durable et solidaire
Débiteurs divers (1)
218 781
312 536
Comptes de règlements
250
399
Capital souscrit non versé
Autres actifs d'assurance
Parts des réassureurs dans les provisions techniques
Comptes de régularisation
56 333
170 989
Comptes d'encaissement et de transfert
171
28 856
Comptes d'ajustement et comptes d'écarts
Produits à recevoir
42 625
44 752
Charges constatées d'avance
472
915
Autres comptes de régularisation
13 065
96 466
Valeur au bilan
275 472
484 032
(1) dont 2 051 milliers d'euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme
d'un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution Unique, à tout moment
et sans condition, pour financer une intervention.
Comptes de régularisation et passifs divers
(en milliers d'euros)
31/12/2021 31/12/2020
Autres passifs (1)
102 864
89 620
Comptes de règlements
Créditeurs divers
70 608
68 972
Versements restant à effectuer sur titres
27 738
15 865
Autres passifs d'assurance
Dettes locatives
4 518
4 783
Autres
Comptes de régularisation
145 533
148 242
Comptes d'encaissement et de transfert (2)
48 507
28 396
Comptes d'ajustement et comptes d'écarts
1
9
Produits constatés d'avance
53 422
58 864
Charges à payer
39 958
37 180
Autres comptes de régularisation
3 645
23 793
Valeur au bilan
248 397
237 862
(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.
(2) Les montants sont indiqués en net.
6-12
IMMEUBLES DE PLACEMENT
(en milliers d'euros)
31/12/2020
Variations de
périmètre
Augmentations
(acquisitions)
Diminutions
(cessions)
Ecarts de
conversion
Autres
mouvements
31/12/2021
Valeur brute
61 867
13 750
- 226
75 391
Amortissements et dépréciations
- 9 966
- 2 184
67
- 12 083
Valeur au bilan (1)
51 901
11 566
- 159
63 308
(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple.
(en milliers d'euros)
31/12/2019
Variations de
périmètre
Augmentations
(acquisitions)
Diminutions
(cessions)
Ecarts de
conversion
Autres
mouvements
31/12/2020
Valeur brute
52 010
9 842
15
61 867
Amortissements et dépréciations
- 8 183
- 1 783
- 9 966
Valeur au bilan (1)
43 827
8 059
15
51 901
(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple.
Juste valeur des immeubles de placement
La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie “à dire d'expert”, s'élève à 81 897 milliers d'euros au 31 décembre 2021 contre 65 715 milliers
d'euros au 31 décembre 2020.
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques
Niveau 1
Valorisation fondée sur des données observables
Niveau 2
81 897
65 715
Valorisation fondée sur des données non observables
Niveau 3
Valeur de marché des immeubles de placement
81 897
65 715
Tous les immeubles de placement font l'objet d'une comptabilisation au coût au bilan.
6-13
IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES (HORS ÉCARTS D'ACQUISITION)
Les immobilisations corporelles d'exploitation incluent les droits d'utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur.
Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d'exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple.
(en milliers d'euros)
31/12/2020
Variations de
périmètre
Augmentations
(acquisitions)
Diminutions
(cessions)
Ecarts de
conversion
Autres
mouvements
31/12/2021
Immobilisations corporelles d'exploitation
Valeur brute
206 737
4 130
8 504
- 834
218 537
Amortissements et dépréciations
- 146 843
- 2 438
- 9 493
485
- 2
- 158 291
Valeur au bilan
59 894
1 692
- 989
- 349
- 2
60 246
Immobilisations incorporelles
Valeur brute
5 332
2 450
7 782
Amortissements et dépréciations
- 5 295
- 77
- 32
- 5 404
Valeur au bilan
37
2 373
- 32
2 378
134
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
(en milliers d'euros)
31/12/2019
Variations de
périmètre
Augmentations
(acquisitions)
Diminutions
(cessions)
Ecarts de
conversion
Autres
mouvements
(1)
31/12/2020
Immobilisations corporelles d'exploitation
Valeur brute
200 265
4 792
- 1 763
3 443
206 737
Amortissements et dépréciations
- 138 853
- 8 840
1 422
- 572
- 146 843
Valeur au bilan
61 412
- 4 048
- 341
2 871
59 894
Immobilisations incorporelles
Valeur brute
5 398
2
- 68
5 332
Amortissements et dépréciations
- 5 343
- 20
68
- 5 295
Valeur au bilan
55
- 18
37
(1) Tenant compte des effets de première application de la décision de l'IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location IFRS 16, le solde des droits d'utilisation au bilan aurait été de 6 876 milliers d'euros au
31/12/2019 (contre 3 032 milliers d'euros avant application de la décision IFRS IC).
6-14
ECARTS D'ACQUISITION
(en milliers d'euros)
31/12/2020
BRUT
31/12/2020
NET
Augmentations
(acquisitions)
Diminutions
(Cessions)
Pertes de valeur
de la période
Ecarts de
conversion
Autres
mouvements
31/12/2021
BRUT
31/12/2021
NET
SAS Square Habitat Touraine Poitou
3 579
3 579
3 579
TOTAL
3 579
3 579
3 579
Un écart d'acquisition a été constaté pour la première fois au 31/12/2021 suite à l'entrée de la SAS Square Habitat Touraine Poitou dans le périmètre de consolidation de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou.
Cette entrée dans le périmètre de consolidation de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou fait suite au franchissement des seuils de
consolidation fixés par le groupe Crédit Agricole SA.
L'écart d'acquisition comptabilisé a été déterminé par différence entre la situation nette comptable de la SAS Square Habitat Touraine Poitou en 2010 et le coût d'achat des titres.
Au 31 décembre 2021, sur la base des travaux d'analyse des éléments incorporels de la SAS Square Habitat Touraine Poitou, aucune dépréciation de l'écart d'acquisition ne
s'avère nécessaire.
6-15
PROVISIONS
(en milliers d'euros)
31/12/2020
01/01/2021
Variations de
périmètre
Dotations
(4)
Reprises
utilisées
Reprises non
utilisées
Ecarts de
conversion
Autres
mouvements
31/12/2021
Risques sur les produits épargne-logement
18 986
- 1 576
17 410
Risques d'exécution des engagements par signature
21 495
68 866
- 60 826
29 535
Risques opérationnels (1)
7 324
918
- 256
7 986
Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2)
4 356
330
- 265
4 421
Litiges divers
3 118
1 228
- 435
- 842
3 069
Participations
Restructurations
Autres risques (3)
5 673
2 478
- 1 581
- 2 251
4 319
TOTAL
60 952
330
73 490
- 2 016
- 66 016
66 740
(1) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes
d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement.
(2) Dont 3 282 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 004 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail.
(2) Impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies (Cf. note 1.1 Normes applicables et comparabilité). Au 1er
janvier 2020, l'impact sur les engagements sociaux (retraites) aurait été de 276 milliers d'euros.
(2) La variation de périmètre résulte de l'impact de l'intégration de la SAS Square Habitat Touraine Poitou dans le périmètre de consolidation au 31 décembre 2021.
(3) Dont 2 290 milliers d'euros de provisions sur les intérêts des DAT à taux progressif.
(4) Suite au changement de méthode de provisionnement du risque crédit au 01/01/2018, les schémas comptables du groupe entrainent la comptabilisation de flux techniques de dotations et de reprises.
(en milliers d'euros)
31/12/2019
Variations de
périmètre
Dotations (4)
Reprises
utilisées
Reprises non
utilisées
Ecarts de
conversion
Autres
mouvements
31/12/2020
Risques sur les produits épargne-logement
16 998
1 988
18 986
Risques d'exécution des engagements par signature
13 941
48 788
- 41 234
21 495
Risques opérationnels (1)
7 918
4
- 598
7 324
Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2)
5 816
8
- 1 723
255
4 356
Litiges divers
1 563
1 709
- 152
- 2
3 118
Participations
Restructurations
Autres risques (3)
3 623
4 163
- 2 096
- 17
5 673
TOTAL
49 859
56 660
- 2 248
- 43 574
255
60 952
(1) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes
d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement.
(2) Dont 3 297 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 058 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail.
(3) Dont 2 458 milliers d'euros de provisions sur les intérêts des DAT à taux progressif.
(4) Suite au changement de méthode de provisionnement du risque crédit au 01/01/2018, les schémas comptables du groupe entrainent la comptabilisation de flux techniques de dotations et de reprises.
135
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Provision épargne-logement :
Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans
112 937
157 726
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans
957 180
1 083 762
Ancienneté de plus de 10 ans
989 098
819 797
Total plans d'épargne-logement
2 059 216
2 061 285
Total comptes épargne-logement
266 222
254 003
Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement
2 325 438
2 315 288
Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2021 pour les données au 31 décembre 2021 et à fin novembre 2020 pour
les données au 31 décembre 2020.
Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Plans d'épargne-logement
585
942
Comptes épargne-logement
2 575
4 122
Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement
3 160
5 064
Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans
121
74
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans
8 735
10 088
Ancienneté de plus de 10 ans
8 553
8 824
Total plans d'épargne-logement
17 410
18 986
Total comptes épargne-logement
Total Provision au titre des contrats épargne-logement
17 410
18 986
(en milliers d'euros)
31/12/2020
Dotations
Reprises
Autres
mouvements
31/12/2021
Plans d'épargne-logement
18 986
- 1 576
17 410
Comptes épargne-logement
Total Provision au titre des contrats épargne-logement
18 986
- 1 576
17 410
L'organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d'épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe “Relations internes aux Crédit Agricole -
mécanismes financiers internes” de la partie “Cadre général”.
6-16
CAPITAUX PROPRES
Composition du capital au 31 décembre 2021
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou est une
société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20
et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole, aux articles L.
231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et
aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut
de la coopération.
Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par
les sociétaires, de Certificats Coopératifs d'Investissement (CCI) et de Certificats
Coopératifs d'Associés (CCA).
Conformément aux dispositions de l'IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux
parts sociales des coopératives dans la mesure où la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou dispose d'un droit inconditionnel de
refuser le remboursement des parts.
La cession des parts sociales étant soumise à l'agrément du conseil d'administration
de la Caisse Régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur
qualité de capital social au regard des normes IFRS.
Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la
durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de
capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10
septembre 1947.
A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l'actif
net de la société dans la proportion du capital qu'ils représentent.
Les CCI sont émis au profit de titulaires n'ayant pas à justifier de la qualité de
sociétaire, et sont librement négociables.
Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de
la Caisse Régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées.
136
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Répartition du capital de la Caisse Régionale
Nombre de
titres au
31/12/2020
Nombre de
titres émis
Nombre
de titres
remboursés
Nombre de
titres au
31/12/2021
% du capital
% des droits de
vote
Certificats Coopératifs d'investissements (CCI)
1 070 653
5 945
1 064 708
16,88%
0,00%
Dont part du Public
1 004 922
- 5 935
5 945
993 042
15,74%
0,00%
Dont part Sacam Mutualisation
59 493
59 493
0,94%
0,00%
Dont part autodétenue
6 238
5 935
12 173
0,19%
0,00%
Certificats Coopératifs d'associés (CCA)
1 581 647
1 581 647
25,07%
0,00%
Dont part du Public
0,00%
0,00%
Dont part Crédit Agricole S.A.
0,00%
0,00%
Dont part Sacam Mutualisation
1 581 647
1 581 647
25,07%
0,00%
Parts sociales
3 662 135
3 662 135
58,05%
100,00%
Dont 64 Caisses Locales
3 662 116
3 662 116
58,05%
0,00%
Dont 18 administrateurs de la Caisse Régionale
18
18
0,00%
0,00%
Dont Crédit Agricole S.A.
0,00%
0,00%
Dont Sacam Mutualisation
1
1
0,00%
0,00%
Dont Autres
0,00%
0,00%
Total
6 314 435
5 945
6 308 490
100,00%
100,00%
La valeur nominale des titres est de 15,25 euros et le montant total du capital est de
96 204 milliers d'euros
Rémunération par titre de capital
Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux
porteurs d'actions ordinaires de l'entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le
résultat attribuable aux porteurs d'actions ordinaires par le nombre moyen d'actions
ordinaires en circulation.
Ainsi qu'il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou sont composés de
parts sociales, de CCI et de CCA.
Conformément aux dispositions de l'article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre
1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales
est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de
l'Assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés
privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l'économie.
La rémunération des CCI et CCA est quant à elle fixée annuellement par l'Assemblée
générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.
Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives
à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu'aux
caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à
la communication du résultat par action ne sont pas applicables.
Intérêts aux parts sociales
Au titre de l'exercice 2021, le Conseil d'administration de la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou a décidé de proposer à l'Assemblé
générale du 25/03/2022 le paiement d'un dividende par part sociale de 1,60%,
sous réserve de l'approbation par l'Assemblée générale.
Dividendes et intérêts
Année de
rattachement du
dividende
Par CCI
Par CCA
Par part sociale
Montant Net
Montant Net
Montant Net
2018
3,20
3,20
1,75%
2019
3,24
3,24
1,50%
2020
2,92
2,92
1,50%
Prévu 2021
2,98
2,98
1,60%
Dividendes payés au cours de l'exercice
Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des
capitaux propres. Ils s'élèvent à 12 864 milliers d'euros en 2021.
Affectations du résultat et fixation du dividende 2021
L'affectation du résultat, la fixation et la mise en paiement du dividende 2021 sont
proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d'administration
à l'Assemblée générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la
Touraine et du Poitou du 25/03/2022.
Le texte de la résolution est le suivant :
L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du
Conseil d'Administration et du rapport sur les comptes annuels des Commissaires
aux comptes, constate que le résultat net de l'exercice 2021 s'élève à 62 613 099,63
euros et qu'il y a un report à nouveau de 275 717,41 euros.
En conséquence l'Assemblée Générale décide, sur proposition du Conseil
d'Administration, d'affecter ce bénéfice distribuable comme suit :
- 893 556,30 euros pour l'intérêt à payer aux porteurs de Parts Sociales, ce qui
correspond à un taux de 1,60 % ;
- 3 172 829,84 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de Certificats
Coopératifs d'Investissement pour l'exercice 2021, soit un dividende de 2,98
euros net par titre. Les dividendes afférents aux CCI que la Caisse Régionale
détiendra pour annulation à la date de la mise en paiement feront l'objet d'une
inscription en réserve facultative ;
- 4 713 308,06 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de Certificats
Coopératifs d'Associés pour l'exercice 2021, soit un dividende de 2,98 euros net
par titre.
6-17
VENTILATION DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS PAR ÉCHÉANCE CONTRACTUELLE
La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d'échéance contractuelle.
L'échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle.
Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en “Indéterminée”.
137
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
(en milliers d'euros)
31/12/2021
≤ 3 mois
> 3 mois
à ≤ 1 an
> 1 an
à ≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Caisse, banques centrales
56 287
56 287
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
2 390
1 294
29 839
76 523
102 519
212 565
Instruments dérivés de couverture
650
1 282
12 883
14 815
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
1 393
14 562
35 866
46 382
1 276 982
1 375 185
Actifs financiers au coût amorti
2 401 126
1 142 505
4 227 625
6 388 643
25 200
14 185 099
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
96 269
96 269
Total Actifs financiers par échéance
2 557 465
1 159 011
4 294 612
6 524 431
1 404 701
15 940 220
Banques centrales
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
3 740
690
48
10 749
15 227
Instruments dérivés de couverture
357
26 598
118 857
145 812
Passifs financiers au coût amorti
5 337 390
2 281 024
4 506 647
1 303 382
295
13 428 660
Dettes subordonnées
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
- 483
- 483
Total Passifs financiers par échéance
5 340 647
2 282 071
4 533 293
1 432 988
295
13 589 216
(en milliers d'euros)
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois
à ≤ 1 an
> 1 an
à ≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Caisse, banques centrales
58 019
58 019
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
2 600
879
58 731
51 507
279 106
392 823
Instruments dérivés de couverture
5 181
98
5 279
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
369
4 362
46 625
31 701
1 037 461
1 120 518
Actifs financiers au coût amorti
1 437 189
1 265 920
4 075 415
6 005 978
35 186
12 819 688
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
168 416
168 416
Total Actifs financiers par échéance
1 666 593
1 271 161
4 185 952
6 089 284
1 351 753
14 564 743
Banques centrales
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
5 371
29
28
15 018
20 446
Instruments dérivés de couverture
85
812
35 792
194 130
230 819
Passifs financiers au coût amorti
5 146 943
1 985 298
4 308 522
1 008 585
316
12 449 586
Dettes subordonnées
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
2 028
2 028
Total Passifs financiers par échéance
5 154 427
1 986 139
4 344 342
1 217 733
316
12 702 879
7. AVANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES RÉMUNÉRATIONS
7-1
DÉTAIL DES CHARGES DE PERSONNEL
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Salaires et traitements (1) (2)
- 63 478
- 54 616
Cotisation au titre des retraites (régimes à
cotisations définies)
- 9 335
- 6 832
Cotisation au titre des retraites (régimes à
prestations définies)
- 2 907
- 1 991
Autres charges sociales
- 21 549
- 21 111
Intéressement et participation
- 8 261
- 7 199
Impôts et taxes sur rémunération
- 9 711
- 9 533
Total Charges de personnel
- 115 241
- 101 282
(1) Dont indemnités liées à la retraite pour 3 334 milliers d'euros au 31 décembre 2021 contre 2 102 milliers
d'euros au 31 décembre 2020.
(2) Dont médailles du travail pour - 55 milliers d'euros au 31 décembre 2021 contre - 49 milliers d'euros au
31 décembre 2020.
7-2
EFFECTIF MOYEN DE LA PÉRIODE
Effectif moyen
31/12/2021
31/12/2020
France (1) (2)
1 625
1 448
Étranger
Total
1 625
1 448
(1) Dont 190 effectifs compte tenu de la consolidation de la SAS Square Habitat Touraine Poitou au 31/12/2021
(2) Hors cadres de direction, stagiaires, contrats suspendus et effectifs refacturés.
7-3
AVANTAGES POSTÉRIEURS À L'EMPLOI, RÉGIMES
À COTISATIONS DÉFINIES
Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés
“employeurs”. Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés
cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations
supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les
avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice
et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés de la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou n'ont pas de passif à ce titre autre
que les cotisations à payer.
138
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
7-4
AVANTAGES POSTÉRIEURS À L'EMPLOI, RÉGIMES À PRESTATIONS DÉFINIES
Variation dette actuarielle
En milliers d'euros
31/12/2021
31/12/2020
Zone euro
Hors zone euro
Toutes zones
Toutes zones
Dette actuarielle au 31/12/N-1
30 699
30 699
32 008
Impact IFRIC IAS 19 à l'ouverture (2)
Ecart de change
Coût des services rendus sur l'exercice
2 376
2 376
1 493
Coût financier
114
114
312
Cotisations employés
Modifications, réductions et liquidations de régime
- 3 088
Variations de périmètre
227
227
- 178
Prestations versées (obligatoire)
- 1 642
- 1 642
- 1 111
Taxes, charges administratives et primes
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1)
- 196
- 196
- 492
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1)
- 1 098
- 1 098
1 305
Dette actuarielle à la clôture
30 480
30 480
30 249
(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d'expérience.
(2) Concernent l'impact de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies pour un montant de 276 milliers d'euros au 1er janvier
2021 (Cf. note 1.1 Normes applicables et comparabilité). Au 1er janvier 2020, l'impact sur les dettes actuarielles aurait été de 276 milliers d'euros.
Détail de la charge comptabilisée au résultat
En milliers d'euros
31/12/2021
31/12/2020
Zone euro
Hors zone euro
Toutes zones
Toutes zones
Coût des services
2 376
2 376
- 1 595
Charge/produit d'intérêt net
- 423
- 423
360
Impact en compte de résultat à la clôture
1 953
1 953
- 1 235
Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
En milliers d'euros
31/12/2021
31/12/2020
Zone euro
Hors zone euro
Toutes zones
Toutes zones
Réévaluation du passif (de l'actif) net
Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets
comptabilisés directement en capitaux propres
non recyclables à l'ouverture
10 402
10 402
9 657
Ecart de change
Gains/(pertes) actuariels sur l'actif
- 153
- 153
- 120
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1)
- 196
- 196
- 492
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1)
- 1 098
- 1 098
1 305
Ajustement de la limitation d'actifs
Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets
comptabilisés directement en capitaux propres
non recyclables à la clôture
8 955
8 955
693
(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d'expérience.
139
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Variation de juste valeur des actifsfs
En milliers d'euros
31/12/2021
31/12/2020
Zone euro
Hors zone euro
Toutes zones
Toutes zones
Juste valeur des actifs à l'ouverture
27 103
27 103
27 301
Ecart de change
Intérêt sur l'actif (produit)
32
32
- 48
Gains/(pertes) actuariels
153
153
120
Cotisations payées par l'employeur
2 325
2 325
901
Cotisations payées par les employés
Modifications, réductions et liquidations de régime
Variations de périmètre
670
670
- 178
Taxes, charges administratives et primes
Prestations payées par le fonds
- 1 642
- 1 642
- 1 111
Juste valeur des actifs à la clôture
28 641
28 641
26 985
Variation de juste valeur des droits à remboursement
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Zone euro
Hors zone euro
Toutes zones
Toutes zones
Juste valeur des droits à remboursement à l'ouverture
Ecart de change
Intérêts sur les droits à remboursement (produit)
Gains/(pertes) actuariels
Cotisations payées par l'employeur
Cotisations payées par les employés
Modifications, réductions et liquidations de régime
Variations de périmètre
Taxes, charges administratives et primes
Prestations payées par le fonds
Juste valeur des droits à remboursement à la clôture
Position nette
En milliers d'euros
31/12/2021
31/12/2020
Zone euro
Hors zone euro
Toutes zones
Toutes zones
Dette actuarielle à la clôture
30 480
30 480
30 249
Impact de la limitation d'actifs
Juste valeur des actifs fin de période
- 28 641
- 28 641
- 26 985
Autres (1)
1 577
1 577
Position nette (passif) / actif à la clôture
- 3 416
- 3 416
- 3 264
(1) Suite à la régularisation de 2 082 milliers d'euros constatée au 01/01/2021 au titre du régime de retraite article 137-11, l'engagement restant à étaler s'élève à 1 577 milliers d'euros au 31 décembre 2021, un étalement de
505 milliers d'euros ayant été constaté au titre de l'exercice 2021.
Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles
En milliers d'euros
31/12/2021
31/12/2020
Zone euro
Hors zone euro
Zone euro
Hors zone euro
Taux d'actualisation (1)
0,30% à 0,86%
0,00%
0,36% à 0,44%
0,00%
Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement
1,25% à 1,28%
0,00%
0,90% à 1,25%
0,00%
Taux attendus d'augmentation des salaires (2)
1,25% à 3,67%
0,00%
1,25% à 3,50%
0,00%
Taux d'évolution des coûts médicaux
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Autres (à détailler)
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
(1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les
hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d'actualisation par référence à l'indice iboxx AA.
(2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres).
Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (1)
En milliers d'euros
Zone euro
Hors zone euro
Toutes zones
en
%
en
montant
dont
coté
en
%
en
montant
dont
coté
en
%
en
montant
dont
coté
Actions
12,10%
3 466
0,00%
12,10%
3 466
Obligations
80,20%
22 969
0,00%
80,20%
22 969
Immobilier
7,70%
2 206
0,00%
7,70%
2 206
Autres actifs
0,00%
0,00%
0,00%
(1) Dont juste valeur des droits à remboursement..
140
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Au 31 décembre 2021, les taux de sensibilité démontrent que :
Contrat
Formugei
Contrat de
retraite supplémentaire
Contrat IFC
Salariés
Contrat IFC de
Direction
Art 39
Art L.137-11-2
Une variation de plus 50bp des taux d'actualisation conduirait à une baisse de
l'engagement de
0,70%
1,53%
3,74%
5,77%
2,63%
Une variation de moins de 50bp des taux d'actualisation conduirait à une hausse
de l'engagement de
0,80%
1,60%
3,98%
6,32%
2,74%
7-5
AUTRES AVANTAGES SOCIAUX
Les provisions constituées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou au titre de ces autres engagements sociaux s'élèvent à 1 004 milliers
d'euros à la fin de l'exercice 2021.
7-6
RÉMUNÉRATIONS DE DIRIGEANTS
Pour les définitions se rapportant aux catégories ci-dessus, voir le paragraphe relatif aux avantages au personnel dans le chapitre “Principes et méthodes comptables”.
Le montant global des rémunérations allouées pendant l'exercice, respectivement à l'ensemble des membres des organes d'administration, à l'ensemble des membres des
organes de direction ou de surveillance en raison de leurs fonctions est de 2 507 milliers d'euros.
141
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
8. CONTRATS DE LOCATION
8-1
CONTRATS DE LOCATION DONT LE GROUPE EST PRENEUR
Le poste « Immobilisations corporelles d'exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement.
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Immobilisations corporelles détenues en
propre
55 758
55 137
Droits d'utilisation des contrats de location
4 488
4 757
Total Immobilisations corporelles
d'exploitation
60 246
59 894
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des
durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou a choisi d'appliquer les exemptions prévues
par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d'utilisation et de dette locative sur ces contrats.
Variation des actifs au titre du droit d'utilisation
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou est preneur de nombreux actifs dont des bureaux, des agences et du matériel informatique.
Les informations relatives aux contrats dont la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou est preneur sont présentés ci-dessous :
(en milliers d'euros)
31/12/2020
Variations de
périmètre
Augmentations
(acquisitions)
Diminutions
(cessions)
Ecarts de
conversion
Autres
mouvements (1)
31/12/2021
Immobilier
Valeur brute
7 211
1 184
583
- 490
8 488
Amortissements et dépréciations
- 2 454
- 1 699
153
- 4 000
Total Immobilier
4 757
1 184
- 1 116
- 337
4 488
Mobilier
Valeur brute
Amortissements et dépréciations
Total Mobilier
Total Droits d'utilisation
4 757
1 184
- 1 116
- 337
4 488
(1) Tenant compte des effets de première application de la décision de l'IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location IFRS 16, le solde des droits d'utilisation au bilan aurait été de 6 876 milliers d'euros au
31/12/2019
(en milliers d'euros)
01/01/2019
Variations de
périmètre
Augmentations
(acquisitions)
Diminutions
(cessions)
Ecarts de
conversion
Autres
mouvements
31/12/2020
Immobilier
Valeur brute
3 680
229
- 141
3 443
7 211
Amortissements et dépréciations
- 647
- 1 300
65
- 572
- 2 454
Total Immobilier
3 033
- 1 071
- 76
2 871
4 757
Mobilier
Valeur brute
Amortissements et dépréciations
Total Mobilier
Total Droits d'utilisation
3 033
- 291
- 76
2 871
4 757
Echéancier des dettes locatives
(en milliers d'euros)
31/12/2021
≤ 1 an
> 1 an à ≤ 5 ans
> 5 ans
Total Dettes locatives
Dettes locatives
1 500
2 974
45
4 518
(en milliers d'euros)
31/12/2020
≤ 1 an
> 1 an à ≤ 5 ans
> 5 ans
Total Dettes locatives
Dettes locatives
1 265
3 315
203
4 783
142
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Détail des charges et produits de contrats de location
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Charges d'intérêts sur dettes locatives
- 21
- 59
Total Intérêts et charges assimilées (PNB)
- 21
- 59
Charges relatives aux contrats de location court terme
- 91
- 157
Charges relatives aux contrats de location de faible valeur
- 205
- 404
Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette
- 68
Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation
Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail
Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location
7
Total Charges générales d'exploitation
- 357
- 561
Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation
- 1 699
- 2 074
Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
- 1 699
- 2 074
Total Charges et produits de contrats de location
- 2 077
- 2 694
Montants des flux de trésorerie de la période
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location
- 2 055
- 1 241
8-2
CONTRATS DE LOCATION DONT LE GROUPE EST BAILLEUR
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou propose à ses clients des activités de location qui prennent la forme de contrats de crédit-bail, de location avec option
d'achat, de location financière, ou de location longue durée. Les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en
substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur.
Les autres contrats de location sont classés en location simple.
Produits de contrats de location
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Location-financement
Profits ou pertes réalisés sur la vente
Produits financiers tirés des créances locatives
Produits des paiements de loyers variables
Location simple
3 061
2 584
Produits locatifs
3 061
2 584
Echéancier des paiements de loyers à recevoir
(en milliers d'euros)
31/12/2021
≤ 1 an
> 1 an
à ≤ 5 ans
> 5 ans
Total Paiements
de loyers à
recevoir
Produits
d'intérêts à
recevoir
Valeur
résiduelle
actualisée
Créances
location-
financement
Contrats de location-financement
(en milliers d'euros)
31/12/2020
≤ 1 an
> 1 an
à ≤ 5 ans
> 5 ans
Total Paiements
de loyers à
recevoir
Produits
d'intérêts à
recevoir
Valeur
résiduelle
actualisée
Créances
location-
financement
Contrats de location-financement
L'échéance des contrats de location correspond à leur date de maturité résiduelle.
Le montant par échéance correspond au montant contractuel non actualisé.
143
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
9. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES
GARANTIES
Les engagements de financement et de garantie et autres garanties intègrent les
activités abandonnées.
Engagements donnés et reçus
(en milliers d'euros)
31/12/2021 31/12/2020
Engagements donnés
1 839 299
1 986 368
Engagements de financement
1 446 864
1 465 236
Engagements en faveur des établissements de crédit
Engagements en faveur de la clientèle
1 446 864
1 465 236
Ouverture de crédits confirmés
722 614
766 251
Ouverture de crédits documentaires
6 645
5 275
Autres ouvertures de crédits confirmés
715 969
760 976
Autres engagements en faveur de la clientèle
724 250
698 985
Engagements de garantie
392 435
521 132
Engagements d'ordre des établissements de crédit
55 839
210 277
Confirmations d'ouverture de crédits documentaires
515
Autres garanties (1)
55 324
210 277
Engagements d'ordre de la clientèle
336 596
310 855
Cautions immobilières
63 526
49 351
Autres garanties d'ordre de la clientèle
273 070
261 504
Engagements sur titres
Titres à livrer
Engagements reçus
4 050 757
3 552 852
Engagements de financement
15 777
24 074
Engagements reçus des établissements de crédit
15 777
24 074
Engagements reçus de la clientèle
Engagements de garantie
4 034 980
3 528 778
Engagements reçus des établissements de crédit
270 360
255 824
Engagements reçus de la clientèle
3 764 620
3 272 954
Garanties reçues des administrations publiques et
assimilées (2)
579 316
581 160
Autres garanties reçues
3 185 304
2 691 794
Engagements sur titres
Titres à recevoir
(1) Dont 146 758 milliers d'euros au 31/12/2020 relatifs à la garantie Switch Assurance, le solde de la garantie
ayant fait l'objet d'un remboursement le 16 novembre 2021
(2) Dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu
des engagements de garantie de l'Etat français (PGE). Au 31 décembre 2021, le montant de ces engagements
de garantie reçus s'élève à 199 847 milliers d'euros.
Instruments financiers remis et reçus en garantie
(en milliers d'euros)
31/12/2021 31/12/2020
Valeur comptable des actifs financiers remis en
garantie (dont actifs transférés)
Titres et créances apportées en garanties des dispositifs
de refinancement (Banque de France, CRH …)
5 486 114
5 075 830
Titres prêtés
Dépôts de garantie sur opérations de marché
Autres dépôts de garantie
Titres et valeurs donnés en pension
28 534
120 080
Total de la valeur comptable des actifs financiers
remis en garantie
5 514 648
5 195 910
Valeur comptable des actifs financiers reçus en
garantie
Autres dépôts de garantie
Juste valeur des instruments reçus en garantie
réutilisables et réutilisés
Titres empruntés
Titres et valeurs reçus en pension
123 269
Titres vendus à découvert
Total Juste valeur des instruments reçus en
garantie réutilisables et réutilisés
123 269
Au 31 décembre 2021, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine
et du Poitou n'a pas utilisé les titres souscrits auprès des “FCT Crédit Agricole Habitat”
comme dispositif de refinancement.
Créances apportées en garantie
Au cours de l'année 2021, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la
Touraine et du Poitou a apporté 5 486 114 milliers d'euros de créances en garantie
dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes
de refinancement, contre 5 075 830 milliers d'euros en 2020. La Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou conserve l'intégralité des
risques et avantages associés à ces créances.
En particulier, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du
Poitou a apporté :
- 4 350 348 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des
opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre
3 840 529 milliers d'euros en 2020 ;
- 192 330 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans
le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de
l'Habitat), contre 211 140 milliers d'euros en 2020 ;
- 943 436 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres
partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement,
contre 1 024 161 milliers d'euros en 2020.
10. RECLASSEMENTS D'INSTRUMENTS FINANCIERS
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou n'a pas opéré en 2021 de reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9.
144
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
11. JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS
La juste valeur
est le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour
le transfert d'un passif lors d'une transaction normale entre des participants de
marché à la date d'évaluation.
La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d'exit price”).
Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations
effectuées à la date d'arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché
observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d'autres périodes en
raison de l'évolution des conditions de marché ou d'autres facteurs.
Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle
se base sur un certain nombre d'hypothèses. Il est supposé que les intervenants de
marché agissent dans leur meilleur intérêt économique
Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs
retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement
immédiat des instruments financiers concernés.
La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les
critères généraux d'observabilité des données d'entrées utilisées dans l'évaluation,
conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.
Le niveau 1 de la hiérarchie s'applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers
cotés sur un marché actif.
Le niveau 2 de la hiérarchie s'applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers
pour lesquels il existe des données observables. Il s'agit notamment des paramètres
liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être
réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions
données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont
également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs
financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au
coût amorti non ajusté.
Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers
pour lesquels il n'existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains
paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des
données historiques. Il s'agit principalement des paramètres liés au risque de crédit
ou au risque de remboursement anticipé.
Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur
comptable. Il s'agit notamment :
- des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d'intérêts
n'ont pas d'influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments
s'ajustent fréquemment aux taux du marché ;
- des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de
remboursement est proche de la valeur de marché ;
- des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l'épargne réglementée)
pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;
- des actifs ou passifs exigibles à vue ;
- des opérations pour lesquelles il n'existe pas de données fiables observables.
11-1
JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS COMPTABILISÉS AU COÛT AMORTI
Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation..
Actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur
(en milliers d'euros)
Valeur au bilan
au 31/12/2021
Juste valeur au
31/12/2021
Prix cotés sur des
marchés actifs pour
des instruments
identiques
Niveau 1
Valorisation fondée
sur des données
observables
Niveau 2
Valorisation fondée
sur des données
non observables
Niveau 3
Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan
Prêts et créances
13 630 484
14 058 318
1 949 148
12 109 170
Prêts et créances sur les établissements de crédit
1 952 486
1 932 162
1 932 162
Comptes ordinaires et prêts JJ
1 733 170
1 733 170
1 733 170
Comptes et prêts à terme
218 947
198 642
198 642
Valeurs reçues en pension
Titres reçus en pension livrée
19
Prêts subordonnés
350
350
350
Autres prêts et créances
Prêts et créances sur la clientèle (1)
11 677 998
12 126 156
16 986
12 109 170
Créances commerciales
2 907
1 038
1 038
Autres concours à la clientèle
11 631 270
12 073 850
12 073 850
Valeurs reçues en pension
Titres reçus en pension livrée
Prêts subordonnés
398
396
396
Créances nées d'opérations d'assurance directe
Créances nées d'opérations de réassurance
Avances en comptes courants d'associés
25 320
25 200
16 590
8 610
Comptes ordinaires débiteurs
18 103
25 672
25 672
Titres de dettes
554 615
519 376
510 578
7 749
1 049
Effets publics et valeurs assimilées
187 634
193 120
193 120
Obligations et autres titres à revenu fixe
366 981
326 256
317 458
7 749
1 049
Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée
14 185 099
14 577 694
510 578
1 956 897
12 110 219
La juste valeur est présentée hors créances rattachées.
(1) Dans le cadre d'une fiabilisation des niveaux de juste valeur de ses instruments financiers, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou a transféré 10 946 732 milliers d'euros de prêts et créances
sur la clientèle vers la catégorie de niveau 3. Les actifs transférés sont évalués à partir de données non observables et doivent être classés en niveau 3 conformément à la norme IFRS 13.
145
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
(en milliers d'euros)
Valeur au bilan
au 31/12/2020
Juste valeur au
31/12/2020
Prix cotés sur des
marchés actifs pour
des instruments
identiques
Niveau 1
Valorisation fondée
sur des données
observables
Niveau 2
Valorisation fondée
sur des données
non observables
Niveau 3
Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan
Prêts et créances
12 220 933
12 354 817
12 346 022
8 795
Prêts et créances sur les établissements de crédit
1 105 426
1 100 008
1 100 008
Comptes ordinaires et prêts JJ
705 979
705 964
705 964
Comptes et prêts à terme
278 966
270 380
270 380
Valeurs reçues en pension
Titres reçus en pension livrée
120 086
123 269
123 269
Prêts subordonnés
395
395
395
Autres prêts et créances
Prêts et créances sur la clientèle
11 115 507
11 254 809
11 246 014
8 795
Créances commerciales
3 555
1 473
1 473
Autres concours à la clientèle
11 058 347
11 204 170
11 204 170
Valeurs reçues en pension
Titres reçus en pension livrée
Prêts subordonnés
2
2
2
Créances nées d'opérations d'assurance directe
Créances nées d'opérations de réassurance
Avances en comptes courants d'associés
35 326
35 205
26 410
8 795
Comptes ordinaires débiteurs
18 277
13 959
13 959
Titres de dettes
598 755
609 167
546 118
63 049
Effets publics et valeurs assimilées
157 562
163 142
163 142
Obligations et autres titres à revenu fixe
441 193
446 025
382 976
63 049
Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée
12 819 688
12 963 984
546 118
12 409 071
8 795
La juste valeur est présentée hors créances rattachées
Passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeurr
(en milliers d'euros)
Valeur au bilan
au 31/12/2021
Juste valeur
au 31/12/2021
Prix côtés sur
des marchés
actifs pour des
instruments
identiques
Niveau 1
Valorisation
fondée sur
des données
observables
Niveau 2
Valorisation
fondée sur des
données non
observables
Niveau 3
Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan
Dettes envers les établissements de crédit
8 384 100
8 463 658
8 463 658
Comptes ordinaires et emprunts JJ
4 269
9 706
9 706
Comptes et emprunts à terme
8 351 297
8 426 178
8 426 178
Valeurs données en pension
Titres donnés en pension livrée
28 534
27 774
27 774
Dettes envers la clientèle
4 848 117
4 721 044
4 667 554
53 490
Comptes ordinaires créditeurs
4 168 723
4 168 723
4 168 723
Comptes d'épargne à régime spécial
53 490
53 490
53 490
Autres dettes envers la clientèle
625 904
498 831
498 831
Titres donnés en pension livrée
Dettes nées d'opérations d'assurance directe
Dettes nées d'opérations de réassurance
Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en
représentation d'engagements techniques
Dettes représentées par un titre
196 443
196 258
45 383
150 875
Dettes subordonnées
Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée
13 428 660
13 380 960
45 383
13 282 087
53 490
La juste valeur est présentée hors dettes rattachées
146
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
(en milliers d'euros)
Valeur au bilan
au 31/12/2020
Juste valeur
au 31/12/2020
Prix côtés sur
des marchés
actifs pour des
instruments
identiques
Niveau 1
Valorisation
fondée sur
des données
observables
Niveau 2
Valorisation
fondée sur des
données non
observables
Niveau 3
Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan
Dettes envers les établissements de crédit
7 931 762
7 936 320
7 936 320
Comptes ordinaires et emprunts JJ
68 467
68 338
68 338
Comptes et emprunts à terme
7 743 215
7 742 911
7 742 911
Valeurs données en pension
Titres donnés en pension livrée
120 080
125 071
125 071
Dettes envers la clientèle
4 470 312
4 451 849
4 400 861
50 988
Comptes ordinaires créditeurs
3 681 324
3 681 324
3 681 324
Comptes d'épargne à régime spécial
42 367
42 367
42 367
Autres dettes envers la clientèle
746 621
728 158
719 537
8 621
Titres donnés en pension livrée
Dettes nées d'opérations d'assurance directe
Dettes nées d'opérations de réassurance
Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en
représentation d'engagements techniques
Dettes représentées par un titre
47 512
47 571
47 571
Dettes subordonnées
Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée
12 449 586
12 435 740
47 571
12 337 181
50 988
La juste valeur est présentée hors dettes rattachées
11-2
INFORMATIONS SUR LES INSTRUMENTS FINANCIERS ÉVALUÉS À LA JUSTE VALEUR
Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (
Credit Valuation
Adjustment
ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (
Debit
Valuation Adjustment
ou DVA ou risque de crédit propre).
L'ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans
la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie
(risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est
calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d'expositions futures
des transactions déduction faite d'éventuels collatéraux. Cet ajustement est
systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des
instruments financiers.
L'ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement
(DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté
par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie
en fonction du profil d'expositions futures des transactions. Cet ajustement est
systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des
instruments financiers.
Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la
probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée
maximise l'utilisation de données d'entrée observables. La probabilité de défaut est
en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu'ils
sont jugés suffisamment liquides.
147
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation
Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation.
Actifs financiers valorisés à la juste valeur
(en milliers d'euros)
31/12/2021
Prix cotés sur des
marchés actifs pour
des instruments
identiques :
Niveau 1
Valorisation
fondée sur des
données
observables :
Niveau 2
Valorisation
fondée sur des
données non
observables :
Niveau 3
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
13 163
13 163
Créances sur les établissements de crédit
Créances sur la clientèle
Titres reçus en pension livrée
Valeurs reçues en pension
Titres détenus à des fins de transaction
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres à revenu fixe
OPCVM
Actions et autres titres à revenu variable
Instruments dérivés
13 163
13 163
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat
199 402
14 817
94 358
90 227
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat
50 648
10 064
40 584
Actions et autres titres à revenu variable
3 677
3 677
Titres de participation non consolidés
46 971
6 387
40 584
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI
148 754
14 817
84 294
49 643
Créances sur les établissements de crédit
Créances sur la clientèle
1 219
1 219
Titres de dettes
147 535
14 817
84 294
48 424
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres à revenu fixe
96 883
13 062
79 928
3 893
OPCVM
50 652
1 755
4 366
44 531
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres à revenu fixe
Actions et autres titres à revenu variable
OPCVM
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Créances sur les établissements de crédit
Créances sur la clientèle
Titres à la juste valeur par résultat sur option
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres à revenu fixe
Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
1 375 185
98 202
1 269 297
7 686
Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non
recyclables
1 276 982
1 269 296
7 686
Actions et autres titres à revenu variable
4 553
4 553
Titres de participation non consolidés
1 272 429
1 269 296
3 133
Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables
98 203
98 202
1
Créances sur les établissements de crédit
Créances sur la clientèle
Titres de dettes
98 203
98 202
1
Effets publics et valeurs assimilées
58 842
58 842
Obligations et autres titres à revenu fixe
39 361
39 360
1
Instruments dérivés de couverture
14 815
14 815
TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR
1 602 565
113 019
1 391 633
97 913
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des
instruments identiques
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données
observables
6 303
69 534
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non
observables
TOTAL DES TRANSFERTS VERS CHACUN DES NIVEAUX
6 303
69 534
148
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
(en milliers d'euros)
31/12/2020
Prix cotés sur des
marchés actifs pour
des instruments
identiques :
Niveau 1
Valorisation
fondée sur des
données
observables :
Niveau 2
Valorisation
fondée sur des
données non
observables :
Niveau 3
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
16 945
16 945
Créances sur les établissements de crédit
Créances sur la clientèle
Titres reçus en pension livrée
Valeurs reçues en pension
Titres détenus à des fins de transaction
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres à revenu fixe
OPCVM
Actions et autres titres à revenu variable
Instruments dérivés
16 945
16 945
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat
375 878
189 937
182 165
3 776
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat
61 378
61 378
Actions et autres titres à revenu variable
5 310
5 310
Titres de participation non consolidés
56 068
56 068
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI
314 500
189 937
120 787
3 776
Créances sur les établissements de crédit
Créances sur la clientèle
840
1
839
Titres de dettes
313 660
189 937
120 786
2 937
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres à revenu fixe
97 099
9 484
84 678
2 937
OPCVM
216 561
180 453
36 108
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres à revenu fixe
Actions et autres titres à revenu variable
OPCVM
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Créances sur les établissements de crédit
Créances sur la clientèle
Titres à la juste valeur par résultat sur option
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres à revenu fixe
Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
1 120 518
83 057
1 037 461
Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non
recyclables
1 037 461
1 037 461
Actions et autres titres à revenu variable
4 002
4 002
Titres de participation non consolidés
1 033 459
1 033 459
Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables
83 057
83 057
Créances sur les établissements de crédit
Créances sur la clientèle
Titres de dettes
83 057
83 057
Effets publics et valeurs assimilées
57 779
57 779
Obligations et autres titres à revenu fixe
25 278
25 278
Instruments dérivés de couverture
5 279
5 279
TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR
1 518 620
272 994
1 241 850
3 776
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des
instruments identiques
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données
observables
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non
observables
TOTAL DES TRANSFERTS VERS CHACUN DES NIVEAUX
149
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Passifs financiers valorisés à la juste valeur
(en milliers d'euros)
31/12/2021
Prix cotés sur des
marchés actifs pour
des instruments
identiques :
Niveau 1
Valorisation fondée
sur des données
observables :
Niveau 2
Valorisation fondée
sur des données
non observables :
Niveau 3
Passifs financiers détenus à des fins de transaction
15 227
11
15 216
Titres vendus à découvert
Titres donnés en pension livrée
Dettes représentées par un titre
11
11
Dettes envers les établissements de crédit
Dettes envers la clientèle
Instruments dérivés
15 216
15 216
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Instruments dérivés de couverture
145 812
145 812
Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur
161 039
11
161 028
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des
instruments identiques
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non
observables
Total des transferts vers chacun des niveaux
(en milliers d'euros)
31/12/2020
Prix cotés sur des
marchés actifs pour
des instruments
identiques :
Niveau 1
Valorisation fondée
sur des données
observables :
Niveau 2
Valorisation fondée
sur des données
non observables :
Niveau 3
Passifs financiers détenus à des fins de transaction
20 446
20 446
Titres vendus à découvert
Titres donnés en pension livrée
Dettes représentées par un titre
2
2
Dettes envers les établissements de crédit
Dettes envers la clientèle
Instruments dérivés
20 444
20 444
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Instruments dérivés de couverture
230 819
230 819
Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur
251 265
251 265
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des
instruments identiques
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non
observables
Total des transferts vers chacun des niveaux
150
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3
Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3
(en milliers d'euros)
Total Actifs
financiers
valorisés à la
juste Valeur
selon le
niveau 3
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
Créances sur
les établis-
sements de
crédit
Créances sur la
clientèle
Titres reçus en
pension livrée
Valeurs reçues
en pension
Titres détenus à des fins de transaction
Instruments
dérivés
Effets publics
et valeurs
assimilées
Obligations et
autres titres à
revenu fixe
OPCVM
Actions et
autres titres à
revenu variable
Titres détenus
à des fins de
transaction
Solde de clôture (31/12/2020)
3 776
Gains /pertes de la période
- 994
Comptabilisés en résultat
- 1 139
Comptabilisés en capitaux propres
145
Achats de la période
191 115
Ventes de la période
- 170 022
Emissions de la période
Dénouements de la période
Reclassements de la période
Variations liées au périmètre de la période
Transferts
74 038
Transferts vers niveau 3 (1)
74 038
Transferts hors niveau 3
Solde de clôture (31/12/2021)
97 913
(1) Dans le cadre d'une fiabilisation des niveaux de juste valeur de ses instruments financiers, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou a transféré 74 038 milliers d'euros d'actifs financiers vers la
catégorie de niveau 3. Les actifs transférés sont évalués à partir de données non observables et doivent être classés en niveau 3 conformément à la norme IFRS 13
(en milliers d'euros)
Autres actifs financiers à
la juste valeur par résultat
Instruments de capitaux propres à
la juste valeur par résultat
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI
Actions et autres
titres à revenu
variable
Titres de
participation non
consolidés
Créances sur les
établissements
de crédit
Créances sur la
clientèle
Titres reçus en
pension livrée
Valeurs reçues
en pension
Titres de dettes
Effets publics
et valeurs
assimilées
Obligations et
autres titres à
revenu fixe
OPCVM
Titres de dettes
Solde de clôture (31/12/2020)
839
2 937
2 937
Gains /pertes de la période
3 741
278
- 5 158
- 4 880
Comptabilisés en résultat
3 741
278
- 5 158
- 4 880
Comptabilisés en capitaux propres
Achats de la période
1 665
380
1
188 518
188 519
Ventes de la période
- 170 022
- 170 022
Emissions de la période
Dénouements de la période
Reclassements de la période
Variations liées au périmètre de la période
Transferts
35 178
677
31 193
31 870
Transferts vers niveau 3
35 178
677
31 193
31 870
Transferts hors niveau 3
Solde de clôture (31/12/2021)
40 584
1 219
3 893
44 531
48 424
151
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
(en milliers d'euros)
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
Instruments dérivés
de couverture
Instruments de capitaux propres comptabi-
lisés à la juste valeur par capitaux propres
non recyclables
Instruments de dettes comptabilisés en à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Créances sur les
établissements de
crédit
Créances sur la
clientèle
Titres de dettes
Actions et autres
titres à revenu
variable
Titres de participation
non consolidés
Effets publics et
valeurs assimilées
Obligations et
autres titres à revenu
fixe
Titres de dettes
Solde de clôture (31/12/2020)
Gains /pertes de la période (1)
145
Comptabilisés en résultat
Comptabilisés en capitaux propres
145
Achats de la période
551
Ventes de la période
Emissions de la période
Dénouements de la période
Reclassements de la période
Variations liées au périmètre de la période
Transferts
4 002
2 988
Transferts vers niveau 3
4 002
2 988
Transferts hors niveau 3
Solde de clôture (31/12/2021)
4 553
3 133
(1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants :
Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture
- 3 674
Comptabilisés en résultat
- 3 819
Comptabilisés en capitaux propres
145
Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3
(en milliers d'euros)
Total
Passifs financiers détenus à des fins de transaction
Passifs financiers à
la juste valeur par
résultat sur option
Instruments
dérivés de
couverture
Titres vendus à
découvert
Titres donnés en
pension livrée
Dettes
représentées par
un titre
Dettes envers les
établissements de
crédit
Dettes envers la
clientèle
Instruments
dérivés
Solde de clôture (31/12/2020)
Gains /pertes de la période (1)
Comptabilisés en résultat
Comptabilisés en capitaux propres
Achats de la période
Ventes de la période
Emissions de la période
Dénouements de la période
Reclassements de la période
Variations liées au périmètre de la période
Transferts
Transferts vers niveau 3
Transferts hors niveau 3
Solde de clôture (31/12/2021)
(1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des passifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants :
Gains/ pertes de la période provenant des passifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture
Comptabilisés en résultat
Comptabilisés en capitaux propres
Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés
sont enregistrés en “Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat” ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste
valeur par capitaux propres sont enregistrés en “Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres”.
152
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
12. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 31 DÉCEMBRE 2021
12-1
INFORMATION SUR LES FILIALES
12.1.1 Soutiens aux entités structurées contrôlées
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou n'a accordé aucun soutien financier aux entités structurées consolidées au 31 décembre 2021 et au
31 décembre 2020.
12.1.2 Opérations de titrisation et fonds dédiés
Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l'indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note
6.6 “Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue”.
Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le
Groupe.
Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l'habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation).
Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole.
Dans le cadre de ces titrisations, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 283,1
millions d'euros aux FCT.
12-2
COMPOSITION DU PÉRIMÈTRE
Le périmètre de consolidation au 31 décembre 2021 comprend :
- La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou
- Les 64 Caisses locales
- Les 4 sociétés de titrisation (FCT Crédit Habitat)
- La SAS Foncière Touraine Poitou
- La SAS CATP Expansion
- La SAS Square Habitat Touraine Poitou
Périmètre de consolidation du Crédit
Agricole de la Touraine et du Poitou
Méthode de
consolidation
Modification de
périmètre (1)
Implantation
Siège social
(si différent de
l'implantation)
Type d'entité et
nature du contrôle
% de contrôle
% d'intérêt
31/12/2021
31/12/2020
31/12/2021
31/12/2020
Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel de la Touraine et du Poitou
Intégration globale
France
Caisse Régionale
NA
NA
NA
NA
64 Caisses locales
Intégration globale
France
Caisses locales
NA
NA
NA
NA
SAS Foncière Touraine Poitou
Intégration globale
France
Filiale
100%
100%
100%
100%
SAS CATP Expansion
Intégration globale
France
Filiale
100%
100%
100%
100%
SAS Square Habitat Touraine Poitou
Intégration globale
Franchissement
de seuil
France
Filiale
100%
100%
100%
100%
FCT Crédit Agricole Habitat 2017
Intégration globale
France
FCT
100%
100%
100%
100%
FCT Crédit Agricole Habitat 2018
Intégration globale
France
FCT
100%
100%
100%
100%
FCT Crédit Agricole Habitat 2019
Intégration globale
France
FCT
100%
100%
100%
100%
FCT Crédit Agricole Habitat 2020
Intégration globale
France
FCT
100%
100%
100%
100%
(1) A compter du 1
er
janvier 2021, suite au franchissement des seuils du groupe et en accord avec l'organe central, la SAS Square Habitat Touraine Poitou est consolidée pour la première fois par intégration globale. Les principaux impacts sur
les comptes 2021 sont les suivants :
- Contribution additionnelle au PNB pour 15 millions d'euros
- Constatation d'un écart d'acquisition pour 3,5 millions d'euros
- Impact sur les fonds propres de - 7,1 millions d'euros, correspondant principalement aux effets des réévaluations à la juste valeur des titres au cours des exercices antérieurs à 2021.
153
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
Les 64 Caisses Locales suivantes qui lui sont rattachées :
Caisse Locale de
Adresse Postale
Président
AMBOISE
7, SQUARE DES AFN
37400
AMBOISE
GUILLAS Rodolphe
AVAILLES LIMOUZINE
RUE DU 11 NOVEMBRE
86460 AVAILLES LIMOUZINE
CLEMENT Annick
AZAY LE RIDEAU
9, RUE CARNOT
37190
AZAY LE RIDEAU
MICHELET Valérie
BALLAN MIRE
14 PLACE DU 11 NOVEMBRE 37510 BALLAN MIRE
PERUCHON Philippe
BLERE
41, RUE DES DÉPORTÉS
37150
BLERE
PAULIN Didier
BOURGUEIL
28, RUE PASTEUR
37140
BOURGUEIL
PELTIER Laurence
CHAMBRAY LES TOURS
52 AVENUE DE LA RÉPUBLIQUE
37170 CHAMBRAY LES TOURS
AVELINE Steve
CHARROUX
3 PLACE DES HALLES
86250
CHARROUX
HERAULT Gilles
CHATEAU- SAVIGNE
22, AVENUE DES TOURELLES
37340
SAVIGNE SUR LATHAN
LANDAIS Béatrice
CHATEAU-RENAULT
7, RUE DE LA RÉPUBLIQUE
37110
CHATEAU RENAULT
BEGEY Stéphane
CHATELLERAULT (BLOSSAC)
50, BOULEVARD DE BLOSSAC
86100
CHATELLERAULT
SERREAU Jean Paul
CHAUVIGNY
21, PLACE DU MARCHÉ
86300
CHAUVIGNY
MAUGIS Jean Yves
CHINON
2, RUE DE L'HOTEL DE VILLE
37500
CHINON
DELAHAYE Pascal
CIVRAY
7, RUE DES DOUVES
86400
CIVRAY
TRIQUET Odet
COUHE
35, PLACE DE LA MARNE
86700
COUHE
MINAULT Thierry
DANGE / LES ORMES
5 RUE JULES FERRY
86220 DANGÉ SAINT ROMAIN
REGNIER Elisabeth
DEPARTEMENTALE
VIENNE
18 RUE SALVADOR ALLENDE 86000 POITIERS
THEMINE Lionel
DESCARTES
13, RUE DU COMMERCE
37160
DESCARTES
GALVAING Jean Luc
GENCAY
1 RUE EDMOND THIAUDIERE
86160
GENCAY
DORET Laurent
GRAND PRESSIGNY (LE)
11, RUE DES TANNERIES
37350
LE GRAND PRESSIGNY
MAINFRAY Didier
ILE BOUCHARD (L')
31, AVENUE DES PRESLES
37220
L' ILE BOUCHARD
ONDET Philippe
ISLE JOURDAIN (L')
14, AVENUE PASTEUR
86150
L' ISLE JOURDAIN
VEJUX Sophie
JOUE LES TOURS
17 RUE ARISTIDE BRIAND
37300
JOUE LES TOURS
BONSENS Yann
LANGEAIS
16, PLACE DU 14 JUILLET
37130
LANGEAIS
FERARD Thibaud
LENCLOITRE
9, PLACE DU GÉNÉRAL PIERRE
86140
LENCLOITRE
CERCEAU Jacky
LIGUEIL
57, RUE ARISTIDE BRIAND
37240
LIGUEIL
DURAND Emilien
LOCHES
1, RUE DE TOURS
37600
LOCHES
RAGUIN Jean-Pierre
LOUDUN
BOULEVARD LOCHES & MATRAS
86200
LOUDUN
BIDAUD Jean Noël
LUSIGNAN
2, RUE CARNOT
86600
LUSIGNAN
ROUSSEAU Christine
LUSSAC LES CHATEAUX
29, AVENUE DU DOCTEUR DUPONT 86320
LUSSAC LES CHATEAUX
GUILLEMIN Chantal
LUYNES / FONDETTES
4, RUE NOËL CARLOTTI
37230 FONDETTES
ROULLET Fabrice
MIREBEAU
PLACE DE LA RÉPUBLIQUE
86110
MIREBEAU
PEDEBOSCQ Thierry
MONTLOUIS
CENTRE COMMERCIAL DES QUARTES 37270 MONTLOUIS SUR LOIRE
CHIDAINE Manuela
MONTMORILLON
19, BOULEVARD DE STRASBOURG
86500
MONTMORILLON
GOUDESEUNE Paulette
MONTRESOR
6, RUE BEAUMONT
37460
MONTRESOR
CANDIDAT Thierry (*)
MONTS SUR GUESNES
RUE DU CHATEAU
86420
MONTS SUR GUESNES
MIGNON Catherine
NEUILLE PONT PIERRE
15, RUE DU COMMERCE
37360
NEUILLE PONT PIERRE
SAVARD Didier
NEUVILLE DE POITOU
26, PLACE
JOFFRE
86170
NEUVILLE DE POITOU
PECOUT Patrick
NEUVY / ST PATERNE
11 RUE DU 11 NOVEMBRE 37370 NEUVY LE ROI
CANON Eloi
PLEUMARTIN
AVENUE DE HARGARTEN
86450
PLEUMARTIN
LE CAM BROUARD Véronique
POITIERS CLAIN EST
18, RUE SALVADOR ALLENDE
86008 POITIERS
BEAUJANEAU Jérôme
POITIERS OUEST
10 ROUTE DE PARTHENAY 86000 POITIERS
RAME Agnés
POITIERS SUD
131 AVENUE DE LA LIBERATION 86000 POITIERS
GALLAUD Françoise
PREUILLY SUR CLAISE
11, GRANDE RUE
37290
PREUILLY SUR CLAISE
MATHON Franck
RICHELIEU
32, RUE HENRI PROUST
37120
RICHELIEU
ROCHER Aurélie
SAINT AVERTIN / LARCAY
1, RUE DE CORMERY
37550 SAINT AVERTIN
BONNEVILLE ANNE
SAINT GEORGES / JAUNAY CLAN
PLACE DE LA FONTAINE
86130 JAUNAY-CLAN
COUTOUIT Charly
SAINT GERVAIS LES 3 CLOCHERS
20 PLACE DU 28 AOUT 1944
86230
ST GERVAIS LES 3 CLOCHERS
KRAFT Marina
SAINT JEAN DE SAUVES
4 PLACE MARCEL CHAUVINEAU
86330 SAINT JEAN DE SAUVES
SERGENT Claude
SAINT JULIEN L'ARS
31, RUE DE CHAUVIGNY
86800
SAINT JULIEN L'ARS
BEJAUD Véronique
SAINT PIERRE DES CORPS / VAD
39, AVENUE DE LA RÉPUBLIQUE
37700
ST PIERRE DES CORPS
DANSAULT Frédéric
SAINT SAVIN
PLACE DE LA LIBÉRATION
86310
SAINT SAVIN
NASSERON Nadine
SAINTE MAURE
4, RUE SAINT-MICHEL
37800
SAINTE MAURE DE TOURAINE
ALEXANDRE Frederique
TOURS CENTRE
LA RICHE
20, PLACE JEAN JAURES
37000
TOURS
DRENEAU Eric
TOURS NORD ST CYR
27, AVENUE MAGINOT
37100
TOURS
FONGAUFFIER Emilie
TOURS SUD
28 RUE JAMES WATT 37000 TOURS
PLOU VALLEE Hélène
TRIMOUILLE (LA)
20, RUE OCTAVE BERNARD
86290
LA TRIMOUILLE
JAFFROT Pascal
TROIS MOUTIERS (LES)
AVENUE D'AUMETZ
86120 LES TROIS MOUTIERS
VIGNOL Thierry
VAL DE LOIRE
45 BOULEVARD WINSTON CHURCHILL, 37041 TOURS CEDEX
SUPPLY Didier
VALLEE DE L'INDRE
2, RUE NATIONALE
37250
MONTBAZON
BOUGRIER Mickaël
VILLEDIEU (LA)
30, AVENUE DES BOSQUETS
86340
LA VILLEDIEU
GABORIT Samuel
VIVONNE
15, AVENUE DE LA PLAGE
86370
VIVONNE
MOINEAUD Alain
VOUILLE
14, RUE DE LA BARRE
86190
VOUILLE
COQUELET Benoit
VOUVRAY
1, RUE DE LA RÉPUBLIQUE
37210
VOUVRAY
DESNOE Gérard
(*) Commission de Gestion Provisoire
L'ensemble des sociétés composant le périmètre de consolidation clôturent ses comptes le 31 décembre.
Au 31 décembre 2021, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé
ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant
in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu'il a cédées aux FCT.
154
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES CONSOLIDÉS
13. PARTICIPATIONS ET ENTITÉS STRUCTURÉES NON
CONSOLIDÉES
13-1
PARTICIPATIONS NON CONSOLIDÉES
Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d'une fraction significative
du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement.
Ce poste s'élève à 1 303 796 milliers d'euros au 31 décembre 2021 contre 1 081 944 milliers d'euros au 31 décembre 2020.
13.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation
Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous :
Entités non consolidées
Siège social
% d'intérêt
Motif d'exclusion du périmètre
de consolidation
31/12/2021
31/12/2020
SAS CARCIE
26 rue de la Godde à Saint Jean de Braye
26,00%
26,00%
Entité non significative
SARL CEI TP
18, rue Salvador Allende à Poitiers
50,00%
50,00%
Entité non significative
SAS GIBAUDERIE TP
18, rue Salvador Allende à Poitiers
50,00%
50,00%
Entité non significative
SAS SOLAIRE TP
78, avenue Jacques Cœur à Poitiers
35,00%
35,00%
Entité non significative
SCI France BEGUINAGES TP
2, bd John Fitzgerald Kennedy à Perpignan
30,00%
30,00%
Entité non significative
SCI LE GALION
40, rue James Watt à Tours
25,00%
25,00%
Entité non significative
13-2
INFORMATIONS SUR LES ENTITÉS STRUCTURÉES NON CONSOLIDÉES
Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour
établir qui contrôle l'entité ; c'est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées
au moyen d'accords contractuels.
Au 31 décembre 2021, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou n'est pas concernée.
14. ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS AU 31 DÉCEMBRE 2021
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou n'a pas constaté d'évènements postérieurs au 31 décembre 2021 ayant un impact significatif sur les
comptes.
RAPPORT FINANCIER
2021
États Financiers
Individuels
7
156
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
7. ETATS FINANCIERS INDIVIDUELS
BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2021
ACTIF
(En milliers d'euros)
Notes
31/12/2021
31/12/2020
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES
380 596
359 239
Caisse, banques centrales
56 281
58 019
Effets publics et valeurs assimilées
5
239 652
206 531
Créances sur les établissements de crédit
3
84 663
94 689
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE
3
1 911 050
1 055 621
OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE
4
11 509 032
10 905 044
OPERATIONS SUR TITRES
765 294
995 057
Obligations et autres titres à revenu fixe
5
722 869
781 741
Actions et autres titres à revenu variable
5
42 425
213 316
VALEURS IMMOBILISEES
1 124 475
1 085 697
Participations et autres titres détenus à long terme
6-7
983 568
956 056
Parts dans les entreprises liées
6-7
86 044
74 472
Immobilisations incorporelles
7
37
60
Immobilisations corporelles
7
54 826
55 109
CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE
-
-
ACTIONS PROPRES
8
1 007
614
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS
292 239
502 258
Autres actifs
9
238 068
335 635
Comptes de régularisation
9
54 171
166 623
TOTAL ACTIF
15 983 693
14 903 530
PASSIF
(En milliers d'euros)
Notes
31/12/2021
31/12/2020
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES
88 071
48 737
Banques centrales
-
-
Dettes envers les établissements de crédit
11
88 071
48 737
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE
11
8 344 247
7 937 723
COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE
12
4 860 284
4 477 263
DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE
13
151 000
-
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS
253 152
249 743
Autres passifs
14
96 536
88 143
Comptes de régularisation
14
156 616
161 600
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES
542 525
499 385
Provisions
15-16-17
199 277
182 662
Dettes subordonnées
19
343 248
316 723
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG)
18
63 695
63 695
CAPITAUX PROPRES HORS FRBG
20
1 680 719
1 626 984
Capital souscrit
96 204
96 295
Primes d'émission
199 363
199 510
Réserves
1 322 058
1 269 601
Ecarts de réévaluation
-
-
Provisions réglementées et subventions d'investissement
205
214
Report à nouveau
276
-
Résultat de l'exercice
62 613
61 364
TOTAL PASSIF
15 983 693
14 903 530
157
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
HORS-BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2021
(En milliers d'euros)
Notes
31/12/2021
31/12/2020
ENGAGEMENTS DONNES
1 839 768
1 987 275
Engagements de financement
28
1 446 864
1 465 237
Engagements de garantie
28
392 436
521 133
Engagements sur titres
28
468
905
(En milliers d'euros)
Notes
31/12/2021
31/12/2020
ENGAGEMENTS RECUS
3 891 068
3 396 416
Engagements de financement
28
15 777
24 074
Engagements de garantie
28
3 874 823
3 371 437
Engagements sur titres
28
468
905
Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 24 et 25.
COMPTE DE RÉSULTAT AU 31 DÉCEMBRE 2021
(En milliers d'euros)
Notes
31/12/2021
31/12/2020
Intérêts et produits assimilés
29
239 821
231 811
Intérêts et charges assimilées
29
-108 182
-110 148
Revenus des titres à revenu variable
30
27 352
39 521
Commissions Produits
31
153 673
150 723
Commissions Charges
31
-34 278
-28 600
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation
32
1 704
-803
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés
33
252
1 481
Autres produits d'exploitation bancaire
34
5 682
7 297
Autres charges d'exploitation bancaire
34
-3 251
-1 765
PRODUIT NET BANCAIRE
282 773
289 517
Charges générales d'exploitation
35
-174 302
-172 061
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles
-7 551
-7 575
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION
100 920
109 881
Coût du risque
36
-18 740
-18 709
RESULTAT D'EXPLOITATION
82 180
91 172
Résultat net sur actifs immobilisés
37
146
-3 803
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT
82 326
87 369
Résultat exceptionnel
Impôts sur les bénéfices
38
-19 713
-26 005
Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées
RESULTAT NET DE L'EXERCICE
62 613
61 364
158
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 1. CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS
CARACTÉRISTIQUES DE L'EXERCICE
1-1
CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER
La Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou est une société
coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire
et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération.
Sont affiliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou, 64
Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique
propre.
Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule,
tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent
également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales
consolidables.
La Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou est agréée, avec
l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou
coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est
de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit.
Au 31 décembre 2021, la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou
fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe
central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit
Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La
Boétie, qui détient elle-même, 55,50 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la
bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.
Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés)
à hauteur de 44,50 %.
Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un
contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément
au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi
bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement,
ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur
liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une
garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles,
et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise
en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa
liquidation judiciaire ou de sa dissolution.
1-2
RELATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE
Mécanismes financiers internes
L'appartenance de la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou
au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de
relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :
Comptes ordinaires des Caisses régionales
Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit
Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations
financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est
présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ».
Comptes d'épargne à régime spécial
Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret
de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement,
plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses
régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement
centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs
de la clientèle ».
Comptes et avances à terme
Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts
obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également
collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées
par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.
Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme
permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses
régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.
Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en
œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances
dites « avances-miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne
collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des
ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.
Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte
centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées
entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence
à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché.
Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances
négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.
Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales
Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue,
dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être
utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont
obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes
ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit
Agricole ».
Opérations en devises
Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès
de Crédit Agricole SA.
Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.
Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients.
Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres
émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ».
Mécanisme TLTRO III
Une troisième série d'opérations de refinancement de long terme a été décidée en
mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en
mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19.
Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec
une bonification en cas d'atteinte d'un taux de croissance cible des crédits octroyés
aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l'opération
TLTRO à laquelle s'ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation
supplémentaire et temporaire sur la période d'une année de juin 2020 à juin 2021
puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d'une
année de juin 2021 à juin 2022.
Le traitement comptable retenu par le Groupe, sans changement par rapport
à celui appliqué en 2020, consiste à comptabiliser les bonifications dès que le
Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles
permettra de remplir les conditions nécessaires à l'obtention de ces bonifications
lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, i.e. au terme de l'opération de TLTRO III, et à
rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis.
Le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré
à -100 bps sur la période spéciale de taux d'intérêt (1er janvier 2021 - 23 juin 2021
pour la période afférente à l'exercice 2021), compte tenu de l'atteinte des seuils
propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la
période spéciale de taux d'intérêt additionnelle (24 juin 2021 - 31 décembre 2021
pour la période afférente à l'exercice 2021), le taux d'intérêt retenu est également
le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100 bps, compte tenu de l'atteinte
des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant
la période spéciale de référence additionnelle. Ainsi, le Groupe estime bénéficier de
l'obtention de l'ensemble des bonifications à l'échéance de ce financement du fait
de la réalisation des conditions pour en bénéficier au 31 décembre 2021.
Crédit Agricole S.A. a souscrit à ces emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu
des mécanismes de refinancement interne, la Caisse régionale de Crédit Agricole de
la Touraine et du Poitou se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi
de ces bonifications.
159
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
Au 31 décembre 2021, la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du
Poitou a souscrit 1 419 865 milliers d'euros d'emprunts TLTRO et a comptabilisé 13
554 milliers d'euros au titres des bonifications.
Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire
Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article
L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité
d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité
et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du
réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière
interne.
Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui
prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme
légal de solidarité.
Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue
Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant
notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce
protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de
Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer
son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à
connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au
Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la
Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453.
Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours
de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit
français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté
le droit français aux
dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet
2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des
établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et
d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai
2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance
2020-1636 du 21 décembre 2020.
Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises
bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des
activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait
de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou
de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les
autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été
dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le
cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe
auquel il appartient.
Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point
d'entrée unique élargi » (
« extended SPE »
) qui est privilégiée par les autorités de
résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au
niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse
d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de
Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait
considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu
de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un
membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière
individuelle.
Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre
d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de
l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable
qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais
raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de
liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution
ci-dessus rappelés.
Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de
résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer
la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis
en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts
sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous
réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation
ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une
mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont
mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les
créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes
plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans
le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce
(principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le
droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est
moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait
l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité.
Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution
sur le
groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la
valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions,
parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie
1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2
1
, afin d'absorber les pertes puis
éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds
propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2
1
.
Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est
le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement
interne sur les instruments de dette
2
, c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale
ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes.
Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon
coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des
mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement
interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas
échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités
du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que
soit l'origine des pertes.
La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L
613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution.
Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de
droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que
soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers.
L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit
Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé.
L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour
les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de
dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas
de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que
soit l'entité dont il est créancier.
Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution
sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à
un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement.
Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité
financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit
Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A.
considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute
mesure de résolution.
L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose
ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier
à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son
ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de
mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en
1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales,
solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé
que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif
de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa
dissolution.
Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole
S.A. (Switch)
Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par
un premier avenant en 2013 et amendé par deux avenants en 2016, s'inscrit dans
le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A, en qualité d'organe
central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les derniers
amendements de ces garanties ont pris effet rétroactivement le 1er juillet 2016, en
remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve
de résiliation anticipée totale ou partielle ou de prorogation selon les dispositions
prévues au contrat. Une première résiliation partielle correspondant à 35% du
dispositif des garanties Switch a eu lieu le 2 mars 2020, une deuxième correspondant
à 15% du dispositif a eu lieu le 1er mars 2021 et une dernière correspondant à la
partie résiduelle de 50% du dispositif a eu lieu le 16 novembre 2021.
1 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF
2 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF
160
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
1-3
EVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS RELATIFS
À L'EXERCICE 2021
Crise sanitaire liée à la Covid-19
Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole
s'est mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d'accompagner ses clients
dont l'activité serait impactée par la crise sanitaire, le Groupe a participé activement
aux mesures de soutien à l'économie.
Prêts Garantis par l'Etat (PGE)
Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a
proposé à compter du 25 mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quelle que soit
leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants, artisans,
entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d'échéances,
procédures accélérées d'examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif de Prêts
Garantis par l'État.
Ces prêts appartiennent à un modèle de gestion « Collecte » et satisfont au test des
caractéristiques contractuelles. Ils sont donc enregistrés au coût amorti.
Au 31 décembre 2021, le solde des encours des prêts garantis par l'Etat octroyés à la
clientèle par la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou s'élève
à 223 209 milliers d'euros.
Risque de crédit
Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en
considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en
œuvre par les pouvoirs publics.
Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu
ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la
détermination de l'estimation du risque de crédit. Face à cette situation, la Caisse
Régionale a également procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l'a
conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières
considérées à risques.
L'impact de la crise du Covid-19 sur ces provisions pour risque de crédit s'élève à
16,8 millions d'euros en 2021 dont :
- 5,9 millions d'euros au titre du scenario central établi par Crédit Agricole SA et
qui s'appliquent à toutes les Caisses régionales (forward looking central).
+ 22,7 millions d'euros au titre des indicateurs de risque locaux de la Caisse
Régionale (forward looking local).
L'ensemble des provisions filières ont été renforcées sur la période afin d'anticiper
plus largement et sur une plus longue période les effets de la crise sanitaire en
cours, dans un contexte de coût du risque affecté relativement faible.
Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A.
(Switch)
Crédit Agricole S.A a démantelé le 1er mars 2021 et le 16 novembre 2021
respectivement 15% complémentaires et la totalité de la part résiduelle de 50% du
mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit
Agricole S.A.
Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses
régionales d'une partie des exigences prudentielles s'appliquant à Crédit Agricole
S.A. au titre de ses activités d'assurances contre une rémunération fixe des Caisses
régionales.
Litige image chèque
LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008
une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l'Autorité de la
concurrence).
Il leur est reproché d'avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des
commissions interbancaires dans le cadre de l'encaissement des chèques, depuis
le passage à l'échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu'en 2007. Selon
l'Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d'ententes
anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité
instituant la Communauté européenne et de l'article L. 420-1 du Code de commerce,
et auraient causé un dommage à l'économie. En défense, les banques ont réfuté
catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la
régularité de la procédure suivie.
Par décision du 20 septembre 2010, l'Autorité de la concurrence a jugé que la
Commission d'Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son
objet et qu'elle a eu pour conséquence d'augmenter artificiellement les coûts
supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix
des services bancaires. Pour ce qui concerne l'une des commissions pour services
connexes dite AOCT (Annulation d'Opérations Compensées à Tort), l'Autorité de la
concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans
les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été
sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d'euros. LCL et le Crédit
Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d'euros et 82,1
millions d'euros pour la CEIC et 0,2 million d'euros et 0,8 million d'euros pour
l'AOCT. L'ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d'appel de
Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant
que l'Autorité de la concurrence n'avait pas démontré l'existence de restrictions
de concurrence constitutives d'une entente par objet. L'Autorité de la concurrence
s'est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril
2015, la décision de la Cour d'appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l'affaire
devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions
volontaires des associations UFC - Que Choisir et l'ADUMPE devant la Cour d'appel
ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés
par la Cour.
La Cour de cassation n'a pas tranché l'affaire sur le fond et le Crédit Agricole a
saisi la juridiction de renvoi. La Cour d'Appel de Paris a rendu sa décision le 21
décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l'Autorité de la concurrence du
20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros
les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est
demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette
procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision
du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du
21 décembre 2017 au motif que la Cour d'appel n'avait pas caractérisé l'existence
de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l'affaire devant la Cour d'appel de
Paris autrement composée.
La Cour d'appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-
intégralité de la décision de l'Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette
dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par
les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux
légal à compter du 2 décembre 2021.
Le 31 décembre 2021, l'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation contre
l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 2 décembre 2021.
Du fait du caractère exécutoire de l'arrêt de la Cour d'appel de Paris, un produit de
916 milliers d'euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en
cassation, une provision de même montant a été constatée dans les comptes de
la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou au 31 décembre
2021.
1-4
EVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À L'EXERCICE 2021
La Caisse Régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou n'a pas constaté
d'évènement postérieur au 31 décembre 2021 ayant un impact significatif sur les
comptes.
NOTE 2. PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES
Les états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du
Poitou sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France
aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit
Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes
généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.
Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales des fonds communs de
titrisation FCT Habitat 2017, 2018, 2019 et 2020 et de trois filiales (SAS Foncière
TP, SAS CATP Expansion et SAS Square Habitat Touraine Poitou) dans le périmètre
de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou
publie des comptes individuels et des comptes consolidés.
La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole de
la Touraine et du Poitou est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-
07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables
applicables aux établissements de crédit.
Le changement de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport
à l'exercice précédent concernent les points suivants :
161
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
Règlements / Recommandations
Date de 1
ère
application :
opérations ou exercices
ouverts à compter du
Mise à jour Recommandation n° 2013-02 du 7
novembre 2013 relative aux règles d'évaluation et
de comptabilisation des engagements de retraite
et avantages similaires pour les comptes annuels
et les comptes consolidés établis selon les normes
comptables françaises
Immédiate
2-1
CRÉANCES ET ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE
Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la
clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07.
Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours :
- Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;
- Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations
internes au Crédit Agricole ;
- Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la
clientèle.
Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en
outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.
Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par
des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en
fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).
Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.
En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts
marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et
sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné.
Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en
contrepartie du compte de résultat.
Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des
engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie
qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.
L'application du règlement ANC 2014-07 conduit l'entité à comptabiliser les créances
présentant un risque de crédit conformément aux règles définies dans les paragraphes
suivants.
L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre
d'apprécier le niveau d'un risque de crédit.
Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés
sains et les encours jugés douteux.
Créances saines
Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de
saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d'origine.
• Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés
La Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou constate au titre
des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les
risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de
saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit
de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de
dégradées).
Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et
reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue.
• La notion de perte de crédit attendue “ECL”
L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit
(en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la
différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le
principal et les intérêts).
L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit
attendues.
• Gouvernance et mesure des ECL
La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie
sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction
des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre
méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours.
Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne
et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul
des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle
d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables.
Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y
compris les informations de nature prospective, sont retenues.
La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas
de défaut et d'exposition au moment du défaut.
Ces calculs s'appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du
dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer
une ECL économique.
L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois,
notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les
floors
qui
sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de
défaut (“
Loss Given Default
” ou “LGD”).
Les modalités de calcul de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de
produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature.
Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes
de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de
flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois
suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue
de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait
défaillance dans les douze mois.
Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la
comptabilisation initiale de l'encours.
Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les
méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir
un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement.
Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence
annuelle.
Les données macro-économiques prospectives (
Forward Looking
) sont prises en
compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux :
- Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé
de prise en compte du
Forward Looking
dans la projection des paramètres PD,
LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ;
- Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La
Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou applique des
paramètres complémentaires pour le
Forward Looking
sur des portefeuilles
de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains
et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux
l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios
définis au niveau du Groupe.
Dégradation significative du risque de crédit
La Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou doit apprécier,
pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque
date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités
à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines /
expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses).
Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un
processus basé sur deux niveaux d'analyse :
- un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus
Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ;
- un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert
au titre des paramètres complémentaires pour le
Forward Looking
pour
lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des
pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau
du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant
conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à
encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à
maturité).
Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours.
Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une
même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution
du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris
pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire.
162
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques
similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une
estimation statistique des pertes prévisionnelles.
Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la
comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD
(probabilité de défaut) à l'origine.
L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque l'entité devient partie aux
dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de
garantie, l'origine s'entend comme la date d'engagement irrévocable.
Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient
le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation
significative et de classement en encours dégradé.
Pour les encours évalués à partir d'un dispositif de notations internes (en particulier
les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère
que l'ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une
appréciation plus pertinente que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours.
Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la provision peut être
ramenée à des pertes attendues à 12 mois (reclassement en encours sains).
Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas
identifiables au niveau d'un encours pris isolément, une appréciation est faite de la
dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou
des portions de portefeuille d'encours.
La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base
collective peut résulter de caractéristiques communes telles que :
- Le type d'encours ;
- La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités
disposant d'un système de notation interne) ;
- Le type de garantie ;
- La date de comptabilisation initiale ;
- La durée à courir jusqu'à l'échéance ;
- Le secteur d'activité ;
- L'emplacement géographique de l'emprunteur ;
- La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une
incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts
garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité
de financement) ;
- Le circuit de distribution, l'objet du financement, …
Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible
(habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux
entreprises, …).
Le regroupement d'encours aux fins de l'appréciation des variations du risque de
crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de
nouvelles informations deviennent disponibles.
Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours
sains et dégradés sont inscrites en coût du risque.
Créances douteuses
Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un
risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes :
- un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix
jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à
des causes non liées à la situation du débiteur ;
-
l'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses
obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles
que la réalisation d'une sûreté.
Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements
qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui
suivent sont des données observables, indicatives d'un encours douteux :
- des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ;
- un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en
souffrance ;
- l'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques
ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou
de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans
d'autres circonstances ;
- la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de
l'emprunteur ;
- la disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés
financières ;
- l'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les
pertes de crédit subies.
Il n'est pas nécessairement possible d'isoler un évènement en particulier, le caractère
douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements.
Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période
d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse
(appréciation par la Direction des Risques).
Parmi les encours douteux, la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine
et du Poitou distingue les encours douteux compromis des encours douteux non
compromis.
- Créances douteuses non compromises :
Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne
répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.
- Créances douteuses compromises :
Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont
fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.
Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la
créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la
créance devient compromise.
Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à
nouveau en encours sain.
Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux
Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte
par la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou par voie
de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations
correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux
futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la
situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les
garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.
Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte
par voie de provisions figurant au passif du bilan.
Les prêts et avances accordées par Crédit Agricole S.A. aux Caisses régionales ne
présentent pas pour Crédit Agricole S.A. un risque direct sur les bénéficiaires des
prêts à la clientèle distribués par les Caisses régionales, mais éventuellement un
risque indirect sur la solidité financière de celles-ci. A ce titre, Crédit Agricole S.A. n'a
pas constitué de dépréciation sur les prêts et avances aux Caisses régionales.
Traitement comptable des dépréciations
Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur
créances douteuses sont inscrites en coût du risque.
Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer
en coût du risque l'augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la
dépréciation du fait du passage du temps.
Passage en perte
L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, la
Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou le détermine avec sa
Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité.
Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations
correspondantes font l'objet d'une reprise.
Risques-pays
Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués du
montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors-bilan, portés
par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance,
sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par l'Autorité de
Contrôle Prudentiel et de Résolution, ou dont la bonne fin dépend de la situation de
débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays.
Créances restructurées
Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour
lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt,
maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés
financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées
163
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
dans d'autres circonstances.
La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond
donc à deux critères cumulatifs :
- Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ;
- Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point
de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers).
Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au
niveau du client (pas de contagion).
Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au
moment de la restructuration.
Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont
été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des
problèmes d'insolvabilité.
La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un
horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une
décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés
au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre
- La valeur nominale du prêt ;
- Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré,
actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement
de financement).
La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque
Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet
d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du
risque de crédit estimé.
Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce
statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si
l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition
était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en
cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple).
2-2
PORTEFEUILLE TITRES
Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des
titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les
articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07 pour la détermination du
risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.
Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets
publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe
(titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres
titres à revenu variable.
Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction,
investissement, placement,
activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres
titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en
fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument
au moment de la souscription du produit.
Titres de placement
Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories
de titres.
Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus.
Obligations et autres titres à revenu fixe
Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus.
La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de
façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.
Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et
produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».
Actions et autres titres à revenu variable
Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, hors frais d'acquisition.
Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat
dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ».
Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment
de l'encaissement dans la même rubrique.
A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la
plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur
d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple
à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il
est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation
avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant
des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou
de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des
dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.
Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à
la date la plus ancienne.
Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values
de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des
opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.
Titres d'investissement
Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une
échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention
manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.
Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse
régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou dispose de la capacité de
financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est
soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en
cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance.
Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais
d'acquisition et coupons inclus.
La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la
durée de vie résiduelle du titre.
Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de
marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée
à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la
rubrique « Coût du risque ».
En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre
catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé,
pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en
titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir
conformément au règlement ANC 2014-07.
Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres
détenus à long terme
- Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des
entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être
incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.
- Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une
entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de
l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur
la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle.
- Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus
dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles
durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans
influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des
droits de vote détenus.
Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais exclus.
A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur
valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette
valeur d'utilité.
Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir
compte tenu de ses objectifs de détention.
L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la
rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux
propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des
derniers mois ou la valeur mathématique du titre.
Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values
latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.
Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de
cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur
actifs immobilisés ».
Prix de marché
Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de
titres, est déterminé de la façon suivante :
164
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
- Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,
- Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme
actif, ou si le titre n'est pas coté, la Caisse régionale de Crédit Agricole de la
Touraine et du Poitou détermine la valeur probable de négociation du titre
concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces
techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des
conditions normales de concurrence. Le cas échéant, la Caisse régionale
de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou utilise des techniques de
valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour
évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des
estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.
Dates d'enregistrement
La Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou enregistre les
titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres
titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont
enregistrés à la date de négociation.
Pensions livrées
Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé,
représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.
Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant
décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan.
Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables
correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus.
Reclassement de titres
Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d'opérer les
reclassements de titres suivants :
- Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de
placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres
à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si
l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir
prévisible ou jusqu'à l'échéance,
- Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en
cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe,
lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif.
La Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou n'a pas opéré, en
2021, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07.
Rachat d'actions propres
Les actions propres rachetées par la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine
et du Poitou, y compris les actions et options sur actions détenues en couverture
des plans de stock-options, sont enregistrées à l'actif du bilan dans une rubrique
spécifique.
Elles font l'objet, le cas échéant, d'une dépréciation si la valeur d'inventaire est
inférieure au prix d'achat, à l'exception des opérations relatives aux plans d'options
d'achat ou de souscription d'actions et des plans d'attribution d'actions gratuites aux
employés selon le règlement ANC 2014-03 (Plan Comptable Général).
2-3
IMMOBILISATIONS
La Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou applique le
règlement ANC 2014-03 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs.
Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de
ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base
amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.
Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais
accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition
pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».
Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.
Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût
d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis
leur mise en service.
Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des
amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'acquisition.
Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des
amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'achèvement.
A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations
incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire
l'objet de dépréciation.
Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation.
Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par la Caisse
régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou, suite à l'application de la
comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que
ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et
à sa localisation :
Composant
Durée d'amortissement
Foncier
Non amortissable
Gros œuvre
30 ans
Second œuvre
20 ans
Installations techniques
10 à 20 ans
Agencements
10 ans
Mobilier
10 ans
Logiciel
3 ans
Matériel
5 ans (dégressif ou linéaire)
Matériel de transport
4 ans
Matériel informatique
4 à 5 ans (dégressif ou linéaire)
Enfin, les éléments dont dispose la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et
du Poitou sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests
de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante.
2-4
DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT
ET LA CLIENTÈLE
Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la
clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la
nature de ces dettes :
- dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,
- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes
au Crédit Agricole,
- comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci
incluent notamment la clientèle financière).
Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la
créance sur le fonds d'épargne (au titre de l'épargne réglementée et centralisée par
la Caisse des dépôts et consignations).
Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses
dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie.
Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en
contrepartie du compte de résultat.
2-5
DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE
Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support :
bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables,
emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l'exclusion des titres subordonnés
qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ».
Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en
contrepartie du compte de résultat.
Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont
amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est
inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres
titres à revenu fixe ».
Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par
des titres sont amorties selon la méthode de l'amortissement actuariel.
La Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou applique également
la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels.
Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont
comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».
2-6
PROVISIONS
La Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou applique le
règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions.
165
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements
par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges
et aux risques divers.
Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait
l'objet d'un examen trimestriel.
Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la
durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché)
ainsi que de la qualité du pays.
La Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou a partiellement
couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies
étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours
de change sur le niveau de provisionnement.
La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est
constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables
des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à
l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du
contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux
souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé
fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan
épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant
qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des
générations différentes.
Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :
- le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de
la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations
sont établies à partir d'observations historiques de longue période.
- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions
raisonnablement anticipées.
Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre
6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC
2014-07.
Provision pour risques sur GIE d'investissement
Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale de Crédit
Agricole de la Touraine et du Poitou constitue une provision spécifique pour pertes
et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt
et sur le résultat net, de la participation de la Caisse régionale de Crédit Agricole de
la Touraine et du Poitou à certains GIE réalisant des opérations de financement par
crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d'exploitation sera reprise
au fur et à mesure des suppléments d'impôts que devra acquitter la Caisse régionale
de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou au cours des exercices ultérieurs, de
manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.
2-7
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GÉNÉRAUX
(F.R.B.G.)
Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par la Caisse régionale de
Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou à la discrétion de ses dirigeants, en vue
de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais
qui relèvent de l'activité bancaire.
Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.
2-8
OPÉRATIONS SUR LES INSTRUMENTS
FINANCIERS À TERME ET CONDITIONNELS
Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de
taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du
règlement ANC 2014-07.
Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur
nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.
Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de
l'instrument et de la stratégie suivie :
Opérations de couverture
Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b »
article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat
symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert
et dans la même rubrique comptable.
Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour
objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A
(catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata
temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s - Produit
(charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents
ne sont pas enregistrés.
Opérations de marché
Les opérations de marché regroupent :
- Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement
ANC 2014-07),
- La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de
l'article 2522 du règlement ANC 2014-07).
Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.
Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché
actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en
l'absence de marché actif.
Pour les instruments :
- En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés,
l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ;
- En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges
et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes
latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-
values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ;
- Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes
(réalisés ou latents) est comptabilisé.
Risque de contrepartie sur les dérivés
Conformément au règlement ANC 2014-07, la Caisse régionale de Crédit Agricole de
la Touraine et du Poitou intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés
actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés
en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les
dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité)
font l'objet d'un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit
Valuation Adjustment).
Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de
vue de la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou.
Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la
probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée
maximise l'utilisation de données d'entrée observables.
Elle repose :
- Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs
cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ;
- En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation
fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating,
opérant dans le même secteur et localisées dans la même région.
Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être
utilisés.
2-9
OPÉRATIONS EN DEVISES
A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme
figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de
change en vigueur à la date d'arrêté.
Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la
transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de
clôture.
Les actifs en devises détenus de façon durable, comprenant les dotations aux
succursales, les immobilisations, les titres d'investissement, les titres de filiale et
de participation en devises financés en euros restent convertis au cours du jour
d'acquisition (historique). Une provision peut être constituée lorsque l'on constate
une dépréciation durable du cours de change relative aux participations de la Caisse
régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou à l'étranger.
A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme
restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés
au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de
négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».
166
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07, la Caisse régionale de
Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou a mis en place une comptabilité multi-
devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son
exposition à ce risque.
2-10
ENGAGEMENTS HORS-BILAN
Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie
non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.
Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe
une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour la Caisse régionale de
Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou.
Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments
financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les
engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les
autres valeurs données en garantie.
2-11
PARTICIPATION DES SALARIÉS AUX FRUITS DE
L'EXPANSION ET INTÉRESSEMENT
La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte
de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.
L'intéressement est couvert par l'accord du 23 juin 2021.
La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ».
2-12
AVANTAGES AU PERSONNEL POSTÉRIEURS
À L'EMPLOI
Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin
de carrière - régimes à prestations définies
La Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou a appliqué la
recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables relative aux règles
de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages
similaires, recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03.
Cette recommandation a été modifiée par l'ANC le 5 novembre 2021. Elle permet,
pour les régimes à prestations définies conditionnant l'octroi d'une prestation à la
fois en fonction de l'ancienneté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu'un
membre du personnel soit employé par l'entité lorsqu'il atteint l'âge de la retraite,
de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de :
-
soit la date de prise de service du membre du personnel
- soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour
l'acquisition des droits à prestation.
En application de ce règlement, la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine
et du Poitou provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires
relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.
Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses
actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de
Crédits Projetés.
Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation
future actualisée.
A compter de l'exercice 2021, la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine
et du Poitou applique la détermination de la répartition des droits à prestation de
manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue
pour l'acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC
d'avril 2021 portant sur IAS 19). Les impacts sur le niveau de la dette actuarielle
s'élèvent à 275 milliers d'euros (comme présenté en Note 17 des états financiers).
L'impact de première application est comptabilisé en contrepartie du Report à
Nouveau (Cf. Note 20 portant sur les capitaux propres) : il s'élève à 275 milliers
d'euros au titre des excédent d'actif de régime (Cf. Note 9 Comptes de régularisation
et actifs divers).
La Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou a fait le choix de
reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur
la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime
(méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à :
- la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de
clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement,
- majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à
étaler,
- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci
peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où
l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette
dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit
le montant de la dette actuarielle correspondante).
Plans de retraite - régimes à cotisations définies
Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés «
employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés
cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations
supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les
avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice
et les exercices antérieurs.
Par conséquent, la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou
n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé.
Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais
de personnel ».
2-13
SOUSCRIPTION D'ACTIONS PROPOSÉE AUX
SALARIÉS DANS LE CADRE DU PLAN D'EPARGNE
ENTREPRISE
Souscriptions d'actions dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise
Les souscriptions d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne
Entreprise, avec une décote maximum de 30 %, ne comportent pas de période
d'acquisition des droits mais sont grevées d'une période d'incessibilité de 5 ans.
Ces souscriptions d'actions sont comptabilisées conformément aux dispositions
relatives aux augmentations de capital.
2-14
CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS
Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle
et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes
de la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou.
2-15
IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES (CHARGE FISCALE)
D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.
La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les
sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices
de 3,3 %.
Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits
d'impôts.
La Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou a signé avec Crédit
Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus,
la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou constate dans ses
comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale.
167
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 3. CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT -
ANALYSE PAR DURÉE RÉSIDUELLE
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
≤ 3mois
>3mois
≤1an
>1 an
≤5 ans
>5 ans
Total en
principal
Créances
rattachées
Total
Total
Établissements de crédit
Comptes et prêts :
• à vue
6 297
-
-
-
6 297
-
6 297
14 488
• à terme
896
10 684
20 177
44 638
76 395
1 602
77 997
79 806
Valeurs reçues en pension
-
-
-
-
-
-
-
-
Titres reçus en pension livrée
-
-
-
-
-
19
19
-
Prêts subordonnés
-
-
-
350
350
-
350
395
Total
7 193
10 684
20 177
44 988
83 042
1 621
84 663
94 689
Dépréciations
-
-
VALEUR NETTE AU BILAN
84 663
94 689
Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires
1 725 406
-
-
-
1 725 406
-
1 725 406
689 499
Comptes et avances à terme
418
36 223
82 133
48 111
166 885
18 759
185 644
246 036
Titres reçus en pension livrée
-
-
-
-
-
-
-
120 086
Prêts subordonnés
-
-
-
-
-
-
-
-
Total
1 725 824
36 223
82 133
48 111
1 892 291
18 759
1 911 050
1 055 621
Dépréciations
-
-
VALEUR NETTE AU BILAN
1 911 050
1 055 621
TOTAL
1 995 713
1 150 310
Commentaires :
Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit
s'élèvent à 350 milliers d'euros.
Parmi les créances sur les établissements de crédit aucune n'est éligible au
refinancement de la banque centrale.
Opérations internes au Crédit Agricole :
en matière de comptes et avances à terme,
cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale
auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes.
NOTE 4. OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE
Au 31 décembre 2021, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à
la crise sanitaire liée à la COVID-19, le solde des encours de prêts garantis par l'Etat
(PGE) accordés par la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou
s'élève à 223 209 milliers d'euros.
4-1
OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE - ANALYSE PAR DURÉE RÉSIDUELLE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois
≤ 1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Total en
principal
Créances
rattachées
Total
Total
Créances commerciales
1 038
-
-
-
1 038
-
1 038
1 473
Autres concours à la clientèle
615 833
1 052 702
3 777 394
6 124 376
11 570 305
26 505
11 596 810
11 003 696
Valeurs reçues en pension livrée
-
-
-
-
-
-
-
-
Comptes ordinaires débiteurs
25 129
-
-
-
25 129
508
25 637
27 836
Dépréciations
(114 453)
(127 961)
VALEUR NETTE AU BILAN
11 509 032
10 905 044
Commentaires :
Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 398 milliers
d'euros.
Parmi les créances sur la clientèle 4 384 010 milliers d'euros sont éligibles au
refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2021 contre 3 876 526
milliers d'euros au 31 décembre 2020.
Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en
encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 37 609 milliers au 31
décembre 2021 d'euros contre 38 857 milliers d'euros au 31 décembre 2020. Elles
conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie.
168
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
4-2
OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE - ANALYSE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
France (y compris DOM-TOM)
11 571 884
10 976 352
Autres pays de l'U.E.
9 603
12 758
Autres pays d'Europe (1)
4 758
2 736
Amérique du Nord
1 390
1 273
Amérique Centrale et du Sud
1 151
752
Afrique et Moyen-Orient
4 348
4 105
Asie et Océanie (hors Japon)
3 178
2 980
Japon
160
185
Non ventilés et organismes internationaux
-
-
Total en principal
11 596 472
11 001 141
Créances rattachées
27 013
31 864
Dépréciations
(114 453)
(127 961)
VALEUR NETTE AU BILAN
11 509 032
10 905 044
(1) dont 2 189 milliers réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling-GBP
4-3
OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE - ENCOURS DOUTEUX ET DÉPRÉCIATIONS PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Encours brut
Dont encours
douteux
Dont encours
douteux
compromis
Dépréciations
des encours
douteux
Dépréciations
des encours
douteux
compromis
Encours brut
Dont encours
douteux
Dont encours
douteux
compromis
Dépréciations
des encours
douteux
Dépréciations
des encours
douteux
compromis
France (y compris DOM-TOM)
11 598 840
182 737
118 603
(114 204)
(86 712)
11 008 146
204 368
140 260
(127 559)
(100 399)
Autres pays de l'U.E.
9 620
92
86
(37)
(32)
12 813
613
529
(368)
(318)
Autres pays d'Europe (1)
4 790
341
280
(207)
(171)
2 739
32
32
(26)
(26)
Amérique du Nord
1 391
3
3
(3)
(3)
1 274
2
2
(2)
(2)
Amérique Centrale et du Sud
1 152
-
-
-
-
753
-
-
-
-
Afrique et Moyen-Orient
4 351
-
-
-
-
4 113
11
2
(4)
(2)
Asie et Océanie (hors Japon)
3 181
3
3
(2)
(2)
2 982
2
2
(2)
(2)
Japon
160
-
-
-
-
185
-
-
-
-
Non ventilés et organismes
internationaux
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
TOTAL
11 623 485
183 176
118 975
(114 453)
(86 920)
11 033 005
205 028
140 827
(127 961)
(100 749)
(1) dont 2 220 milliers réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling -GBP
4-4
OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE - ANALYSE PAR AGENTS ÉCONOMIQUES
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Encours brut
Dont encours
douteux
Dont encours
douteux
compromis
Dépréciations
des encours
douteux
Dépréciations
des encours
douteux
compromis
Encours brut
Dont encours
douteux
Dont encours
douteux
compromis
Dépréciations
des encours
douteux
Dépréciations
des encours
douteux
compromis
Particuliers
6 480 586
64 242
33 439
(32 235)
(20 578)
5 968 861
72 713
40 080
(36 602)
(24 539)
Agriculteurs
990 430
28 679
21 529
(18 838)
(15 943)
995 031
29 961
23 258
(20 218)
(17 478)
Autres professionnels
1 092 980
38 013
27 394
(25 408)
(20 323)
1 055 599
41 317
30 686
(26 879)
(22 064)
Clientèle financière
329 591
4 044
3 993
(3 261)
(3 224)
309 334
5 210
4 720
(4 352)
(4 240)
Entreprises
1 916 385
47 973
32 415
(34 533)
(26 693)
1 826 610
55 581
41 889
(39 721)
(32 285)
Collectivités publiques
752 539
-
-
-
-
831 861
-
-
-
-
Autres agents économiques
60 974
225
205
(178)
(159)
45 709
246
194
(189)
(143)
TOTAL
11 623 485
183 176
118 975
(114 453)
(86 920)
11 033 005
205 028
140 827
(127 961)
(100 749)
169
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 5. TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT,
D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITÉ DE PORTEFEUILLE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Transaction
Placement
Titres de
l'activité de
portefeuille
Investissement
Total
Total
Effets publics et valeurs assimilées :
-
55 656
-
181 897
237 553
204 472
dont surcote restant à amortir
-
1 757
-
16 249
18 006
11 907
dont décote restant à amortir
-
-
-
-
-
-
Créances rattachées
-
369
-
1 730
2 099
2 059
Dépréciations
-
-
-
-
-
-
VALEUR NETTE AU BILAN
-
56 025
-
183 627
239 652
206 532
Obligations et autres titres à revenu fixe (1) :
-
-
-
-
-
-
Emis par organismes publics
-
7 970
-
70 045
78 015
96 188
Autres émetteurs
-
126 097
-
517 002
643 099
681 658
dont surcote restant à amortir
-
1 030
-
11 104
12 134
14 680
dont décote restant
à amortir
-
-
-
(331)
(331)
(594)
Créances rattachées
-
1 454
-
2 308
3 762
5 061
Dépréciations
-
(2 007)
-
-
(2 007)
(1 166)
VALEUR NETTE AU BILAN
-
133 514
-
589 355
722 869
781 741
Actions et autres titres à revenu variable (2)
-
43 735
-
-
43 735
213 927
Créances rattachées
-
-
-
-
-
-
Dépréciations
-
(1 310)
-
-
(1 310)
(611)
VALEUR NETTE AU BILAN
-
42 425
-
-
42 425
213 316
TOTAL
-
231 964
-
772 982
1 004 946
1 201 589
Valeurs estimatives
-
243 316
-
785 592
1 028 908
1 231 188
(1) dont 96 548 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2021 et 113 058 milliers d'euros au 31 décembre 2020
(2) dont 179 991 milliers d'euros de FCP AMUNDI arrivés à échéance courant 2021
Transferts de titres en cours d'exercice :
Aucun transfert de titres de placement n'a été réalisés au cours de l'exercice.
Le montant des cessions de titres d'investissement intervenues avant l'échéance
conformément aux dispositions dérogatoires prévues par le règlement ANC 2014-
07, s'est élevé à 16 500 milliers d'euros. Les plus ou moins-values dégagées à cette
occasion s'élèvent à 326 milliers d'euros.
Valeurs estimatives :
La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement
s'élève à 13 175 milliers d'euros au 31 décembre 2021, contre 10 956 milliers
d'euros au 31 décembre 2020.
La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse.
La valeur estimée des plus-values latentes sur les titres de l'activité de portefeuille
s'élève à 16 648 milliers d'euros au 31 décembre 2021, contre 25 764 milliers
d'euros au 31 décembre 2020.
5-1
TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITÉ DE PORTEFEUILLE
(HORS EFFETS PUBLICS) : VENTILATION PAR GRANDES CATÉGORIES DE CONTREPARTIE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Administration et banques centrales (y compris Etats)
19 400
36 897
Etablissements de crédit
192 068
244 263
Clientèle financière
274 405
444 809
Collectivités locales
58 615
59 291
Entreprises, assurances et autres clientèles
220 361
206 513
Divers et non ventilés
-
-
Total en principal
764 849
991 773
Créances rattachées
3 762
5 061
Dépréciations
(3 317)
(1 777)
VALEUR NETTE AU BILAN
765 294
995 057
170
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
5-2
VENTILATION DES TITRES COTÉS ET NON COTÉS À REVENU FIXE OU VARIABLE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Obligations et
autres titres à
revenu fixe
Effets publics
et valeurs
assimilées
Actions et
autres titres
à revenu
variable
Total
Obligations et
autres titres à
revenu fixe
Effets publics
et valeurs
assimilées
Actions et
autres titres
à revenu
variable
Total
Titres à revenu fixe ou variable
721 114
237 553
43 735
1 002 402
777 846
204 472
213 927
1 196 245
dont titres cotés
415 663
237 553
-
653 216
463 297
204 472
-
667 769
dont titres non cotés (1)
305 451
-
43 735
349 186
314 549
-
213 927
528 476
Créances rattachées
3 762
2 099
-
5 861
5 061
2 059
-
7 120
Dépréciations
(2 007)
-
(1 310)
(3 317)
(1 166)
-
(611)
(1 777)
VALEUR NETTE AU BILAN
722 869
239 652
42 425
1 004 946
781 741
206 531
213 316
1 201 588
(1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante :
OPCVM français 36 502 milliers d'euros dont OPCVM français de capitalisation 23 654 milliers d'euros
OPCVM étrangers 2 300 milliers d'euros dont OPCVM étrangers de capitalisation 2 300 milliers d'euros
La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2021 :
(En milliers d'euros)
Valeur d'inventaire
Valeur liquidative
OPCVM monétaires
-
-
OPCVM obligataires
655
660
OPCVM actions
-
-
OPCVM autres
38 147
46 694
TOTAL
38 802
47 354
5-3
EFFETS PUBLICS, OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES À REVENU FIXE : ANALYSE PAR DURÉE RÉSIDUELLE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois
≤ 1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Total en
principal
Créances
rattachées
Total
Total
Obligations et autres titres à revenu fixe
Valeur Brute
55 823
45 797
275 105
344 389
721 114
3 762
724 876
782 907
Dépréciations
-
-
-
-
-
-
(2 007)
(1 166)
VALEUR NETTE AU BILAN
55 823
45 797
275 105
344 389
721 114
3 762
722 869
781 741
Effets publics et valeurs assimilées
Valeur Brute
-
24 907
116 207
96 439
237 553
2 099
239 652
206 531
Dépréciations
-
-
-
-
-
-
-
-
VALEUR NETTE AU BILAN
-
24 907
116 207
96 439
237 553
2 099
239 652
206 531
5-4
EFFETS PUBLICS, OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES À REVENU FIXE : ANALYSE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Encours bruts
Dont Encours douteux
Encours bruts
Dont Encours douteux
France (y compris DOM-TOM)
847 961
-
863 129
-
Autres pays de l'U.E.
85 805
-
99 366
-
Autres pays d'Europe
13 132
-
10 010
-
Amérique du Nord
11 769
-
9 813
-
Amérique Centrale et du Sud
-
-
-
-
Afrique et Moyen-Orient
-
-
-
-
Asie et Océanie (hors Japon)
-
-
-
-
Japon
-
-
-
-
Total en principal
958 667
-
982 318
-
Créances rattachées
5 861
-
7 120
-
Dépréciations
(2 007)
-
(1 166)
-
VALEUR NETTE AU BILAN
962 521
-
988 272
-
171
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 6. TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES
(en milliers d'euros)
Devise
Capitaux
propres
(1)
Quote-part
de capital
détenue
(en %)
(1)
Valeurs comptables
des titres détenus
Prêts et
avances
consentis par
la société et
non encore
remboursés
Résultats
(bénéfice
ou perte
du dernier
exercice clos)
(1)
Dividendes
encaissés
par la société
au cours de
l'exercice
Brutes
Nettes
PARTICIPATIONS DONT LA VALEUR
D'INVENTAIRE EXCEDE 1% DU CAPITAL DE
LA CAISSE REGIONALE
SAS RUE LA BOETIE
EUR
18 151 632
2,27
474 665
474 665
16 425
-3 980
19 974
SACAM MUTUALISATION
EUR
18 566 742
2,13
395 267
395 267
0
271 332
4 814
SACAM INTERNATIONNAL
EUR
483 246
2,27
20 415
10 711
0
-102 179
0
FONCIERE TP
EUR
14 943
100,00
20 335
20 335
43 317
-225
0
SACAM DEVELOPPEMENT
EUR
794 779
2,47
18 081
18 081
8 456
61 185
496
SQUARE HABITAT TP
EUR
6 612
100,00
16 617
16 617
13
565
0
SOREGIES
EUR
276 680
6,48
15 320
15 320
0
50 001
1 013
SACAM AVENIR
EUR
106 336
2,24
8 369
6 208
0
-111 130
0
CAC PME
EUR
68 757
7,51
5 445
5 445
0
-3 497
0
SAS CATP EXPANSION
EUR
10 170
100,00
5 000
5 000
0
-165
0
SACAM IMMOBILIER
EUR
187 878
2,40
4 362
4 362
0
5 309
119
JLT INVEST
EUR
20 855
2,36
2 600
2 600
0
-1 210
30
C2MS
EUR
65 251
2,44
2 197
2 197
0
251
56
GRANDS CRUS INVESTISSEMENT
EUR
79 070
2,35
2 000
2 000
0
15 975
0
SACAM FIRECA
EUR
50 636
2,11
1 839
1 067
0
-2 110
0
SAS DELTA
EUR
77 819
2,16
1 718
1 718
0
-28
0
SACAM PARTICIPATION
EUR
81 990
2,17
1 572
1 572
0
2 334
0
CA TRANSITIONS A
EUR
50 027
1,25
1 302
1 302
0
-521
0
CREDIT AGRICOLE PROTECTION ET SECURITE
EUR
41 252
1,88
1 152
1 152
0
964
11
PARTICIPATIONS DONT LA VALEUR
D'INVENTAIRE EST INFERIEURS A 1% DU
CAPITAL DE LA CAISSE REGIONALE
Autres
EUR
10 183
9 731
1 366
233
(1) Sauf mention contraire, les données sont des informations au 31/12/2020.
VALEUR ESTIMATIVE DES TITRES DE PARTICIPATION
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Valeur au bilan
Valeur estimative
Valeur au bilan
Valeur estimative
Parts dans les entreprises liées
Titres non cotés
42 732
47 884
42 732
47 977
Titres cotés
-
-
-
-
Avances consolidables
43 330
43 330
31 830
31 830
Créances rattachées
-
-
-
-
Dépréciations
(18)
-
(90)
-
VALEUR NETTE AU BILAN
86 044
91 214
74 472
79 807
Titres de participation et autres titres détenus à long terme
Titres de participation
Titres non cotés
962 495
1 350 535
927 459
1 294 382
Titres cotés
-
-
-
-
Avances consolidables
26 041
26 041
35 492
35 491
Créances rattachées
125
125
121
121
Dépréciations
(13 067)
-
(13 421)
-
Sous-total titres de participation
975 594
1 376 701
949 651
1 329 994
Autres titres détenus à long terme
Titres non cotés
7 765
7 851
6 373
6 334
Titres cotés
-
-
-
-
Avances consolidables
205
206
100
100
Créances rattachées
7
7
5
5
Dépréciations
(3)
-
(73)
-
Sous-total autres titres détenus à long terme
7 974
8 064
6 405
6 439
VALEUR NETTE AU BILAN
983 568
1 384 765
956 056
1 336 433
TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION
1 069 612
1 475 979
1 030 528
1 416 240
172
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Valeur au bilan
Valeur estimative
Valeur au bilan
Valeur estimative
Total valeurs brutes
Titres non cotés
1 012 992
976 564
Titres cotés
-
-
TOTAL
1 012 992
976 564
Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché.
NOTE 7. VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISÉ
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
(En milliers d'euros)
01/01/2021
Augmentations
(acquisitions)
Diminutions
(cessions,
échéance)
Autres
mouvements
(1)
31/12/2021
Parts dans les entreprises liées
Valeurs brutes
42 732
-
-
-
42 732
Avances consolidables
31 830
11 500
-
-
43 330
Créances rattachées
-
-
-
-
-
Dépréciations
(90)
-
72
-
(18)
VALEUR NETTE AU BILAN
74 472
11 500
72
-
86 044
Titres de participation et autres titres détenus à long terme
Titres de participation
Valeurs brutes
927 459
35 713
(677)
-
962 495
Avances consolidables
35 492
272
(9 723)
-
26 041
Créances rattachées
121
4
-
-
125
Dépréciations
(13 421)
(321)
675
-
(13 067)
Sous-total titres de participation
949 651
35 668
(9 725)
-
975 594
Autres titres détenus à long terme
Valeurs brutes
6 373
1 402
(10)
-
7 765
Avances consolidables
100
105
-
-
205
Créances rattachées
5
2
-
-
7
Dépréciations
(73)
-
70
-
(3)
Sous-total autres titres détenus à long terme
6 405
1 509
60
-
7 974
VALEUR NETTE AU BILAN
956 056
37 177
(9 665)
-
983 568
TOTAL
1 030 528
48 677
(9 593)
-
1 069 612
(1) La rubrique “autres mouvements” présente notamment l'effet des variations de cours de change sur la valeur des actifs immobilisés en devises.
IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES
(En milliers d'euros)
01/01/2021
Augmentations
(acquisitions)
Diminutions
(cessions,
échéance)
Autres
mouvements
(1)
31/12/2021
Immobilisations corporelles
Valeurs brutes
199 392
7 245
(173)
-
206 464
Amortissements et dépréciations
(144 283)
(7 528)
173
-
(151 638)
Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles
Valeurs brutes
-
-
-
-
-
Amortissements et dépréciations
-
-
-
-
-
VALEUR NETTE AU BILAN
55 109
(283)
-
-
54 826
Immobilisations incorporelles
Valeurs brutes
7 762
-
-
-
7 762
Amortissements et dépréciations
(7 702)
(23)
-
-
(7 725)
Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles
Valeurs brutes
-
-
-
-
-
Amortissements et dépréciations
-
-
-
-
-
VALEUR NETTE AU BILAN
60
(23)
-
-
37
TOTAL
55 169
(306)
-
-
54 863
173
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 8. ACTIONS PROPRES
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Titres de
Transaction
Titres de
Placement
Valeurs
immobilisées
Total
Total
Nombre
8 304
-
3 869
12 173
6 238
Valeurs comptables
680
-
327
1 007
614
Valeurs de marché
680
-
327
1 007
614
Valeur nominale de l'action : 15,25 euros
NOTE 9. COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Autres actifs (1)
Instruments conditionnels achetés
12
39
Comptes de stock et emplois divers
108
108
Débiteurs divers (2)
237 698
335 089
Gestion collective des titres Livret de développement durable
-
-
Comptes de règlement
250
399
VALEUR NETTE AU BILAN
238 068
335 635
Comptes de régularisation
Comptes d'encaissement et de transfert
171
28 856
Comptes d'ajustement et comptes d'écart
629
29
Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers
-
-
Charges constatées d'avance (3)
1 108
1 415
Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme
633
623
Autres produits à recevoir
38 537
39 225
Charges à répartir
-
-
Autres comptes de régularisation
13 093
96 475
VALEUR NETTE AU BILAN
54 171
166 623
TOTAL
292 239
502 258
(1) Les montants incluent les créances rattachées.
(2) dont 2 051 milliers d'euros au 31/12/2021 contre 1 757 milliers d'euros au 30/12/2020 au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d'un dépôt de garantie. Ce dépôt
de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention.
(3) La modification de la recommandation de l'ANC 2013-02 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages similaires permet l'alignement du traitement comptable dans les comptes
individuels sur celui appliqué dans les comptes consolidés consécutivement à la décision de l'IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations
définies. Ce choix d'alignement a été retenu par la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou et a pour conséquence d'augmenter le niveau des comptes de régularisation et actifs
divers de 193 milliers d'euros.
NOTE 10. DÉPRÉCIATIONS INSCRITES EN DÉDUCTION DE L'ACTIF
(En milliers d'euros)
Solde au
01/01/2021
Dotations
Reprises et
utilisations
Désactualisation
Autres
mouvements
Solde au
31/12/2021
Sur opérations interbancaires et assimilées
-
-
-
-
-
-
Sur créances clientèle
127 961
29 366
(41 881)
(993)
-
114 453
Sur opérations sur titres
1 777
2 582
(1 042)
-
-
3 317
Sur valeurs immobilisées
15 989
324
(815)
-
-
15 498
Sur autres actifs
119
117
(34)
-
-
202
TOTAL
145 846
32 389
(43 772)
(993)
-
133 470
174
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 11. DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT
ANALYSE PAR DURÉE RÉSIDUELLE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois
≤ 1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Total en
principal
Dettes
rattachées
Total
Total
Établissements de crédit
Comptes et emprunts :
à vue
4 489
-
-
-
4 489
2
4 491
996
à terme
9 310
-
-
45 355
54 665
381
55 046
47 741
Valeurs données en pension
-
-
-
-
-
-
-
-
Titres donnés en pension livrée
-
28 534
-
-
28 534
-
28 534
-
VALEUR AU BILAN
13 799
28 534
-
45 355
87 688
383
88 071
48 737
Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires
1 368
-
-
-
1 368
193
1 561
69 263
Comptes et avances à terme
897 596
2 165 530
4 019 386
1 257 310
8 339 822
2 864
8 342 686
7 748 380
Titres donnés en pension livrée
-
-
-
-
-
-
-
120 080
VALEUR AU BILAN
898 964
2 165 530
4 019 386
1 257 310
8 341 190
3 057
8 344 247
7 937 723
TOTAL
912 763
2 194 064
4 019 386
1 302 665
8 428 878
3 440
8 432 318
7 986 460
Opérations internes au Crédit Agricole :
Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des
prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale.
NOTE 12. COMPTES CRÉDITEURS DE
LA CLIENTÈLE
12-1
COMPTES CRÉDITEURS DE LA CLIENTÈLE - ANALYSE PAR DURÉE RÉSIDUELLE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois
≤ 1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Total en
principal
Dettes
rattachées
Total
Total
Comptes ordinaires créditeurs
4 178 442
-
-
-
4 178 442
22
4 178 464
3 688 182
Comptes d'épargne à régime spécial :
53 491
-
-
-
53 491
-
53 491
42 367
à vue
53 491
-
-
-
53 491
-
53 491
42 367
à terme
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres dettes envers la clientèle :
57 421
86 383
481 156
285
625 245
3 084
628 329
746 714
à vue
9 797
-
-
-
9 797
-
9 797
9 639
à terme
47 624
86 383
481 156
285
615 448
3 084
618 532
737 075
Valeurs données en pension livrée
-
-
-
-
-
-
-
-
VALEUR AU BILAN
4 289 354
86 383
481 156
285
4 857 178
3 106
4 860 284
4 477 263
12-2
COMPTES CRÉDITEURS DE LA CLIENTÈLE - ANALYSE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Encours bruts
Encours bruts
France (y compris DOM-TOM)
4 816 127
4 417 035
Autres pays de l'U.E.
10 504
9 605
Autres pays d'Europe (1)
24 508
39 049
Amérique du Nord
2 702
2 771
Amérique Centrale et du Sud
537
378
Afrique et Moyen-Orient
1 520
1 385
Asie et Océanie (hors Japon)
1 264
1 388
Japon
16
16
Non ventilés et organismes internationaux
-
-
Total en principal
4 857 178
4 471 627
Dettes rattachées
3 106
5 636
VALEUR AU BILAN
4 860 284
4 477 263
(1) dont 4 229 milliers réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling -GBP
175
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
12-3
COMPTES CRÉDITEURS DE LA CLIENTÈLE - ANALYSE PAR AGENTS ÉCONOMIQUES
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Particuliers
2 009 370
1 857 794
Agriculteurs
340 593
298 775
Autres professionnels
255 514
225 349
Clientèle financière
241 054
159 848
Entreprises
1 847 921
1 785 225
Collectivités publiques
485
257
Autres agents économiques
162 241
144 379
Total en principal
4 857 178
4 471 627
Dettes rattachées
3 106
5 636
VALEUR AU BILAN
4 860 284
4 477 263
NOTE 13. DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE
13-1
DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE - ANALYSE PAR DURÉE RÉSIDUELLE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois
≤ 1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Total en
principal
Dettes
rattachées
Total
Total
Bons de caisse
-
-
-
-
-
-
-
-
Titres du marché interbancaire
-
-
-
-
-
-
-
-
Titres de créances négociables (1)
151 000
-
-
-
151 000
-
151 000
-
Emprunts obligataires
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres dettes représentées par un titre
-
-
-
-
-
-
-
-
VALEUR NETTE AU BILAN
151 000
-
-
-
151 000
-
151 000
-
(1) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou a émis des titres négociables à court terme (NEU CP - Negotiable European Commercial Paper) pour 151 000 milliers d'euros
au 31/12/2021.
13-2
EMPRUNTS OBLIGATAIRES (PAR MONNAIE D'ÉMISSION)
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Durées résiduelles
Encours
Encours
≤ 1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Euro
-
-
-
-
-
Taux fixe
-
-
-
-
-
Taux variable
-
-
-
-
-
Autres devises de l'Union Européenne
-
-
-
-
-
Taux fixe
-
-
-
-
-
Taux variable
-
-
-
-
-
Dollar
-
-
-
-
-
Taux fixe
-
-
-
-
-
Taux variable
-
-
-
-
-
Yen
-
-
-
-
-
Taux fixe
-
-
-
-
-
Taux variable
-
-
-
-
-
Autres devises
-
-
-
-
-
Taux fixe
-
-
-
-
-
Taux variable
-
-
-
-
-
Total principal
-
-
-
-
-
Taux fixe
-
-
-
-
-
Taux variable
-
-
-
-
-
Dettes rattachées
-
-
-
-
-
VALEUR NETTE AU BILAN
-
-
-
-
-
176
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 14. COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Autres passifs (1)
Opérations de contrepartie (titres de transaction)
-
-
Dettes représentatives de titres empruntés
-
-
Instruments conditionnels vendus
13
39
Comptes de règlement et de négociation
-
-
Créditeurs divers
68 785
72 239
Versements restant à effectuer sur titres
27 738
15 865
VALEUR AU BILAN
96 536
88 143
Comptes de régularisation
Comptes d'encaissement et de transfert
48 509
28 395
Comptes d'ajustement et comptes d'écart
609
9
Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers
-
2
Produits constatés d'avance
60 685
68 188
Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme
4 833
4 398
Autres charges à payer
38 342
36 848
Autres comptes de régularisation
3 638
23 760
VALEUR AU BILAN
156 616
161 600
TOTAL
253 152
249 743
(1)
les montants incluent les dettes rattachées.
NOTE 15. PROVISIONS
(En milliers d'euros)
Solde au
01/01/2021
Dotations
(7)
Reprises
utilisées
Reprises non
utilisées (7)
Autres
mouvements
Solde au
31/12/2021
Provisions pour engagements de retraite et assimilés
33
-
-
(31)
-
2
Provisions pour autres engagements sociaux
1 058
-
-
(55)
-
1 003
Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature
21 496
68 866
-
(60 826)
-
29 536
Provisions pour litiges fiscaux (1)
58
68
(18)
(42)
-
66
Provisions pour autres litiges
3 113
1 160
(435)
(837)
-
3 001
Provisions pour risques pays
-
-
-
-
-
-
Provisions pour risques de crédit (2)
121 330
303 603
-
(291 305)
-
133 628
Provisions pour restructurations
-
-
-
-
-
-
Provisions pour impôts (3)
2
-
-
-
-
2
Provisions sur participations
-
-
-
-
-
-
Provisions pour risques opérationnels (4)
7 325
917
-
(256)
-
7 986
Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (5)
18 985
-
-
(1 576)
-
17 409
Autres provisions (6)
9 262
3 159
(1 580)
(4 196)
-
6 645
VALEUR AU BILAN
182 662
377 773
(2 033)
(359 125)
-
199 277
(1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés.
(2) Dont 59,4 millions d'euros de provisions sur créances clientèles saines, 96,7 millions
d'euros de provisions sur créances clientèles dégradées et 1,5 millions d'euros de provisions sur
créances clientèles titrisées saines et dégradées.
(3) Comprend notamment les impôts dus aux filiales dans le cadre de l'intégration fiscale
(4) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation
et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus
généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux
opérations de l'établissement.
(5) Cf note 16 ci-après
(6) Y compris les provisions pour risques sur GIE d'investissement et provisions pour les intérêts
des DAT à taux progressif
(7) Suite au changement de méthode de provisionnement du risque de crédit au 01/01/2018,
les schémas comptables du groupe entrainent la comptabilisation de flux techniques de
dotations et de reprises.
NOTE 16. ÉPARGNE LOGEMENT
Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans
112 937
157 726
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans
957 180
1 083 762
Ancienneté de plus de 10 ans
989 098
819 797
Total plans d'épargne-logement
2 059 216
2 061 285
Total comptes épargne-logement
226 222
254 003
TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT
2 325 438
2 315 288
L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07.
Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état.
177
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Plans d'épargne-logement
585
942
Comptes épargne-logement
2 575
4 122
TOTAL ENCOURS DE CREDIT EN VIE OCTROYES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT
3 160
5 064
Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans
121
74
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans
8 735
10 088
Ancienneté de plus de 10 ans
8 553
8 824
Total plans d'épargne-logement
17 409
18 986
Total comptes épargne-logement
0
0
TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT
17 409
18 986
(En milliers d'euros)
01/01/2021
Dotations
Reprises
31/12/2021
Plans d'épargne-logement
18 986
-1 577
17 409
Comptes épargne-logement
0
0
TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT
18 986
0
-1 577
17 409
La dotation de la provision épargne logement au 31 décembre 2021 est liée à l'actualisation des paramètres de calcul et notamment à la baisse de la marge collecte.
NOTE 17. ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTÉRIEURS
A L'EMPLOI, RÉGIMES A PRESTATIONS DÉFINIES
Variations de la dette actuarielle
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Dette actuarielle à l'ouverture
31 013
32 007
Coût des services rendus sur l'exercice
2335
1 492
Coût financier
113
312
Cotisations employés
Modifications, réductions et liquidations de régime
-2 323
Variation de périmètre
-62
-178
Indemnités de cessation d'activité
Prestations versées (obligatoire)
-1 642
-1 111
(Gains) / pertes actuariels
-1 275
814
Autres mouvements (1)
-276
DETTE ACTUARIELLE A LA CLOTURE
30 206
31 013
(1) La modification du 5 novembre 2021 de la recommandation 2013-02 du 7 novembre 2013 relative aux règles d'évaluation et de comptabilisation des engagements de retraite et avantages
similaires permet l'alignement du traitement comptable dans les comptes individuels sur celui appliqué dans les comptes consolidés consécutivement à la décision de l'IFRS IC du 21 avril 2021
portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies. Ce choix d'alignement a été retenu par la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou et a pour
conséquence de réduire de 275 milliers d'euros le niveau dette actuarielle présenté au 1er janvier 2021 et d'augmenter les capitaux propres au 1er janvier 2021 par le biais du report à nouveau de
275 milliers d'euros.
Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Coût des services rendus
2 335
1 492
Coût financier
113
312
Rendement attendu des actifs
-32
48
Coût des services passés
-2 323
(Gains) / pertes actuariels net
446
439
(Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes
(Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif
-505
1 674
CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT
2 357
1 642
178
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
Variations de juste valeur des actifs des régimes
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture
27 715
27 298
Rendement attendu des actifs
32
-48
Gains / (pertes) actuariels
152
120
Cotisations payées par l'employeur
2 305
1 634
Cotisations payées par les employés
Modifications, réductions et liquidations de régime
Variation de périmètre
-62
-178
Indemnités de cessation d'activité
Prestations payées par le fonds
- 1642
-1 111
Autres mouvements
JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT A LA CLOTURE
28 501
27 715
Composition des actifs des régimes
Information sur les actifs des régimes
31/12/2021
31/12/2020
Composition des actifs
% d'obligations
80,20%
81,90%
% d'actions
12,10%
10,60%
% d'autres actifs
7,70%
7,50%
Variations de la provision
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Dette actuarielle à la clôture
-30 206
-31 013
Impact de la limitation d'actifs
-1 577
-2 082
Gains et (pertes) actuariels restant à étaler
3 475
5 349
Juste valeur des actifs fin de période
28 501
27 715
POSITION NETTE (PASSIF) /ACTIF A LA CLOTURE
193
-31
Rendement des actifs des régimes
Le rendement attendu des actifs et les taux actuariels retenus sont les suivants :
- Indemnités de Fin de Carrière : 0,36% et 0,86%
- Retraite Chapeau : 0,36% et 0,86%
- Formugei : 0,44% et 0,30%
Hypothèses actuarielles utilisées
Au 31 décembre 2021, les taux de sensibilité démontrent que :
Contrat
Formugei
Contrat de retraire supplémentaire
Contrats IFC
salariés
Contrats IFC de
direction
Art 39
Art L.137-11-2
Une variation de plus 50bp des taux d'actualisation conduirait
à une baisse de l'engagement de
0,70%
1,53%
3,74%
5,77%
2,63%
Une variation de moins de 50bp des taux d'actualisation
conduirait à une hausse de l'engagement de
0,80%
1,60%
3,98%
6,32%
2,74%
NOTE 18. FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Fonds pour risques bancaires généraux
63 695
63 695
VALEUR AU BILAN
63 695
63 695
179
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 19. DETTES SUBORDONNÉES : ANALYSE PAR DURÉE RÉSIDUELLE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois
≤ 1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Total en
principal
Dettes
rattachées
Total
Total
Dettes subordonnées à terme
-
-
-
-
-
-
-
-
Euro
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres devises de l'Union Europ.
-
-
-
-
-
-
-
-
Franc Suisse
-
-
-
-
-
-
-
-
Dollar
-
-
-
-
-
-
-
-
Yen
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres devises
-
-
-
-
-
-
-
-
Titres et emprunts participatifs
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres emprunts subordonnés à terme
-
-
-
-
-
-
-
-
Dettes subordonnées à durée indéterminée (1)
-
-
-
-
-
-
-
-
Euro
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres devises de l'Union Europ.
-
-
-
-
-
-
-
-
Franc Suisse
-
-
-
-
-
-
-
-
Dollar
-
-
-
-
-
-
-
-
Yen
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres devises
-
-
-
-
-
-
-
-
Placement des fonds propres des Caisses Locales
2 390
3 363
198 792
135 781
340 326
2 922
343 248
316 723
Dépôts de garantie à caractère mutuel
-
-
-
-
-
-
-
-
VALEUR AU BILAN
2 390
3 363
198 792
135 781
340 326
2 922
343 248
316 723
(1) durée résiduelle des dettes subordonnées à durée indéterminée positionnées par défaut en > 5 ans.
Commentaires :
Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 4 056 milliers d'euros au 31 décembre 2021 contre 4 007 milliers d'euros au 31 décembre 2020.
Les dettes subordonnées correspondent :
- 13 270 milliers d'euros de comptes courants bloqués souscrits par les Caisses Locales
- 327 056 milliers d'euros de Bons à Moyen Terme Négociables souscrits par les Caisses Locales
NOTE 20. VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (AVANT RÉPARTITION)
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
(En milliers d'euros)
Capitaux propres
Capital
(1) (2)
Réserve
légale
Réserve
statutaire
Primes, autres
réserves
et report à
nouveau (3)
Ecarts
conversion /
réévaluation
Provisions
réglementées
& subventions
d'investissement
Résultat
Total des
capitaux
propres
Solde au 31/12/2019
96 400
881 861
-
529 239
-
214
68 175
1 575 889
Dividendes versés au titre de N-2
-
-
-
-
-
-
(9 454)
(9 454)
Variation de capital
(105)
-
-
(710)
-
-
-
(815)
Variation des primes et réserves
-
-
-
-
-
-
-
-
Affectation du résultat social N-2
-
44 041
-
14 680
-
-
(58 721)
-
Report à nouveau
-
-
-
-
-
-
-
-
Résultat de l'exercice N-1
-
-
-
-
-
-
61 364
61 364
Autres variations
-
-
-
-
-
-
-
-
Solde au 31/12/2020
96 295
925 902
-
543 209
-
214
61 364
1 626 984
Dividendes versés au titre de N-1
-
-
-
-
-
-
(8 582)
(8 582)
Variation de capital
(91)
-
-
(471)
-
-
-
(562)
Variation des primes et réserves
-
-
-
-
-
-
-
-
Affectation du résultat social N-1
-
39 586
-
13 196
-
-
(52 782)
Report à nouveau (4)
-
-
-
275
-
-
275
Résultat de l'exercice N
-
-
-
-
-
-
62 613
62 613
Autres variations
-
-
-
-
-
(9)
(9)
SOLDE AU 31/12/2021
96 204
965 488
-
556 209
-
205
62 613
1 680 719
(1) La Caisse Régionale n'a pas émis de CCI et a annulé 5 945 CCI au cours de l'exercice 2021.
(2) Le capital est composé de 1 064 708 Certificats Coopératifs d'Investissements, 1 581 647 Certificats Coopératifs d'Associés et 3 662 135 Parts sociales. Chaque titre ayant une valeur nominale de
15,25 € et conférant un droit de vote.
(3) Dont 164 173 milliers d'euros de primes d'émission et 35 190 milliers d'euros de primes de fusion.
(4) Dont 275 milliers d'euros relatif à l'impact de l'application de la modification de la recommandation 2013-02 du 5 novembre 2021 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages
similaires.
180
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 21. COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Capitaux propres hors FRBG
1 680 719
1 626 984
Fonds pour risques bancaires généraux
63 695
63 695
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES
1 744 414
1 690 679
NOTE 22. TRANSACTIONS EFFECTUÉES AVEC LES PARTIES LIÉES
Les parts sociales constituant le capital de la Caisse Régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou sont principalement détenues par les Caisses Locales de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou.
D'autre part, la Caisse Régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou détient 100 % du capital des sociétés :
- Square Habitat Touraine Poitou soit 16 617 milliers d'euros ;
- SAS Touraine Poitou Expansion soit 5 000 milliers d'euros ;
- SAS Foncière Touraine Poitou soit 20 335 milliers d'euros.
Les Caisses Locales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou ont souscrit 340 326 milliers d'euros de dettes subordonnées auprès de la Caisse
régionale.
La Caisse Régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou a également accordé des avances en compte courant à la SAS Foncière Touraine Poitou pour 43 317 milliers
d'euros et à Square Habitat Touraine Poitou pour 13 milliers d'euros.
La Caisse Régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou est engagée dans la limite de ses fonds propres à couvrir une éventuelle insuffisance d'actif de Crédit Agricole
SA au bénéfice des tiers créanciers de celle-ci.
NOTE 23. OPÉRATIONS EFFECTUÉES EN DEVISES
CONTRIBUTIONS PAR DEVISE AU BILAN
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Actif
Passif
Actif
Passif
Euro
16 003 235
15 811 238
14 828 667
14 724 095
Autres devises de l'Union Europ.
37
37
85
85
Franc Suisse
2
2
-
-
Dollar
6 313
6 313
5 853
5 853
Yen
-
-
-
-
Autres devises
20
20
377
377
Valeur brute
16 009 607
15 817 610
14 834 982
14 730 410
Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation
107 556
166 083
214 395
173 120
Dépréciations
(133 470)
-
(145 847)
-
TOTAL
15 983 693
15 983 693
14 903 530
14 903 530
NOTE 24. OPÉRATIONS DE CHANGE, PRÊTS ET EMPRUNTS EN
DEVISES
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
A recevoir
A livrer
A recevoir
A livrer
Opérations de change au comptant
-
-
-
-
- Devises
-
-
-
-
- Euros
-
-
-
-
Opérations de change à terme
41 003
40 993
78 167
78 107
- Devises
20 813
21 078
38 459
38 458
- Euros
20 190
19 915
39 708
39 649
Prêts et emprunts en devises
-
-
-
-
TOTAL
41 003
40 993
78 167
78 107
181
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 25. OPÉRATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À TERME
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Opérations de
couverture
Opérations autres
que de couverture
Total
Total
Opérations fermes
3 386 272
572 946
3 959 218
3 553 392
Opérations sur marchés organisés (1)
-
-
-
-
Contrats à terme de taux d'intérêt
-
-
-
-
Contrats à terme de change
-
-
-
-
Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers
-
-
-
-
Autres contrats à terme
-
-
-
-
Opérations de gré à gré (1)
3 386 272
572 946
3 959 218
3 553 392
Swaps de taux d'intérêt
3 386 272
572 332
3 958 604
3 553 392
Autres contrats à terme de taux d'intérêt
-
-
-
-
Contrats à terme de change
-
-
-
-
FRA
-
-
-
-
Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers
-
614
614
-
Autres contrats à terme
-
-
-
-
Opérations conditionnelles
-
82 364
82 364
55 132
Opérations sur marchés organisés
-
-
-
-
Instruments de taux d'intérêt à terme
Achetés
-
-
-
-
Vendus
-
-
-
-
Instruments sur action et indices boursiers à terme
Achetés
-
-
-
-
Vendus
-
-
-
-
Instruments de taux de change à terme
Achetés
-
-
-
-
Vendus
-
-
-
-
Autres instruments à terme conditionnels
Achetés
-
-
-
-
Vendus
-
-
-
-
Opérations de gré à gré
-
82 364
82 364
55 132
Options de swaps de taux
Achetées
-
-
-
-
Vendues
-
-
-
-
Instruments de taux d'intérêts à terme
Achetés
-
14 900
14 900
20 400
Vendus
-
14 900
14 900
20 400
Instruments de taux de change à terme
Achetés
-
26 282
26 282
7 166
Vendus
-
26 282
26 282
7 166
Instruments sur actions et indices boursiers à terme
Achetés
-
-
-
-
Vendus
-
-
-
-
Autres instruments à terme conditionnels
Achetés
-
-
-
-
Vendus
-
-
-
-
Dérivés de crédit
-
-
-
-
Contrats de dérivés de crédit
Achetés
-
-
-
-
Vendus
-
-
-
-
TOTAL
3 386 272
655 310
4 041 582
3 608 524
(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de
contrats (autres contrats).
182
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
25-1
OPÉRATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À TERME : ENCOURS NOTIONNELS PAR DURÉE RÉSIDUELLE
(En milliers d'euros)
Total 31/12/2021
dont opérations effectuées de gré
à gré
dont opérations sur marchés
organisés et assimilés
≤ 1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
≤ 1an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
≤ 1an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Futures
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Options de change
-
52 564
-
-
52 564
-
-
-
-
Options de taux
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Opérations fermes en devise sur marchés
organisés
-
-
-
-
-
-
-
-
-
F.R.A.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Swaps de taux d'intérêt
102 104
1 431 202
2 425 298
102 104
1 431 202
2 425 298
-
-
-
Caps, Floors, Collars
7 800
22 000
-
7 800
22 000
-
-
-
-
Forward taux
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Opérations fermes sur actions et indices
614
-
-
614
-
-
-
-
-
Opérations conditionnelles sur actions et
indices
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur actions, indices boursiers et
métaux précieux
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés de crédit
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sous total
110 518
1 505 766
2 425 298
110 518
1 505 766
2 425 298
-
-
-
Swaps de devises
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Opérations de change à terme
81 290
706
-
81 290
706
-
-
-
-
Sous total
81 290
706
-
81 290
706
-
-
-
-
TOTAL
191 808
1 506 472
2 425 298
191 808
1 506 472
2 425 298
-
-
-
(En milliers d'euros)
Total 31/12/2020
dont opérations effectuées de gré
à gré
dont opérations sur marchés
organisés et assimilés
≤ 1 an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
≤ 1an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
≤ 1an
> 1 an
≤ 5 ans
> 5 ans
Futures
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Options de change
-
14 332
-
-
14 332
-
-
-
-
Options de taux
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Opérations fermes en devise sur marchés
organisés
-
-
-
-
-
-
-
-
-
F.R.A.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Swaps de taux d'intérêt
382 597
1 508 595
1 662 200
382 597
1 508 595
1 662 200
-
-
-
Caps, Floors, Collars
11 000
29 800
-
11 000
29 800
-
-
-
-
Forward taux
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Opérations fermes sur actions et indices
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Opérations conditionnelles sur actions et
indices
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur actions, indices boursiers et
métaux précieux
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés de crédit
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sous total
393 597
1 552 727
1 662 200
393 597
1 552 727
1 662 200
-
-
-
Swaps de devises
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Opérations de change à terme
154 356
1 917
-
154 356
1 917
-
-
-
-
Sous total
154 356
1 917
-
154 356
1 917
-
-
-
-
TOTAL
547 953
1 554 644
1 662 200
547 953
1 554 644
1 662 200
-
-
-
183
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
25-2
INSTRUMENTS FINANCIERS À TERME : JUSTE VALEUR
(En milliers d'euros)
Juste Valeur
Positive au
31/12/2021
Juste Valeur
Négative au
31/12/2021
Encours
Notionnel au
31/12/2021
Juste Valeur
Positive au
31/12/2020
Juste Valeur
Négative au
31/12/2020
Encours
Notionnel au
31/12/2020
Futures
-
-
-
-
-
-
Options de change
146
146
52 564
-
-
14 332
Options de taux
-
-
-
-
-
-
Opérations fermes en devise sur marchés organisés
-
-
-
-
-
-
F.R.A.
-
-
-
-
-
-
Swaps de taux d'intérêt
24 186
155 181
3 958 604
20 155
245 250
3 553 392
Caps, Floors, Collars
7
7
29 800
1
1
40 800
Forward taux
-
-
-
-
-
-
Opérations fermes sur actions et indices
-
-
614
-
-
-
Opérations conditionnelles sur actions et indices
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux
-
-
-
-
-
-
Dérivés de crédit
-
-
-
-
-
-
Sous total
24 339
155 334
4 041 582
20 156
245 251
3 608 524
Swaps de devises
-
-
-
-
-
-
Opérations de change à terme
2 133
2 111
81 996
-
-
156 273
Sous total
2 133
2 111
81 996
-
-
156 273
TOTAL
26 472
157 445
4 123 578
20 156
245 251
3 764 797
25-3
INFORMATION SUR LES SWAPS
Ventilation des contrats d'échange de taux d'intérêt
(en milliers d'euros)
Position ouverte isolée
Micro-couverture
Macro-couverture
Swaps de transaction
Contrats d'échange de taux
602 132
505 272
2 881 000
Contrats assimilés (1)
([1) Il s'agit des contrats assimilés au sens de l'article 2521-1 du règlement ANC 2014-07.]
184
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 26. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET
AUTRES GARANTIES
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Engagements donnés
Engagements de financement
1 446 864
1 465 237
• Engagements en faveur d'établissements de crédit
-
-
• Engagements en faveur de la clientèle
1 446 864
1 465 237
• Ouverture de crédits confirmés
722 614
766 251
• Ouverture de crédits documentaires
6 645
5 275
• Autres ouvertures de crédits confirmés
715 969
760 976
• Autres engagements en faveur de la clientèle
724 250
698 986
Engagements de garantie
392 436
521 133
• Engagements d'ordre d'établissement de crédit
55 839
210 278
• Confirmations d'ouverture de crédits documentaires
515
-
• Autres garanties (1)
55 324
210 278
• Engagements d'ordre de la clientèle
336 597
310 855
• Cautions immobilières
63 526
49 351
• Autres garanties d'ordre de la clientèle
273 071
261 504
Engagements sur titres
468
905
• Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise
-
-
• Autres engagements à donner
468
905
Engagements reçus
Engagements de financement
15 777
24 074
• Engagements reçus d'établissements de crédit
15 777
24 074
• Engagements reçus de la clientèle
-
-
Engagements de garantie
3 874 823
3 371 437
• Engagements reçus d'établissements de crédit
267 235
252 156
• Engagements reçus de la clientèle
3 607 588
3 119 281
• Garanties reçues des administrations publiques et assimilées
579 315
581 160
• Autres garanties reçues
3 028 273
2 538 121
Engagements sur titres
468
905
• Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise
-
-
• Autres engagements reçus
468
905
(1) Dont 146 758 milliers d'euros au 31/12/2020 relatifs à la garantie Switch Assurance, le solde de la garantie ayant fait l'objet d'un remboursement le 16 novembre 2021.
NOTE 27. ACTIFS DONNÉS ET REÇUS EN GARANTIE
Créances apportées en garantie :
Au cours de l'année 2021, la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et
du Poitou a apporté 5 486 114 milliers d'euros de créances en garantie dans le
cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de
refinancement, contre 5 075 830 milliers d'euros en 2020. La Caisse régionale
de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou conserve l'intégralité des risques et
avantages associés à ces créances.
En particulier, la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou a apporté :
- 4 350 348 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre
des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France,
contre 3 840 529 milliers d'euros en 2020;
- 192 330 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans
le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de
l'Habitat), contre 211 140 milliers d'euros en 2020;
- 943 436 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres
partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement,
contre 1 024 161 milliers d'euros en 2020.
NOTE 28. ENGAGEMENTS DONNÉS AUX ENTREPRISES LIÉES
La Caisse Régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou est engagée dans la limite de ses fonds propres à couvrir une éventuelle insuffisance d'actif de Crédit Agricole
SA au bénéfice des tiers créanciers de celle-ci (cf. note 1-1).
185
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 29. PRODUITS NETS D'INTÉRÊTS ET REVENUS ASSIMILÉS
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Sur opérations avec les établissements de crédit
4 226
4 946
Sur opérations internes au Crédit Agricole
27 435
18 877
Sur opérations avec la clientèle
193 800
193 931
Sur obligations et autres titres à revenu fixe
14 228
14 045
Produit net sur opérations de macro-couverture
-
-
Sur dettes représentées par un titre
132
-
Autres intérêts et produits assimilés
-
12
Intérêts et produits assimilés
239 821
231 811
Sur opérations avec les établissements de crédit
(3 601)
(3 989)
Sur opérations internes au Crédit Agricole
(72 663)
(75 180)
Sur opérations avec la clientèle
(10 669)
(16 937)
Charge nette sur opérations de macro-couverture
(16 463)
(7 695)
Sur obligations et autres titres à revenu fixe
(4 780)
(6 339)
Sur dettes représentées par un titre
-
-
Autres intérêts et charges assimilées
(6)
(8)
Intérêts et charges assimilées
(108 182)
(110 148)
TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1)
131 639
121 663
(1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2021 est de 4 056 milliers d'euros, contre 4 007 milliers d'euros au 31 décembre 2020.
Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes
spécifiques.
NOTE 30. REVENUS DES TITRES À REVENUS VARIABLES
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme
27 131
39 146
Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille
221
375
Opérations diverses sur titres
-
-
TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES
27 352
39 521
NOTE 31. PRODUIT NET DES COMMISSIONS
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Produits
Charges
Net
Produits
Charges
Net
Sur opérations avec les établissements de crédit
-
(283)
(283)
89
(371)
(282)
Sur opérations internes au crédit agricole
15 521
(20 070)
(4 549)
15 378
(15 923)
(545)
Sur opérations avec la clientèle
36 039
(798)
35 241
36 331
(454)
35 877
Sur opérations sur titres
-
-
-
-
-
-
Sur opérations de change
119
-
119
130
-
130
Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres
opérations de hors-bilan
268
-
268
-
-
-
Sur prestations de services financiers (1)
100 629
(11 685)
88 944
97 750
(10 751)
86 999
Provision pour risques sur commissions
1 097
(1 442)
(345)
1 045
(1 101)
(56)
TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS
153 673
(34 278)
119 395
150 723
(28 600)
122 123
(1) dont prestations assurance-vie : 17 191 milliers d'euros.
186
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 32. GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES
PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Solde des opérations sur titres de transaction
(74)
(17)
Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés
407
403
Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme
1 371
(1 189)
GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION
1 704
(803)
NOTE 33. GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES
PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILÉS
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Titres de placement
Dotations aux dépréciations
(2 582)
(1 284)
Reprises de dépréciations
1 042
660
Dotations ou reprises nettes aux dépréciations
(1 540)
(624)
Plus-values de cession réalisées
2 009
3 812
Moins-values de cession réalisées
(217)
(1 707)
Solde des plus et moins-values de cession réalisées
1 792
2 105
Solde des opérations sur titres de placement
252
1 481
Titres de l'activité de portefeuille
Dotations aux dépréciations
-
-
Reprises de dépréciations
-
-
Dotations ou reprises nettes aux dépréciations
-
-
Plus-values de cession réalisées
-
-
Moins-values de cession réalisées
-
-
Solde des plus et moins-values de cession réalisées
-
-
Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille
-
-
GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES
252
1 481
NOTE 34. AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION
BANCAIRE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Produits divers
5 219
7 093
Quote part des opérations faites en commun
-
1
Refacturation et transfert de charges
13
105
Reprises provisions
450
98
Autres produits d'exploitation bancaire
5 682
7 297
Charges diverses
(524)
(516)
Quote part des opérations faites en commun
(1 324)
(1 171)
Refacturation et transfert de charges
-
-
Dotations provisions
(1 403)
(78)
Autres charges d'exploitation bancaire
(3 251)
(1 765)
TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE
2 431
5 532
187
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 35. CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION
(en milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Frais de personnel
Salaires et traitements
(61 840)
(61 641)
Charges sociales
(31 494)
(30 374)
- dont cotisations au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi à cotisations définies
(6 824)
(6 832)
Intéressement et participation
(7 861)
(7 199)
Impôts et taxes sur rémunérations
(9 503)
(9 533)
Total des charges de personnel
(110 698)
(108 747)
Refacturation et transferts de charges de personnel
5 672
5 732
Frais de personnel nets
(105 026)
(103 015)
Frais administratifs
Impôts et taxes
(3 438)
(4 651)
Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1)
(66 869)
(65 217)
Total des charges administratives
(70 307)
(69 868)
Refacturation et transferts de charges administratives
1 031
822
Frais administratifs nets
(69 276)
(69 046)
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION
(174 302)
(172 061)
(1) dont 1 489 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique au titre de l'exercice 2021 contre 2 479 milliers d'euros au 31/12/2020.
Effectif moyen
Effectif par catégorie
(Effectif moyen du personnel en activité
au prorata de l'activité)
Catégories de personnel
31/12/2021
31/12/2020
Cadres
393
404
Non cadres
1 045
1 044
Total de l'effectif moyen
1 438
1 448
Dont : - France
1 438
1 448
- Etranger
Dont : personnel mis à disposition
L'effectif moyen s'entend hors cadres de direction, stagiaires, contrats suspendus et effectifs refacturés.
Le montant global des rémunérations allouées pendant l'exercice, respectivement à l'ensemble des membres des organes d'administration, à l'ensemble des membres des
organes de direction ou de surveillance en raison de leurs fonctions est de 2 507 milliers d'euros.
NOTE 36. COUT DU RISQUE
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Dotations aux provisions et dépréciations
(401 613)
(328 000)
Dépréciations de créances douteuses
(28 648)
(27 992)
Autres provisions et dépréciations
(372 965)
(300 008)
Reprises de provisions et dépréciations
396 251
322 037
Reprises de dépréciations de créances douteuses (1)
41 354
42 830
Autres reprises de provisions et dépréciations (2)
354 897
279 207
Variation des provisions et dépréciations
(5 362)
(5 963)
Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) (4)
(1 486)
(1862)
Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (5)
(12 731)
(12 262)
Décote sur prêts restructurés
(283)
(445)
Récupérations sur créances amorties
1 122
890
Autres pertes
-
-
Autres produits
-
932
COUT DU RISQUE
(18 740)
(18 710)
(1) dont 874 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 993 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses.
(2) dont 12 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif.
(3) dont 650 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises.
(4) y compris 932 milliers d'euros de perte concernant la garantie switch au 31 décembre 2020.
(5) dont 11 857 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises.
188
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 37. RÉSULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISÉS
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Immobilisations financières
Dotations aux dépréciations
(321)
(5 589)
Sur titres d'investissement
-
-
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme
(321)
(5 589)
Reprises de dépréciations
815
1 097
Sur titres d'investissement
-
-
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme
815
1 097
Dotation ou reprise nette aux dépréciations
494
(4 492)
Sur titres d'investissement
-
-
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme
494
(4 492)
Plus-values de cessions réalisées
327
1 340
Sur titres d'investissement
326
1 102
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme
1
238
Moins-values de cessions réalisées
(674)
(652)
Sur titres d'investissement
-
(345)
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme
(674)
(23)
Pertes sur créances liées à des titres de participation
-
(284)
Solde des plus et moins-values de cessions
(347)
688
Sur titres d'investissement
326
757
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme
(673)
(69)
Solde en perte ou en bénéfice
147
(3 804)
Immobilisations corporelles et incorporelles
Plus-values de cessions
-
1
Moins-values de cessions
(1)
-
Solde en perte ou en bénéfice
(1)
1
RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES
146
(3 803)
NOTE 38. IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES
(En milliers d'euros)
31/12/2021
31/12/2020
Partie afférente au résultat ordinaire
19 713
26 005
Partie afférente à redressement fiscal
0
0
Partie afférente au résultat exceptionnel
0
0
TOTAL
19 713
26 005
NOTE 39. AFFECTATION DES RÉSULTATS
Le texte de la résolution est le suivant :
L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux comptes,
constate que le résultat net de l'exercice 2021 s'élève à 62 613 099,63 euros et qu'il y a un report à nouveau de 275 717,41 euros.
En conséquence l'Assemblée Générale décide, sur proposition du Conseil d'Administration, d'affecter ce bénéfice distribuable comme suit :
- 893 556,30 euros pour l'intérêt à payer aux porteurs de Parts Sociales, ce qui correspond à un taux de 1,60 % ;
-3 172 829,84 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Investissement pour l'exercice 2021, soit un dividende de 2,98 euros net
par titre. Les dividendes afférents aux CCI que la Caisse Régionale détiendra pour annulation à la date de la mise en paiement feront l'objet d'une inscription en réserve
facultative ;
- 4 713 308,06 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Associés pour l'exercice 2021, soit un dividende de 2,98 euros net par titre.
Les intérêts aux parts sociales ainsi que les dividendes afférents aux CCI et CCA sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (impôt sur le revenu et prélèvements
sociaux). Toutefois, si leurs détenteurs exercent une option globale pour l'imposition des revenus de capitaux mobiliers au barème progressif, ils pourront bénéficier de
l'abattement de 40%.
Le paiement des intérêts aux Parts Sociales et celui du dividende des Certificats Coopératifs d'Investissements et d'Associés interviendront le 19 mai 2022.
Le solde, soit 54 109 122,84 euros, est affecté ainsi :
- Trois quarts à la réserve légale, soit 40 581 842,13 euros ;
- Le solde aux réserves facultatives, soit 13 527 280,71 euros.
189
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
NOTE 40. IMPLANTATION DANS DES ÉTATS OU TERRITOIRES NON
COOPÉRATIFS
La Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de
l'article 238-0 A du Code général des impôts.
NOTE 41. PUBLICITÉ DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX
COMPTES
Collège des Commissaires aux Comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou
(En milliers d'euros hors taxes)
ERNST & YOUNG
%
BECOUZE
%
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels (*)
77
95
77
86
Services autres que la certification des comptes
4 (1)
5
12 (2)
14
TOTAL
81
100
89
100
(1) Mission autre que la certification des comptes dédiés à la revue des documents destinés aux sociétaires
(2) Mission autre que la vérification des informations sociales, environnementales et sociétales consolidées prévues par l'article L 225-102-1 du Code de commerce pour 8 milliers d'euros et mission de
certification des comptes dédiés à la revue des documents destinés aux sociétaires pour 4 milliers d'euros.
190
RAPPORT FINANCIER
2021
COMPTES INDIVIDUELS
RAPPORT FINANCIER
2021
Résolutions présentées
aux Assemblées
Générales Ordinaire et
Extraordinaire
du 25 mars 2022.
8
192
RAPPORT FINANCIER
2021
RÉSOLUTIONS PRÉSENTÉES AUX A.G.
8. INFORMATIONS GÉNÉRALES : RÉSOLUTIONS PRÉSENTÉES À
L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE ET EXTRAORDINAIRE
8-1
RAPPORT DE GESTION
Conformément à la loi, les sociétaires sont informés que le rapport de Gestion
mentionné à l'article 4 du règlement n° 91-01 du Comité de la Réglementation
Bancaire et Financière est tenu à leur disposition au Siège Social du Crédit Agricole
de la Touraine et du Poitou, 18 rue Salvador Allende, 86 008 POITIERS.
8-2
CONVOCATION ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
EXTRAORDINAIRE DU 25 MARS 2022
Les sociétaires sont convoqués en Assemblée Générale Extraordinaire, le
vendredi 25 mars 2022, à 9 heures, dans la salle de conférence du siège social
de la Caisse Régionale, 18 rue Salvador Allende à Poitiers (86000), à l'effet de
délibérer sur l'ordre du jour suivant :
1. Autorisation à donner au Conseil d'Administration de réduire le capital par voie
d'annulation de CCI ;
2. Pouvoirs pour accomplissement de formalités..
8-3
CONVOCATION ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
ORDINAIRE DU 25 MARS 2022
Les sociétaires sont convoqués en Assemblée Générale Ordinaire, le vendredi
25 mars 2022, à 10 heures, dans la salle de conférence du siège social de
la Caisse Régionale, 18 rue Salvador Allende à Poitiers (86000), à l'effet de
délibérer sur l'ordre du jour suivant :
1. Lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration, du rapport sur la
gouvernance, et des rapports des Commissaires aux comptes ;
2. Approbation du rapport du Conseil d'Administration et des comptes annuels de
l'exercice clos le 31 décembre 2021, quitus aux administrateurs ;
3. Approbation du rapport du Conseil d'Administration et des comptes consolidés de
l'exercice clos le 31 décembre 2021 ;
4. Approbation des dépenses visées à l'article 39-4 du CGI ;
5. Approbation des conventions réglementées ;
6. Constatation de la variation du capital social, approbation des remboursements
de parts sociales ;
7. Affectation du résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2021 et fixation de l'intérêt
aux parts sociales, de la rémunération des Certificats Coopératifs d'Investissement
et des Certificats Coopératifs d'Associés ;
8. Renouvellement partiel du Conseil d'Administration ;
9. Autorisation à l'effet d'opérer sur les certificats coopératifs d'investissement de la
Caisse Régionale ;
10. Vote sur les éléments fixes et variables de la rémunération due ou attribuée au
Directeur Général au titre de l'exercice 2021 ;
11. Vote sur les éléments de l'indemnisation du Président au titre de l'exercice 2021 ;
12. Fixation de la somme globale à allouer au financement des indemnités
compensatrices de temps passé des administrateurs au titre de l'exercice 2022
en application de l'article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée ;
13. Consultation sur l'enveloppe globale des rémunérations ou indemnisations de
toutes natures versées durant l'exercice 2021 au Directeur général, aux membres
du Comité de direction et aux fonctions de contrôle de la Caisse ;
14. Pouvoirs en vue de l'accomplissement des formalités.
Vous trouverez l'ensemble des informations préparatoires aux Assemblées
Générales dont le texte des résolutions et les comptes de l'exercice 2021 sur
la page des informations réglementées du site internet de la Caisse Régionale
15 jours avant l'Assemblée Générale.
8-4
RÉSOLUTIONS PRÉSENTÉES À L'ASSEMBLÉE
GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE DU 25 MARS 2022
PREMIÈRE RÉSOLUTION
(Autorisation à donner au Conseil d'Administration de réduire
le capital par voie d'annulation de CCI) :
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité
requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, après avoir pris
connaissance du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des
Commissaires aux Comptes, autorise le Conseil d'Administration, conformément
à l'article L22-10-62 du Code de Commerce à :
• annuler, en une ou plusieurs fois, sur ses seules décisions, tout ou partie des
CCI acquis par la Caisse Régionale en vertu de l'autorisation de rachat par la
Caisse Régionale de ses propres CCI faisant l'objet de la quatorzième résolution
de l'Assemblée Générale Ordinaire ou d'autorisations ultérieures, dans la limite
de 10 % du nombre de CCI composant le capital par période de vingt-quatre
(24) mois à compter de la présente assemblée ;
• réduire corrélativement le capital social en imputant la différence entre la
valeur d'achat des CCI annulés et leur valeur nominale sur les primes et réserves
disponibles de son choix.
La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l'Assemblée
générale Extraordinaire du 26 mars 2021 en la privant d'effet à partir de ce jour,
est donnée pour une durée de vingt-quatre (24) mois à compter de ce jour au
conseil d'administration, avec faculté de délégation, à l'effet d'accomplir tous actes,
formalités ou déclarations en vue d'annuler les actions, de rendre définitives la (ou
les) réduction(s) de capital, d'en constater la réalisation, de procéder à la modification
corrélative des statuts et, généralement, de faire le nécessaire.
DEUXIÈME RÉSOLUTION
(Pouvoir pour accomplissement de formalités) :
L'Assemblée générale donne tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou
d'un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée pour l'accomplissement de
toutes formalités légales.
8-5
RÉSOLUTIONS PRÉSENTÉES À L'ASSEMBLÉE
GÉNÉRALE ORDINAIRE DU 25 MARS 2022
PREMIÈRE RÉSOLUTION
(Approbation des comptes annuels 2021) :
1. L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises
pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance :
• du rapport du Conseil d'Administration sur l'exercice clos le 31 décembre 2021,
• du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux comptes,
approuve, dans toutes leurs parties, le rapport du Conseil et les comptes annuels
arrêtés au 31 décembre 2021 faisant ressortir un bénéfice de 62 613 099,63 euros.
2 Elle donne quitus entier et sans réserve aux administrateurs de l'accomplissement
de leur mandat au titre dudit exercice 2021.
DEUXIÈME RÉSOLUTION
(Approbation des comptes consolidés 2021) :
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises
pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance :
• du rapport du Conseil d'Administration,
• et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés,
approuve les comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2021, et les mentions ayant
trait aux comptes consolidés figurant dans ledit rapport.
193
RAPPORT FINANCIER
2021
RÉSOLUTIONS PRÉSENTÉES AUX A.G.
TROISIÈME RÉSOLUTION
(Approbation des dépenses visées à l'article 39-4 du CGI) :
L'Assemblée Générale, sur le rapport du Conseil d'Administration statuant en
application de l'article 223 quater du CGI, approuve le montant global s'élevant à 41
425,12 euros des charges non déductibles visées à l'article 39-4 de ce code, ainsi que
le montant s'élevant à 11 768,88 euros, de l'impôt sur les sociétés acquitté sur ces
dépenses.
QUATRIÈME RÉSOLUTION
(Approbation des conventions réglementées) :
En application de l'article L 511-39 du Code monétaire et financier, l'Assemblée
générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial des Commissaires aux
comptes sur les conventions visées à l'article L 225-38 du Code de commerce, prend
acte des conclusions de ce rapport.
CINQUIÈME RÉSOLUTION
(Constatation de la variation du capital social - remboursement
de parts sociales) :
L'Assemblée générale constate qu'il n'y a pas eu d'émission ou de retrait sur les
Certificats Coopératifs d'Associés et qu'il y a eu annulation de 5 945 Certificats
Coopératifs d'Investissement dans le cadre de l'autorisation consentie par la première
résolution de l'Assemblée générale extraordinaire du 26 mars 2021.
Elle ratifie les souscriptions et approuve les remboursements de parts sociales
intervenus au cours de l'exercice. Compte tenu de ces opérations, le capital social se
compose au 31 décembre 2021 de 3 662 135 parts sociales, 1 064 708 Certificats
Coopératifs d'Investissement et 1 581 647 Certificats Coopératifs d'Associés, d'une
valeur nominale de 15,25 euros, et s'élève à 96 204 472,50 euros.
SIXIÈME RÉSOLUTION
(Affectation du résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2021,
fixation de l'intérêt aux parts sociales, de la rémunération des
CCA et des CCI) :
L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil
d'Administration et du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux
comptes, constate que le résultat net de l'exercice 2021 s'élève à 62 613 099,63 euros
et qu'il y a un report à nouveau de 275 717,41 euros.
En
conséquence
l'Assemblée
Générale
décide,
sur
proposition
du
Conseil
d'Administration, d'affecter ce bénéfice distribuable comme suit :
• 893 556,30 euros pour l'intérêt à payer aux porteurs de Parts Sociales, ce qui
correspond à un taux de 1,60 %.
•
3 172 829,84 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de Certificats
Coopératifs d'Investissement pour l'exercice 2021, soit un dividende de 2,98
euros net par titre. Les dividendes afférents aux CCI que la Caisse Régionale
détiendra pour annulation à la date de la mise en paiement feront l'objet d'une
inscription en réserve facultative.
• 4 713 308,06 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de Certificats
Coopératifs d'Associés pour l'exercice 2021, soit un dividende de 2,98 euros net
par titre.
Les intérêts aux parts sociales ainsi que les dividendes afférents aux CCI et CCA sont
soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (impôt sur le revenu et prélèvements
sociaux). Toutefois, si leurs détenteurs exercent une option globale pour l'imposition
des revenus de capitaux mobiliers au barème progressif, ils pourront bénéficier de
l'abattement de 40%.
Le paiement des intérêts aux Parts Sociales et celui du dividende des Certificats
Coopératifs d'Investissements et d'Associés interviendront le 19 mai 2022.
Le solde, soit 54 109 122,84 euros, est affecté ainsi :
• 3/4 à la réserve légale, soit 40 581 842,13 euros ;
• le solde aux réserves facultatives, soit 13 527 280,71 euros.
Conformément à la loi, l'Assemblée Générale prend acte que les dividendes distribués
au titre des trois derniers exercices ont été les suivants :
Intérêts aux Parts Sociales
Exercices
Total net versé
Taux d'intérêt net
2018
977 327,21
1,75%
2019
837 709,04
1,50%
2020
837 709,04
1,50%
Dividendes sur Certificats Coopératifs d'Investissement
Exercices
Total net versé
Dividende net par CCI
2018
3 508 899,20
3,20
2019
3 491 187,48
3,24
2020
3 126 306,76
2,92
Dividendes sur Certificats Coopératifs d'Associés
Exercices
Total net versé
Dividende net par CCA
2018
5 061 270,40
3,20
2019
5 124 536,28
3,24
2020
4 618 409,24
2,92
SEPTIÈME RÉSOLUTION
(Renouvellement d'administrateur) :
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, prend acte de la fin du mandat
d'administrateur de :
• Monsieur Patrice MERCEREAU, demeurant à MONTS (Indre-et-Loire),
Ce mandat étant renouvelable, l'Assemblée Générale Ordinaire décide de renouveler
celui-ci pour une durée de trois ans qui prendra fin à l'issue de l'Assemblée Générale
Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024.
HUITIÈME RÉSOLUTION
(Renouvellement d'administrateur) :
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, prend acte de la fin du mandat
d'administrateur de :
• Monsieur Jean-Luc GALVAING, demeurant à BUXEUIL (Indre-et-Loire),
Ce mandat étant renouvelable, l'Assemblée Générale Ordinaire décide de renouveler
celui-ci pour une durée de trois ans qui prendra fin à l'issue de l'Assemblée Générale
Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024.
NEUVIÈME RÉSOLUTION
(Renouvellement d'administrateur) :
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, prend acte de la fin du mandat
d'administrateur de :
• Monsieur Jean-Noël BIDAUD, demeurant à LOUDUN (Vienne),
Ce mandat étant renouvelable, l'Assemblée Générale Ordinaire décide de renouveler
celui-ci pour une durée de trois ans qui prendra fin à l'issue de l'Assemblée Générale
Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024.
DIXIÈME RÉSOLUTION
(Renouvellement d'administrateur) :
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, prend acte de la fin du mandat
d'administrateur de :
• Madame Emilie FONGAUFFIER, demeurant à NOTRE-DAME-D'OÉ (Indre-et-Loire),
Ce mandat étant renouvelable, l'Assemblée Générale Ordinaire décide de renouveler
celui-ci pour une durée de trois ans qui prendra fin à l'issue de l'Assemblée Générale
Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024.
ONZIÈME RÉSOLUTION
(Renouvellement d'administrateur) :
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, prend acte de la fin du
mandat d'administrateur de :
• Madame Véronique LE CAM-BROUARD, demeurant à LA ROCHE-POSAY (Vienne),
Ce mandat étant renouvelable, l'Assemblée Générale Ordinaire décide de renouveler
celui-ci pour une durée de trois ans qui prendra fin à l'issue de l'Assemblée Générale
Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024.
194
RAPPORT FINANCIER
2021
RÉSOLUTIONS PRÉSENTÉES AUX A.G.
DOUZIÈME RÉSOLUTION
(Nomination d'administrateur) :
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, prend acte que :
• Madame Annick CLEMENT, demeurant à POITIERS (Vienne),
atteint statutairement la limite d'âge pour être administrateur de la Caisse
Régionale de la Touraine et du Poitou, et décide de nommer en qualité de nouvel
administrateur
• Monsieur Charly COUTOUIT, demeurant à SAINT-GEORGES-LÈS-BAILLARGEAUX
(Vienne),
pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur, soit jusqu'à l'issue
de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice
clos le 31 décembre 2022.
TREIZIÈME RÉSOLUTION
(Nomination d'administrateur) :
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, prend acte que :
• Monsieur Claude SERGENT, demeurant à LA GRIMAUDIÈRE (Vienne),
atteint statutairement la limite d'âge pour être administrateur de la Caisse
Régionale de la Touraine et du Poitou, et décide de nommer en qualité de
nouvel administrateur
• Monsieur Lionel THEMINE, demeurant à PARIS (Île-de-France)
pour une durée de trois ans. Ce mandat prendra fin à l'issue de l'Assemblée
Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31
décembre 2024.
QUATORZIÈME RÉSOLUTION
(Nomination d'administrateur) :
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, prend acte que :
• Monsieur Pascal DELAHAYE, demeurant à LA ROCHE CLERMAULT (Indre-et-
Loire),
atteint statutairement la limite d'âge pour être administrateur de la Caisse
Régionale de la Touraine et du Poitou, et décide de nommer en qualité de
nouvel administrateur
• Madame Valérie MICHELET, demeurant à MONTS (Indre-et-Loire),
pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur, soit jusqu'à
l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de
l'exercice clos le 31 décembre 2023.
QUINZIÈME RÉSOLUTION
(Autorisation à donner au Conseil d'Administration d'opérer sur
les CCI de la Caisse Régionale) :
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises
pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport
du Conseil d'Administration, autorise le Conseil d'Administration, avec faculté
de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur les Certificats
Coopératifs d'Investissement (CCI) de la Caisse Régionale conformément aux
dispositions de l'article L22-10-62 du Code de Commerce.
La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l'Assemblée Générale
Ordinaire du 26 mars 2021 dans sa quatorzième résolution, est donnée au
Conseil d'Administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine
Assemblée Générale Ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de
dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente assemblée.
Les achats de CCI de la Caisse Régionale qui seront réalisés par le Conseil
d'Administration en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas
amener la Caisse Régionale à détenir plus de dix pour cent (10%) des CCI composant
son capital social.
Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de CCI mis en place
par la Caisse Régionale pourront être effectuées, en une ou plusieurs fois, par tous
moyens, c'est-à-dire sur le marché ou de gré à gré ou encore par le recours à des
instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à
gré (telles des options d'achat et de vente ou toutes combinaisons de celles-ci) et
ce, dans les conditions autorisées par les autorités de marché compétentes et aux
époques que le conseil d'administration ou la personne qui agira sur la délégation
du conseil d'administration appréciera. Il est précisé que la part du programme de
rachat réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l'intégralité dudit
programme.
Les achats pourront porter sur un nombre de CCI qui ne pourra excéder 10 % du
nombre total de certificats coopératifs d'investissement composant le capital social
à la date de réalisation de ces achats, ce qui à ce jour correspond à un nombre
maximal de 106 470 CCI, et le nombre maximal de CCI détenus après ces achats ne
pourra excéder 10 % du nombre de CCI composant le capital de la Caisse Régionale.
Toutefois, lorsque les CCI sont rachetés pour favoriser la liquidité dans les conditions
définies par le règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, le nombre de
CCI pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond
au nombre de CCI achetés, déduction faite du nombre de CCI revendus pendant la
durée de l'autorisation.
Le Conseil d'Administration veillera à ce que l'exécution de ces rachats soit menée en
conformité avec les exigences prudentielles telles que fixées par la règlementation
et par la Banque Centrale Européenne.
Le montant total des sommes que la Caisse Régionale pourra consacrer au rachat de
ses CCI dans le cadre de la présente résolution ne pourra excéder 14 905 800 euros
(quatorze millions neuf cent cinq mille huit cents). L'acquisition de ces CCI ne pourra
être effectuée à un prix supérieur à 140 (cent quarante) euros par CCI.
Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse Régionale d'opérer en bourse
ou hors marché sur ses CCI en vue de toute affectation permise ou qui viendrait
à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse
Régionale pourra utiliser la présente autorisation en vue :
- De la mise en œuvre de plan d'options d'achat de CCI de la Caisse Régionale
au profit des membres du personnel salarié et/ou mandataires sociaux
éligibles, ou de certaines catégories d'entre eux, de la Caisse Régionale et des
sociétés ou groupements d'intérêt économique qui lui sont liés ou lui seront
liés dans les conditions définies par les dispositions de l'article L.225- 180 du
Code de commerce ;
- D'assurer l'animation du marché des CCI par un prestataire de services
d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité, dans le respect de la
pratique de marché admise par l'Autorité des Marchés Financiers ;
- De procéder à l'annulation totale ou partielle des CCI acquis, sous réserve
dans ce dernier cas de l'adoption de la première résolution de l'Assemblée
Générale Extraordinaire.
Ce programme est également destiné à permettre la mise en œuvre de toute pratique
de marché qui viendrait à être admise par l'Autorité des Marchés Financiers, et plus
généralement, la réalisation de toute autre opération conforme à la réglementation
en vigueur. Dans une telle hypothèse, la Caisse régionale informera les porteurs de
CCI par voie de communiqué.
Les opérations effectuées par le Conseil d'administration en vertu de la présente
autorisation pourront intervenir à tout moment, dans les limites autorisées par les
dispositions légales et règlementaires en vigueur.
L'assemblée générale donne tous pouvoirs au conseil d'administration, avec faculté
de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour décider la mise en
œuvre de la présente autorisation et en fixer les modalités, à l'effet notamment
de passer tous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, affecter
ou réaffecter les CCI acquis aux différents objectifs poursuivis, effectuer toutes
déclarations et formalités, notamment auprès de la Banque Centrale Européenne et
de l'Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement faire tout le nécessaire.
SEIZIÈME RÉSOLUTION
(Vote sur les éléments fixes et variables de la rémunération dus
ou attribués au Directeur Général au titre de l'exercice 2021) :
L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport sur le gouvernement
d'entreprise décide d'approuver les éléments fixes et variables de la rémunération
dus ou attribués au Directeur général au titre de l'exercice 2021 tels qu'ils sont
exposés dans le rapport du Conseil d'administration.
DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION
(Vote sur les éléments de l'indemnisation du Président au titre
de l'exercice 2021) :
L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport sur le gouvernement
d'entreprise décide d'approuver les éléments d'indemnisation du Président au titre
de l'exercice 2021 tels qu'ils sont exposés dans le rapport du Conseil.
195
RAPPORT FINANCIER
2021
RÉSOLUTIONS PRÉSENTÉES AUX A.G.
DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION
(Fixation de la somme globale à allouer au financement des
indemnités des administrateurs au titre de l'exercice 2022) :
L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance de la proposition faite par le
Conseil d'administration à ce sujet et en application de l'article 6 de la loi du 10
septembre 1947 modifiée, décide de fixer à 284 400 € la somme globale allouée
au titre de l'exercice 2022 au financement des indemnités des administrateurs
et donne tous pouvoirs au Conseil d'administration de la Caisse pour déterminer
l'affectation de cette somme conformément aux recommandations de la FNCA.
DIX-NEUVIÈME RÉSOLUTION
(Vote consultatif sur l'enveloppe globale des rémunérations de
toutes natures versées en 2021 aux personnes identifiées, à
savoir le Directeur général, les membres du Comité de direction
et les responsables des fonctions de contrôle de la Caisse) :
L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance des indications du Conseil
d'administration à ce sujet, émet un avis favorable relatif à l'enveloppe globale
de rémunérations de toutes natures versées aux personnes identifiées, à savoir
le Directeur général, les membres du Comité de direction et les responsables
des fonctions de contrôle à hauteur d'un montant égal à 2 416 449 € au titre de
l'exercice 2021.
VINGTIÈME RÉSOLUTION RÉSOLUTION
(Pouvoirs pour accomplissement de formalités) :
L'Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie
ou d'un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée pour accomplir toutes les
formalités qui seront nécessaires.
196
RAPPORT FINANCIER
2021
RÉSOLUTIONS PRÉSENTÉES AUX A.G.
RAPPORT FINANCIER
2021
Rapports
des Commissaires
aux Comptes sur
les comptes annuels
Exercice clos au 31 décembre 2021
9
198
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
RAPPORT FINANCIER
2021
9.1 RAPPORT DES
COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES ANNUELS
A l'Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de la
Touraine et du Poitou,
OPINION
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale,
nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit
Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou relatifs à l'exercice clos le 31 décembre
2021, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes
comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat
des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du
patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice.
L'opinion formulée ci dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au
comité d'audit.
FONDEMENT DE L'OPINION
Référentiel d'audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel
applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés
sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées
dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des
comptes annuels » du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance
prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de
commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2021 à la date d'émission
de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par
l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.
Observation
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci‑dessus, nous attirons votre attention
sur la note 2.12 « Avantages au personnel postérieurs à l'emploi » de l'annexe aux
comptes annuels qui expose l'impact du changement de méthode comptable relatif
aux règles d'évaluation et de comptabilisation des engagements de retraite et
avantages similaires sur les comptes au 31 décembre 2021.
JUSTIFICATION DES
APPRÉCIATIONS - POINTS CLÉS
DE L'AUDIT
La crise mondiale liée à la pandémie de Covid‑19 crée des conditions particulières
pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les
mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent
de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et
leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir.
Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à
distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et
sur les modalités de mise en œuvre des audits.
C'est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des
articles L. 823 9 et R. 823 7 du Code de commerce relatives à la justification de nos
appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux
risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les
plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses
que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes
annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci
avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris
isolément.
Dépréciations des crédits sur une base individuelle
Risque identifié
Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédits sur les
marchés des entreprises, des professionnels et de l'agriculture.
Comme indiqué dans l'annexe aux comptes annuels (note 2.1), les créances présentant un
risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d'une dépréciation correspondant
à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au
taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie,
ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs
coûts de réalisation.
S'agissant de la détermination d'éventuelles dépréciations, la direction de la caisse régionale
est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement.
Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les
marchés des entreprises, des professionnels et de l'agriculture comme un point clé de
l'audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité
aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés.
Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles
présentées dans la note 4.4 de l'annexe aux comptes annuels qui s'élève à M€ 114,5.
Notre réponse
Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans
le contexte de crise de la Covid‑19, pour évaluer le montant des dépréciations à
comptabiliser.
Nous avons en particulier :
• mené des entretiens au cours de l'exercice avec les personnes en charge du suivi
des risques au sein de la caisse régionale afin de prendre connaissance de la
gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et
assurer leur correcte comptabilisation ;
• testé l'efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la caisse régionale relatifs à
ces procédures ;
• analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux
futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le
cas échéant, l'impact de la crise sanitaire sur ces flux ou les garanties spécifiques
liées aux plans de soutien à l'économie ;
• mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux.
Provisions sur encours sains et dégradés
Risque identifié
Comme indiqué dans l'annexe aux comptes annuels (note 2.1), la caisse régionale
constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions
pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions
qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de
crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de
dégradées).
Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de
probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du
défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de
données macro‑économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau
du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de
crédit de la caisse régionale sur la base d'éléments conjoncturels et/ou structurels
locaux.
Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente M€ 133,6 au 31
décembre 2021 comme détaillé dans la note 15 de l'annexe aux comptes annuels.
Nous avons considéré qu'il s'agissait d'un point clé de l'audit des comptes annuels
en raison de :
• l'importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte de crise
sanitaire en vigueur sur l'exercice et au 31 décembre 2021 ;
• l'importance de ces provisions dans le bilan de la caisse régionale et du
recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la
méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à
la consommation...), dont par exemple des informations prospectives (Forward
Looking central et local).
199
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
Notre réponse
Nos travaux ont consisté à :
• prendre connaissance, lors d'un examen critique, des conclusions des travaux
réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit
Agricole, avec l'aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux
couvrent en particulier les aspects suivants :
‑ les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ;
‑ le processus d'élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité
de défaut « PD », perte en cas de défaut « Loss Given Default » ou « LGD ») en
prenant en compte notamment le contexte de la crise sanitaire de la Covid‑19
et les mesures de soutien à l'économie ;
‑ la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris
l'analyse des scenarios et paramètres économiques projetés ainsi que le
processus de validation indépendante ;
‑ la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l'outil utilisé pour
déterminer les corrections de valeur.
• tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de
provisionnement sur la base d'un échantillon de dossiers ;
• contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des
dépréciations et provisions dans l'outil de provisionnement ;
• apprécier les hypothèses et la documentation fournie par la caisse régionale sur
l'identification de dégradations significatives notamment dans un contexte de la
crise sanitaire pour des portefeuilles d'encours et la justification des paramètres
conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l'application du
Forward
Looking
;
• analyser l'évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories
homogènes de risques sur l'exercice 2021 ;
• examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit
dans l'annexe aux comptes annuels.
VÉRIFICATIONS SPÉCIFIQUES
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel
applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et
réglementaires.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les
comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil
d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes
annuels adressés aux sociétaires à l'exception du point ci‑dessous.
La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux
délais de paiement mentionnées à l'article D. 441‑6 du Code de commerce appellent
de notre part l'observation suivante :
comme indiqué dans le rapport de gestion, ces
informations n'incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre
caisse régionale considérant qu'elles n'entrent pas dans le périmètre des informations
à produire.
AUTRES VÉRIFICATIONS OU
INFORMATIONS PRÉVUES
PAR LES TEXTES LÉGAUX ET
RÉGLEMENTAIRES
Format de présentation des comptes annuels destinés à être
inclus dans le rapport financier annuel
Nous avons également procédé, conformément à la norme d'exercice professionnel
sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et
consolidés présentés selon le format d'information électronique unique européen, à
la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n°
2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés
à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451‑1‑2 du
Code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général.
Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels
destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects
significatifs, le format d'information électronique unique européen.
Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement
inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l'AMF
correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux.
Désignation des commissaires aux comptes
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit
Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou par votre assemblée générale du 5
novembre 1994.
Au 31 décembre 2021, nos cabinets étaient dans la vingt‑septième année de leur
mission sans interruption.
RESPONSABILITÉS DE
LA DIRECTION ET DES
PERSONNES CONSTITUANT
LE GOUVERNEMENT
D'ENTREPRISE RELATIVES AUX
COMPTES ANNUELS
Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image
fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre
en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes
annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles ci proviennent de
fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer
la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans
ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité
d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation,
sauf s'il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité.
Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information
financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des
risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures
relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration.
RESPONSABILITÉS DES
COMMISSAIRES AUX COMPTES
RELATIVES À L'AUDIT DES
COMPTES ANNUELS
Objectif et démarche d'audit
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est
d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne
comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un
niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément
aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute
anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs
et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre
à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions
économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux ci.
Comme précisé par l'article L. 823 10 1 du Code de commerce, notre mission de
certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la
gestion de votre caisse régionale.
200
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
RAPPORT FINANCIER
2021
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel
applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel
tout au long de cet audit. En outre :
• il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies
significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et
met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments
qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non
détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que
celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer
la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le
contournement du contrôle interne ;
• il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des
procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une
opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;
• il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère
raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les
informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;
• il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention
comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence
ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances
susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son
exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de
son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs
pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence
d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les
informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou,
si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une
certification avec réserve ou un refus de certifier ;
• il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes
annuels reflètent les opérations et événements sous jacents de manière à en donner
une image fidèle.
Rapport au Comité d'Audit
Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l'étendue des
travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions
découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant,
les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce
qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information
comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques
d'anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit
des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit,
qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6
du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles
applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L. 822 10
à L. 822 14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de
commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit
des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.
Fait à Angers et Paris‑La Défense, le 4 mars 2022
Les Commissaires aux Comptes
BECOUZE
1, rue de Buffon
CS 10629
49106 Angers Cedex 02
S.A.S. au capital de 309 700 €uros
323 470 427 R.C.S. Angers
Commissaire aux Comptes
Membre de la Compagnie
régionale de l'Ouest‑Atlantique
Etienne Dubail
ERNST & YOUNG Audit
Tour First
TSA 14444
92037 Paris‑La Défense Cedex
S.A.S. à capital variable
344 366 315 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux Comptes
Membre de la Compagnie
régionale de Versailles et du Centre
Luc Valverde
201
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
9.2 RAPPORT DES
COMMISSAIRES AUX
COMPTES SUR LES COMPTES
CONSOLIDÉS
A l'Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de la
Touraine et du Poitou,
OPINION
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale,
nous avons effectué l'audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit
Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou relatifs à l'exercice clos le 31 décembre
2021, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel
qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image
fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation
financière et du patrimoine, à la fin de l'exercice, de l'ensemble constitué par les
personnes et entités comprises dans la consolidation.
L'opinion formulée ci dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au
comité d'audit.
FONDEMENT DE L'OPINION
Référentiel d'audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel
applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés
sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées
dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit
des comptes consolidés » du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles
d'indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie
de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2021
à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de
services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.
JUSTIFICATION DES
APPRÉCIATIONS - POINTS CLÉS
DE L'AUDIT
La crise mondiale liée à la pandémie de Covid‑19 crée des conditions particulières
pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les
mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent
de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et
leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir.
Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à
distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises
et sur les modalités de mise en œuvre des audits.
C'est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des
articles L. 823 9 et R. 823 7 du Code de commerce relatives à la justification de nos
appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs
aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont
été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice, ainsi que
les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes
consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci
avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés
pris isolément.
Dépréciations des crédits sur une base individuelle
Risque identifié
Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de
crédits sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l'agriculture.
Comme indiqué dans la note 1.2 de l'annexe aux comptes consolidés, les encours
en défaut (Stage 3) sont dits dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs
événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces
actifs financiers.
Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la différence
entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le
principal et les intérêts).
S'agissant de la détermination d'éventuelles dépréciations, la direction de la caisse
régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de
recouvrement
Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur
les marchés des entreprises, des professionnels et de l'agriculture comme un point
clé de l'audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et
de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux
futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des
dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l'annexe aux comptes
consolidés qui s'élève à M€ 114,8.
Notre réponse
Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans
le contexte de crise de la Covid‑19, pour évaluer le montant des dépréciations à
comptabiliser.
Nous avons en particulier :
• mené des entretiens au cours de l'exercice avec les personnes en charge du suivi
des risques au sein de la caisse régionale afin de prendre connaissance de la
gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et
assurer leur correcte comptabilisation ;
• testé l'efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la Caisse régionale relatifs à
ces procédures ;
• analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux
futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le
cas échéant, l'impact de la crise sanitaire sur ces flux ou les garanties spécifiques
liées aux plans de soutien à l'économie ;
• mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux.
Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les
expositions n'étant pas en défaut
Risque identifié
Comme indiqué dans la note 1.2 de l'annexe aux comptes consolidés, la caisse
régionale comptabilise des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues
(« Expected Credit Losses » ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d'un instrument
financier (crédit, titre de dette, garantie, etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur
douze mois (Stage 1) ; et si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une
transaction ou un portefeuille donné, à maturité (Stage 2).
Les corrections de valeurs reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres
de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du
défaut tenant compte de données macro‑économiques prospectives (Forward Looking)
appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au niveau de la caisse régionale au
regard des caractéristiques propres à ses portefeuilles de crédits.
Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances sur la clientèle
et sur les engagements par signature au 31 décembre 2021, un montant de M€ 157,6
comme détaillé dans la note 3.1.1 de l'annexe aux comptes consolidés.
Nous avons considéré qu'il s'agissait d'un point clé de l'audit des comptes consolidés
en raison de :
• l'importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte de la crise
sanitaire en vigueur sur l'exercice et au 31 décembre 2021 ;
• l'importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux
paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types
de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.), dont
par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou
des critères de transfert parmi les catégories d'expositions homogènes de risques
(Stage 1 et Stage 2).
202
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
RAPPORT FINANCIER
2021
Notre réponse
Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont consisté à :
• prendre connaissance, lors d'un examen critique, des conclusions des travaux
réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit
Agricole, avec l'aide de leurs experts sur les modèles de détermination des
corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent
en particulier les aspects suivants :
‑ les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ;
‑ le processus d'élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité
de défaut « PD », perte en cas de défaut « Loss Given Default » ou « LGD ») en
prenant en compte notamment le contexte de la crise sanitaire de la Covid‑19 et
les mesures de soutien à l'économie ;
‑ la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris
l'analyse des scenarios et paramètres économiques projetés ainsi que le
processus de validation indépendante ;
‑ la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l'outil utilisé pour
déterminer les corrections de valeur.
• tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de
détermination des corrections de valeur sur la base d'un échantillon de dossiers ;
• contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des corrections
de valeur dans l'outil de provisionnement ;
• apprécier les hypothèses et la documentation fournie par la Caisse régionale sur
l'identification de dégradations significatives notamment dans le contexte de la
crise sanitaire pour des portefeuilles d'encours et la justification des paramètres
conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l'application du Forward
Looking ;
• analyser l'évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories
homogènes de risques sur l'exercice 2021 ;
• examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit
dans l'annexe aux comptes consolidés.
VÉRIFICATIONS SPÉCIFIQUES
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel
applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et
réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de
gestion du conseil d'administration.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance
avec les comptes consolidés.
Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra financière prévue
par l'article L. 225 102 1 du Code de commerce figure dans les informations relatives
au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément
aux dispositions de l'article L. 823 10 de ce Code, les informations contenues dans
cette déclaration n'ont pas fait l'objet de notre part de vérifications de sincérité ou de
concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l'objet d'un rapport par un
organisme tiers indépendant.
AUTRES VÉRIFICATIONS OU
INFORMATIONS PRÉVUES
PAR LES TEXTES LÉGAUX ET
RÉGLEMENTAIRES
Format de présentation des comptes consolidés destinés à être
inclus dans le rapport financier annuel
Nous avons également procédé, conformément à la norme d'exercice professionnel
sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et
consolidés présentés selon le format d'information électronique unique européen,
à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué
n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés
destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L.
451‑1‑2 du Code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du Directeur
Général. S'agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification
de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité.
Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes
consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans
tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen.
Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront
effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé
auprès de l'AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux.
Désignation des Commissaires aux Comptes
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit
Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou par votre assemblée générale du 5
novembre 1994.
Au 31 décembre 2021, nos cabinets étaient dans la vingt‑septième année de leur
mission sans interruption.
RESPONSABILITÉS DE
LA DIRECTION ET DES
PERSONNES CONSTITUANT
LE GOUVERNEMENT
D'ENTREPRISE RELATIVES AUX
COMPTES CONSOLIDÉS
Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés présentant une image
fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne
ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à
l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives,
que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d'évaluer
la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans
ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité
d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation,
sauf s'il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité.
Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information
financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des
risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures
relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration.
RESPONSABILITÉS DES
COMMISSAIRES AUX COMPTES
RELATIVES À L'AUDIT DES
COMPTES CONSOLIDÉS
Objectif et démarche d'audit
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est
d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble
ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un
niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément
aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute
anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs
et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre
à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions
économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux ci.
Comme précisé par l'article L. 823 10 1 du Code de commerce, notre mission de
certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la
gestion de votre caisse régionale.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel
applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel
tout au long de cet audit. En outre :
• il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des
anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs,
203
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des
éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque
de non détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus
élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude
peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses
déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
• il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des
procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une
opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;
• il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère
raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les
informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ;
• il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention
comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence
ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances
susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son
exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de
son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs
pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence
d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les
informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou,
si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une
certification avec réserve ou un refus de certifier ;
• il apprécie la présentation d'ensemble des comptes consolidés et évalue si les
comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous jacents de manière
à en donner une image fidèle ;
• concernant l'information financière des personnes ou entités comprises dans
le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu'il estime suffisants et
appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable
de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit des comptes consolidés
ainsi que de l'opinion exprimée sur ces comptes.
Rapport au Comité d'Audit
Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l'étendue des
travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions
découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas
échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées
pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de
l'information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les
risques d'anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants
pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice et qui constituent de ce fait les
points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6
du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles
applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L. 822 10
à L. 822 14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession
de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité
d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde
appliquées.
Fait à Angers et Paris‑La Défense, le 4 mars 2022
Les Commissaires aux Comptes
BECOUZE
1, rue de Buffon
CS 10629
49106 Angers Cedex 02
S.A.S. au capital de 309 700 €uros
323 470 427 R.C.S. Angers
Commissaire aux Comptes
Membre de la Compagnie
régionale de l'Ouest‑Atlantique
Etienne Dubail
ERNST & YOUNG Audit
Tour First
TSA 14444
92037 Paris‑La Défense Cedex
S.A.S. à capital variable
344 366 315 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux Comptes
Membre de la Compagnie
régionale de Versailles et du Centre
Luc Valverde
204
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
RAPPORT FINANCIER
2021
9.3 RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR
LES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES
A l'Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de la
Touraine et du Poitou,
En notre qualité de Commissaires aux Comptes de votre Caisse régionale, nous vous
présentons notre rapport sur les conventions réglementées.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous
ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs
justifiant de l'intérêt pour la Caisse régionale des conventions dont nous avons été
avisés ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à
nous prononcer sur leur utilité et leur bien fondé ni à rechercher l'existence d'autres
conventions. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225‑31 du Code de
commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en
vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations
prévues à l'article R. 225‑31 du Code de commerce relatives à l'exécution, au cours
de l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l'Assemblée Générale.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au
regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des Commissaires
aux Comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la
concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de
base dont elles sont issues.
CONVENTIONS SOUMISES À
L'APPROBATION DE L'ASSEMBLÉE
GÉNÉRALE
En application de l'article L. 225‑40 du Code de commerce, nous avons été avisés des
conventions suivantes conclues au cours de l'exercice écoulé qui ont fait l'objet de
l'autorisation préalable de votre Conseil d'Administration.
1- Avance faite par votre Caisse régionale à la S.A.S. Rue la Boétie
Nature et objet
Avance en compte courant de votre Caisse régionale.
Modalités
Votre Conseil d'Administration du 21 mai 2021 a autorisé la mise en place d'une
convention d'avance en compte courant d'associé entre votre Caisse régionale et la
S.A.S. Rue la Boétie, pour un montant de 20 168 K€. Le montant a été appelé le
25 juin 2021 et remboursé par capitalisation le 15 juillet 2021 dans le cadre de
l'augmentation de capital de la S.A.S. Rue la Boétie.
Administrateur et dirigeant concerné
Monsieur Triquet, président de votre Caisse régionale et membre du Conseil
d'Administration de la S.A.S. Rue la Boétie.
Motifs justifiant de l'intérêt de la convention pour la Caisse régionale
L'établissement de cette convention est lié au financement de la S.A.S. Rue la Boétie
par les Caisses régionales du groupe Crédit Agricole.
2- Prêt subordonné souscrit par vote Caisse régionale auprès de Crédit Agricole
Titres
Nature et objet
Mise en place d'un prêt subordonné auprès de la SNC Crédit Agricole Titres.
Modalités
Cette convention consiste en l'émission d'un prêt subordonné par les Caisses
régionales et LCL. La part souscrite par votre Caisse régionale en juin 2021 est de
394 K€, montant identique au 31 décembre 2021. Cette convention a été autorisée
par votre Conseil d'Administration le 25 juin 2021.
Administrateur et dirigeant concerné
Monsieur Triquet, président de la Caisse régionale et membre du Conseil de
Surveillance de Crédit Agricole Titres.
Motifs justifiant de l'intérêt de la convention pour la Caisse régionale
L'objectif est d'accompagner le développement de la SNC Crédit Agricole Titres par
apport des fonds propres des associés. La dette est appelée auprès des 39 Caisses
régionales et LCL qui sont les associés pour lesquels la SNC Crédit Agricole Titres
assure la fonction de teneur de compte conservateur.
CONVENTION DÉJÀ APPROUVÉE
PAR L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
En application de l'article R. 225‑30 du Code de commerce, nous avons été informés
que l'exécution de la convention suivante, déjà approuvée par l'Assemblée Générale
au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé.
Avec Monsieur Philippe Chatain, Directeur général de votre
Caisse régionale
Nature et objet
Suspension et transfert du contrat de travail de Monsieur Philippe CHATAIN et
modalités de rémunération et de retraite.
Modalités
Votre Conseil d'Administration du 28 avril 2017 a autorisé la convention de transfert
et de suspension de son contrat de travail en qualité de Directeur Général adjoint, a
confirmé sa rémunération de Directeur Général et les autres avantages accessoires y
afférents ainsi que l'engagement souscrit par la Caisse régionale relatif à la retraite
supplémentaire du Directeur Général.
Fait à Angers et Paris‑La Défense, le 4 mars 2022
Les Commissaires aux Comptes
BECOUZE
1, rue de Buffon
CS 10629
49106 Angers Cedex 02
S.A.S. au capital de 309 700 €uros
323 470 427 R.C.S. Angers
Commissaire aux Comptes
Membre de la Compagnie
régionale de l'Ouest‑Atlantique
Etienne Dubail
ERNST & YOUNG Audit
Tour First
TSA 14444
92037 Paris‑La Défense Cedex
S.A.S. à capital variable
344 366 315 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux Comptes
Membre de la Compagnie
régionale de Versailles et du Centre
Luc Valverde
205
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
9.4 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA
RÉDUCTION DU CAPITAL PAR ANNULATION DES CERTIFICATS
COOPÉRATIFS D'INVESTISSEMENT ACHETÉS
A l'Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou,
En notre qualité de Commissaires aux Comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou et en réponse à votre demande, nous avons procédé
à la vérification des informations figurant dans le rapport du Conseil d'Administration et relatives à la réduction du capital envisagée.
Votre Conseil d'Administration vous propose de lui déléguer, pour une période de vingt‑quatre mois, avec faculté de subdélégation, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite
de 10 % du nombre de certificats coopératifs d'investissement composant son capital, par période de vingt‑quatre mois, les certificats coopératifs d'investissement achetés au
titre de la mise en œuvre de l'autorisation d'achat par votre Caisse régionale de ses propres certificats coopératifs d'investissement.
Il nous appartient de nous prononcer sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes
relative à cette mission. Nos travaux ont consisté à vérifier la conformité des informations données dans le rapport du Conseil d'Administration sur le projet envisagé avec les
dispositions de l'article L. 22‑10‑62 du Code de commerce.
Sur la base de nos travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée.
Fait à Angers et Paris‑La Défense, le 4 mars 2022
Les Commissaires aux Comptes
BECOUZE
1, rue de Buffon
CS 10629
49106 Angers Cedex 02
S.A.S. au capital de 309 700 €uros
323 470 427 R.C.S. Angers
Commissaire aux Comptes
Membre de la Compagnie
régionale de l'Ouest‑Atlantique
Etienne Dubail
ERNST & YOUNG Audit
Tour First
TSA 14444
92037 Paris‑La Défense Cedex
S.A.S. à capital variable
344 366 315 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux Comptes
Membre de la Compagnie
régionale de Versailles et du Centre
Luc Valverde
206
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT FINANCIER
2021
10
Rapport de l'organisme
tiers indépendant
sur la Déclaration
de Performance
Extra-Financière
208
RAPPORT DE L'ORGANISME TIERS INDÉPENDANT SUR LA DPEF
RAPPORT FINANCIER
2021
10. RAPPORT DU
COMMISSAIRES AUX COMPTES,
désigné organisme tiers indépendant, sur la vérification de
la déclaration consolidée de performance extra-financière
figurant dans le rapport de gestion du groupe
À l'Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de la
Touraine et du Poitou,
En notre qualité de Commissaire aux Comptes de votre Caisse régionale (ci-après
“entité”) désigné organisme tiers indépendant (“tierce partie”), accrédité par le
COFRAC sous le numéro 3-1117 (Accréditation Cofrac Inspection, n° 3-1117, portée
disponible sur www.cofrac.fr), nous avons mené des travaux visant à formuler un
avis motivé exprimant une conclusion d'assurance modérée sur les informations
historiques (constatées ou extrapolées) de la déclaration consolidée de performance
extra-financière, préparées selon les procédures de l'entité (ci-après le “Référentiel”),
pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 (ci-après respectivement les “Informations”
et la “Déclaration”), présentées dans le rapport de gestion du groupe en application
des dispositions des articles L. 225 102-1, R. 225-105 et R. 225-105-1 du Code de
commerce.
CONCLUSION
Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans
la partie “Nature et étendue des travaux”, et des éléments que nous avons collectés,
nous n'avons pas relevé d'anomalie significative de nature à remettre en cause le
fait que la déclaration consolidée de performance extra-financière est conforme aux
dispositions réglementaires applicables et que les Informations, prises dans leur
ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel.
PRÉPARATION DE LA
DÉCLARATION DE
PERFORMANCE
EXTRA-FINANCIÈRE
L'absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou
de pratiques établies sur lesquels s'appuyer pour évaluer et mesurer les Informations
permet d'utiliser des techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant
affecter la comparabilité entre les entités et dans le temps.
Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au
Référentiel dont les éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration.
LIMITES INHÉRENTES À
LA PRÉPARATION DES
INFORMATIONS
Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l'état des
connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes
utilisées. Certaines informations sont sensibles aux choix méthodologiques,
hypothèses et/ou estimations retenues pour leur établissement et présentées dans
la Déclaration.
RESPONSABILITÉ DE L'ENTITÉ
Il appartient au Conseil d'Administration :
• De sélectionner ou d'établir des critères appropriés pour la préparation des
Informations,
• D'établir une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires,
incluant une présentation du modèle d'affaires, une description des principaux
risques extra-financiers, une présentation des politiques appliquées au regard
de ces risques ainsi que les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs
clés de performance, et par ailleurs les informations prévues par l'article 8 du
règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte),
• Ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'il estime nécessaire à
l'établissement des Informations ne comportant pas d'anomalies significatives,
que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
La Déclaration a été établie en appliquant le Référentiel de l'entité tel que mentionné
ci-avant.
RESPONSABILITÉ DU
COMMISSAIRE AUX COMPTES
DÉSIGNÉ ORGANISME TIERS
INDÉPENDANT
Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant
une conclusion d'assurance modérée sur :
• La conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l'article R. 225-105
du Code de commerce,
• La sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies
en application du 3° du I et du II de l'article R. 225-105 du Code de commerce, à
savoir les résultats des politiques, incluant des indicateurs clés de performance,
et les actions, relatifs aux principaux risques.
Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les
Informations telles que préparées par la Direction, nous ne sommes pas autorisés
à être impliqués dans la préparation desdites Informations car cela pourrait
compromettre notre indépendance.
Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur :
• Le respect par l'entité des autres dispositions légales et réglementaires
applicables (notamment, en matière d'informations prévues par l'article 8 du
règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte), de plan de vigilance et de lutte
contre la corruption et l'évasion fiscale),
• La sincérité des informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852
(taxonomie verte),
• La conformité des produits et services aux réglementations applicables.
DISPOSITIONS
RÉGLEMENTAIRES ET
DOCTRINE PROFESSIONNELLE
APPLICABLE
Nos travaux décrits ci-après ont été effectués conformément aux dispositions des
articles A. 225-1 et suivants du Code de commerce et à la doctrine professionnelle de
la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes relative à cette intervention
tenant lieu de programme de vérification.
209
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT DE L'ORGANISME TIERS INDÉPENDANT SUR LA DPEF
INDÉPENDANCE ET CONTRÔLE
QUALITÉ
Notre indépendance est définie par les dispositions prévues à l'article L. 822-11
du Code de commerce et le Code de déontologie de la profession de Commissaire
aux Comptes. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de contrôle qualité
qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le
respect des textes légaux et réglementaires applicables, des règles déontologiques
et de la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des Commissaires aux
Comptes relative à cette intervention.
MOYENS ET RESSOURCES
Nos travaux ont mobilisé les compétences de deux personnes et se sont déroulés
entre décembre 2021 et mars 2022 sur une durée totale d'intervention de deux
semaines.
Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos
spécialistes en matière de développement durable et de responsabilité sociétale.
Nous avons mené une dizaine d'entretiens avec les personnes responsables de la
préparation de la Déclaration, représentant notamment les Directions générale,
administration et finances, gestion des risques, conformité, ressources humaines,
logistique, marketing, relations clients, mutualisme et sociétariat, marchés
entreprises, crédit.
NATURE ET ÉTENDUE DES
TRAVAUX
Nous avons planifié et effectué nos travaux en prenant en compte le risque
d'anomalies significatives sur les Informations.
Nous estimons que les procédures que nous avons menées en exerçant notre
jugement professionnel nous permettent de formuler une conclusion d'assurance
modérée :
• Nous avons pris connaissance de l'activité de l'ensemble des entités incluses
dans le périmètre de consolidation et de l'exposé des principaux risques,
• Nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de
sa pertinence, son exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son caractère
compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes
pratiques du secteur,
• Nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie d'information
prévue au III de l'article L. 225-102-1 en matière sociale et environnementale
ainsi que de respect des droits de l'homme et de lutte contre la corruption et
l'évasion fiscale,
• Nous avons vérifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de
l'article R. 225-105 lorsqu'elles sont pertinentes au regard des principaux risques
et comprend, le cas échéant, une explication des raisons justifiant l'absence des
informations requises par le 2ème alinéa du III de l'article L. 225-102-1,
• Nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle d'affaires et une
description des principaux risques liés à l'activité de l'ensemble des entités
incluses dans le périmètre de consolidation, y compris, lorsque cela s'avère
pertinent et proportionné, les risques créés par ses relations d'affaires, ses
produits ou ses services ainsi que les politiques, les actions et les résultats,
incluant des indicateurs clés de performance afférents aux principaux risques,
• Nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour :
- Apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi
que la cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance
retenus, au regard des principaux risques et politiques présentés, et
- Corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons
considérées les plus importantes présentées en Annexe. Nos travaux ont
été réalisés au niveau de l'entité consolidante sur les deux principaux sites
administratifs de chaque territoire couvert par la Caisse régionale (le Siège
social à POITIERS et à TOURS), où sont regroupés la Direction et le personnel
support, notamment celui en charge de la collecte et du reporting RSE.
• Nous avons vérifié que la Déclaration couvre le périmètre consolidé, à
savoir l'ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation
conformément à l'article L. 233-16 avec les limites précisées dans la Déclaration,
• Nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion
des risques mises en place par l'entité et avons apprécié le processus de collecte
visant à l'exhaustivité et à la sincérité des Informations,
• Pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que
nous avons considérés les plus importants présentés en Annexe, nous avons
mis en œuvre :
- Des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des
données collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions,
- Des tests de détail sur la base de sondages ou d'autres moyens de sélection,
consistant à vérifier la correcte application des définitions et procédures et à
rapprocher les données des pièces justificatives. Ces travaux ont été menés
sur l'entité Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du
Poitou et couvrent ainsi 92 % du produit net bancaire consolidé,
• Nous avons apprécié la cohérence d'ensemble de la Déclaration par rapport
à notre connaissance de l'ensemble des entités incluses dans le périmètre de
consolidation.
Les procédures mises en œuvre dans le cadre d'une mission d'assurance modérée
sont moins étendues que celles requises pour une mission d'assurance raisonnable
effectuée selon la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des
Commissaires aux Comptes ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité
des travaux de vérification plus étendus.
Fait à ANGERS,
le 4 mars 2022
Le Commissaire aux Comptes,
BECOUZE
S.A.S.
E. DUBAIL
Associé
S. GARNIER
Associée, Développement Durable
ANNEXE
Informations qualitatives jugées les plus importantes :
•
Responsabilité sociétale : gouvernance coopérative et mutualiste (relation avec les
sociétaires), responsabilité économique (relations clients, loyauté des pratiques), offre
responsable (notamment épargne, financement et énergie verte), impact territorial,
économique et social de l'activité de la Caisse régionale (emploi et développement régional,
impact sur les populations riveraines et locales),
•
Responsabilité sociale : emploi sur le territoire, formation et chemin de carrière, égalité de
traitement, diversité et mixité,
•
Responsabilité environnementale : valeur monétaire des produits et services conçus pour
apporter un bénéfice environnemental (Ma Banque Mobile et offre responsable pour
apporter un bénéfice environnemental).
Indicateurs clés de performance :
• Responsabilité sociétale :
- Gouvernance coopérative et mutualisme : nombre et taux de sociétaires, encours de parts
sociales,
- Responsabilité économique : notes de satisfaction clients et IRC Agence,
- Offre responsable : fonds ISR, prêt à taux 0, encours liés aux énergies renouvelables,
- Responsabilité sociétale : encours de crédits et réalisations, soutien au territoire, actions
en matière de solidarité (prêts starters, micro-crédits, clients accompagnés via le dispositif
Passerelle).
210
RAPPORT DE L'ORGANISME TIERS INDÉPENDANT SUR LA DPEF
RAPPORT FINANCIER
2021
RAPPORT FINANCIER
2021
Attestation
du responsable
de l'information
financière
11
212
RAPPORT FINANCIER
2021
ATTESTATION DU RESPONSABLE DE L'INFORMATION FINANCIÈRE
11. DÉCLARATION DE LA PERSONNE PHYSIQUE RESPONSABLE
DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL DE LA CAISSE RÉGIONALE
DE CRÉDIT AGRICOLE DE LA TOURAINE ET DU POITOU
Mesdames, Messieurs les sociétaires,
Conformément à l'article cadre des dispositions de l'article 222-3 du Règlement Général
de l'Autorité des Marchés Financiers, vous trouverez ci-dessous, la déclaration de Philippe
Chatain, Directeur Général de la Caisse Régionale de Crédit Agricole de la Touraine et du
Poitou, sur la responsabilité du rapport financier annuel.
Je soussigné Philippe CHATAIN, Directeur Général de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
de la Touraine et du Poitou,
atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes
comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière
et du résultat de la Caisse régionale et de l'ensemble des entreprises comprises dans la
consolidation et que le rapport de gestion ci-joint présente un tableau fidèle de l'évolution
des affaires, des résultats et de la situation financière de la Caisse régionale et de l'ensemble
des entreprises comprises dans la consolidation ainsi qu'une description des principaux
risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées.
Fait à Tours, le 07 mars 2022
Philippe CHATAIN
Directeur Général
18 rue Salvador Allende - BP 307 - 86008 Poitiers Cedex
Tél. 05 49 42 33 33
Siège Social et Services Administratifs
45, boulevard Winston Churchill - BP 4114 - 37041 TOURS Cedex 1
Tél. 02 47 39 81 00
Direction Générale et Services Administratifs
399 780 097 RCS Poitiers
©
iStock - François LETEUIL - ©Crédit Agricole Touraine Poitou 2022
10-31-1240